人工智能-字节推出视觉理解模型、OpenAI最强O3模型推出大模型仍处于快速发展阶段

证券研究报告·行业动态人工智能人工智能出，大模型仍处于快速发展阶段核心观点维持强于大市于芳博yufangbo@SAC编号:S14405220300011.12月18日至19日，字节跳动在火山引擎Force原动力大会上展示了多项创新产品，包括视觉理解模型、火山方舟、扣于芳博yufangbo@SAC编号:S14405220300012.OpenAI最近完成为期12天的发布活动，推出了新一代推理模型——o3及其精简版o3-mini。o3作为o1系列的继任者，通过更深层次的推理提升回答准确率，标志着OpenAI在处理复杂问题上的显著突破。但o3并不会立即投入市场，而是将在正式发布前进行安全测试，o3-mini将在明年年初推出。-17%-37%3.o3在ARC-AGI-17%-37%产业要闻相关研究报告【人工智能标准化技术委员会成立】、【谷歌全新视觉生成工具发布】【浙江大学发布AI病理助手OmniPT】、【英伟达Hopper芯片市场数据仍然强劲】、【特斯拉上海工厂计划生产改款ModelY】、【OpenAI推出o3模型】相关研究报告持续关注：GPU：英伟达、超威半导体、海光信息等；计算机视觉：格灵深瞳-U等；自动驾驶：德赛西威、中科创达、均胜电子、光庭信息；智慧交通：千方科技、万集科技；AI+工业：中控技术、华大九天、广立微、概伦电子等。风险提示：北美经济衰退预期逐步增强，宏观环境存在较大的不确定性，国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺可能影响相关公司的正常生产和交付，公司出货不及预期。计算机设备行业动态报告一、行业变化 二、持续关注标的 三、行情回顾 四、产业要闻 五、重要公告 六、风险分析 计算机设备行业动态报告一、行业变化1.1字节跳动发布火山方舟、扣子、豆包MarsCode等大模型新产品在12月18日至19日举行的火山引擎Force原动力大会上，字节跳动展示了其在大模型时代的多项创新产品和服务。这些产品包括火山方舟、扣子和豆包MarsCode等，旨在帮助开发者高效创新，推动人工智能（AI）技术的应用与普及，尤其是在企业数字化转型的背景下。大会吸引了众多行业专家和开发者，共同探讨AI技术的未来发展及其在各行各业中的应用潜力。火山方舟是字节跳动旗下火山引擎的大模型服务平台，致力于为企业提供安全且高效的AI应用解决方案。火山引擎智能算法负责人——吴迪，在大会上介绍了方舟应用实验室，这是一套高代码SDK和企业级示例模板，支持业务深度自定义拓展。通过这一平台，开发者可以更轻松地创建和定制自己的AI产品。此外，火山方舟还提供API接口，使得开发者能够高效调用大模型。其主要功能包括高代码SDK、简化的大模型调用过程以及结合自然语言理解与信息检索技术的多模态搜索引擎，这些功能共同提升了开发效率和用户体验。火山方舟不仅关注模型的训练和推理，还注重安全性，通过稳定可靠的安全互信方案，保障模型提供方的模型安全与使用者的信息安全，加速大模型能力渗透到千行百业。图表1是火山方舟平台可支撑的能力展示，该平台为企业提供了一站式服务，从模型训练、推理到评测和精调，涵盖了AI应用落地所需的各个环节。这种全方位的支持使得企业在部署AI解决方案时能够更加高效和安全。图表1：火山方舟平台能力支撑火山引擎大数据研发治理套件DataLeap全新的开放平台功能也得到公开。DataLeap开放平台是一款针对数据研发治理的工具，可以提供完整的IDE界面扩展和流水线扩展体系，让开发者能够低成本、快速完成程序1计算机设备行业动态报告开发。该平台将智能化融入数据研发流程中，通过插件形式为开发者提供各种工具，包括开发助手和运维助手，以提升工作效率。DataLeap开放平台的关键特点在于其开放平台支持多种扩展能力，并结合AI能力，提高开发、运维和资产查询等流程的效率，从而帮助企业更好地管理和利用数据资源。DataLeap开放平台不仅提升了数据研发效率，还通过分布式治理模式，实现了对数据治理过程的全面管理。这种模式具备建设周期短、业务影响小、适配能力强等优点，使得企业能够灵活应对不同阶段的数据治理需求。此外，DataLeap开放平台还提供事前预警、事中处理及事后复盘等全生命周期的数据治理能力，为企业决策提供强有力的数据支撑。扣子是火山引擎推出的新一代应用开发平台，此次大会上发布了扣子的1.5版本。该平台支持多种AI应用形态，包括小程序、API和WebSDK等，使得低代码、可视化搭建成为可能。扣子1.5版本的核心亮点在于其支持GUI（图形用户界面）搭建界面，并能一键发布为小程序、H5、API等多种应用形态。这一功能使得无论用户是否具备编程基础，都能快速搭建基于大模型的各类Bot，并将它们发布到社交平台或部署到网站等渠道。此外，扣子1.5版本还增强了多模态能力，通过与火山引擎边缘智能的协同，使得大模型能够更好地连接物理世界。该平台还提供无限画布设计功能，允许用户可视化搭建完整的AI应用，并通过丰富的模板帮助用户快速理解各项能力及最佳实践。目前，扣子已成为AI时代开发者首选的平台，活跃开发者数量超过100万，发布超过200万个智能体图表2：扣子平台功能应用模块在大会上，字节还公布了新产品——豆包MarsCode，这是火山引擎为开发者提供的一款智能AIIDE，旨在提升编程效率。该工具能够在代码补全、Bug修复和代码问答等多个编程阶段为开发者提供支持。MarsCode不仅关注代码生成的智能化，还通过交互方式转变和多种大模型能力接入，为用户提供更好的体验。这一工具通过集成最新的大模型技术，使得开发者在编程过程中能够获得实时反馈，提高工作效率。字节跳动还发布了豆包视觉理解模型，这标志着其多模态大模型家族的全面升级。豆包视觉理解模型以极具性价比的价格提供多模态能力，其千tokens输入价格仅为3厘，相较于行业标准便宜85%。与5月发布的版2计算机设备行业动态报告本相比，该模型在综合能力、数学能力、专业知识和推理能力等方面均有显著提升。这一增长反映了其在实际应用中的广泛接受度和落地能力。豆包视觉理解模型专注于处理复杂的视觉任务，如图像识别、物体检测和场景理解，能够深入捕捉图像中的知识、文化背景和情感状态。这一模型不仅可以高精度识别视觉内容，还能进行复杂逻辑运算，适用于教育、旅游和电商等多个领域。例如，在教育领域，该模型能够分析数学题目并提供解题思路，从而显著提升教学质量。此外，该模型还具备文字识别、图像问答以及内容创作等功能，为不同场景下的应用提供了强大的支持。图表3：豆包MarsCode编程应用场景图表4：豆包通用模型综合能力提升资料来源:豆包MarsCode，中信建投资料来源：澎湃新闻，中信建投火山引擎的豆包大模型已成功在多个行业落地，获得积极反馈。在汽车行业，火山引擎与多家知名车企合作，成立了“汽车大模型生态联盟”，致力于推动汽车大模型的应用场景、行业标准及评估体系的建设。该联盟成员包括梅赛德斯奔驰、广汽、上汽等公司，旨在通过创新合作提升智能汽车的AI能力和用户满意度。在金融行业，经过一年的快速发展，大模型技术逐步实现落地应用，智能体作为连接工具，有效对接复杂模型与实际应用场景，推动金融行业的智能化升级。火山引擎为华泰证券、国信证券和招商银行等金融机构提供了技术支持，助力它们探索智能体的创新应用。在教育领域，火山引擎与浙江大学、南开大学和同济大学等高校合作，展示了AI技术在教育中的应用潜力。在浙江大学，火山引擎提供了AI“搭子”，提升教学和科研效率；而与南开大学的合作则打造了国内首个全面融合大模型能力的智慧校园，显著提升了教学质量和管理服务水平。同济大学则通过与火山引擎合作，推动人工智能学科建设，实现全方位高质量发展。这些合作不仅促进了教育资源的整合，还为师生提供了个性化学习体验，为未来的数字化转型奠定了基础。通过推出一系列强大的产品，字节跳动为企业和开发者提供了丰富的工具和资源，以促进AI技术在各行各业中的落地与应用。这些创新不仅提升了开发效率，也为各行业的数字化转型提供了有力支持。3计算机设备行业动态报告1.2OpenAI推出全新推理模型o3和o3-mini日前，OpenAI圆满完成为期12天的发布活动，并推出了备受期待的推理系列模型——o3和o3-mini。这两款模型不仅是OpenAI在推理能力和人工智能（AI）技术方面的重要进展，也标志着其在处理复杂问题和提高回答准确性方面的显著突破。o3作为o1系列模型的继任者，旨在通过更深层次的思考（推理）来提升回答的准确率。OpenAI首席执行官SamAltman在直播中确认了跳过o2这一命名的原因，主要是为了避免与英国电信公在发布之前，OpenAI已经开始对o3进行预热，开发者们也在网络社区找到了对o3_min_safety_test的引用。尽管外界对o3的能力充满期待，但遗憾的是，o3系列模型并不会直接公开投入市场，而是会先进行安全测试。SamAltman指出，这次活动并不是正式发布，而是一次宣布。他提到，团队计划在明年一月底左右推出o3-mini，并在不久后推出完整的o3模型。这一策略显示了OpenAI对安全性和测试过程的重视，确保新模型能够在实际应用中表现出色。图表5：OpenAI团队直播发布会图表6：o3系列模型于ARC-AGI上的基准性能数据在此次发布活动中，ARCPrizeFoundation总裁GregKamradt参与了对o3模型的介绍。ARCPrizeFoundation是一个非营利组织，旨在通过基准测试推动实现人工通用智能（AGI）的进程。该组织提出的ARC-AGI基准已经存在五年，但一直未被攻克。Kamradt宣布，o3已经在该基准上达到了优良水平，成为首个突破ARC-AGI基准的AI模型。据介绍，o3系列模型在ARC-AGI基准上的最低性能可达到75.7%，而如果使用更多计算资源思考更长时间，则可达到87.5%的水平。ARC-AGI基准测试要求AI根据配对的“输入-输出”示例寻找规律，然后预测输出。GregKamradt还宣布将开源一个任务数据集，以供研究人员使用。这一突破不仅展示了o3在推理能力上的提升，也为未来的研究提供了宝贵的数据资源。在测试报告中，Keras之父FrançoisChollet指出，o3在高效率模式下取得的75.7%的分数符合ARC-AGI-Pub的预算规则，因此有资格在公共排行榜上排名第一。他还提到，在低效率模式下取得的4计算机设备行业动态报告87.5%的分数表明新任务性能随着计算量增加而提高。o3在低计算量模式下每个任务需花费17-20美元，在高计算量模式下则高达数千美元，尽管每项任务的成本很高，但这些成本带来的是OpenAI的新o3模型在人工智能适应新任务能力的一次重大飞跃，与大语言模型LLM相比，o3的人工智能能力发生了显著的转变，展现出了更加接近人类水平的问题处理能力。图表7：o3在竞赛编程中与o1的数据对比图表8：o3在竞赛数学中与o1的数据对比与o3相比，o3-mini是一个更经济高效的版本，它专注于提升推理速度和降低推理成本，同时保持良好的性能。参与训练的OpenAI研究者HongyuRen介绍了o3-mini，它支持低、中、高三种不同的推理时间选项，使用户能够根据任务复杂度灵活调整推理深度。在编程方面，o3-mini表现出色，在Codeforces上的表现显示出显著的成本效益，使其成为编程任务的理想选择。HongyuRen现场演示了几个示例，图表9和图表10是演示过程：1）首先使用Python语言编写一个本地服务器，该服务器具有简易用户界面，并能将用户给出的文本消息通过API传输给o3-mini的中等选项；2）然后获取生成的代码，将其保存到桌面的一个临时文件中，并在新的Python终端中执行该文件；3）在38秒后，o3-mini成功生成了结果代码，并且运行成功，这一过程展示了其高效性和实用性。接下来，他们尝试了一些更具挑战性的任务。在相当困难的GPQADiamond数据集上，他们要求生成一个代码来评估o3-mini在低模式下的表现。最终结果显示，在GPQADiamond数据集上的准确度为61.62%。这意味着他们成功让模型编写了一个测试该模型自身性能的脚本，这一创新性的应用展示了o3-mini强大的编码能5计算机设备行业动态报告图表9：o3-mini演示代码生成与运行图表10：o3-mini演示GPQADiamond数据集测试OpenAI计划在推出这些新模型之前进行广泛的安全测试。目前，研究人员可以申请参与o3-mini的测试，而o3则将在稍后阶段开放。申请者需要填写在线表格，并提供相关背景信息，以便OpenAI进行审核。此外，OpenAI还引入了一种新的安全评估方法——审议式对齐（deliberativealignment旨在直接教授模型安全规范，使其能够更好地遵循OpenAI的安全政策。这种方法无需人工编写思路或答案，从而提高了安全性和可靠性。MarkChen表示，从即日起，有意参与测试的人可以申请访问权限。申请地址已在OpenAI官网上开放，并将在2025年1月10日关闭。申请者必须填写一份在线表格，包括之前发表论文链接及其GitHub上的代码库，并选择希望测试的模型（o3或o3-mini）及计划使用它们做什么。这种透明和开放的方法不仅增强了用户信任，也为未来的发展奠定了基础。通过推出o3和o3-mini这两款新型推理模型，OpenAI展示了其在人工智能领域的重要进展。这些模型不仅在多个基准测试中表现优异，还为开发者提供了更灵活、高效的工具，以应对复杂智能挑战。随着安全测试和评估工作的推进，这些模型有望为更广泛用户群体提供服务，并推动人工智能技术向更高水平发展。二、持续关注标的GPU：英伟达、超威半导体、海光信息等；SoC：高通、瑞芯微、晶晨股份、全志科技等；计算机视觉：格灵深瞳-U等；6计算机设备行业动态报告自动驾驶：德赛西威、中科创达、均胜电子、光庭信息；智慧交通：千方科技、万集科技；AI+工业：中控技术、华大九天、广立微、概伦电子等。三、行情回顾上期，人工智能指数（中证）指数上涨3.39%，本月份以来累计上涨3.90%。上期上证指数下跌0.70%，沪深300指数下跌0.14%。图表11：中证人工智能指数、上证指数、沪---人工智能上证指数沪深300中证人工智能指数板块个股方面，涨幅前五个股分别为：富瀚微、乐鑫科技、中兴通讯、瑞芯微、寒武纪；涨幅后五个股分别为：万达信息、广联达、安恒信息、东华软件、金山办公7计算机设备行业动态报告图表12：人工智能（中证）个股周涨幅前十名（%）图表13：人工智能（中证）个股25.1623.0222.3620.97mm19.01mw15.69mm12.6710.5310.227.41(3.06)(3.13)(3.14)(3.18)(3.24)(3.41)(4.23)01)(4.30)03)资料来源：Wind，中信建投资料来源：Wind，中信建投股票代股票代重点公司股票涨跌详情单位单位20212021归母净利润PE20232023本周本周区间行情年初至今年初至今公司名称行业2022202320212022月初至今元超威半导体(AMD)元-72.1%-22.7%-元-0.1%-37.1%汽车摄像头-汽车摄像头 6.1%-17.7%4.3%8计算机设备行业动态报告毫米波雷达毫米波雷达计算机视觉计算机视觉计算机视觉%%4.6% -%-3.1% --5.7%2.1%2.1%----0.7%4.7%-4.1%5.6%-26.7%-22.1%44.1%-12.7%-1.7%4.7%-5.7%-4.7%-10.7%9计算机设备行业动态报告9.6% -4.1%6.1%-8.7%四、产业要闻大模型【人工智能标准化技术委员会成立】12月16日，工信部成立人工智能标准化技术委员会（MIIT/TC1），负责人工智能领域的行业标准制修订工作，涵盖评估测试、运营运维等多个方面。该委员会由41名来自科研院所、高校和企业的专家组成，包括百度、腾讯等企业代表。工作计划聚焦于加快重点标准研制、标准贯标推广和国【新型大语言模型BLT被提出】12月17日，Meta和芝加哥大学等机构合作的论文提出了一种新型的大型语言模型——字节潜在Transformer（BLT它不依赖于传统的tokenizer架构，而是直接从原始字节数据中学习，通过动态分组为patch以提高计算效率。BLT在多语言处理、噪声数据和长尾泛化任务中表现出色，超越了基于token的架构，并在基准测试中显示出更好的性能。该模型在8B参数规模下实现了与Llama3模型相当的训练性能，同时在推理时减少了高达50%的计算资源。BLT的提出预示着语言建模的重大转变，为构建更高效、可扩展和鲁棒的AI系统提供了新路径。【谷歌全新视觉生成工具发布】12月18日，谷歌发布了三款视觉生成工具：Veo2视频生成模型、Imagen3文生图模型和Whisk图生图工具。Veo2以其高真实感和高质量视频生成能力在社交网络上引起轰动，生成的视频质量超过Sora等现有模型，能够创建2分钟以上4k分辨率视频，并理解相机控制指令。尽管Veo2在实验性工具VideoFX中仅提供720p分辨率、8秒长视频服务，但其表现已足够惊艳。谷歌还通过人类评估者对比评估证明了Veo2在整体偏好和指令遵从度上的优势。Veo2在理解物理世界和生成真实人类表情方面表现出色，且在生成幻想和动画内容方面同样表现出色。谷歌计划将Veo2扩展到YouTubeShorts等产品上，目前Veo2尚未正式开放，需排队等待上线。智能医疗【浙江大学发布AI病理助手OmniPT】12月16日，浙江大学发布了AI病理助手OmniPT，该技术已在浙大一院病理科进行临床应用验证，通过人机交互提升病理诊断效率和质量，有效缓解病理人才短缺问题。OmniPT在胃癌、结直肠癌和宫颈癌等高发病率癌种上取得临床应用突破，实现多类型诊断任务全覆盖，诊断准确性超过95%。此外，OmniPT在癌症分型、分级、预后标志物发现等方面取得进展，整体性能优于国际主流病理模型，为病理诊断和肿瘤预后标志物挖掘提供智能化解决方案。未来，OmniPT将拓展到更多癌种及非肿瘤疾病应用，并结合数字病理扫描设备和远程诊断场景，推动AI技术在临床病理诊断中的应用。计算机设备行业动态报告芯片【英伟达Hopper芯片市场数据仍然强劲】12月19日有统计数据显示，微软在英伟达Hopper芯片采购量上领先，今年采购量高达48.5万枚，远超其他科技巨头。Omdia基于公开资本支出、服务器出货量和供应链情报等数据进行分析。字节跳动和腾讯芯片订购量均高于Meta。尽管亚马逊和谷歌推广自家芯片，但Hopper芯片采购量仍显著。英伟达CEO黄仁勋表示，Hopper芯片需求旺盛，得益于基础模型开发商的应用。大型科技公司投资AI基础设施，英伟达AI芯片需求强劲。英伟达第三财季营收和净收入大幅增长。微软积极建设数据中心，支持AI服务和云服务客户。Omdia预测微软2024年英伟达芯片采购量将是2023年三倍。全球科技公司服务器支出预计达2290亿美元，微软预计支出310亿美元。英伟达竞争对手AMD也在取得进展，Meta和微软均购买了AMD的MI300芯片。大型科技公司加大自家芯片使用力度，如谷歌TPU、MetaMTIA芯片和亚马逊Trainium、Inferentia处理器。微软对首款自研芯片“Maia”部署相对保守。智能驾驶【特斯拉上海工厂计划生产改款ModelY】据12月19日消息，特斯拉上海工厂计划生产改款ModelY，包括下月量产的内外饰、电池容量、电机性能和自动驾驶套件升级版，以及预计明年第四季度交付的6座版。2025款ModelY将有外观、内饰和性能上的提升，可能包括无格栅设计、15.4英寸可旋转中控大屏和第四代电机系统。特斯拉上海超级工厂11月交付量环比增长15%，达7.9万辆。面对国内纯电动SUV市场的竞争，ModelY销量依然强劲。特斯拉推出“限时交付尾款立减”政策，12月31日前提车ModelY部分车型尾款立减10000元，达到历史最低入手价。五、重要公告公司简称发布日期公告内容公司发布资金投向：公司拟终止“营销服务网络建设及升级公司发布资金投向：公司控股子公司东华医为科技有限公司拟以自有资金出资人民币10,000计算机设备行业动态报告计算机设备行业动态报告公司发布质押冻结：公司控股股东、实际控制人管连平先生于2024年12月18日质押六、风险分析北美经济衰退预期逐步增强，宏观环境存在较大的不确定性，国际环境变化影响供应链及海外拓展；芯片紧缺可能影响相关公司的正常生产和交付，公司出货不及预期；下游需求不及预期影响公司正常生产和交付，导致收入及增速不及预期；信息化和数字化方面的需求和资本开支不及预期；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；主要原材料价格上涨，导致毛利率不及预期；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率；人工智能技术进步不及预期；汽车与工业智能化进展不及预期。计算机设备行业动态报告分析师介绍于芳博中信建投人工智能组首席分析师，北京大学空间物理学学士、硕士，2019年7月加入中信建投，主要覆盖人工智能等方向，下游重点包括智能汽车、CPU/GPU/FPGA/ASIC、EDA和工业软件等方向计算机设备行业动态报告评级说明投资评级标准评级说明报告中投资建议涉及的评级标准为报告发布日后6香港市场以恒生指数作为基准；美国市场以标普500指数为基准。股票评级相对涨幅15％以上增持相对涨幅5%—15%相对涨幅-5%—5％之间减持相对跌幅5%—15%卖出相对跌幅15％以上行业评级强于大市相对涨幅10%以上相对涨幅-10-10%之间弱于大市相对跌幅10%以上分析师声明本报告署名分析师在此声明i）以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告,结论不受任何第三方的授意或影响。（ii）本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具