《中国中小企业对东南亚地区的直接投资浅析》7200字（论文）

中国中小企业对东南亚地区的直接投资浅析摘要：当前，我国中小企业对东南亚地区的直接投资在不断增加，但在投资的过程中还存在不少的问题，本文在分析投资主要壁垒的基础上对这些优势和劣势进行了分析，并将其与发达国家和东南亚本土企业进行了对比分析，明确了不同行业中小企业投资东南亚的动机。通过本文的分析，可以帮助我国的中小企业明确对东南亚地区直接投资的机遇与挑战，更好地利用这些机会，规避存在的挑战，提升在东南亚直接投资的成功率，促进其在东南亚地区的发展，改善我国与东南亚国家的关系。关键词：中小企业；东南亚地区；对外直接投资目录一、中国中小企业对东南亚地区投资的最主要的壁垒 1（一）东南亚国家对我国存在误解 1（二）东南亚复杂的地缘政治竞争 1（三）中国与东南亚存在文化差异 2（四）营商环境欠佳 2（五）产业配套较差 3（六）企业融资难 3二、中国中小企业与发达国家中小企业对东南亚地区投资的优劣势 3（一）中国中小企业对东南亚地区投资的优劣势 31、优势 32、劣势 4（二）发达国家中小企业对东南亚地区投资的优劣势 51、优势 52、劣势 6（三）比较分析 6三、东道国本土企业与中国中小企业服务本土市场的优劣势 6（一）东道国本土企业服务本土市场的优劣势 61、优势 62、劣势 7（二）中国中小企业服务本土市场的优劣势 71、优势 72、劣势 8（三）比较分析 8四、不同行业中小企业投资东南亚的动机分析 8（一）通信行业的投资动机 8（二）基础设施行业的投资动机 9（三）房地产行业的投资动机 9（四）制造行业的投资动机 9结论 9参考文献 10当前，很多东南亚国家正在大力招商引资，采取多种措施来吸引外来资本的入驻，但自身存在投资环境不够理想、可投资的市场范围不够大等问题，导致外国资本的引入并不太成功。相比大型跨国企业，中小型企业更适合发展对这些地区进行投资，的但在开展投资和服务贸易的过程中，中国中小企业相比发达国家投资东南亚地区的企业以及东南亚地区的本土企业服务本地市场上还存在不小的劣势，需要采取措施加以改善。一、中国中小企业对东南亚地区投资的最主要的壁垒（一）东南亚国家对我国存在误解当前，我国综合国力日益强盛，西方国家将我国当作了很大的威胁，东南亚国家之前被西方列强殖民统治，也深受其言论和价值观的影响。在这种情况下，东南亚国家在接受我国中小型企业投资的过程中，还需要保持与这些西方列强的联系，害怕我国国际地位的提升让他们在经贸合作中失去更多的主动权[1]。在“一带一路”背景下，东南亚国家一方面非常欢迎中国的中小企业在其境内投资，另一方面由于中国的中小企业投资的领域多为对企业的规模有点要求，更希望是中国的国企，中国国企投资的领域多为资源开发、建筑工程施工等，不仅面临较高的风险，而且因为敏感从而很容易产生误解，认为我国中小企业的目的不仅仅促进双方经济发展，还可能将对其资源进行控制甚至对其进行殖民等。这些误解或者偏见会阻碍不少中国中小企业对东南亚国家的投资。（二）东南亚复杂的地缘政治竞争当前，不少东南亚国家还存在政治不稳定的情况，相互间地缘政治竞争较为严重，这不利于中国中小企业的投资安全，尤其是排华事件的发生，会导致很多项目直接叫停[2]。有部分投资东南亚的中小企业表示，东南亚国家的政策经常变化，虽谈不上朝令夕改，但每次政策一变，就会对投资产生影响，会导致投资资金损失的问题发生。一旦遇到这情况，中资企业只能寻求当地律师事务所、会计师事务所等的帮助，但在这一过程中，可能还受到美国某些组织的威胁，他们可能故意离间我国中小企业与东南亚国家的关系，一旦当地的居民对中国产生抵触情绪，就会导致投资失败的问题发生。2011年，缅甸领导人吴登盛在毫无征兆的情况下单方面宣布搁置中国电力投资集团（CPI）与缅甸电力部水电规划司（DHPP）签订的密松水电站项目，截至目前，该项目仍未重启。（三）中国与东南亚存在文化差异东南亚国家有较多的民族或宗教，不同的民族或宗教有着不同的文化，尤其在与外来文化融合的基础上，东南亚地区文化更加丰富，但这些文化与中国的文化存在很大的差异，中国的中小企业在对东南亚地区进行投资的过程中，会面临更加严重的文化冲突[3]。在本身存在语言障碍的情况下，中国的中小企业会很难融入这些国家，如果聘用当地的劳动人民，还会导致日常管理或经营出现问题。（四）营商环境欠佳除了经常改变政策外，东南亚国家的营商环境也不够好，这是因为当地政府腐败的问题较为严重，有的政府还比较懒，这也会影响到中资中小企业的投资。比如受缅甸政府的指示，出口缅甸的矿石企业需要先将货款存入指定银行，获得出口许可证才能在缅甸出口，但政府却迟迟不出具出口许可证，这导致很多企业的货款追不回来，也无法开展矿业投资活动[4]。再加上部分国家办事程序不够规范，要征收的税目也是临时设立，如果钱不够相关人员就拖着不处理，导致投资受到延误。比如2013年10月，中铁建在泰国建设泰国高速铁路系统项目，而泰国以农产品抵偿部分项目费用，当年5月英拉政府遭遇政变，军政府上台，随后泰国宪法法院判决已获国会通过的高铁项目违宪，这一项目随即陷入僵局。（五）产业配套较差东南亚国家的经济发展水平欠佳，其基础设施建设不够完善，比如道路、水电等都存在建设不到位或者缺乏的问题，大大制约了投资活动的开展。部分中国的中小企业想在印尼投资建设农业种植园，却面临电、路、水等不通的问题，如果要继续投资，这些基础设施的建设需要花费更多的资金。诸如此类的事情，使得很多投资受阻，部分中小企业于是选择向这些国家和地区销售产品，而不是在其地区进行生产加工。（六）企业融资难部分东南亚国家也没有数量充足的金融机构，不少金融机构也不会向中资企业提供融资服务，而且禁止中国的银行在其境内开展金融业务，这会导致中资企业在投资过程中一旦出现融资困境，就会导致投资无法进行下去的问题发生。但如果企业在国内融资，但我国只有屈指可数的几家银行才为其提供中长期国际商业贷款，而且是“内保外贷”的贷款方式，就是需要抵押境内资产，才能获得融资服务，这增加了中资中小企业的融资难题[5]。比如2013年4月17日，中国Overseas投资公司并购老挝Louangphraban水泥公司，但因为并购资金未谈妥，中国企业在老挝融资困难，无法支付老挝公司的价格，从而导致并购失败的情况发生。二、中国中小企业与发达国家中小企业对东南亚地区投资的优劣势（一）中国中小企业对东南亚地区投资的优劣势1、优势（1）地缘优势东南亚国家中不少是“一带一路”战略实施的沿线国家，与我国在地理位置较为相近，这可以节省直接投资的运输成本等，而且我国在这一战略的开展下，与东南亚很多国家都建立了和平友好的双边关系，这有利于我国中小企业对东南亚的地区进行投资。（2）社会文化与我国较为类似我国与东南亚国家都属于发达国家，在很多方面存在一定的共性，比如法制化水平不是很高，但社会文化较为详细，在这些地区投资可以提升我国企业投资的成功率。（3）中国的综合国力在不断提升当前，我国已经连续稳住世界第二大经济体的宝座多年，经济总量位居世界前列，在国际市场上有更多的话语权，加强与我国的经贸合作，接受我国中小企业的投资，可以促进我国与东南亚国家的双边交流，促进双方共赢目标的实现[6]。2、劣势（1）我国对外直接投资保障制度不够完善目前，我国还没有制定较为完善的对外直接投资保障体系，相关的法律法规制度还不是很健全，比如对外投资保险制度还处于空白阶段。即使制定了对外直接投资的法律，但缺乏国家层面的法律效力，因为其还停留在行政法规的层面上，不利于保护投资东南亚中小企业的合法权益[7]。这导致我国企业对外投资的风险的得不到有效防范，企业的利益也得不到充分保护。（2）我国中小企业尽职调查不足在开展跨国投资方面，很多中资中小企业缺乏经验，因为这之前大多是中国国有企业或者大型企业的选择。在经验不足的情况下，不少中资中小企业也鲜少开展详细的尽职调查，过于注重当地政府的意愿，而不注重于普通民众和非政府组织等的沟通，很容易引发投资冲突的发生。比如知识产权尽职调查不全面等，就会导致投资风险的增加。（3）处理国际事务的人才不足目前，我国处理国际事务的第三方专业机构不是很多，这些机构也普遍缺乏足够的专业人才，尤其是精通东南亚国家语言以及外国公司法、商法及诉讼事务的人才。比如我国很少有律师事务所在境外成立分支机构，除了三分之一左右的省级律师协会，国际事务方面的人才严重不足，会给中小企业投资东南亚地区带来风险。（4）民间沟通不够开放我国中小企业在东南亚地区开展对外直接投资时，过于注重投资项目的成功与否，从而加强了与当地政府的沟通力度，但与当地民众、宗教、非政府组织等联系不足，容易招致当地人们的误解和孤立。一旦面临当地民众的反对，这一投资项目可能会被迫中止。（二）发达国家中小企业对东南亚地区投资的优劣势1、优势（1）外商直接投资的法律法规制度较为完善发达国家非常重视投资法，比如美国颁布了《经济合作法》《海外反腐法》《对外援助法》等，日本出台了《新外汇法》，韩国出台了《扩大海外投资法案》等一系列海外投资相关的法律法规。此外，这些发达国家还制定了较为完善的对外直接投资保险制度，这可以充分保障自身国家的中小企业在东南亚地区投资的利益。（2）设立海外投资保险机构美国为了保护对外投资企业的利益，在1948年设立了海外投资保险机构，由海外投资保险公司承保，美国政府提供资金支持，为每个投资项目提供其境外投资金额75%的保费，且保障范围较广，比如战争风险、汇率风险、公司违约风险，一旦发生投资失败的问题，对外投资企业可以向美国政府寻求经济补偿，政府再向投资国索要赔偿，日本、加拿大、法国等采取类似的措施。（3）政商支持力度较大日本政府会根据被投资国的实际情况来调整投资政策，比如出现的反日情绪等，充分加强与东南亚国家的政治、经济、安全等方面的交往，推出“心心相印”的国家战略，从而为日本企业投资这些国家创造良好的政治支持环境。（4）国际化人才优势发达国家为了保障东南亚地区投资的成功率，还加强了国际化人才的培养力度，比如掌握东南亚国家语言以及熟悉外国公司法、商法及诉讼事物务的法律人才众多，可以为当地企业的对外直接投资提供帮助。（5）完善的信息服务美国和日本等发达国家为对外直接投资的开展建立了较为完善的信息数据库，可以充分预防投资政治经济风险的发生，也可以通过选择合理的投资地域与行业来降低投资失败的发生。2、劣势（1）区位优势不够明显虽然日本和韩国李东南亚国家较为相近，但美国、加拿大以及欧洲的不少国家与东南亚地区相隔较远，这会增加双方商贸合作的成本。比如美国的中小企业对外投资一般要经过决策、实施、运营和终结四个环节，但即使其是世界头号强国，由于信息不对称的问题，在对外直接投资过程的每个环节也面临着一些风险。，会增加投资失败的可能性。（2）东南亚国家民族意识较为强烈20世纪70年代后，东南亚国家的民族主义意识日益强烈，强烈反对日本在当地进行垄断或资源控制，甚至拒绝使用日本生产的产品，阻碍了日本对当地的投资。与此同时，美国投资企业的竞争也让日本企业无所适从。总之，这些发达国家与东南亚国家的经济文化等相差较大，很容易受到当地民众的排斥。（三）比较分析通过对比分析发现，我国中小企业在投资东南亚地区的过程中，存在的优势恰好是发达国家投资东南亚地区的劣势所在，而我国的劣势也恰好是发达国家的优势所在。为了更好地促进我国中小企业投资东南亚地区的成功率，需要借鉴发达国家的先进经验，加强人才培养，并完善信息化服务，加强政策的支持力度等。三、东道国本土企业与中国中小企业服务本土市场的优劣势（一）东道国本土企业服务本土市场的优劣势1、优势（1）文化优势由于是本国企业，东南亚各国在服务本地市场上，会利用本国的人才资源，这些人才对自己的国家的企业更有认同感，会更加卖力为企业服务。本国企业在与本国内其他企业开展合作的过程中也会更加相互理解和守望相助，这会使得服务更加顺畅。（2）法律威胁较小东南亚地区的本土企业在服务本土市场更加熟悉当地的法律环境和营商环境，在服务的过程中，会更容易避开合作的雷区，但接受外国中小企业的投资上，面临更多的不确定性，比如美国、日本等发达国家的投资，会面临法律风险。因此，相对接受这些国外投资，接受本国企业的投资风险更小。2、劣势（1）资金不足众所周知，投资需要充分的资金支持，但东南亚大部分国家都是发展中国家，经济发展水平较低，在投资本地企业方面，自身本身就存在资金限制，更别说投资或者服务其他企业了。资金的不足，会导致投资失败的问题发生。（2）缺乏核心技术东南亚地区的中小企业相比经济发展水平较高的国家来说，显然缺乏优势，即使引进这些国家的核心技术，自身也缺乏创新能力而无法顺利消化，在生产高端产品方面，核心技术基本靠进口，导致其技术优势不足。（3）高素质人才匮乏由于教育不够发达，东南亚很多国家的人才素质有待提升，懂得多种技术的创新型人才不足，即使服务本国中小企业，也会因为人才不足而导致相关服务和投资无法顺利开展。（二）中国中小企业服务本土市场的优劣势1、优势（1）政策环境良好中国与大多数东南亚国家签有投资保护协定和避免双重征税协定,这些协定可以保护中国中小企业投资的成功率。（2）人才优势我国教育服务业较为发达，已经培养了不少的优秀服务人才，这些人才不仅懂得东南亚地区的风俗习惯，也掌握了当地的语言，可以以更好的服务为这些企业的发展提供支持。（3）政府的支持力度在不断增加中小企业在开展国际服务贸易方面相比我国的国有企业或者大型企业老说一定的比较优势，在服务的过程中更加灵活，于是我国政府积极鼓励中小企业“走出去”，并鼓励中小企业与东南亚地区的企业合作，这可以助我国中小企业一臂之力。2、劣势（1）无法有效融入当地的环境虽然中国与东南亚国家都属于发展中国家，但双方的文化差异也较大，在宗教的影响下，部分当地的民众可能会排斥中国的中小企业，当地的企业也不接受这些企业的服务，从而导致服务失败的问题发生。（2）信息不对称的问题相比东南亚本土企业而言，我国中小企业在服务当地企业方面还面临信息不对称的问题，其搜集的信息远不如当地的本土企业，在开展服务的过程中给会面临更大的成本和阻力。（三）比较分析对以上两部分的对比分析发现，我国中小企业在服务东南亚地区本土地区的过程中，存在的优势恰好是东南亚本土地区服务当地企业的劣势所在，而投我国的劣势也恰好是东南亚本土地区服务当地企业的优势所在。为了更好地促进我国中小企业服务东南亚地区的本土企业，需要加强文化差异分析，并有效避免信息不对称的风险。四、不同行业中小企业投资东南亚的动机分析不同行业中小企业投资东南亚有着不同的动机，但是大多数动机都是增加利润，降低成本，本文将以如下具体几个行业进行分析。（一）通信行业的投资动机东南亚的人口高达6亿多，但其通信基础设施建设无法配套这么多的人口，显得较为薄弱，其通信技术市场投资潜力较大。不少中小通信企业开始在东南亚地区投资，极大地扩大了自己的市场份额，比如酷派或者VIVO等，近两年收入翻倍增加；虽然东南亚国家的消费者买三星和苹果手机的不少，但绝大多数使用的是低端机。华为、联想、vivo等在东南亚国家较受欢迎。此外，华为还加强了对东南亚国家电信运营商的5G技术合作。通信企业在东南亚国家投资，就是为了通过扩大市场份额来提升自身的利润，同时利用当地较为廉价的人力资源，加强产品生产，在提升生产量的同时降低生产成本。（二）基础设施行业的投资动机东南亚不少国家的不少地区没有联网，需要加强5G建设。于是有不少基础设施建设企业开始在东南亚国家进行基础设施的建设投资工作，比如水电站、网络基础设施、基站等，印尼目前是“中国基建”的主要客户，中国还对马来西亚和菲律宾等国进行了多次投资。与此同时，中国在菲律宾基础设施方面的投资，为杜特尔特的“大建特建”规划提供了资金。在服务这些东南亚国家居民的同时，通过投资可以降低人力成本和基建材料成本，从而获得更大的利润，还可以拉近与东南亚国家的距离，并方便我国企业更好地在这些市场扎根。（三）房地产行业的投资动机投资东南亚国家的还有房地产企业，这些房地产企业主要投资马来西亚、新加坡、泰国等国的房地产企业，尤其是泰国曼谷上涨幅度很快，在旅游业的支撑下，中国中小房地产企业开始增加对这些国