新坐标（603040）公司2023年财务分析研究报告

新坐标(603040)公司2023年财务分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 28 29(六)、整体协调情况 31 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1新坐标(603040)公司2023年营业收入为58,330.36万元，与2022年的52,680.52万元相比大幅增长，增长了10.72%。2023年净利润为18,605.33万元，与2022年的16,616.70万元相比有较大幅度增长，增长了11.97%。公司2023年营业成本为27,218.35万元，与2022年的23,840.69万元相比大幅增长，增长了14.17%。2023年销售费用为962.89万元，与2022年的951.77万元相比有较大幅度增长，增长了1.17%。2023年管理费用为6,808.08万元，与2022年的5,740.37万元相比大幅增长，增长了18.6%。2023年财务费用为负1,594.61万元，与2022年的负710.94万元相比成倍下降，下降了1.24倍。公司2023年总资产为150,434.72万元，与2022年的128,208.06万元相比有较大幅度增长，增长了17.34%。2023年流动资产为81,020.48万元，与2022年的75,594.14万元相比有较大幅度增长，增长了7.18%。公司2023年负债总额为21,440.07万元，与2022年的14,491.88万元相比大幅增长，增长了47.95%。2023年所有者权益为128,994.65万元，与2022年的113,716.17万元相比大幅增长，增长了13.44%。公司2023年流动比率为4.2583,与2022年的5.7547相比大幅下降，下降了1.4964。2023年速动比率为3.4085,与2022年的4.5111相比大幅下降，下降了1.1026。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。2公司2023年营业利润率为37.12%,与2022年的38.21%相比有较大幅度下降，下降了1.09个百分比。2023年资产报酬率为14.4%,与2022年的16.15%相比有较大幅度下降，下降了1.75个百分比。2023年净资产收益率为15.33%,与2022年的15.61%相比变化不大。公司2023年资产周转天数为871.7983天，2022年为833.0586天，2023年比2022年增长38.7397天。2023年流动资产周转天数为4905天，2022年为469.9443天，2023年比2022年增长20.0607天。2023年营业周期为275.62天，2022年为287.67天，2023年比2022年缩短12.05天。公司2023年经营现金净流量为31,202.67万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为13.35%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为3一、新坐标(603040)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析新坐标(603040)2023年实现利润为21,655.81万元，与2022年的20,130.73万元相比有较大幅度增长，增长了7.58%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，新坐标(603040)2023年主营业务收入净额为58,330.36万元，与2022年的52,680.52万元相比大幅增长，增长了10.72%。2023年主营业务成本为27,218.35万元，与2022年的23,840.69万元相比大幅增长，增长了14.17%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但成本的增长幅度大于收入的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，新坐标(603040)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也有所增长，公司在扩大市场方面取得了成功，经营业务开展良好。5二、新坐标(603040)公司成本费用分析(一)成本构成情况2023年新坐标(603040)成本费用总额为33,394.71万元，其中：主营业务成本为27,218.35万元，占成本总额的81.50%;销售费用为962.89万元，占成本总额的2.88%;管理费用为6,808.08万元，占成本总额的20.39%;财务费用为数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6新坐标(603040)2023年销售费用为962.89万元，与2022年的951.77万元相比，有较大幅度增长，增长了1.17%。2023年随着销售费用的增长，销售收新坐标(603040)2023年管理费用为6,808.08万元，与2022年的5,740.37万元相比，大幅增长，增长了18.6%。2023年管理费用占销售收入的比例为11.67%,与2022年的10.90%相比，提高了0.77个百分点。管理费用占销售收新坐标(603040)2023年财务费用为负1,594.61万元，与2022年的负710.94万元相比成倍下降，下降了1.24倍。7三、新坐标(603040)公司资产结构分析新坐标(603040)2023年资产总额为150,434.72万元，其中：流动资产为81,020.48万元，主要分布在货币资金、存货、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的20.74%、19.24%和16.84%。非流动资产为69,414.24万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的59.96%和40.04%。流动资产长期投资0固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资0000固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的20.74%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产(三)资产增减变化大幅度增长，增长了17.34%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加349.37万元；其他资产增加16,450.95万元；其他流动资产增加3,658.82万元；共计增加20,459.14万元。以下项目的变动使资产总额减少：存货减少150.54万元；应收账款减少1,746.47万元;其他应收款减少17.66万元；应收票据减少345.40万元；货币资金减少14,905.38万元；共计减少17,165.45万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长3,293.69万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力,资产结构合理。2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，与2022年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资000固定资产存货应收账款货币资金四、新坐标(603040)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况新坐标(603040)2023年负债总额为21,440.07万元，资本金为0万元，所有者权益为128,994.65万元，资产负债率为14.25%。在负债总额中，流动负债为19,026.41万元，占负债和权益总额的12.65%;付息负债合计占资金来源总额的4.93%。数值(万元)数值(万元)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，短期借款占26.28%、应付账款占24.59%、应付票据占20.95%,其中短期借款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债(三)负债的增减变化新坐标(603040)2023年负债总额为21,440.07万元，与2022年的14,491.88万元相比大幅增长，增长了47.95%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款0应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加5,000万元；应付账款增加1,073.13万元；应付票据增加720.13万元；长期负债增加1,057.95万元；其他流动负债增加408.52万元；合计增加8,259.73万元。使负债总额减少的项目包括：其他应付款减少648.96万元；应交税金减少662.58万元；合计减少新坐标(603040)2023年所有者权益为128,994.65万元，与2022年的113,716.17万元相比大幅增长，增长了13.44%。数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积0未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加853.57万元；未分配利润增加11,682.89万元；合计增加12,536.46万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长五、新坐标(603040)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，新坐标(603040)2023年是拥有现金支付能力。用发展(二)流动比率从总体上来看，新坐标(603040)的流动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。从变化情况来看，新坐标(603040)2023年流动比率为4.2583,与2022年的5.7547相比大幅下降，下降了1.4964。2023年流动比率比2022年大幅下降的主要原因是2023年流动资产为81,020.48万元，与2022年的75,594.14万元相比有所增长，增长了7.18%。2023年流动负债为19,026.41万元，与2022年的1(三)速动比率从总体上来看，新坐标(603040)的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。其中2023年速动比率为3.4085,与2022年的4.5111相比大幅下降，下降了1.1026。2023年速动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速动资产为64,852.09万元与2022年的59,259.06万元相比有所增长，增长了9.44%。2023年流动负债为19,026.41万元，与2022年的13,136.17万元相比大幅增长，增长了44.84%。速动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率大幅下降。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平,用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司偿债能力下降，偿债压力上升。(五)短期付息能力从短期的角度来看，新坐标(603040)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、新坐标(603040)公司盈利能力分析新坐标(603040)2023年的营业利润率为37.12%,资产报酬率为14.4%,净资产收益率为15.33%,成本费用利润率为64.85%。公司实际投入到自身经营业务的资产为121,758.74万元，经营资产的收益率是17.78%,对外投资的收益率是100%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力新坐标(603040)2023年经营性资产利润率为17.78%,与2022年的16.93%(三)内外部盈利能力比较(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为15.33%,与2022年的15.61%相比变化不大。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为年平均所有者权益为121,355.41万元，与2022年的106,441.27万元相比大幅增长，增长了14.01%。净利润的增长速度慢于平均所有者权益的增长速度，致使2023年资产报酬率为14.4%,与2022年的16.15%相比有较大幅度下降，下2023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为2023年平均总资产为139,321.39万元，与2022年的120,235.51万元相比大幅增长，增长了15.87%。息税前利润的增长速度慢于平均总资产的增长速度，致使2023年成本费用利润率为64.85%与2022年的67.5%相比有较大幅度下降，下降了2.65个百分比。2023年期间费用经济效益为350.62%,与2022年的336.57%相比大幅增长，增长了14.05个百分比。2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为21,655.81万元，与2022年的20,130.73万元相比大幅增长，增长了7.58%。2023年成本费用总额为33,394.71万元，与2022年的29,821.89万元相比大幅增长，增长了11.98%。实现利润的增长速度慢于成本费用总额的增长速度，致使成本七、新坐标(603040)公司营运能力分析(一)存货周转天数新坐标(603040)2023年存货周转天数为210.0336天，2022年为225.998天，2023年比2022年缩短15.9644天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均存货为15,662.38万元，与2022年的14,761.50万元相比有较大幅度增长，增长了6.1%。2023年主营业务成本为27,218.35万元，与2022年的23,840.69万元相比有较大幅度增长，增长了14.17%。平均存货的增长速度慢于主营业务成本的增长速度，新坐标(603040)2023年应收账款周转天数为65.5909天，2022年为61.6656天，2023年比2022年增长3.9253天。2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账款为10,482.03万元，与2022年的8,900.21万元相比有较大幅度增长，增长了17.77%。2023年营业收入为58,330.36万元，与2022年的52,680.52万元相比有较大幅度增长，增长了10.72%。公司应收账款周转速度减慢，而盈利能力水平在提高。(五)应付账款周转天数新坐标(603040)2023年应付账款周转天数为55.5503天，2天，2023年比2022年缩短13.142天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应付账款为4,142.43万元，与2022年的4,486.77万元相比有较大幅度下降，下降了7.67%。2023年主营业务成本为27,218.35万元，与2022年的23,840.69万元相比有较大幅度增长，增长了14.17%。(七)现金周期新坐标(603040)2023年现金周转天数为151.7588天，2022年为187.6334天，2023年比2022年缩短35.8746天。新坐标(603040)2023年营业周期为275.62天，2022年为287.67天，2023年比2022年缩短12.05天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)营业周期结论公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有所下降，营运能力有所提(十)流动资产周转天数新坐标(603040)2023年流动资产周转天数为4905天，2022年为469.9443天，2023年比2022年增长20.0607天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为78,307.31万元，与2022年的67,827.15万元相比有较大幅度增长，增长了15.45%。2023年营业收入为58,330.36万元，与2022年的52,680.52万元相比有较大幅度增长，增长了10.72%。平均流动资产的增长速度快于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数增长。(十二)总资产周转天数新坐标(603040)2023年资产周转天数为871.7983天，2022年为833.0586天，2023年比2022年增长38.7397天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为139,321.39万元，与2022年的120,235.51万元相比大幅增长，增长了15.87%。2023年营业收入净额为58,330.36万元，与2022年的52,680.52万元相比大幅增长，增长了10.72%。(十四)固定资产周转天数新坐标(603040)2023年固定资产周转天数为259.3344天，2022年为262.5546天，2023年比2022年缩短3.2202天。长了9.37%。2023年营业收入为58,330.36万元八、新坐标(603040)公司发展能力分析(一)可动用资金总额新坐标(603040)2023年新创造的可动用资金总额为18,605.33万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.7449,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数30.82天，由此可以节约4,925.54万元资金，用于企业今后发展。九、新坐标(603040)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，新坐标(603040)长期投、融资活动能给企业带来61,994.07万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资000其它长期资产新坐标(603040)2023年营运资本为61,994.07万元，与2022年的62,457.97万元相比，下降了463.90万元。营运资本有所下降，固定资产投资却有所增长，尽管影响经营业务的正常开展，但引起了现金支付能力的下降，建议提高营运资从新坐标(603040)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供28,831.26万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为28,831.26万元，与2022年的27,257.22万元相比有所增长，增长了5.77%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要28,831.26万元的营运资金，而企业的营运资本为61,994.07万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为33,162.81万元。从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、新坐标(603040)公司经营风险分析(一)经营风险新坐标(603040)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为11,883.84万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为79.63%,表示公司主营业务收入下降只要不超过46,446.52万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、新坐标(603040)公司现金流量分析(一)现金流入结构分析新坐标(603040)2023年现金流入总额为90,652.60万元，与2022年的主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为68,098.87万元，约占公司当期现金流入总额的75.12%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加31,202.67万元。公司通过收回投资、变卖资产重，占公司当期现金流入总额的16.62%。说明公司正在进行投资结构的大调整，数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资00取得投资收益00长期资产处置00吸收投资吸收借款0000其他流入新坐标(603040)2023年现金流出总额为106,935.67万元，与2022年的55,615.14万元相比大幅增长，增长了92.28%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的50.36%。数值(万元)数值(万元)现金流出总额工资性支出税金资产购置0000对外投资00偿还债务0000利润分配其他流出2023年新坐标(603040)2023年新坐标(603040)投资活动需要的资金为现金不能满足投资活动所需要的资金，还需要公司筹集资金。2023年新坐标(603040)筹资活动需要支付的资金为1,779.48万元。总的来说，当期经营、投数值(万元)数值(万增长率(%)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率000折旧影响系数从公司当期经营活动创造的现金流量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要0.24年，而公司债务偿还率为0%,按照本期债务偿还速度，还债期为0年。(五)现金流动的有效性评价在销售收入中，有53.49%的是现金利润。说明公司经营活动创造现金