中捷精工（301072）公司2023年财务分析研究报告

中捷精工(301072)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 27 28 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1中捷精工(301072)公司2023年营业收入为72,388.90万元，与2022年的69,260.11万元相比有较大幅度增长，增长了4.52%。2023年净利润为2,007.75万元，与2022年的3,636.64万元相比大幅下降，下降了44.79%。公司2023年营业成本为61,178.04万元，与2022年的59,768.63万元相比有较大幅度增长，增长了2.36%。2023年销售费用为1,641.87万元，与2022年的1,235.53万元相比大幅增长，增长了32.89%。2023年管理费用为3,166.94万元，与2022年的2,586.07万元相比大幅增长，增长了22.46%。2023年财务费用为负146.56万元，与2022年的负125.76万元相比大幅下降，下降了16.54%。公司2023年总资产为119,453.72万元，与2022年的114,117.21万元相比有较大幅度增长，增长了4.68%。2023年流动资产为55,300.91万元，与2022年的60,125.07万元相比有较大幅度下降，下降了8.02%。公司2023年负债总额为35,241.80万元，与2022年的31,952.63万元相比大幅增长，增长了10.29%。2023年所有者权益为84,211.92万元，与2022年的公司2023年流动比率为1.5693,与2022年的1.8849相比大幅下降，下降了0.3156。2023年速动比率为1.1385,与2022年的1.34相比有较大幅度下降，2公司2023年营业利润率为3.1%,与2022年的2.19%相比有较大幅度增长，增长了0.91个百分比。2023年资产报酬率为1.74%,与2022年的1.59%相比变化不大。2023年净资产收益率为2.41%,与2022年的4.55%相比有较大幅度下降，下降了2.14个百分比。公司2023年资产周转天数为588.8568天，2022年为557.3868天，2023年比2022年增长31.47天。2023年流动资产周转天数为2911天2022年为325.3379天，2023年比2022年缩短34.3369天。2023年营业周期为202.91天，2022年为207.74天，2023年比2022年缩短4.83天。公司2023年新创造的可动用资金总额为2,007.75万元。公司2023年营运资本为20,062.57万元，与2022年的28,226.60万元相比有较大幅度下降，下降了28.92%。公司2023年的盈亏平衡点为30,776.14公司2023年经营现金净流量为7,273.96万元投资现金净流量为负9,288.64公司资产净利率为1.72%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为141.85%,与上期相比，有上升趋势。3一、中捷精工(301072)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析中捷精工(301072)2023年实现利润为2,177.87万元，与2022年的1,809.70万元相比大幅增长，增长了20.34%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，中捷精工(301072)2023年主营业务收入净额为72,388.90万元，与2022年的69,260.11万元相比有较大幅度增长增长了4.52%。2023年主营业务成本为61,178.04万元与2022年的59,768.63万元相比有较大幅度增长，增长了2.36%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，中捷精工(301072)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在市场份额增长的同时，公司营业利润也有大幅度的增长，经营业务开展得很好，发展前景良好。5二、中捷精工(301072)公司成本费用分析2023年中捷精工(301072)成本费用总额为65,840.29万元，其中：主营业务成本为61,178.04万元，占成本总额的92.92%;销售费用为1,641.87万元，占成本总额的2.49%;管理费用为3,166.94万元，占成本总额的4.81%;财务费用为负146.56万元，占成本总额的-0.22%。数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6中捷精工(301072)2023年销售费用为1,641.87万元，与2022年的1,235.53万元相比，大幅增长，增长了32.89%。2023年随着销售费用有较大幅度的增长，于收入增长。中捷精工(301072)2023年管理费用为3,166.94万元，与2022年的2,586.07万元相比，大幅增长，增长了22.46%。2023年管理费用占销售收入的比例为4.37%,与2022年的3.73%相比，提高了0.64个百分点。公司经营业务的盈利中捷精工(301072)2023年财务费用为负146.56万元与2022年的负125.76万元相比大幅下降，下降了16.54%。7三、中捷精工(301072)公司资产结构分析中捷精工(301072)2023年资产总额为119,453.72万元，其中：流动资产为55,300.91万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的39.23%、26.68%和22.85%。非流动资产为64,152.81万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的54.89%和45.11%。流动资产长期投资00固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资0000固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的39.46%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产(三)资产增减变化大幅度增长，增长了4.68%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加12,996.26万元；应收账款增加327.95万元；应收票据增加630.94万元；共计增加13,955.15万元。以下项目的变动使资产总额减少其他资产减少2,835.59万元;存货减少2,118.71万元；其他应收款减少25.13万元；货币资金减少3,507.41万元；其他流动资产减少563.06万元；共计减少9,049.90万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长4,905.25万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资产结构基本属于合理范围。2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产的增长没有跟上主营业务收入的增长，并且资产的盈利能力水平有所提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所改善。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资0000固定资产存货应收账款货币资金四、中捷精工(301072)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况中捷精工(301072)2023年负债总额为35,241.80万元，资本金为0万元，所有者权益为84,211.92万元，资产负债率为29.50%。在负债总额中，流动负债为35,238.34万元，占负债和权益总额的29.50%;付息负债合计占资金来源总额的1.48%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债0少数股东权益在流动负债的构成中，应付账款占64.23%、应付票据占18.91%、其他流动负债占11.22%,其中应付账款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化中捷精工(301072)2023年负债总额为35,241.80万元与2022年的31,952.63万元相比大幅增长，增长了10.29%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债括：短期借款减少1,284.76万元；应付账款减少355.45万元；其他应付款减少11.18万元；应交税金减少283.62万元；长期负债减少50.69万元；合计减少中捷精工(301072)2023年所有者权益为84,211.92万元，与2022年的82,164.58万元相比有较大幅度增长，增长了2.49%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积00盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加229.26万元；未分配利润增加2,096.49万元；合计增加2,325.75万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长2,325.75五、中捷精工(301072)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，中捷精工(301072)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，中捷精工(301072)的流动比率在逐步减小，也就是说其短况来看，中捷精工(301072)2023年流动比率为1.5693,与2022年的1.8849相比大幅下降，下降了0.3156。2023年流动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流动资产为55,300.91万元，与2022年的60,125.07万元相比有所下降，下降了8.02%。2023年流动负债为35,238.34万元，与2022年的31,898.47万元相比有较大幅度增长，增长了10.47%。流动资产下降而流动负债增长，致(三)速动比率从总体上来看，中捷精工(301072)的速动比率在逐步减小，也就是说其短年速动比率为1.1385,与2022年的1.34相比有较大幅度下降，下降了0.2015。2023年速动比率比2022年有较大幅度下降的主要原因是：2023年速动资产为40,119.11万元，与2022年的42,743.06万元相比有所下降，下降了6.14%。2023年流动负债为35,238.34万元，与2022年的31,898.47万元相比有较大幅度增长，增长了10.47%。速动资产下降而流动负债增长，致使速动比率较大下降。虽然公司当期速动比率有较大下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，偿债压力上升，但公司经营业务创造现金的能力并(五)短期付息能力从短期的角度来看，中捷精工(301072)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、中捷精工(301072)公司盈利能力分析中捷精工(301072)2023年的营业利润率为3.1%,资产报酬率为1.74%,净资产收益率为2.41%,成本费用利润率为3.31%。公司实际投入到自身经营业务的资产为97,291.47万元，经营资产的收益率是2.3%,对外投资的收益率是主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力中捷精工(301072)2023年经营性资产利润率为2.3%,与2022年的1.67%(三)内外部盈利能力比较(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为2.41%,与2022年的4.55%相比有较大幅度下降，下降了2.14个百分比。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为2,007.75万元，与2022年的3,636.64万元相比大幅下降，下降了44.79%。2023年平均所有者权益为83,188.25万元，与2022年的79,960.69万元相比有较大幅度增长，增长了4.04%。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净资产收益率2023年资产报酬率为1.74%,与2022年的1.59%相比变化不大。2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为2,031.31万元，与2022年的1,683.94万元相比大幅增长，增长了20.63%。2023年平均总资产为116,785.47万元，与2022年的105,766.22万元相比大幅增长，增长了10.42%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使资产2023年成本费用利润率为3.31%,与2022年的2.85%相比变化不大。2023年期间费用经济效益为46.71%,与2022年的48.97%相比有较大幅度下降，下降了2.26个百分比。2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为2,177.87万元，与2022年的1,809.70万元相比大幅增长，增长了20.34%。2023年成本费用总额为65,840.29万元，与2022年的63,464.47万元相比有较大幅度增长，增长了3.74%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使七、中捷精工(301072)公司营运能力分析(一)存货周转天数中捷精工(301072)2023年存货周转天数为94.3492天，2022年为102.4779天，2023年比2022年缩短8.1287天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均存货为15,813.97万元与2022年的16,780.72万元相比有较大幅度下降，下降了5.76%。2023年主营业务成本为61,178.04万元，与2022年的59,768.63万元相比有较大(三)应收账款周转天数中捷精工(301072)2023年应收账款周转天数为108.5622天，2022年为105.2562天，2023年比2022年增长3.306天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账款为21,530.68万元，与2022年的19,972.75万元相比有较大幅度增长，增长了7.8%。2023年营业收入为72,388.90万元，与2022年的69,260.11万元相比有较大幅度增长，增长了4.52%。公司应收账款周转速度中捷精工(301072)2023年应付账款周转天数为136.1055天，2022年为111.1898天，2023年比2022年增长24.9157天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账2023年主营业务成本为61,178.04万元，与2022年的59,768.63万元相比有较大幅度增长，增长了2.36%。(七)现金周期中捷精工(301072)2023年现金周转天数为72.5632天，2022年为104.5701天，2023年比2022年缩短3269天。中捷精工(301072)2023年营业周期为202.91天，2022年为207.74天，2023年比2022年缩短4.83天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有所下降，营运能力有所提中捷精工(301072)2023年流动资产周转天数为2911天，2022年为325.3379天，2023年比2022年缩短34.3369天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为57,712.99万元，与2022年的61,734.08万元相比有较大幅度下降，下降了6.51%。2023年营业收入为72,388.90万元，与2022年的69,260.11万元相比有较大幅度增长，增长了4.52%。平均流动资产下降而营业收入增长，致使流动资产周转天数缩短。中捷精工(301072)2023年资产周转天数为588.8568天，2022年为557.3868天，2023年比2022年增长31.47天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为116,785.47万元，与2022年的105,766.22万元相比大幅增长，增长了10.42%。2023年营业收入净额为72,388.90万元，与2022年的69,260.11万元相比有较大幅度增长，增长了4.52%。(十四)固定资产周转天数中捷精工(301072)2023年固定资产周转天数为113.1542天，2022年为86.9158天，2023年比2022年增长26.2384天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为22,441.40万元，与2022年的16,492.59万元相比大幅增长，增长了36.07%。2023年营业收入为72,388.90万元，与2022年的69,260.11万元相比有较大幅度增长，增长了4.52%。八、中捷精工(301072)公司发展能力分析(一)可动用资金总额中捷精工(301072)2023年新创造的可动用资金总额为2,007.75万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为1.2543,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数11.16天，由此可以节约2,212.40万元资金，用于企业今后发展。九、中捷精工(301072)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，中捷精工(301072)长期投、融资活动能给企业带来20,062.57万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资0000其它长期资产中捷精工(3010722023年营运资本为20,062.57万元与2022年的28,226.60万元相比，下降了8,164.03万元。营运资本有所下降，固定资产投资却有所增长，尽管影响经营业务的正常开展，但引起了现金支付能力的下降，建议提高营运资从中捷精工(301072)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供12,753.06万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为12,753.06万元，与2022年的15,753.62万元相比有较大幅度下降，下降了19.05%。营运资金占用下降，销售收入却在增长，经营活动管理效率有提高，经营形势有改善。(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要12,753.06万元的营运资金，而企业的营运资本为20,062.57万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为7,309.51万元。从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、中捷精工(301072)公司经营风险分析(一)经营风险中捷精工(301072)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为30,776.14万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为57.49%表示公司主营业务收入下降只要不超过41,612.76万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。数值(万元)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、中捷精工(301072)公司现金流量分析中捷精工(301072)2023年现金流入总额为73,910.82万元，与2022年的82,545.88万元相比有较大幅度下降，下降了10.46%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为66,366.93万元，约占公司当期现金流入总额的89.79%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加7,273.96万元。2022-2023年中捷精工(301072)公司现金流入结构表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入中捷精工(301072)2023年现金流出总额为77,306.82万元，与2022年的92,542.48万元相比有较大幅度下降，下降了16.46%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的58.16%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出2023年中捷精工(301072)2023年中捷精工(301072)投资活动需要的资金为9,288.64万元；经营活动创造的资金为7,273.96万元。公司经营活动所创造的现金不能满足投资活动所需要的资金，还需要公司筹集资金。2023年中捷精工(301072)筹资活动需要支付的资金为1,381.32万元。总的来说，当期经营、数值(万元)数值(万增长率(%)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率0折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有43.97%的现金来自于