金牌厨柜（603180）公司2023年财务分析研究报告

金牌厨柜(603180)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1金牌厨柜(603180)公司2023年营业收入为364,548.45万元，与2022年的万元，与2022年的27,260.61万元相比有较大幅度增长，增长了6.28%。公司2023年营业成本为256,707万元，与2022年的250,653.75万元相比有较大幅度增长，增长了2.41%。2023年销售费用为43,853.07万元，与2022年的43,132.95万元相比有较大幅度增长增长了1.67%。2023年管理费用为17,0万元，与2022年的16,697.11万元相比有较大幅度增长，增长了2.02%。2023年财务费用为负333.01万元，与2022年的负774.55万元相比大幅增长，增长了公司2023年总资产为597,260.27万元，与2022年的486,377.17万元相比大幅增长，增长了22.8%。2023年流动资产为297,081.52万元，与2022年的公司2023年负债总额为319,544.64万元，与2022年的226,148.47万元相比大幅增长，增长了41.3%。2023年所有者权益为277,715.63万元，与2022年的公司2023年流动比率为1.2637,与2022年的1.0294相比有较大幅度增长，增长了0.2343。2023年速动比率为1.0315,与2022年的0.7667相比有较大幅度2公司2023年营业利润率为8.1%,与2022年的8.15%相比变化不大。2023年资产报酬率为5.5%,与2022年的6.09%相比有较大幅度下降，下降了0.59个百分比。2023年净资产收益率为10.77%,与2022年的10.86%相比变化不大。公司2023年资产周转天数为542.4898天，2022年为481.76天，2023年比2022年增长60.7298天。2023年流动资产周转天数为261.4254天，2022年为242.7844天，2023年比2022年增长18.641天。2023年营业周期为87.88天，2022年为84.9天，2023年比2022年增长2.98天。公司2023年新创造的可动用资金总额为28,973.69万元。公司2023年营运资本为61,984.64万元，与2022年的6,429.39万元相比成公司2023年的盈亏平衡点为210,604.14万元，从营业安全水平来看，公司公司2023年经营现金净流量为64,435.17万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为5.35%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为215.06%,与上期相比，有上升趋势。3一、金牌厨柜(603180)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析金牌厨柜(6031802023年实现利润为30,125.54万元与2022年的29,351.53万元相比有较大幅度增长，增长了2.64%。公司实现利润主要来源是内部经营业(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，金牌厨柜(603180)2023年主营业务收入净额为364,548.45万元，与2022年的355,334.66万元相比有较大幅度增长，增长了2.59%。2023年主营业务成本为256,707万元，与2022年的250,653.75万元相比有较大幅度增长，增长了2.41%。公司主营业务收入和主营数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润2投资收益营业外利润从报表数据来看，金牌厨柜(603180)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，公司经营业务稳步发展，前景良好。5二、金牌厨柜(603180)公司成本费用分析2023年金牌厨柜(603180)成本费用总额为317,262.26万元，其中：主营业务成本为256,707万元，占成本总额的80.91%;销售费用为43,853.07万元，占成本总额的13.82%;管理费用为17,035.20万元，占成本总额的5.37%;财务数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6金牌厨柜(6031802023年销售费用为43,853.07万元与2022年的43,132.95万元相比，有较大幅度增长，增长了1.67%。2023年在销售费用下降的情况下，金牌厨柜(6031802023年管理费用为17,035.20万元与2022年的16,697.11万元相比，有较大幅度增长，增长了2.02%。2023年管理费用占销售收入的比例为4.67%,与2022年的4.70%相比，下降了0.03个百分点。公司管理费用支出金牌厨柜(603180)2023年财务费用为负333.01万元与2022年的负774.55万元相比大幅增长，增长了57.01%。7三、金牌厨柜(603180)公司资产结构分析金牌厨柜(603180)2023年资产总额为597,260.27万元，其中：流动资产为297,081.52万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占公司流动资产合计的26.53%、16.78%和5.08%。非流动资产为300,178.75万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的56.61%和43.39%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的26.53%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产(三)资产增减变化增长，增长了22.8%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加2,166.89万元；固定资产增加27,327.68万元其他资产增加11,596.31万元;应收账款增加418.64万元；其他应收款增加1,148.43万元；货币资金增加19,166.80万元；其他流动资产增加993.87万元；共计增加62,818.62万元。以下项目的变动使资产总额减少：存货减少2,966.47万元；应收票据减少2,368.35万元；共计减少5,334.82万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长57,483.80万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力,资产结构合理。2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所恶化。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、金牌厨柜(603180)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况金牌厨柜(603180)2023年负债总额为319,544.64万元，资本金为0万元，所有者权益为277,715.63万元，资产负债率为53.50%。在负债总额中，流动负债为235,096.88万元，占负债和权益总额的39.36%;付息负债合计占资金来源总额的25.56%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，应付账款占29.49%、短期借款占29.02%、其他流动负债占25.27%,其中应付账款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化金牌厨柜(603180)2023年负债总额为319,544.64万元，与2022年的226,148.47万元相比大幅增长，增长了41.3%。公司负债规模有大幅度的增加，2022-2023年金牌厨柜(603180)公司负债变化情况表数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加907万元；应付账款增加2,195.70万元；其他应付款增加2,646.05万元；长期负债增加76,992.31万少的项目包括：应付票据减少2,035.16万元；应交税金减少215.19万元；合计减少2,250.35万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长93,396.17万金牌厨柜(603180)2023年所有者权益为277,715.63万元，与2022年的260,228.70万元相比有较大幅度增长，增长了6.72%。数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积00未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：未分配利润增加18,104.57万元；合计增加18,104.57万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少569.57万元；合计减少569.57万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长五、金牌厨柜(603180)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，金牌厨柜(603180)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，金牌厨柜(603180)的流动比率波动较大，这不利于公司的2023年流动比率为1.2637,与2022年的1.0294相比有较大幅度增长，增长了0.2343。2023年流动比率比2022年有较大幅度增长的主要原因是：2023年流动资产为297,081.52万元，与2022年的225,122.41万元相比大幅增长，增长了31.96%。2023年流动负债为235,096.88万元，与2022年的218,693.02万元相比有所增长，增长了7.5%。流动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使(三)速动比率从总体上来看，金牌厨柜(603180)的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。其中2023年速动比率为1.0315,与2022年的0.7667相比有较大幅度增长，增长了0.2648。2023年速动比率比2022年有较大幅度增长的主要原因是：2023年速动资产为242,508.47万元，与2022年的167,674.12万元相比大幅增长，增长了44.63%。2023年流动负债为235,096.88万元，与2022年的218,693.02万元相比有所增长，增长了7.5%。速动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率较大提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，这种提高是在资产的盈利能力水平有所提高，但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。(五)短期付息能力从短期的角度来看，金牌厨柜(603180)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、金牌厨柜(603180)公司盈利能力分析金牌厨柜(603180)2023年的营业利润率为8.1%,资产报酬率为5.5%,净的资产为397,028.74万元，经营资产的收益率是7.44%,对外投资的收益率是2021-2023年金牌厨柜(603180)公司盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力金牌厨柜(603180)2023年经营性资产利润率为7.44%,与2022年的8.27%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为10.77%,与2022年的10.86%相比变化不大。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为28,973.69万元与2022年的27,260.61万元相比有较大幅度增长增长了6.28%。2023年平均所有者权益为268,972.17万元，与2022年的251,125.84万元相比有较大幅度增长，增长了7.11%。净利润的增长速度慢于平均所有者权益的增长速2023年资产报酬率为5.5%,与2022年的6.09%相比有较大幅度下降，下降29,792.53万元与2022年的28,576.98万元相比有较大幅度增长增长了4.25%。2023年平均总资产为541,818.72万元，与2022年的469,002.82万元相比大幅增长，增长了15.53%。息税前利润的增长速度慢于平均总资产的增长速度，致使2023年成本费用利润率为9.5%,与2022年的9.48%相比变化不大。2023年期间费用经济效益为49.75%,与2022年的49.7%相比变化不大。2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为30,125.54万元与2022年的29,351.53万元相比有较大幅度增长增长了2.64%。2023年成本费用总额为317,262.26万元，与2022年的309,709.26万元相比有较七、金牌厨柜(603180)公司营运能力分析(一)存货周转天数金牌厨柜(603180)2023年存货周转天数为72.9775天，2022年为72.7477天，2023年比2022年增长0.2298天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为51,325.59万元与2022年的49,957.48万元相比有较大幅度增长增长了2.74%。2023年主营业务成本为256,707万元，与2022年的250,653.75万元相比有较大幅度增长，增长了2.41%。平均存货的增长速度快于主营业务成本的增长速度，(三)应收账款周转天数金牌厨柜(603180)2023年应收账款周转天数为14.8985天，2022年为12.1477天，2023年比2022年增长2.7508天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账2023年营业收入为364,548.45万元，与2022年的355,334.66万元相比有较大幅度增长，增长了2.59%。公司应收账款周转速度减慢，而盈利能力水平在提高。(五)应付账款周转天数金牌厨柜(603180)2023年应付账款周转天数为97.0162天，2022年为100.0185天，2023年比2022年缩短323天。2023年应付账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应付账款为68,232.17万元，与2022年的68,684.99万元相比有较大幅度下降，下降了0.66%。2023年主营业务成本为256,707万元，与2022年的250,653.75万元相比有较大幅度增长，增长了2.41%。(七、现金周期金牌厨柜(603180)2023年现金周转天数为69.3223天，2022年为69.6696天，2023年比2022年缩短0.3473天。金牌厨柜(603180)2023年营业周期为87.88天，2022年为84.9天，2023年比2022年增长2.98天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(十)流动资产周转天数金牌厨柜(603180)2023年流动资产周转天数为261.4254天，2022年为242.7844天，2023年比2022年增长18.641天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为261,101.97万元，与2022年的236,355.39万元相比有较大幅度增长，增长了10.47%。2023年营业收入为364,548.45万元，与2022年的355,334.66万元相比有较大幅度增长，增长了2.59%。平均流动资产的增长速度快于营业收入的增(十二)总资产周转天数金牌厨柜(603180)2023年资产周转天数为542.4898天，2022年为481.76天，2023年比2022年增长60.7298天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为541,818.72万元，与2022年的469,002.82万元相比大幅增长，增长了15.53%。2023年营业收入净额为364,548.45万元，与2022年的355,334.66万元相比有较大幅度增长，增长了2.59%。金牌厨柜(603180)2023年固定资产周转天数为156.4613天，2022年为136.9155天，2023年比2022年增长19.5458天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为156,267.78万元，与2022年的133,289.97万元相比有较大幅度增长，增长了17.24%。2023年营业收入为364,548.45万元，与2022年的355,334.66万元相比有较大幅度增长，增长了2.59%。八、金牌厨柜(603180)公司发展能力分析(一)可动用资金总额金牌厨柜(603180)2023年新创造的可动用资金总额为28,973.69万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为1.3962,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数9.04天，由此可以节约9,027.12万元资金，用于企业今后发展。九、金牌厨柜(603180)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，金牌厨柜(603180)长期投、融资活动能给企业带来61,984.64万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产金牌厨柜(603180)2023年营运资本为61,984.64万元与2022年的6,429.39万元相比，增长了55,555.25万元。企业经营实力增加，营运资本的充足性提高，提高了经营效率。从金牌厨柜(603180)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，能够给企业带来流动资金73,813.11万元，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为负73,813.11万元，与2022年的负55,875.56万元相比，经营活动给企业带来的资金大幅增长，增长了32.1%。营运资金占用下降，销售收入却在增长，经营活动管理效率有提高，经营形势有改善。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来73,813.11万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了61,984.64万元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力135,797.75万元。从两期的数据来看，企业的资金状况是协调的,各项活动所需的资金有保证。但要注意防止出现资金闲置。十、金牌厨柜(603180)公司经营风险分析(一)经营风险金牌厨柜(603180)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为210,604.14万元，亏损。营业安全水平为42.23%,表示公司主营业务收入下降只要不超过数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、金牌厨柜(603180)公司现金流量分析金牌厨柜(603180)2023年现金流入总额为1,207,282.11万元，与2022年的797,951.99万元相比有较大幅度增长，增长了51.3%。公司公司的主要现金来源是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的51.72%。而公司经营活动还能够实现收支平衡，说明公司正在进行结构性的大调整。经营业务产生的现金流量为416,536.71万元，占公司当期现金流入总额的34.50%。公司经营活动的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金的增加。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入金牌厨柜(603180)2023年现金流出总额为1,188,174.22万元，与2022年的814,596.66万元相比有较大幅度增长，增长了45.86%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的57.07%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务000利润分配其他流出2023年金牌厨柜(603180)2023年金牌厨柜(603180)投资活动需要的资金为109,721.05万元；经营活动创造的资金为64,435.17万元。公司经营活动所创造的现金不能满足投资活动所需要的资金，还需要公司筹集资金。2023年金牌厨柜(603180)从企业外部筹集的资金净额为64,393.77万元。经营活动和筹数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率00折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有20.81%的现金来自于折旧资金，量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要2.37年，而公司债务偿还率为0%,按照本期债务偿还速度，还债期为0年。(五)现金流动的有效性评价在销售收入中，有17.68%的是现金利润。说明公司经营活动创造现金的能