当虹科技（688039）公司2023年财务分析研究报告

当虹科技(688039)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1当虹科技(688039)公司2023年营业收入为33,264.22万元，与2022年的33,144.11万元相比变化不大。2023年净利润为负13,910.46万元，与2022年的负9,850.21万元相比亏损大幅增长，增长了41.22%。公司2023年营业成本为21,536.16万元，与2022年的24,084.12万元相比大万元相比大幅增长，增长了40.02%。2023年管理费用为4,543.31万元，与2022年的2,892.22万元相比大幅增长，增长了57.09%。2023年财务费用为负466.50万元，与2022年的负622.32万元相比大幅增长，增长了25.04%。公司2023年总资产为159,749.79万元，与2022年的162,568.98万元相比有较大幅度下降，下降了1.73%。2023年流动资产为78,302.24万元，与2022年的公司2023年负债总额为34,112.72万元，与2022年的25,244.01万元相比大幅增长，增长了35.13%。2023年所有者权益为125,637.08万元，与2022年的公司2023年流动比率为2.3766,与2022年的3.7324相比大幅下降，下降了1.3558。2023年速动比率为2.2218,与2022年的3.3633相比大幅下降，下降2公司2023年营业利润率为-48.83%,与2022年的-34.47%相比大幅下降，下降了14.36个百分比。2023年资产报酬率为-10.37%,与2022年的-7.05%相比有较大幅度下降，下降了3.32个百分比。2023年净资产收益率为-10.58%,与2022年的-6.78%相比有较大幅度下降，下降了3.8个百分比。公司2023年资产周转天数为1768.3618天，2022年为1884.5301天，2023年比2022年缩短116.1683天。2023年流动资产周转天数为930.8058天，2022年为1318.7438天，2023年比2022年缩短387.938天。2023年营业周期为406.42天，2022年为427.28天，2023年比2022年缩短20.86天。公司2023年的可动用资金为负13,910.46万元，公司处于亏损状态。公司2023年营运资本为45,354.42万元，与2022年的66,879.34万元相比大幅下降，下降了32.18%。公司2023年的盈亏平衡点为22,319.56公司2023年经营现金净流量为负9,784.52万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为-8.63%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为127.15%,与上期相比，有上升趋势。3一、当虹科技(688039)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析当虹科技(688039)2023年实现利润为负16,252.35万元，与2022年的负11,437.87万元相比亏损大幅增长，增长了42.09%。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务，应当加强经营业务的管理。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，当虹科技(688039)2023年主营业务收入净额为33,264.22万元，与2022年的33,144.11万元相比变化不大。2023年主营业务成本为21,536.16万元，与2022年的24,084.12万元相比大幅下降，下降了10.58%。公司有较好的主营业务盈利能力。数据的洞察。数值(万元)数值(万元)销售收入实现利润营业利润4投资收益营业外利润(三)利润真实性判断从报表数据来看，当虹科技(688039)2023年的销售收入中，有7,526.35万元来自于应收账款，占销售收入的22.63%,表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2023年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为负18,875.44万元。扣除营业利润中不实成主营业务收入增长不大,但经营亏损却继续扩大,公司经营形势不是很理想，5二、当虹科技(688039)公司成本费用分析2023年当虹科技(688039)成本费用总额为29,341.42万元，其中：主营业务成本为21,536.16万元，占成本总额的73.40%;销售费用为3,728.45万元，占成本总额的12.71%;管理费用为4,543.31万元，占成本总额的15.48%;财务费用为负466.50万元，占成本总额的-1.59%。数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6当虹科技(688039)2023年销售费用为3,728.45万元，与2022年的2,662.75万元相比，大幅增长，增长了40.02%。2023年尽管销售费用有较大幅增长，但当虹科技(688039)2023年管理费用为4,543.31万元，与2022年的2,892.22万元相比，大幅增长，增长了57.09%。2023年管理费用占销售收入的比例为13.66%,与2022年的8.73%相比，提高了4.93个百分点。管理费用增长过快，当虹科技(688039)2023年财务费用为负466.50万元与2022年的负622.32万元相比大幅增长，增长了25.04%。7三、当虹科技(688039)公司资产结构分析当虹科技(688039)2023年资产总额为159,749.79万元，其中：流动资产为78,302.24万元，主要分布在应收账款、货币资金、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的42.68%、36.80%和13.02%。非流动资产为81,447.55万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的50.67%和流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的44.98%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的36.80%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货6应收账款其他应收款短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产2023年资产总额为159,749.79万元，与2022年的162,568.98万元相比有较大幅度下降，下降了1.73%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加418.56万元；万元；共计增加44,817.73万元。以下项目的变动使资产总额减少：其他资产减流动资产减少6,005.82万元；共计减少47,218.36万元。增加项与减少项相抵，使资产总额减少2,400.63万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资产(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，应收账款出现过快力水平没有提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所恶化。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、当虹科技(688039)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况当虹科技(688039)2023年负债总额为34,112.72万元，资本金为0万元，所有者权益为125,637.08万元，资产负债率为21.35%。在负债总额中，流动负债为32,947.82万元，占负债和权益总额的20.62%;付息负债合计占资金来源总额的10.73%。数值(万元)数值(万元)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，短期借款占48.50%、应付账款占33.50%、应付票据占10.27%,其中短期借款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化当虹科技(6880392023年负债总额为34,112.72万元与2022年的25,244.01万元相比大幅增长，增长了35.13%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加11,070.18万元；应付账款增加171.54万元；其他应付款增加195.50万元；长期负债增加397.01万元；合计增加11,834.23万元。使负债总额减少的项目包括：应付票据减少214.65万元；应交税金减少119.63万元；其他流动负债减少2,631.24万元；合计减少2,965.52万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长8,868.71万元。当虹科技(688039)2023年所有者权益为125,637.08万元，与2022年的137,324.97万元相比有较大幅度下降，下降了8.51%。数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积0未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：合计增加0万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少999.53万元；未分配利润减少13,819.02万元；合计减少14,818.55万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共减少五、当虹科技(688039)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，当虹科技(688039)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，当虹科技(688039)的流动比率在逐步减小，也就是说其短况来看，当虹科技(688039)2023年流动比率为2.3766,与2022年的3.7324相比大幅下降，下降了1.3558。2023年流动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流动资产为78,302.24万元，与2022年的91,355.46万元相比有较大幅度下降，下降了14.29%。2023年流动负债为32,947.82万元，与2022年的24,476.12万元相比大幅增长，增长了34.61%。流动资产下降而流动负债增长，(三)速动比率从总体上来看，当虹科技(688039)的速动比率在逐步减小，也就是说其短年速动比率为2.2218,与2022年的3.3633相比大幅下降，下降了1.1415。2023年速动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速动资产为73,204.57万元，与2022年的82,320.27万元相比有较大幅度下降，下降了11.07%。2023年流动负债为32,947.82万元，与2022年的24,476.12万元相比大幅增长，增长了(四)短期偿债能力变化情况(五)短期付息能力从短期的角度来看，当虹科技(688039)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、当虹科技(688039)公司盈利能力分析当虹科技(688039)2023年的营业利润率为-48.83%,资产报酬率为-10.37%,净资产收益率为-10.58%,成本费用利润率为-55.39%。公司实际投入到自身经营业务的资产为152,894.07万元，经营资产的收益率是-10.62%,对外投资的收益率是3.23%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力当虹科技(688039)内部经营业务是亏损的，亏损16,242.97万元。(三)内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率大于公司实际贷款利率，但内部经营业务是亏损的，说明对外投资的决策是正确的，需要调整公司经营策略，实现扭亏为盈。(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为-10.58%,与2022年的-6.78%相比有较大幅度下降，下降了3.8个百分比。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为负13,910.46万元与2022年的负9,850.21万元相比大幅下降，下降了41.22%。2023年平均所有者权益为131,481.03万元，与2022年的145,268.14万元相比有较大幅度下降，下降了9.49%。净利润下降速度快于平均所有者权益的下降速度，致使净资产收益率下降。2023年资产报酬率为-10.37%,与2022年的-7.05%相比有较大幅度下降，下降了3.32个百分比。2023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为负16,718.85万元，与2022年的负12,060.19万元相比大幅下降，下降了38.63%。2023年平均总资产为161,159.39万元，与2022年的171,126.23万元相比大幅下降，下降了5.82%。息税前利润下降速度快于平均总资产的下降速度，致使资产2023年成本费用利润率为-55.39%,与2022年的-39.42%相比大幅下降，下降了15.97个百分比。2023年期间费用经济效益为-208.22%,与2022年的-231.88%相比大幅增长，增长了23.66个百分比。2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为负16,252.35万元，与2022年的负11,437.87万元相比大幅下降，下降了42.09%。2023年成本费用总额为29,341.42万元，与2022年的29,016.77万元相比有较大幅度增长，增长了1.12%。实现利润下降而成本费用总额增长，致使成本费用利润率下降。七、当虹科技(688039)公司营运能力分析(一)存货周转天数当虹科技(688039)2023年存货周转天数为80.9916天，2022年为87.6634天，2023年比2022年缩短6.6718天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均存货为4,778.76万元，与2022年的5,784.37万元相比大幅下降，下降了17.38%。2023年主营业务成本为21,536.16万元，与2022年的24,084.12万元相比大幅下降，下降了10.58%。平均存货下降速度快于主营业务成本的下降速度，致使存货周(三)应收账款周转天数当虹科技(688039)2023年应收账款周转天数为325.4268天，2022年为339.6199天，2023年比2022年缩短14.1931天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为29,657.72万元，与2022年的30,839.45万元相比有较大幅度下降，下降了3.83%。2023年营业收入为33,264.22万元，与2022年的33,144.11万元相比变(五)应付账款周转天数当虹科技(688039)2023年应付账款周转天数为185.631天，2022年为185.0253天，2023年比2022年增长0.6057天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为10,952.82万元，与2022年的12,208.69万元相比大幅下降，下降了2023年主营业务成本为21,536.16万元，与2022年的24,084.12万元相比大幅下降，下降了10.58%。(七、现金周期当虹科技(688039)2023年现金周转天数为388.9071天，2022年为714.958天，2023年比2022年缩短326.0509天。年比2022年缩短20.86天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有所下降，营运能力有所提当虹科技(688039)2023年流动资产周转天数为930.8058天，2022年为1318.7438天，2023年比2022年缩短387.938天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为84,828.85万元与2022年的119,749.56万元相比大幅下降，下降了29.16%。2023年营业收入为33,264.22万元，与2022年的33,144.11万元相比变化不大。(十二)总资产周转天数当虹科技(688039)2023年资产周转天数为1768.3618天，2022年为1884.5301天，2023年比2022年缩短116.1683天。公司的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的增长，说明公司在压缩资金占用、收缩市场战线的同时，使主营业务得到迅速发展，公司资产周转速度有较大幅度的提高。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均总资产为161,159.39万元，与2022年的171,126.23万元相比有较大幅度下降，下降了5.82%。2023年营业收入净额为33,264.22万元，与2022年的33,144.11万元相(十四)固定资产周转天数当虹科技(688039)2023年固定资产周转天数为250.9729天，2022年为33.7574天，2023年比2022年增长217.2155天。八、当虹科技(688039)公司发展能力分析(一)可动用资金总额当虹科技(688039)2023年处于亏损状态，不但没有为企业提供发展的资金，而且消耗企业经营资金13,910.46万元。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.3921,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数105.28天，由此可以节约9,594.67万元资金，用于企业今后发展。九、当虹科技(688039)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，当虹科技(688039)长期投、融资活动能给企业带来45,354.42万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产0000当虹科技(6880392023年营运资本为45,354.42万元与2022年的66,879.34万元相比，下降了21,524.92万元。营运资本有所下降，固定资产投资却有所增长，尽管影响经营业务的正常开展，但引起了现金支付能力的下降，建议提高营从当虹科技(688039)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供35,902.63万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为35,902.63万元，与2022年的33,315.89万元相比有所增长，增长了7.76%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要35,902.63万元的营运资金，而企业的营运资本为45,354.42万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为9,451.79万元。从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、当虹科技(688039)公司经营风险分析(一)经营风险当虹科技(688039)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为22,319.56万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为32.9%,表示公司主营业务收入下降只要不超过10,944.66万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、当虹科技(688039)公司现金流量分析当虹科技(688039)2023年现金流入总额为68,248.95万元，与2022年的主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为27,686.11万元，约占公司当期现金流入总额的40.57%。但是，由于公司当期经营业务的现金支出2022-2023年当虹科技(688039)公司现金流入结构表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还00收回投资00取得投资收益长期资产处置0吸收投资00吸收借款0000其他流入当虹科技(688039)2023年现金流出总额为75,756.29万元，与2022年的120,331.10万元相比有较大幅度下降，下降了37.04%。现金流出最大的项目是支付的其他现金，占现金流出总额的33.16%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资00偿还债务利润分配其他流出2023年当虹科技(688039)2023年当虹科技(688039)投资活动需要的资技(688039)从企业外部筹集的资金净额为7,375.62万元。数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率0折旧影响系数公司当期经营活动创造现金的能力较低，需要依靠投资活动或融资活动来弥补经营活动的现金亏损。经营现金不足。在销售收入中，有-29.41%的是现金利润。说明公司经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠"输血"来维持。2023年销售现金收益率为-29.41%,与2022