证券从业-金融市场基础知识-第一节金融市场概述

证券从业-金融市场基础知识-第一节金融市场概述1.【单选题】【拓展题】企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式是（）。A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.（江南博哥）商业信用融资正确答案：D参考解析：【教材精讲班拓展考题】选项A，股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。选项B，债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证获得资金融通的一种方式。选项C，风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。选项D，商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。2.【单选题】【拓展题】政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证获得资金融通的一种方式是（）。A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.民间借贷正确答案：B参考解析：选项A，股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。选项B，债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证获得资金融通的一种方式。选项C，风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。选项D，民间借贷是公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的资金融通活动。2.【单选题】【拓展题】政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证获得资金融通的一种方式是（）。A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.民间借贷正确答案：B参考解析：选项A，股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。选项B，债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证获得资金融通的一种方式。选项C，风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。选项D，民间借贷是公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的资金融通活动。3.【单选题】【拓展题】资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。这反映了间接融资的（）特点。A.资金获得的间接性B.融资的相对集中性C.融资信誉的较大差异性D.可逆性正确答案：A参考解析：【教材精讲班拓展考题】间接融资的特点：选项A，间接融资的资金获得的间接性：即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。选项B，间接融资的相对集中性：间接融资通过金融机构(主要是商业银行)进行，但这种中介，在多数情况下(除委托贷款外)并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。选项C，间接融资信誉的差异性相对较小：间接融资相对集中于银行或非银行金融机构。由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。选项D，间接融资全部具有可逆性(即可返还性)：通过金融中介的融资均属借贷融资，到期必须归还并支付利息。4.【单选题】以下关于金融市场的概念，说法错误的是（）A.与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种B.金融市场是创造和交易金融资产的市场C.现代金融市场往往是无形的市场D.金融市场是以有价证券为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和正确答案：D参考解析：金融市场的概念：一、与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。【A选项正确】二、金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。【B正确，D错误】四、金融市场是金融市场参与者进行金融资产交易的场所（一）有形的固定场所（二）无形金融市场网络注：现代金融市场往往是无形的市场。【C正确】5.【单选题】以下关于直接融资对金融市场的影响，说法错误的是（）A.提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行B.直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配C.提高间接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补直接融资的不足，也有利于促进实体经济的健康稳定发展D.通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用正确答案：C参考解析：直接融资对金融市场的影响：一、直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况，提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。【A选项正确】二、直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。【B正确】在这个过程中提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于促进实体经济的健康稳定发展。【C错误】三、通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。【D正确】6.【单选题】【拓展题】（）是新金融资产发行的市场。A.货币市场B.流通市场C.发行市场D.资本市场正确答案：C参考解析：选项A，货币市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场。选项B，流通市场，也称二级市场，是已发行金融资产的流通市场。选项C，发行市场，也称一级市场、初级市场，是金融资产发行的市场。选项D，资本市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场。7.【单选题】【拓展题】金融市场是经济运行状态的"晴雨表“，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，这体现了金融市场（）的重要性。A.反映经济状态B.促进储蓄-投资转化C.优化资源配置D.宏观调控正确答案：A参考解析：金融市场的重要性：选项A，金融市场是经济运行状态的"晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。因此，金融市场为测度经济运行的景气状态提供了非常方便而且直观的途径或手段，这体现了金融市场能反映经济状态。选项B，促进储蓄-投资转化：金融市场或金融体系首先使“意愿的储蓄”脱离了实物窖藏的方式，使社会可用的投资品总量增长；同时，又将"货币形态"的储蓄提供给需要追加投资的部门，使它们能够支付得起对投资品的需要；最后促成厂商"非正常存货投资"的减少，最终实现全社会储蓄与投资的一种事前的或计划的均衡，增进了社会福利。选项C，优化资源配置：金融市场通过竞争性的价格决定(利率)，将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素(土地、资本、技术、劳动力),从而提高全社会的产出，使资源的利用效率得到提高。选项D，宏观调控：政府通过对金融市场直接或间接地干预，影响金融市场变量，调控社会信贷可得性，进而影响公众的储蓄、消费、投资行为，调整本国与外国的经济往来，影响商业周期，最终实现对产出、就业、物价以及国际收支的有效控制，并对社会财富分配、社会公平和社会福利施加影响。20.【多选题】【拓展题】下列属于资本市场的有（）。A.股票市场B.银行间同业拆借市场C.中长期国债市场D.大额可转让存单市场正确答案：A,C参考解析：资本市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场【A】、中长期国债市场【C】、中长期银行贷款市场等。货币市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场，例如银行间同业拆借市场【B】、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场【D】等。21.【多选题】非证券金融市场包括（）。A.信托市场B.股权投资市场C.保险市场D.债券市场正确答案：A,B,C参考解析：非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和。包括：股权投资市场【B】、信托市场【A】、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场【C】、银行理财产品市场、长期贷款市场等。选项D，债券市场属于证券市场。21.【多选题】非证券金融市场包括（）。A.信托市场B.股权投资市场C.保险市场D.债券市场正确答案：A,B,C参考解析：非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和。包括：股权投资市场【B】、信托市场【A】、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场【C】、银行理财产品市场、长期贷款市场等。选项D，债券市场属于证券市场。22.【多选题】【拓展题】货币市场是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场，其包括（）。A.股票市场B.银行间同业拆借市场C.商业票据市场D.大额可转让存单市场正确答案：B,C,D参考解析：货币市场有：银行间同业拆借市场；【B】商业票据市场；【C】短期国库券市场；大额可转让存单市场等【D】。选项A，股票市场属于资本市场。23.【多选题】以下属于间接融资的特点的是（）。A.资金获得的间接性B.融资的相对分散性C.融资信誉的差异性相对较小D.全部具有可逆性正确答案：A,C,D参考解析：间接融资的特点包括：

1.资金获得的间接性；【A正确】2.融资的【相对集中性】；【B错误】3.融资信誉的差异性相对较小；【C正确】4.全部具有可逆性(即可返还性)；【D正确】5.融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中24.【多选题】常见的间接融资方式有（）。A.银行信用融资B.消费信用融资C.租赁融资D.商业信用融资正确答案：A,B,C参考解析：常见的间接融资方式包括：银行信用融资【A】消费信用融资【B】租赁融资【C】等。选项D，商业信用融资是直接融资。32.【判断题】金融市场的资金融通功能是金融市场通过对冲交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：金融市场的功能之一：资金融通：金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。注：通过“对冲”是属于风险管理的功能。33.【判断题】金融市场通过协议性的价格决定（利率），将货币资金配置到生产效率高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素，从而提高全社会的产出，资源利用效率得到提高。A.对B.错正确答案：错参考解析：优化资源配置，是指金融市场通过竞争性的价格决定(利率)，将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素(土地、资本、技术、劳动力)，从而提高了全社会的产出，使资源的利用效率得到提高。34.【判断题】商品赊销、预付定金