2023-2024 亚洲（中国）酒店业年度发展报告

2023-2024ABOUT2023-2024HOSPITALITY随着全球经济逐步复苏，酒店⾏业在疫情后进⼊深度调整期。⾯对消费者需求变化、市场竞争加剧及可持续发展等多重挑战，中国及亚太地区的酒店⾏业正在重新定义⾃⾝定位与发展路径。2024-2025年，⼤住宿⾏业能否在宏观经济波动周期中迈向⾼质量发展？⼜将如何影响全球住宿业的未来格局？空间秘探联合亚洲旅宿⼤数据研究院（ABNData以全球住宿业视⻆、综合亚太地区和中国酒店发展的相关数据，并做充分调研及样本论证，出品《ABNIndex亚洲（中国）酒店业发展报告》，本次报告为趋势分析三个部分，综述全年亚洲⼤住宿业的发展特征、数据监测、商业趋势等。->2023-2024亚洲（中国）酒店综述01·2023-2024全球酒店业回顾02·亚太市场投资情况监测03·中国酒店集团品牌50强04·2023-2024酒店集团财报解析05·中国中⾼端酒店开业统计06·中国酒店TOP10城市投资⼈价值指数07·2023-2024酒店新品牌统计08·中国酒店市场收并购动态09·酒店集团⼈事变动情况10·中国酒店点评关注度统计2024-2025亚洲酒店业发展趋势01·全球酒店经济增⻓情况预测02·酒店供给集中，⾏业竞争加剧03·⼩城⽂旅提振酒店扩张发展04·酒店开启可持续发展加速度05·国宾馆进⼊⼤改造阶段06·ChinaTravel带来新住宿契机07·地⽅酒管迈向全国化发展08·酒店业态亟待开发多元租住模型09·国有酒旅企业重组并购⾼潮期已⾄10·酒店资产管理进⼊专业阶段亚洲旅宿⼤数据研究院（ABNData)2023榜单发布及分析01·奢华酒店50强榜单02·国际⾼端酒店100强榜单03·国内⾼端酒店100强榜单04·中⾼端酒店100强榜单 05·中端酒店100强榜单06·经济型酒店100强榜单07·地产酒店50强榜单2023-2024YearInReview:Asia(China)HotelHighlights->2023-2024亚洲（中国）酒店综述2023-2024全球酒店业回顾46995.7亿美元，复合年增⻓率(CAGR)为7.0%。这⼀⾼增⻓率在⼀定程度上是由于全球旅⾏限制放松带来的反弹，预计整体市场将继续增⻓，但基于全球经济形势的波动，增⻓速度将有所放缓，预89.3%APACGlobalAmericasEMEAAPACGlobalAmericasEMEA全球地区美洲亚太地区全球地区美洲亚太地区各区域市场RevPAR复苏情况同⽐2019年跌幅⽐2024年前9个⽉，全球旅游业恢复了98%的⽔平，约有11亿游客出国旅游。⽽在前8个⽉，全球酒店RevPAR较2019年疫情前的⽔平增⻓了12.8%。尽管业绩表现依然强劲，但需求连续多个季度放缓，主要由于消费者储蓄下降导致的休闲旅游疲软。全球各地区表现拉开差距，欧中⾮市场作为主要亮点，在过去三个⽉中，RevPAR增⻓率上升了6.3个百分点。在亚太地区，2023年底所有边境重新开放尚未像预期的那样刺激旅⾏，今年迄今的RevPAR仍⽐2019年低10.7%。其中，中国内地酒店年累计RevPAR、ADR和OCC出租率分别同⽐下降了6%、4%和2%，平均房价连续三个季度呈现同⽐下降，各级别酒店表现均未达到去年同期⽔平。亚太市场投资情况监测2023年，亚太地区的酒店交易额约为117亿美元，⽐上年的133亿美元下降了12%交易活动的下降可归因于⾼利率环境、买卖双⽅价格预期差距以及市场缺乏合适或可⽤的酒店资产。⼤洋洲（澳⼤利亚和新西兰）以及东南亚的交易量分别下降了20%和据亚洲旅宿⼤数据研究院相关统计，预计亚太地区的酒店投资总额将在2024年全年达到122亿美元，同⽐增⻓4.3%。在前三个季度，中国、⽇本和新加坡的酒店资产交易活动和交易量均有所增加。澳⼤利亚酒店投资情况则相对低迷，同⽐降幅38%，低于⻓期平均⽔平交易量从2022年的7600万美元增加到2023年的3.37亿美元，预计今年将达到4.4亿美元。仅前6个⽉，连锁酒店品牌已经在印度签署了约19,500间新酒店客房的协议因旅游需求旺盛、货币疲软和因旅游需求旺盛、货币疲软和低利率吸引了⼤量国际投资者下，新加坡的酒店市场在此期间也表现出了韧性，演艺活动为当地酒店业绩带来了强劲的表现此外，中国⼤陆酒店投资总额达18亿美元，较上年增⻓6.4%。上海和北京仍然是交易最活跃的酒店投资市场，占总交易量的50%以上。尽管部分酒店市场可能会出现中短期的⼊住率下降，但整个⾏业已经进⼊了⼀个新的发展周期，不再受疫情复苏的影响，整体表现的规律也不再延续2023年的以价格驱动领衔，各项数据将回归理性。中国酒店集团品牌50强榜单根据对酒店集团旗下所有榜单Top50中，锦江国际集团、华住酒店集团、⾸旅酒店集团三⼤⻰头企业以品牌效应、标准化、运营管理专业和规模优势继续占据中国酒店市场前三化、强化精细化管理等举措。虽然经营指标在2024的经营韧性。TOP10东呈集团、尚美数智酒店集团、君亭酒店集团、德胧集团、亚朵集团、温德姆酒店集团和洲际酒店集团位东呈集团.推出“两年回本业绩托底保障”的存量改造计划亚朵集团.持续推动零售业务⾼质量增⻓尚美数智酒店集团.出海发展东南亚和中东市场德胧集团·投资⽇本精品连锁酒店品牌hotelMONday君亭酒店集团.2024年前三季度⾼端以上项⽬总数已超420家洲际酒店集团.2024年前三季度在⼤中华区已经新开业的酒店超过60家⽆论是头部酒店集团，还是腰部企业及区域型酒店企业，近两年发展趋势集中在两⼤⽅⾯：1）中⾼端市场的加码；2）下沉市场的布局和升级。在市场供需平衡波动较⼤的当下，各⼤连锁酒店对产品差异化和区域价格的调控应更加谨慎。酒店集团财报解析对2023年全年和2024年前三季度15家酒店集团财报数据的监测（各⼤公司财政年度的起始时间不同于⾃然年，因此会出现财政季度、年度等与⾃然年不⼀致的情况）56%企业预计实现盈利34%企业预计出现亏损整体业绩在2023年逐步回归到可持续发展的轨道上，但是在2024年前三个遍出现下滑从国际酒店集团来看，从国际酒店集团来看，整体业绩表现稳健，各企业营收有所上涨，全球RevPAR也在回升。欧洲、中东和⾮洲地区显著增⻓，亚太地区的酒店表现不佳。此外，希尔顿、万豪和洲际等集团在2023年全年签约及开业成绩达到新⾼，2024年有望延续这⼀增⻓趋势。实现特许加盟酒店和中⾼端酒店数量占⽐的双双提升，整中国中⾼端酒店开业统计2023年⾄2024年，⾼端酒店（奢华酒店、国际⾼端酒店、国内⾼端酒店）新开业668家，同⽐增⻓9.2%。新开⾼端酒店品牌TOP10，国际品牌数量稍⾼于本⼟品牌，分别是开元名都酒店、开元名庭酒店、亚朵S酒店、万豪酒店、希尔顿酒店、丽呈酒店、兰欧国际酒店、英迪格酒店、假⽇酒店、温德姆花园酒店开元名都酒店开元名庭酒店亚朵S酒店希尔顿酒店希尔顿酒店维也纳国际酒店亚朵酒店希尔顿欢朋酒店英迪格酒店兰欧国际酒店兰欧国际酒店桔⼦⽔晶酒店智选假⽇酒店2023年⾄2024年，中⾼端酒店（中⾼端酒店&中端酒店）新开业3158家，同⽐增⻓14.3%，创历史新⾼。新开中⾼端酒店品牌TOP10，国内和国际品牌分别为6家和4家，分别是希尔顿欢朋酒店、亚朵酒店、维也纳国际酒店、全季酒店、智选假⽇酒店、曼居酒店、希尔顿花园酒店、桔⼦⽔晶酒店、麗枫酒店、戴斯温德姆酒店。其中温德姆酒店集团在2024年提速显著，在华特许经营业务猛增TOP10城市投资⼈价值指数根据对2023年全年和2024年前三季度七⼤酒店榜单投资⼈数据的监测，核⼼城市top10投资⼈价值指数为：上海、北京、⼴州、成都、杭州、⻓沙、深圳、西安、三亚、武汉上海北京成都长沙深圳西安三亚武汉74.9274.9265.9964.8861.9258.4358.0253.0450.33全国范围内，华东地区继续保持⾼位增速，华北、东北区域酒店REVPAR复苏能⼒较强。其中浙江省、江苏省、⼭东省和⼴东省酒店连锁化率显著提升，浙江省以开业302家⾼端及中⾼端酒店的成绩成为本⼟市场的领头区域。此外，除了上海、深圳、北京和⼴州四⼤超⼀线城市需求旺盛，酒店投资重⼼正逐渐转向存量项⽬。⼆三线城市酒店市场也逐渐展现出巨⼤的发展潜⼒，成都、⻓沙和西安三⼤热⻔旅游城市开业数⽬显著增⻓，增速均在100%以上。华东华南100%成都、⻓沙、西安开业增速华北华中综合来看，上榜城市在供需两端⽅⾯较为稳定综合来看，上榜城市在供需两端⽅⾯较为稳定，投资热度不断攀升，例如⻓沙在在全国重点旅游城市中，五星级酒店以72.48%的平均出租率排名全国第⼀。⽂旅部⻔打造的商业娱乐活动和⽹红消费IP使得⻓沙⼀年四季都处于旅游旺季，刺激⼤批奢华酒店及⾼端酒店聚集。城市开发并未接近尾声，连锁品牌渗透率有望进⼀步提升。此外，“⾸店经济”升温迅速，万豪、洲际、希尔顿等头部酒店集团相继宣布进⼊新市场，为其余潜⼒城市的品牌丰富度带来新增⻓引擎。酒店新品牌统计在2022年酒店集团在2022年酒店集团推新速度⽅⾯有所放缓后，2023年⾄2024年共有24个新品牌⾯世，其中本⼟品牌13个，国际品牌11个，⾸旅酒店集团、万豪国际集团、希尔顿集团、洲际酒店集团、温德姆酒店集团纷纷携两个新品牌进⼊市场。从品牌类型来看，⽣活⽅式酒店有诗莉莉酒店集团的藏奇、洲际酒店集团的筑格酒店、九⻰仓酒店集团的玛珂酒店；⾼端度假酒店有⾸旅酒店集团的建国熹上、中国旅游集团的中旅度假；中⾼端酒店有万达酒店及度假村的竞盛酒店、温德姆酒店集团的速8国际酒店、凯悦酒团的翰悦阁个24个新品牌⾯世中国酒店市场收并购动态 战略合作：2023-2024年度共监测到10起战略合作动态涉及区域市场开拓、内地市场布局、新兴业态深⼊、新品牌合作等层⾯的全⽅位纵深合作。其中受到较多关注的如君亭酒店集团与希尔顿集团宣布签署战略合作意向书，凯悦与华润置地宣布成⽴合资酒店管理公司，万豪国际集团与德胧集团推进臻品之选酒店中国内地布局，锦江酒店(中国区)宣布与雅诗阁中国成⽴合资公司等，远洲旅业与温德姆酒店集团旗下温德姆酒店及华美达酒店达成合作。$$融资并购：本年度共监测到8起融资及重⼤并购事件，融资总⾦额超百亿。凯悦酒店集团完成多项品牌收购，包含⽣活⽅式公司StandardInternational旗下的品牌及其⼤部分附属公司、德国⽣活⽅式酒店品牌meandallhotels。本⼟企业中，德胧集团联合鸥翎OceanLink完成对⽇本精品连锁酒店品牌hotelMONday的投资。岭南集团跨省并购都市酒店70%股权，两年内岭南都市酒店集团将在⼤湾区内开设300间酒店。锦江酒店收购锦江国际酒店管理有限公司100%股权，形成多业态品牌布局。 资产拍卖：2023年⾄2024年间，酒店拍卖次数⾼达964起，较同期增加35%，其中包括正在进⾏、即将开始、已结束、中⽌和撤回等多种拍卖状态。拍卖价格在亿元以上的酒店数量超248起，成交率不⾜5.4%，流拍占超九成，通过多次降价才出售成功的酒店则达到六成。其中上海、北京、三亚等城市的⾼端酒店交易最为频繁。接⼿企业中，除了国企背景和外资企业，也出现了煤炭、⽔泥、能源⼤亨为代表的实业资本。值得⼀提的是，相较于经济较为发达的区域和旅游城市，三四线城市的单体⾼端度假酒店流拍率更⾼，这与当地开发商的不良资产包不⽆关系。酒店集团⼈事变动情况2023-2024年酒店业⼈才流动频次呈现上升趋势2023年共有82名⾼管进⾏职位变动2024年共有90名⾼管进⾏职位变动涉及52家酒店集团务、区域运营与总经理、市场营销与172次务、区域运营与总经理、市场营销与2023-2024年⾼管⼈事变动总经理和区域总经理变动最多，包括负责区域管理和酒店群运营的职位，反映出其全球化与区域化并重的战略需求。其中万豪国际集团、总经理和区域总经理变动最多，包括负责区域管理和酒店群运营的职位，反映出其全球化与区域化并重的战略需求。其中万豪国际集团、瑰丽酒店集团、雅⾼集团、希尔顿酒店集团本⼟连锁酒店集团市场营销及运营类⾼管变动最多，包括⾼级副总裁、营销副总裁、运营副总经理等，突显其在品牌扩张和提升收益能⼒上的需求。其中华住集团、市场营销及运营类⾼管变动最多，包括⾼级副总裁、营销副总裁、运营副总经理等，突显其在品牌扩张和提升收益能⼒上的需求。其中华住集团、⾸旅酒店集团、锦江国际集团、华天酒店、⾦陵饭店位列TOP5%餐饮部⻔劳动⼒成本增幅另外，⼈⼒成本压⼒逐年增加，其中餐饮部⻔劳动⼒成本增幅最⼤，同⽐上升14.5%。员⼯不仅是酒店最⼤的开⽀，也是产品和服务的重要组成部分。各⼤酒店集团在保证标准品质输出的同时，也在最⼤程度地优16%。希尔顿集团⼤中华区⾃2023年3⽉1⽇⾯向内部和社会推出"零⼯"模式，帮助全服务类型酒店中的宴会部⻔节约了平均20%以上的⼈⼒中国酒店点评关注度统计价格合理设计新中式早餐种类繁多卫⽣⼲净好评关键词Top10根据亚洲旅宿⼤数据研究院的监测，服务、卫⽣、设施价格合理设计新中式早餐种类繁多卫⽣⼲净好评关键词Top10根据亚洲旅宿⼤数据研究院的监测，服务、卫⽣、设施是引发酒店好差评的前三因素。另外酒店舆情频发，酒店价格虚级成为住店旅客重点关注因素，七⼤酒店市场存在的问题各异，酒店⽇常的应急处理能⼒和响应差评能⼒需要进⾏不管理专业管理专业智能化智能化服务响应快位置绝佳差评关键词Top10服务响应快位置绝佳停⻋收费有异味房价过⾼停⻋收费有异味房价过⾼设施⽼旧卫⽣细节不到位有⽑发强制…服务态度敷衍设施⽼旧卫⽣细节不到位有⽑发强制…服务态度敷衍2023ABNIndexTop50&100HotelBrands<=>亚洲旅宿⼤数据研究院2023榜单发布及分析奢华酒店品牌2023年ABN指数榜单TOP10ABNIndexTop10LuxuryHotelsTOPTOP2TOPTOP1TOPTOP3TOP4丽思卡尔顿酒店TOP4TOP5华尔道夫酒店及度假村TOP5TOP6万达瑞华酒店TOP6TOP7柏悦酒店TOP7TOP8六善酒店TOP8TOP9TOP9TOP10TOP10奢华⼀价全包赛道迎爆发式增⻓奢华旅游需求在2023年出现激增，并在2024年继续延续了这⼀趋势，头部酒店集团对这⼀细分市场的增⻓充满信⼼，即使经济下⾏也并未放慢开业脚步，相继公布旗下奢华品牌布局的雄⼼与计划1.⽂华东⽅酒店集团⽬标是在未来⼗年内将旗下酒店2.洲际酒店集团旗下洲⾄奢选酒店品牌已达成503.希尔顿集团计划将华尔道夫及康莱德两⼤奢4.万豪国际集团截⾄第三季度奢华品牌酒店签约⼀城双店从开业情况来看，“⼀城双店”的战略也在奢华酒店市场中频繁落地，并有望成为2025年新的发展⻛向。近两年来，⾦普顿相继在上海⻩⼭等地落⼦，四季酒店和⽂华东⽅酒店也分别在杭州和北京达成“⼀城双店”成就。除了中国市场外，东京、京都、迪拜、阿布扎⽐、伦敦等城市也相继出现了⼀城双响乃⾄多店的现象。服务再升级从品牌运营来看，定制化服务再升级成为奢华酒店核⼼竞争点，为满⾜多元消费者需求，希尔顿级“康体2.0”概念。地产红利周期褪去后，品牌⽅将针对奢华体验的极致性和稀缺性进⾏更加创新的打造，为其品牌溢价拉动酒店收益和整体资ABN指数五⼤维度表现情况好/差评关键词ABN指数分析综述：2023年全年12个⽉，奢华酒店的点评指数和媒体指数处于最⾼位，五个指数监测综合平均得分达到405.86。搜索指数：搜索热度TOP5，分别是洲际、⾹格⾥拉、⻘普、⽂华东⽅、华尔道夫。主要是这些品牌在过去的⼀年内，在开业签约活动、新闻热点事件呈现持续⾼热度点评指数：点评指数平均得分达93.45分，好评维度平均是差评维度的1.8倍，好评关键词主要是奢华酒店的服务个性化、⾼端餐饮、服务专业等，差评主要集中在价格不匹配、设施⽼旧、卫⽣不到位等。媒体指数：媒体指数保持平稳向好态势，平均得分为101.56，主要得分集中在⾏业⽹站、⻔⼾⽹站和奢牌酒店官⽹的宣传上，得分TOP5的品牌分别是⾹格⾥拉、⽂华新媒体指数：新媒体指数持增⻓态势，平均得分为100.97，宣传⽅向集中在特⾊餐饮、主题活动、开业以及相关主题活动策划，指数TOP5分别为微信、⼩红书、B站、抖⾳、微博。投资⼈指数：奢华酒店在本年度的开业签约数量有所上升，国际品牌继续加⼤抢占⼤中华区的重点布局。由于奢牌酒店的加盟条件较为苛刻，优质资产较少，投资热度未减但也涨幅不⼤。国际⾼端酒店品牌2023年ABN指数榜单TOP10ABNIndexTop10InternationalUpscaleHotelsTOPTOP2TOPTOP1TOPTOP3TOPTOP4英迪格酒店TOPTOP5华⾢酒店及度假村TOPTOP6凯悦酒店TOPTOP7温德姆酒店TOP8璞富腾酒店及度假村TOP9皇冠假⽇酒店及度假村TOP10铂尔曼酒店⾼端品牌继续跑⻢圈地虽然⾼端商务、餐饮和婚宴市场表现未达预期，但国际酒店集团仍在持续加码本⼟⾼端酒店市场，从路径来看:抢滩布局区域潜⼒城市依托酒店集群叠加迸发⾼效运营优势02从⽽推动所在区域⽂商旅⾼速发展。例如已经步⼊成熟阶段的西安酒店集群，浐灞“两河四岸”项⽬为其有效提升国际竞争⼒，同时也能帮助集团实施双品活⽅式类”、“酒店+公寓”等品牌组合模式搭配，更有⼒地精准捕获市场需其中“⼀带⼀路”沿线的新疆和西安等城市⾼端酒店签约率显著增⻓。中国绿发在新疆签约了包括丽思卡尔顿、万丽、洲际、英迪格在内的9家国际⾼端品牌酒店；西安更是吸引了柏悦、四季、华尔道夫、瑰丽、居舍系列和瑞吉等奢华品牌的落地。此外，泉州市成功依托酒店集群叠加迸发⾼效运营优势02从⽽推动所在区域⽂商旅⾼速发展。例如已经步⼊成熟阶段的西安酒店集群，浐灞“两河四岸”项⽬为其有效提升国际竞争⼒，同时也能帮助集团实施双品活⽅式类”、“酒店+公寓”等品牌组合模式搭配，更有⼒地精准捕获市场需03以软品牌合作模式进⼊存量酒店市场03例如万豪国际集团与德胧集团⾸批签约的3家臻品之选酒店有两家即将开业，并新晋签约5个项⽬。凯悦酒店成⽴合资公司开发和管理华润置地旗下⽊棉花品牌酒店品牌，也都将加⼊凯悦臻选或凯悦尚选品牌系列。温德姆旗下第⼆个酒店软品牌芮峭奢选酒店⾸次进⼊中国市场，并于西安西咸新区签约⾸家酒ABN指数五⼤维度表现情况好/差评关键词ABN指数分析综述：2023年全年12个⽉，国际⾼端酒店五⼤指数均保持⾼位，五个指数监测综合平均得分达到了384.52。搜索指数：搜索热度TOP10，分别是万豪、希尔顿、皇冠假⽇、喜来登、希尔顿逸林、温德姆、丽芮、英迪格、voco、华⾢。主要是这些品牌在过去的⼀年内，在开业签约活动事件呈现⾼热度趋势。点评指数：国际⾼端酒店点评指数平均得分达89.71分，好评维度平均是差评维度的3.1倍，好评关键词主要是国际⾼端酒店的服务热情、设施新、免费升级、夜床服务好等，差评主要集中在服务响应不及时、额外收费、硬件差等。媒体指数：国际⾼端酒店媒体指数浮动不⼤，平均得分达96.31分，主要得分集中在⻔⼾⽹站、财经媒体、垂直商业⽹站和酒店官⽹的宣传，得分TOP5的品牌分别是万豪、希尔顿、温德姆、华⾢、英迪格。新媒体指数：新媒体指数保持增⻓趋势，平均得分达94.9分，头部品牌酒店主要聚焦微信、抖⾳和⼩红书三⼤平台，宣传主题围绕假期出游、特⾊餐饮和会员礼遇等投资⼈指数：国际⾼端酒店开业及签约品牌继续表现亮眼，万豪、希尔顿、洲际、雅⾼和温德姆等集团保持了相对匀速的扩张成绩，并持续引进新品牌进⼊⼤陆市场，投资⼈指数保持平稳⾼位状态。国内⾼端酒店品牌2023年ABN指数榜单TOP10ABNIndexTop10UpscaleHotelsTOPTOP2TOPTOP1TOPTOP3TOPTOP4丽呈酒店TOP5万达嘉华酒店TOP6茂御酒店TOP7亚朵S酒店TOP8PAGODA君亭设计酒店TOP9景澜酒店TOP10花间堂酒店第⼀梯队第⼀梯队逐步完善整体品牌矩阵版图三⼤本⼟酒店集团通过⾃主孵化⾼端品牌以及收并购海外集团，逐步完善整体品牌矩阵版图。例如，⾸旅酒店集团宣布将于2024到2025年相继推出两⼤新品牌建国熹上和诺岚。⽬前旗下奢华⾼端品牌矩阵由诺⾦、建国饭店、京伦饭店、建国熹上、⾸旅南苑环球、⾸旅南苑度假、⾸旅南苑饭店等品牌共同组成。另外在2023年，锦江国际酒店管理有限公司与丽笙酒店中国区进⾏合并，形成全新业务架构“锦江丽笙酒店”，旗下共有8个⾼端及奢华酒店品牌，分别是4个⺠族江”，和4个丽笙系国际品牌“丽笙精此外，近两年来酒店巨头们也热衷于和地⽅国企展开合作，将酒店管理与地⽅旅游资源进⾏深度整合。其中就有锦江国际联⼿贵旅集团合资组建酒管公司、⾸旅集团携⼿湘江集团⼦公司成⽴酒管平台、华住与⼴西旅游发展集团签署战略合作协议。国内⾼端酒店迎结构性拐点第⼆梯队第⼆梯队品牌扩张开启加速度第⼆梯队的⾼端酒店品牌扩张正在开启加速度，开元名庭酒店、君澜度假酒店、亚朵S酒店等度假类型和⽣活⽅式类型酒店的落地项⽬呈积极增⻓态势，地产系酒店中的万达嘉华、茂御酒店等品牌在轻资产模式的推进下稳步落⼦。总体来看，本⼟⾼端酒店投资进⼊下半场，抛开地产思维，正回归到⾏业本质逻辑中去ABN指数五⼤维度表现情况好/差评关键词ABN指数分析综述：2023年全年12个⽉，国内⾼端酒店的搜索、点评和新媒体指数处于⾼位，五个指数监测综合平均得分达到了386.41。搜索指数：搜索热度TOP10，分别是君澜度假、开元名都、开元名庭、丽呈、亚朵S、万达嘉华、景澜、Pagoda君亭设计酒店、花间堂、开元森泊。主要是这些品牌在过去的⼀年内，在开业签约活动、新闻热点事件呈现⾼热度趋势。点评指数：国内⾼端酒店点评指数平均得分达92.75分，好评维度平均是差评维度的2.3倍，好评关键词主要是国内⾼端酒店的管理专业、亲⼦设施完善、早餐美味等，差评主要集中在硬件⽼旧、噪⾳⼤、服务不专业等。媒体指数：国内⾼端酒店媒体指数呈稳步上升趋势，平均得分达94.45分，主要得分集中在⻔⼾⽹站、财经媒体、垂直商业⽹站和酒店官⽹的宣传，得分TOP5的品牌分别是丽呈、君澜度假、开元名庭、开元名都、茂御。新媒体指数：新媒体指数呈现上⾏趋势，平均得分达93.48分，指数增⻓主要集中在会员礼遇、节假⽇出游、亲⼦活动、特⾊餐饮等话题，指数TOP5分别为抖⾳、微信、⼩红书、微博、B站。投资⼈指数：国内⾼端酒店在资本市场的投资热度稍显疲软，主要以君亭集团、德胧集团、华住集团、亚朵集团为⾸的⼏⼤集团开业及签约项⽬为主，投资指数保持平稳⾼位状态。中⾼端酒店品牌2023年ABN指数榜单TOP10ABNIndexTop10UpperMidscaleHotelsTOPTOP2TOPTOP1TOPTOP3TOP4智选假⽇酒店TOP4TOP5希尔顿花园酒店TOP5TOP6锦江都城酒店TOP6TOP7桔⼦⽔晶酒店TOP7TOP8如家精选酒店TOP8TOP9福朋喜来登酒店TOP9TOP10万豪万枫酒店在过去两年内，中⾼端酒店开业数量屡次位居榜⾸。尽管业绩承压，国内外酒店集团仍没有停下扩⼤规模的速度，该市场连锁化率有望提升⾄45%-48%从经营动向来看，探索产品的中⾼端化升级机会是中⾼端酒店发展的主旋律。例如，亚朵酒店推出4.0版本「⻅野」，尚美数智旗下兰欧酒店新品4.0亮相，⾸旅酒店集团推出如家精选酒店4.0产品，并成功发布另⼀中⾼端酒店品牌扉缦酒店杭州旗舰店。中⻓期内，中⾼端酒店赛道的竞争将会转移⾄产品迭代升级的有效性+盈利增量能⼒和业绩弹性上，并且价格管理有望全⾯升级。从三⼤本⼟头部企业的规模数量来看，截⾄2023年底，华住集团中国区中⾼端酒店数量为4295家，较2022年相⽐增⻓约814家；锦江酒店2023年净增⻓中⾼端酒店⻔店数879家、总数达到7303家；⾸旅酒店净开业中⾼端酒店204家，同⽐上2024年前三季度，头部酒店集团拓店速度仍较为积极。中⾼端酒店开业位居⾼位⾸旅酒店截⾄2023中⾼端酒店开业位居⾼位⾸旅酒店截⾄2023年底，净开业中⾼端酒店204家，同⽐上升53.38%，总数达到1721家，占⽐提升⾄27.48%锦江酒店截⾄2023锦江酒店截⾄2023年底，锦江酒店净增⻓中⾼端酒店⻔店数879家，总数达到7303家3华住集团截⾄2023年底，华住集团中国区中⾼端酒店数量为4295家，较2022年相⽐增⻓约814家ABN指数五⼤维度表现情况好/差评关键词ABN指数分析综述：2023年全年12个⽉，中⾼端酒店的五⼤指数均处于⾼位⽔平，五个指数监测综合平均得分达到了395.63。搜索指数：搜索热度TOP10，分别是希尔顿欢朋、维也纳国际、亚朵、智选假⽇、 万豪万枫、锦江都城、希尔顿花园、如家精选、漫⼼、桔⼦⽔晶。主要是这些品牌在过去的⼀年内，在开业签约活动、新闻热点事件呈现⾼热度趋势。点评指数：中⾼端酒店点评指数浮动不⼤，平均得分达94.32分，好评维度平均是差评维度的3.1倍，好评关键词主要是中⾼端酒店的交通便利、床品舒适、服务热情和性价⽐⾼，差评主要集中在管理混乱、收费不合理、前台服务差、房间设施旧等。媒体指数：中⾼端酒店媒体指数继续保持稳中有升趋势，平均得分达97.75分，主要得分集中在垂直⾏业媒体和官⽹宣传上，得分TOP5的品牌分别是维也纳国际、希尔顿欢朋、亚朵、智选假⽇、希尔顿花园。新媒体指数：新媒体指数浮动不⼤，平均得分达97.07分，主要集中在开业签约和会员活动等话题上，指数TOP5分别为抖⾳、微信、⼩红书、微博、B站。投资⼈指数：中⾼端酒店的开业及签约动作远超其他市场位居榜⾸，国际品牌和本⼟品牌并驾⻬驱，随着连锁率提升以及短期内的RevPAR等经营数据承压，资本市场更趋于理性，具备⼀定溢价空间和市场需求的中⾼端酒店品牌或成为投资⼈和加盟商的优先选择。中端酒店品牌2023年ABN指数榜单TOP10ABNIndexTop10MidscaleHotelsTOP3TOPTOP3TOP1TOP2TOP2麗枫酒店TOPTOP4凯⾥亚德酒店TOP5如家商旅酒店TOP6桔⼦酒店TOP7君亭酒店TOP8喆啡酒店TOP9宜尚酒店TOP10丽怡酒店酒店集团组织变⾰，后台重构⽀撑前端运营提升本⼟酒店企业在复苏浪潮褪去之后，整体发展趋势聚焦于集团内部的组织变⾰本⼟酒店企业在复苏浪潮褪去之后，整体发展趋势聚焦于集团内部的组织变⾰收紧品牌矩阵，“精简”酒店品牌1.锦江酒店（中国区）2028年前，充分挖掘规模增⻓动⼒，打造12个千店品牌；打造3个（锦江都城、丽芮、丽柏）极具市场竞争⼒的核⼼中⾼端品牌；探索1条度假赛道，围绕度假路线，⽤创新产品思维取代传统的酒店品牌思维，打造锦江特⾊优势2.东呈集团提出两个“234”⽅针，城市线级聚焦⼆、三、四线城市，产品价格聚焦200元、300元、400元，做⼤做强城市便捷、宜尚、柏曼、怡程四个主⼒品牌从精减过后的核⼼品牌来看，基本都聚焦在中端及中⾼端市场。截⾄上半年末，⾸旅酒店的酒店数量为6475家，其中中⾼端酒店占⽐提升⾄28.6%。报告期内新开店567家，其中三成为中⾼端酒店。⽬前发展逻辑来看，头部企业⼒争通过集中资源到旗下最有竞争⼒的品牌来快速获得市场份额，夯实市场地位，充分释放品牌竞争⼒，提升前端经营效率。从业主和投资⼈的⻆度来看，这⼀路径也将帮助他们降低投资⻛险，对后期酒店投资回报⽐更有信⼼ABN指数五⼤维度表现情况好/差评关键词ABN指数分析综述：2023年全年12个⽉，中端酒店的搜索、媒体和投资⼈指数处于最⾼位，五个指数监测综合平均得分达到了392.23。搜索指数：搜索热度TOP10，分别是全季、麗枫、维也纳、桔⼦、如家商旅、凯⾥亚德、宜尚、希岸、喆啡、欧暇·地中海。主要是这些品牌在过去的⼀年内，在开业签约、峰会及投资品鉴会活动、新闻热点事件呈现⾼热度趋势。点评指数：中端酒店点评指数平均得分达90.11分，好评维度平均是差评维度的3.2倍，好评关键词主要是中端酒店的交通便利、设施新、服务专业等，差评主要集中在服务态度差、设施⽼旧、卫⽣差等。媒体指数：中端酒店媒体指数呈稳中有升趋势，平均得分达99.23分，主要得分集中在垂直⾏业媒体宣传上，得分TOP5的品牌分别是维也纳、如家商旅、凯⾥亚德、麗枫、全季。新媒体指数：新媒体指数呈现积极增⻓态势，平均得分为96.4，指数TOP5分别为微信、抖⾳、⼩红书、微博、B站。新媒体影响⼒逐步上升，短视频和直播推⼴引流有效地赋能酒店营销。投资⼈指数：中端酒店投资加盟热度在整体市场保持⾼位，连锁酒店⻰头规模增⻓显著，各⼤品牌投资热度差距不⼤，具有持续盈利⽔平的投资模型是中端投资者的经济型酒店品牌2023年ABN指数榜单TOP10ABNIndexTop10EconomyHotelsTOPTOP2TOPTOP1TOPTOP3TOPTOP4城市便捷TOP57天酒店TOP5TOP6宜必思酒店TOP6TOP7速8酒店TOP7TOP899优选酒店TOP8TOP9格林豪泰酒店TOP9TOP10怡莱酒店TOP10经济型酒店萎缩和⾼质量发展并⾏三四线⼩城酒店的⽕爆成为⼀⼤新特点，也是经济型酒店新⼀轮盈利增⻓机遇，春节假期及其余节假⽇地级市经济型酒店萎缩和⾼质量发展并⾏在规模拓展和结构优化上，近两年经济型酒店⻔店增⻓⼤幅放缓，逐年呈现收缩趋势，酒店扩张正在进⼀步缩减，各⼤酒店集团结构优化转向中端和在规模拓展和结构优化上，近两年经济型酒店⻔店增⻓⼤幅放缓，逐年呈现收缩趋势，酒店扩张正在进⼀步缩减，各⼤酒店集团结构优化转向中端和2023年旗下经济型酒店新增开店为174家，关闭⻔店则达到286家除去休闲旅游之外，许多⼩城具有产业集群效应，商旅消费与旅游消费形成潮汐互补效应，具备了与⼀⼆线城市不同的“⼩城⽆淡季”的住宿特征。此外经济型酒店涨价潮退去，溢价能⼒弱，品牌建设和运营改⾰仍在持续推进。例如尚客优焕新其品牌logo及相关品牌视觉，⾸旅如家酒店集团推出如家酒店4.0产品，尚客优悦推出新升级的咖啡⽣活⽅式酒店品牌尚客优悦2.0。此外经济型酒店涨价潮退去，溢价能⼒弱，品牌建设和运营改⾰仍在持续推进。例如尚客优焕新其品牌logo及相关品牌视觉，⾸旅如家酒店集团推出如家酒店4.0产品，尚客优悦推出新升级的咖啡⽣活⽅式酒店品牌尚客优悦2.0。ABN指数五⼤维度表现情况好/差评关键词ABN指数分析综述：2023年全年12个⽉，经济型酒店的五⼤维度分数涨幅不⼤，媒体指数保持⾼位，五个指数监测综合平均得分达到了375.08。搜索指数：搜索热度TOP10，分别是如家、锦江之星、汉庭、城市便捷、7天、汉庭优佳、尚客优、宜必思、海友、格林豪泰。主要是这些品牌在过去的⼀年内，在开业签约、品牌升级等新闻热点事件上呈现⾼热度趋势。点评指数：经济型酒店点评维度平均得分为79.06分，好评数平均是差评数的1.8倍，好评关键词主要是经济型酒店的交通便利、⼲净卫⽣、价格优惠，差评主要集中在价格偏⾼、设施⽼旧、卫⽣差等问题。媒体指数：经济型酒店媒体指数⼩幅下降，平均得分为95.85，主要得分集中在官⽹宣传以及垂直⾏业媒体宣传，得分TOP5的品牌分别是锦江之星、如家、汉庭、城市便捷、7天。新媒体指数：新媒体指数浮动不⼤，平均得分为95.31，微信和抖⾳作为主要营销平台，头部品牌互动较为活跃，策划内容更为多元。投资⼈指数：经济型酒店在2023⾄2024年度的开业和签约数量有所减少，发展减速使得投资⼈持观望态度较多，随着消费市场对经济型酒店品类期望不断刷新，头部品牌全⾯提质后的产品模型更易获得投资者⻘睐。地产酒店品牌2023年ABN指数榜单TOP10ABNIndexTop10RealEstateHotelsTOP3TOP2TOP3TOP2TOP1世茂喜达酒店集团绿地酒店旅游集团TOPTOP4融创集团TOP5万科集团TOP5TOP6九⻰仓TOP6TOP7华侨城TOP7TOP8⾦茂（中国）酒店投资管理有限公司TOP8TOP9建发TOP9TOP10华润置地2024年房企的“边开边卖”现象层出不穷突破200家，并将加⼤突破200家，并将加⼤在西部⼤开发、⻓三⻆协同发展、京津冀⼀体化等关键区域的布局⼒度，同时积极拓展三四线城市和新兴市上海万达瑞华酒店出售并换牌为上海外滩瑞吉酒店后，万达在市场拓展上宣布开业酒店数量上海⻩浦绿地万豪酒店以14.88亿元出售予北京银⾏后，绿地酒店集中签约多个国内外合作项⽬，上海⻩浦绿地万豪酒店以14.88亿元出售予北京银⾏后，绿地酒店集中签约多个国内外合作项⽬，⾛进了“⼀带⼀路”国家柬埔寨地产酒店上⾏地产酒店上⾏地产公司下⾏地产公司下⾏2023年⾄2024年间，中国房地产市场⾯临较⼤调整压⼒，房企亏损情况较为普遍。通过出售较为成熟的资产来缓解资⾦压⼒，建⽴⾃⼰的品牌矩阵对外输出管理运营，是近两年来房企在酒店业务上的主要发展路径，这⼀趋势仍将在2025年延续。此外，牵⼿专业酒店集团也是推进⾃有品牌建设的另⼀种选择和尝试，例如凯悦酒店与华润置地成⽴合资公司开发管理后者的⽊棉花酒店品牌。⽬前来看，酒店业务收⼊在房地产业务收⼊占⽐较⼩，地产系酒店集团从品牌管理到集团优化具备改善的巨⼤潜⼒，实现资产的增值和保值，其成⻓仍然值得期待。ABN指数五⼤维度表现情况好/差评关键词ABN指数分析综述：2023年全年12个⽉，地产酒店的搜索指数和媒体指数处于⾼位，五个指数监测综合平均得分达到了452.56。搜索指数：搜索热度TOP5，分别是万达、绿地、万科、世茂、九⻰仓。主要是这些品牌在过去的⼀年内，在开业签约、酒店出售两⼤热点事件呈现⾼热度趋势。点评指数：地产酒店点评维度平均得分为144.02分，好评数平均是差评数的2.2倍，好评关键词主要是地产酒店的配套完善、亲⼦设施全、周边购物⽅便等，差评主要集中在管理不专业、设施⽼旧、价格偏⾼等问题。媒体指数：地产酒店媒体指数保持稳定，平均得分为98.43分，主要得分集中在垂直⾏业媒体及财经媒体的宣传上，得分TOP5的品牌分别万达、绿地、⾦茂、融创、世茂。新媒体指数：新媒体指数⼩幅上升，平均得分为101.67分，微信推⽂、短视频、直播成为主要营销渠道。万达酒店输出⼀系列创新内容营销，客⼾粘性较⾼，其他品牌的新媒体影响⼒仍有发展空间。投资⼈指数：地产酒店在2023⾄2024年度的签约及开业速度保持稳中有升，头部品牌品牌化输出逐渐成熟，⾛向新⼀轮发展阶段。由于单体酒店交易动作频繁，投资⼈更倾向于选择头部地产品牌，投资指数变化不⼤。2024-2025Asia(China)HotelTrendsForecast<=>2024-2025亚洲酒店业发展趋势全球酒店经济增⻓情况预测01将在各市场实现更快的开发落地，根据HotStats的数据，从2024年8⽉⾄今，中档酒店的平均利润率在40%⾄47%之间，相⽐之下，⾼端和奢华酒店的平均利润率在30%⾄33%之间2025年全球酒店市场业绩展望持保守态度，酒店资产交易潮有望卷⼟重来。许多资产所有者都⾯临着债务到期的问题，与其以现在较⾼的利率获得贷款，他们可能会选择出售到2027年，全球财富将增加约三分之⼀，这将创造更多寻求奢华酒店的住客，奢华酒店投资将在全球各市场迎来新⼀轮爆发到2025年，预计由于新建酒店数量创纪录以及酒店通胀压⼒缓解，酒店价格将趋于2025年酒店房价增幅印度酒店房价涨幅将位居业城市的平均酒店价格涨幅将低于5％。在北美，纽约可能成为该地区酒店价格涨幅最⾼的城市，涨哥城（+4.5%）和拉斯维下，预计中国主要旅游⽬的地的涨幅将低得多，包经济增⻓预测2023-20242023年的中国市场，基于出⾏意愿⾼涨，酒店⼊住率提升迅速，房价增速显著；⽽2024年需求⾯承压，加之地产政策影响，经营承压带来酒店房价2025年酒店市场仍应警惕居⺠2025年酒店市场仍应警惕居⺠消费疲软，旅游意愿不⾼，旅游出⾏持续性不及预期。亚洲旅宿⼤数据研究院预测，未来随着商务旅游和休闲度假游逐步上升，新⼀轮供需周期有望启动。⻓周期来看，未来10年，中国酒店市场年均增速仍会达到6.4%酒店供给集中02⾏业竞争加剧在供需总量与结构变化下，近两年酒店市场经营起伏较⼤：核⼼城市连锁化率的显著提升趋势仍然明确，消费者对品质连锁酒店的粘性稳步增⻓，品牌化运营带来的低造价和⾼管理效率持续增强市场投资意愿全国各区域酒店连锁化率其他城市⼀线城市副省级城市及其他城市省会城市投资建议⻰头品牌⻔店升级速度加快，品牌更加注重⻔店收益管理的质量差异（⽼旧店改造差异、核⼼品牌占⽐提升等）增速最快显⽰是中⾼端酒店市场，未来10年，中⾼端酒店市场容量将翻⼀番。具有集团优势的连锁品牌有着⽆限商机。酒店市场成熟度提升的同时，价格内卷、品牌管理费和OTA费⽤的上升也将导致利润⻰头品牌⻔店升级速度加快，品牌更加注重⻔店收益管理的质量差异（⽼旧店改造差异、核⼼品牌占⽐提升等）旅游下沉⼩城⽂旅提振酒店扩张发展如《⿊神话：悟空》在2024年为⼭西⽂旅带来了意想不到的旅游流量，根据厚海的数据，截⾄⽬前，太原市中端及以上酒店供给量为357家，客房数量约4.3万间，相⽐⼀线平均仅占其17%，相⽐⼆线平均占起近50%。从酒店开发⻆度来看，⼩城酒店的规模连锁化发展仍有极⼤空间，基础设施配置未跟上旅游发展成为亟待解决的现实问题，找到⼀家⼲净舒适、服务可靠、价格合理的中⾼端或者经济型酒店，对年轻消费者⽽⾔并⾮易事，不少市场在节假⽇期间出现“⼀房难求”的现象投资建议近两年年因旅游⽕爆出圈的城市，淄博、哈尔滨、天⽔、延吉、泉州、榕江、开封等因为新媒体的近两年年因旅游⽕爆出圈的城市，淄博、哈尔滨、天⽔、延吉、泉州、榕江、开封等因为新媒体的影响⼒以及⽂旅部⻔的造势，逐渐得到更多消费者的⻘睐，通过差异化的资源挖掘和内容打造，旅游下沉已成明显趋势。这⼀趋势也将成为⼩城经济新的增⻓点，激活部分仍处于起步阶段的住宿市场进⼊新⼀轮发展周期上，需避免⼀味地引进⾼端及度假酒店，与市场消费更匹配的酒店价格品类更易进⼊市外，与本地⽂旅相结合的营销⽅式需⽴即跟上，线上流量覆盖以及线下社群运营是县城酒店把握⻓⽣命周期的关键玩法酒店开启可持续发展加速度2023年上半年，旅游业占据了全球⽇均碳排放量的11%，⽽其中酒店业的碳排量⼜占了旅游业排放总量的六成。B调查了来⾃35个国家和地区的33,000多名旅⾏者，其中76%的全球旅⾏者表⽰他们希望在未来12个⽉内进⾏可持续旅⾏。越来越多的酒店开始接受经营可持续业务的挑战。更进⼀步说，可持续性⼀词不仅⽤于环境保护，还⽤于企业管理员⼯以及如何有效利⽤资源进⾏绿⾊运营0102030405旗下共有3990家酒店通过了HSB酒店可持续发展基准验证华住中国实施“绿⾊住-续住免换市、5910家华住集团⻔店⾸旅酒店集团正在持续完善“三会治理”及ESG管治架构，加强与利益相关⽅沟通亚朵集团积极推动“亚朵村的茶”等乡村振兴项⽬宣布到2025年旗下酒店将实现30%的餐品为植物性⻝品酒店企业加速推荐可持续化建设，围绕ESG相关议题进⾏产品研发和服务更新，其中锦江酒店旗下共有3990家酒店通过了HSB酒店可持续发展基准验证；华住5910家华住集团⻔店；⾸旅酒店正在持续完善“三会治理”及ESG管治架构，加强与利益相关本⼟企业中还有亚朵集团和东呈集团为中⾼端酒店品牌在可持续发展⽅⾯的探索提供了新⽅向。作为在本年度⾸次发布ESG报告的两⼤企业，在酒店餐饮供给⽅⾯，东呈宣布到2025年旗下酒店品；在社会治理层⾯，亚朵积极推动“亚朵村的茶”等乡村振兴总体⽽⾔，2025年本⼟酒店ESG建设将逐步形成更具有中国化特⾊的体系，但在经济绩效、公司治理绩效、环境绩效、社会绩效等多维度的指标披露⽅⾯，⽬前缺乏关键的通⽤可⽐数据，如“范围1”“范围2”以及更细化的单个项⽬数据对⽐，ESG管治⽔平以及践⾏举措也仍落后于国际连锁酒店集团，存在“偏科”问题，未来有待提升⾄新⾼度。国宾馆进⼊⼤改造阶段05结合国企国资改⾰、连锁集中格局变化、旅宿需求升级等背景，⽼牌国资酒店仍将加快酒店改造建设，针对持有的⽼旧物业进⾏闭店改造并换牌新⽣，例如昆明新纪元⼤酒店、北京⻓城饭店、上海静安宾馆、上海华夏宾馆、苏州南园宾馆、⼴东温泉宾馆等宣布关停的⽼牌国宾馆，从空间设施的重新装修到经营模式的升级⾰新，正以新的业态再次⼊局市场。2025年投资市场中，仍有部分⽼牌酒店到达⽣命周期的“改造期”，虽然改造盘活成本较⾼，但这类物业所具备的地理位置价值和历史⽂化价值使其具备较⼤的市场化运营机遇，其成⻓空间仍值得期待。昆明新纪元⼤酒店开业26年北京⻓城饭店北京⻓城饭店开业40年上海静安宾馆开业45年“逆⻛翻盘”⽼牌国宾馆“逆⻛翻盘”上海华夏宾馆上海华夏宾馆开业36年苏州南园宾馆开业72年⼴东温泉宾馆⼴东温泉宾馆ChinaTravel带来新住宿契机中国⼊境旅游市场潜⼒待挖掘，国际连锁酒店和中式特⾊的中⾼端酒店将更具获客优势中国对免签国家范围扩⼤⾄38国，并⼤⼒推⼴为外国游客提供便捷⽀付服务的举措。国家移⺠管理局数据显⽰，今年1-7⽉份，全国各⼝岸⼊境的