中国珠宝市场发展报告（2019-2024）（中英）-中国珠宝玉石首饰行业协会

中国珠宝市场发展报告1的信息3）编制单位自有数据库历史资料。鉴于相关原始数据采集、统计和测算方法及其他因素1）本报告一些数据或观点、结论可能与业者个体实际感受存在些历史数据进行修正。2f未经版权所有者书面同意，任何单位或个人不得复制本报告用于公开出版或其他商业目的。只有基于评论或报道3说明1）本报告中所提到的增长率均为年均复合增长率2）行业协会。金投资协会、中国黄金协会等专业机构为本报告提供了数据4 （一）零售市场：增速领先结构性调整步伐加快 （二）进出口：对欧美贸易额大幅增长 （三）网上销售：增速处于领跑位置 （五）头部品牌：引发珠宝市场马太效应 （六）零售终端：渠道布局加速下沉三四线城市 二、2024年前三季度珠宝市场的主要表现 三、对未来的几点观察 CONTENTS 5年间中国珠宝零售市场增长态势、进出口、主要品类市场、上市公司业绩、线上销售、终端渠道建设等6个方面，进行事件回溯与数据整理，力图以更大的视野观察中国珠宝市场发展的历史经纬和竞争格局的演变，希望能对中外珠宝业者对过去五年中国珠宝市场发展的总体情况、演进态势、变革动力等方面进一步加深认识，为中外珠宝品牌布局中国市场提供有价值、有意义的参考。三是对未来发展趋势的展望。6f过去的五年，世纪疫情的冲击，全球政治经济格局加速演进，中国经济调结构、转方式进入深水区。身处其中的中国的珠宝产业展现出了应对挑战的强大韧性、顶住压力向上生长的充足后劲。一是，零售市场波动加剧，但增速仍高于社会消费品平均水平。7劲增长有力促进了市场整体的稳健增长。三是，线上零售增势迅猛，对冲了线下销售的乏力。四是，进出口活跃，对欧美等传统市场的贸易增长强劲。五是，渠道下沉战略持续推进，三线及以下城市积极贡献增量。（一）零售市场：增速领先结构性调整步伐加快年实现强劲回升，限额以上单位金银珠宝类零售额突破3000亿8（数据来源：国家统计局）9（数据来源：国家统计局）彩宝、珍珠、铂金等几大品类的市场份额此消彼长，正在重塑中国珠宝市场的消费格局。具体看：黄金消费稳中有增，是珠宝市场的“压舱石”。过去五年，(数据来源：中国黄金协会)世界黄金协会报告显示，2023年中国市场在全球金饰总需（数据来源：世界黄金协会）钻石市场或将筑底，积蓄复苏力量。2023年中国钻石市场随着库存的逐渐出清和市场推广策略的调整和加强，钻石市场有望加快筑底，市场或将传递出更多的复苏信号。（数据来源：上海钻石交易所）培育钻石产能大幅提高。2020年中国万克拉，至2023年增长至2200万克拉，四年平均增长率为（数据来源：海关总署）玉石翡翠市场持续强劲增长。过去五年，翡翠和田玉的市上下，是仅次于黄金的第二大品类市场。增长率。过去五年，国内彩色宝石价格整体持续上涨，尤其是f铂金首饰市场持续萎缩。中国市场的铂金首饰需求量从（数据来源：国际铂金投资协会）（二）进出口：对欧美贸易额大幅增长增长率6个百分点。从具体商品类别看，宝石或半宝石、镶嵌首饰和黄金制品在过去5年的进口额年均增幅均超过20%。ff（数据来源：海关总署）CAGR-6.43%76.50.30.210.60.730.525.593.6620.180.120.140.150.254.453.43.553.313.08-8.79%0.780.640.570.530.423.674.076.333.14（数据来源：海关总署）从贸易对象来看，过去五年中国与美洲和欧盟的珠宝进出远高于其他地区。表2.2019-2023中国-部分国家地区珠宝行业进出口数据统计（单位：亿美元）CAGR76.657.480.477.493.388.1EU45.561.488.394.496.260.633.144.374.321.525.744.942.138.66.623.5（数据来源：海关总署）（三）网上销售：增速处于领跑位置年的增速高出网上实物总类31.9个百分点，按绝对值计算为（数据来源：商务部）（四）上市公司：营收、利润增速可观A股珠宝上市公司营收稳步增长。A股上市的处于稳定经（数据来源：上市公司年报）（数据来源：上市公司年报）港股珠宝上市公司利润大增。周大福、六福、周生生等三家港资品牌在过去五年营收总额一路上扬至14（单位：亿港元）（五）头部品牌：引发珠宝市场马太效应根据中宝协品牌价值与品牌强度评价体系的数据，截至额。从品牌零售门店覆盖率来看，珠宝上市公司前五大品牌共（六）零售终端：渠道布局加速下沉三四线城市 从一线、新一线等城市线级分布上看，上市珠宝公司在北图22.各省上市珠宝品牌门店分布情况结论：纵观过去五年中国珠宝市场的发展轨迹，我们不难发现，正是多个层面的持续稳健增长与综合发力，推动了市场总体积极向好的态势不断巩固和加强，更为行业应对未来各种不确定性风险冲击夯实了基础、提高了能力、充实了底气、丰富了工具箱。归纳总结为以下几点：在消费端，经济动荡加剧和不确定性风险抬升的时代，黄金珠宝产品较强的保值、对冲风险、守护居民财富安全的投资属性在过去几年间得到大幅回归。材料、文化创新已蔚然成风，并在低迷的市场环境中频频引燃消费热点，开辟了新增长点。在海外市场方向，面对日趋紧张的国际贸易关系，在跨境电商的加持下，一方面稳定与传统贸易国的关系，巩固其市场份额，另一方面积极开拓新兴市场，推进进出口贸易渠道更加全的产业链和可靠、高效、具有韧性的供应链的优势得以彰显。在市场建设上，多元化的消费需求、多层次的市场结构，特别是海南自贸港的巨大潜力，加之不断扩大的中产阶层和持续推进的城镇化，为珠宝行业的稳健发展和国际合作提供了广阔空间和战略纵深。今年前三季度，中国限额以上单位社会消费品零售总额同从珠宝市场主力产品——黄金的消费情况看，前三季度，进出口方面：前三季度，中国珠宝首饰类商品的进出口总图24.近五年前三季度中国珠宝行业进出口数据（单位：亿美元）网上零售方面：按绝对值计算，今年前三季度中国金银珠宝类商品网上零售额达2095.66亿元，增速同比下降9.8个百类。图25.近五年前三季度金银珠宝类实物商品网上零售额数据（数据来源：商务部）上市公司方面：前三季度，12家A股上市公司的总营收同而港股三大珠宝上市公司上半财年营收和净溢利都出现双位数的下降。值得注意的是，今年6月刚上市的老铺黄金上半年营三、对未来的几点观察宝市场发展的一个重要分水岭。相比过去5年，当前乃至未来一段时期，珠宝行业发展的内外部环境因素更加错综复杂，这不仅导致今年市场的一些指标表现不佳，全行业更是普遍面临着比过去更大的增长压力。但另一方面，我们也看到，过去几年市场下行压力正倒逼珠宝行业加速过剩产能出清；更加重视对存量市场的精耕细作和再开发；更加重视通过系统性创新开拓新增长点；更加重视对细分市场的深耕厚植，以巩固、强化其在某一垂直领域的核心优势；更加追求稳健、成本效益比更高、更有质量的可持续增长。将更加向两级分化，这将是中国珠宝零售市场未来最显著的发展趋势。一是，高端市场的消费可能会更加活跃。在不确定性时代，高级珠宝、名贵首饰的价值稳定性、升值潜力，以及较强的变现能力等优势，将会受到高净值人群的青睐，将其纳入投资组二是，时尚快消品市场将会成为年轻人的舞台。低客单价、能输送情绪价值的创意设计、不断迭代的款式变化，这类的时尚首饰，将会受到年轻人的追捧。三是，小批量、个性化定制将会在那些追求自我、独立或在意社交圈层的人群中创造出一个个“小而美”的分众化市场。四是，人