证券从业-金融市场基础知识-第二节债券的发行

证券从业-金融市场基础知识-第二节债券的发行1.【单选题】地方政府专项债券7年期和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的（）。A.50%B.30%C.40%D.70%（江南博哥）正确答案：A参考解析：地方政府专项债券7年期和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的【50%】。1.【单选题】地方政府专项债券7年期和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的（）。A.50%B.30%C.40%D.70%正确答案：A参考解析：地方政府专项债券7年期和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的【50%】。2.【单选题】目前，我国记账式国债发行采用（）方式发行。A.竞争性招标B.代销C.包销D.承销正确答案：A参考解析：A选项正确，目前，我国记账式国债发行采用【竞争性招标】方式。代销是指承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。包销是指承销商将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。承销是一个比较笼统的概念，包括代销和包销等多种方式。3.【单选题】在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。A.财政部B.国务院C.交易所D.国家外汇管理局正确答案：A参考解析：在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向【财政部】等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。4.【单选题】商业银行次级定期债务的目标债权人为()。A.政策性银行B.企业法人C.其他金融机构D.其他商业银行正确答案：B参考解析：商业银行次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为【企业法人】。4.【单选题】商业银行次级定期债务的目标债权人为()。A.政策性银行B.企业法人C.其他金融机构D.其他商业银行正确答案：B参考解析：商业银行次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为【企业法人】。5.【单选题】财政部和中国人民银行一般每()确定一次凭证式国债的承销团资格。A.一年B.半年C.季度D.两年正确答案：A参考解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般【每年】确定一次凭证式国债承销团资格。6.【单选题】专项债券由各地按照市场化原则自发自还，遵循公开、公平、公正的原则，发行和偿还主体为（）。A.中央政府B.地方政府C.地方企业D.县级政府正确答案：B参考解析：专项债券由各地按照市场化原则自发自还，遵循公开、公平、公正的原则，发行和偿还主体为【地方政府】。7.【单选题】地方政府专项债券期限为（），由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定。A.1年、2年、3年、5年、7年、10年B.1年、3年、5年、7年、10年C.1年、2年、3年、5年、7年D.1年、2年、3年、4年、5年、10年正确答案：A参考解析：地方政府专项债券期限为【1年、2年、3年、5年、7年、10年】。一般债券期限为【1年、3年、5年、7年、10年】。8.【单选题】交易所市场发行国债实行场外分销时，国债认购款的支付时间为()。A.办理过户的前一交易日B.办理过户交易日当日C.办理过户交易日后一日D.买卖双方可自由协商确定正确答案：D参考解析：交易所市场发行国债实行场外分销时，国债认购款的支付时间和方式由【买卖双方在场外协商确定】。9.【单选题】地方政府债券的托管()。A.只在国家规定的证券登记结算机构办理登记托管B.只在中央国债登记结算有限责任公司办理登记托管C.在国家规定的证券登记结算机构办理总登记托管，在中央国债登记结算有限责任公司办理分登记托管D.在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规定的证券登记结算机构办理分登记托管正确答案：D参考解析：一般债券应当在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规定的证券登记结算机构办理分登记托管。10.【单选题】依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的()。A.50％B.40％C.30％D.20％正确答案：B参考解析：任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的【40％】，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元。11.【单选题】证券公司借入或发行次级债应符合：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的（）。A.70％B.50％C.40％D.60％正确答案：B参考解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的【50%】；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。12.【单选题】下列关于公司债券发行方式的说法中正确的是(  )。A.公开发行公司债券，须申请一次注册，一次发行B.公开发行公司债券的中国证监会同意注册的决定自作出之日起两年内有效C.发行人应当在注册决定有效期内发行公司债券，由证监会规定发行时点D.公司债券只能公开发行正确答案：B参考解析：公司债券可以公开发行，也可以非公开发行（选项D错误）。公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。（选项A错误）中国证监会同意注册的决定自作出之日起两年内有效（选项B正确），发行人应当在注册决定有效期内发行公司债券，并自主选择发行时点（选项C错误）。13.【单选题】公开发行公司债券，由证券交易所负责受理、审核，并报（）注册。A.中国证监会B.证券交易所C.证券业协会D.工商管理部门正确答案：A参考解析：公开发行公司债券，由证券交易所负责受理、审核，并报【中国证监会】注册。31.【多选题】影响国债销售价格的因素有（  ）。A.市场利率B.承销商承销国债的中标成本C.流通市场中可比国债的收益率水平D.国债承销的手续费收入正确答案：A,B,C,D参考解析：影响国债销售价格的因素有：(1)市场利率。（A选项正确）(2)承销商承销国债的中标成本。（B选项正确）(3)流通市场中可比国债的收益率水平。（C选项正确）(4)国债承销的手续费收入。（D选项正确）(5)承销商所期望的资金回收速度。(6)其他国债分销过程中的成本。32.【多选题】在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的中小非企业集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，下列说法中符合法律规定的有（）。A.集合票据发行注册自动失效B.集合票据发行注册继续有效C.发行人应自行公告D.由交易商协会就该事项作出公告正确答案：A,D参考解析：在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册【自动失效】，【交易商协会】将有关情况进行公告。33.【多选题】中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露，包括（）。A.信用增进措施B.资金偿付安排C.其他偿债保障措施D.主体评级正确答案：A,B,C参考解析：中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。34.【多选题】下面属于政策性银行发行金融债券应向人民银行报送的文件的是()。A.金融债券发行申请报告B.发行人近3年经审计的财务报告及审计报告C.承销协议D.金融债券发行办法正确答案：A,B,C,D参考解析：政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告；（A正确）发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；（B正确）金融债券发行办法；（D正确）承销协议；（C正确）中国人民银行要求的其他文件。35.【多选题】对于非公开发行公司债券（含企业债券）的规定，不正确的是()。A.可以采用广告等公开的方式进行发行B.人数可以超过200人C.为了体现公平性，面向所有的投资者发行D.充分评估投资者的风险识别能力和承担能力正确答案：A,B,C参考解析：非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。承销机构应当按照中国证监会、证券自律组织规定的投资者适当性制度，了解和评估投资者对非公开发行公司债券的风险识别和承担能力，确认参与非公开发行公司债券认购的投资者为专业投资者，并充分揭示风险。非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让，并仅限于专业投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的投资者合计不得超过200人。36.【多选题】下面关于企业债券的说法正确的是()。A.企业可以自行销售企业债券B.主承销商由企业自主选择C.承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式D.承销商承销企业债券，只可以采取代销的方式正确答案：B,C参考解析：《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。国家发改委《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》规定，发行企业债券应当由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券（选项A错误），但主承销商由企业自主选择（选项B正确）。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式（选项C正确，选项D错误），承销方式由发行人和主承销商协商确定。37.【多选题】下面属于中小非金融企业集合票据特点的是()。A.分别负债B.共同负债C.集合发行D.发行期限灵活正确答案：A,C,D参考解析：中小非金融企业集合票据的特点：(1)分别负债、集合发行。(2)发行期限灵活。(3)引入信用增进机制。38.【多选题】关于国际开发机构人民币债券的审批体制，下面说法正确的是()。A.中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理B.中国人民银行负责对与人民币债券发行和偿还有关的人民币账户和人民币跨境支付进行管理C.国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理D.财政部及国家有关外债、外资管理部门，按照国务院分工对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理正确答案：A,B,C,D参考解析：在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。选项A正确，中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。选项B正确，中国人民银行负责对与人民币债券发行和偿还有关的人民币账户和人民币跨境支付进行管理。选项C正确，国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理。选项D正确，财政部及国家有关外债、外资管理部门，按照国务院分工对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理。39.【多选题】【拓展题】以下关于金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券的条件说法正确的是（）。A.资本充足率不低于监管部门的最低要求B.最近3年连续盈利C.最近3年没有重大违法、违规行为D.具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度正确答案：A,B,C,D参考解析：【教材精讲班拓展考点】金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券，应具备以下条件:①具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度。(选项D正确）②资本充足率不低于监管部门的最低要求。（选项A正确）③最近3年连续盈利。（选项B正确）④风险监管指标符合审慎监管要求。⑤最近3年没有重大违法、违规行为。（选项C正确）⑥中国人民银行和中国银监会要求的其他条件。另外，对于资质良好但成立未满3年的金融租赁公司，可由具有担保能力的担保人提供担保。40.【多选题】下列关于金融债券发行的操作要求的说法，正确的是（  ）。A.金融债券可在全国银行间债券公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行B.财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外C.商业银行发行金融债券没有强制性担保要求D.金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况正确答案：A,B,C,D参考解析：选项A说法正确，金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。选项B说法正确，财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外。选项C说法正确，商业银行发行金融债券没有强制性担保要求。选项D说法正确，金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。41.【多选题】公开发行公司债券，应当符合的条件包括（）。A.具备健全且运行良好的组织机构B.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息C.具有合理的资产负债结构和正常的现金流量D.连续3年盈利正确答案：A,B,C参考解析：公开发行公司债券，应当符合《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定:①具备健全且运行良好的组织机构;（选项A正确）②最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;（选项B正确）③具有合理的资产负债结构和正常的现金流量;（选项C正确）④国务院规定的其他条件。42.【多选题】申请发行公司债券，发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规定对（）作出决议。A.发行债券的金额B.发行方式C.债券期限D.募集资金的用途正确答案：A,B,C,D参考解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》第十条规定，发行公司债券，发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：发行债券的金额；（选项A正确）发行方式；（选项B正确）债券期限；（选项C正确）募集资金的用途；（选项D正确）其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。发行公司债券，如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的，也应当在决议事项中载明。43.【多选题】关于地方政府一般债券和专项债券的表述，不正确的是（）。A.地方政府一般债券和专项债券的期限是相同的B.地方政府一般债券和专项债券的承销团成员都应当是在中国境内依法成立的金融机构C.地方政府一般债券和专项债券的发还方式相同D.地方政府一般债券和专项债券的限额要求相同正确答案：A,D参考解析：AD选项错误，BC说法是正确的。57.【判断题】1988年以前，我国国债发行以承购包销方式发行。A.对B.错正确答案：错参考解析：1988年以前，我国国债发行采用【行政分配方式】；1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，我国开始以承购包销方式发行国债；从1996年起，公开招标方式被广泛采用。58.【判断题】国债以竞争性招标方式发行，投资标位变动幅度为0.001%。A.对B.错正确答案：错参考解析：见财政部印发《记账式国债招标发行规则(2022)004号》的通知：投标标位变动幅度为【0.01％】。59.【判断题】保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下才能偿付本息。A.对B.错正确答案：对参考解析：保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100％的前提下，募集人才能偿付本息；并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。60.【判断题】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起5年内不可赎回的债券。A.对B.错正确答案：错参考解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起【10年】内不可赎回的债券。61.【判断题】金融债券发行后，信用评级机构应每季度对该金融债券进行跟踪信用评级。A.对B.错正确答案：错参考解析：金融债券发行后，信用评级机构应【每年】对该金融债券进行跟踪信用评级，并向投资者公布。62.【判断题】场内挂牌分销，投资者在买入债券时，可免缴佣金，但证券交易所需要向代理机构收取买卖国债的经手费用。A.对B.错正确答案：错参考解析：场内挂牌分销，投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交