《哔哩哔哩文化传播有限公司财务研究》2700字（论文）

哔哩哔哩文化传播有限公司财务分析目录TOC\o"1-2"\h\u23455摘要 111405引言 127081哔哩哔哩股份有限公司基本概况 2272622现金流量质量的财务指标分析 2223852.1.流动负债保障率 2149592.2现金流量资本支出比率 3256362.3销售现金比率 3159803规避公司财务指标的对策措施 3314983.1融资渠道多元化 3117113.2完善固定资产投资管理 4151433.3加强企业应收账款风险控制 417613结论 427376参考文献 4摘要在全球经济一体化进程加快的今天，中国企业正面临更多的竞争与挑战。所以，在发展过程中，公司要面对许多的风险，而财务指标就是一个很重要的因素。因此，在激烈的市场竞争中，要把握好财务指标，才能保证公司的正常发展。现金流量表能够更全面、更直观地反映企业目前的财务状况，从企业的现金流量信息中发现企业的风险，并对其进行强化，从而达到对企业财务状况的控制。在这一背景下，本文采用了文献资料和案例分析的方法，重点对哔哩哔哩公司进行了以现金流量为基础的财务分析。关键词：哔哩哔哩；财务分析；案例引言面对日益激烈的市场竞争，企业要想在竞争中站稳脚跟，就必须提高自身的实力，发展自己的独特竞争优势。企业要获得长期的发展，就必须建立自己的核心竞争力，建立自己的品牌，建立自己的市场，培养自己的核心竞争力。本文以哔哩哔哩为研究对象，从多个方面对其财务状况进行了剖析，并结合当前发展的大环境，探讨了在这种发展环境下，企业应如何面对各种新的风险。具体到了具体的发展阶段，论文将哔哩哔哩的财务状况进行了全面的分析，并将其分类进行了详细的分析，从中发现了公司在财务管理上的不足之处，并指出了其中的不足之处，为公司的未来发展提出了一些改进意见，这样才能更好的提高公司的财务管理水平和业绩。1哔哩哔哩股份有限公司基本概况哔哩哔哩于2009年正式成立，是一家以网络娱乐为主的网络游戏公司，在2011年推出了一款以二次元为目标的视频网站，在2011年推出了无广告内容和商业模式后，公司规模不断扩大，目前已发展为一个多元化的娱乐平台，包括核心视频活动、手游活动、流媒体、增值会员活动、广告和电子商务。到2019年末，该公司已有1.3亿月活跃用户，35岁以下的用户占88%,80%的用户保持率，将近900万的付费用户。表1关键利润指标的摘要年份2017201820192020主营业务收入(百万元)524246841296778毛利润(百万元)-2495498551190毛利润率-48%22%21%18%净利润(百万元)-911-184-565-1304净利润率（%）-174-8-14-19如上表可以发现，哔哩哔哩的盈利状况属于负增长，主要依赖于发展手游实现营业收入增长，自2018年首次实现毛利以来，毛利率有所下降，净亏损率也逐年上升。2020年，来自直接和增值服务以及其他核心活动（电子商务）的收入也大幅增加。对哔哩哔哩的盈利能力发展可以看出有很多不完善的地方，需要仔细分析其用于维持当前运营的现金流。2现金流量质量的财务指标分析2.1.流动负债保障率流动负债保障率可以反映经营活动产生的现金净流量对于流动负债的偿还能力。表2流动负债保障率的计算年份2017201820192020经营活动现金净流量金额(百万元)-199465737195流动负债(百万元)628139832994273流动负债保障率（%）-3233225在流动负债增长放缓的情况下，公司运转过程中出现的现金净流量也会受到环境影响不断波动，从而使得公司面临的风险加剧。2.2现金流量资本支出比率现金流量资本支出比率主要是对于当前公司经营能否为其扩张规模承担一定的资金的能力进行反映。表3现金流量资本性支出比率的计算年份2017201820192020经营活动现金净流量金额(百万元)-199465737195资本性支出(百万元)28963113001600现金流量资本支出比率（%）-69745712从表3中可知，即使在集团规模扩大速度放缓的情况下，哔哩哔哩现有经营活动依然不能产生足够的现金净流入以承担逐年增长的资本支出。2.3销售现金比率销售现金比率可以反映每发生1元销售收入能获得的现金流量净额，体现管理层的经营能力。表4销售现金比率的计算年份2017201820192020经营活动现金净流量金额(百万元)-199465737195主营业务收入(百万元)-524246841296778销售现金比率（%）-3819183由表4可知，当前，该公司的经营还存在很多不完善的地方，没有较强的盈利优势，在应收账款的管控等方面发展都不够好。3规避公司财务指标的对策措施3.1融资渠道多元化内源融资是将公司在证券市场或商业过程中筹集到的一部分资金进行投资，其中以公司的内部股本融资为主。筹资能从初始资金中受益，而且其优点是投资费用低廉。通过对市场的有效运用，可以将系统风险从市场中转移出去。哔哩哔哩可以通过内部融资、年度营业收入、预售存款和预售住房等方式进行投资，从而减少企业的财政负担，从而实现企业的可持续发展。公司内部筹资无需偿付利息，可节约一定的利息费用，并可规避现金付款的风险。由于发展企业自身的特点，其利用和预支的方式可以提前获取一定的资本和收益，把整个市场的系统风险都转移给需求者，从而减少了投资的风险。3.2完善固定资产投资管理首先，哔哩哔哩集团要对自己的资产进行统计和分析，了解自己的资产状况，这样才能在做出重要的决定时，提高自己的工作效率。通过合理、高效、科学的决策，可以使企业在投资、管理、风险控制等各个方面都取得更大的收益，从而达到企业的可持续发展。其次，对企业的固定资产进行了评估。基于公司当前的运营情况，应尽量避免一切不必要的浪费，其中包括对多项资产进行低价评估。在这个项目上，最重要的是公司的利益，从公司的角度出发，尽可能的减少投资，获得更多的收益，而在进行项目的时候，也要有一个衡量固定资产的标准。3.3加强企业应收账款风险控制在公司发展的时候，一般都会遇到一些问题，比如卖东西，比如赊账。针对这样的问题，哔哩哔哩公司将会严格遵守5C标准。首先要对所有与顾客相关的资料进行全面的评估，了解他们的当前财务状况，相关的经验模式，以及将来的发展空间。然后，按照客户的信用等级来进行信用评级，确定哔哩哔哩的信用级别和信用级别的信用额度，对信用等级较高的客户可以放宽发货政策，信誉较差的客户可以选择少量或部分赊销，并及时收回货款，对信用等级不达标的客户，公司需严格把控，必要时可先款后货甚至不予其合作，公司销售不到宁可不卖也不可卖了收不回货款。结论想要建立完善的财务指标监管系统，并不是一朝一夕即可完成，需完全掌握企业经营现状，这个过程拥有一定的难度。因此，哔哩哔哩股份有限公司内部高层管理人员应该重视对财务内部的控制和管理。以身作则，带动员工的积极性，按规章制度办事，规范全体员工行为，迎接公司财务指标带来的挑战。对于财务人员，加强对专业知识的培训，增强风险意识，培养风险处理能力，各司其职，使风险控制的氛围在公司内部以良好的形式蔓延。参考文献[1]李昕怿.哔哩哔哩公司财务报表分析[J].合作经济与科技,2021(21