2023年银行从业《风险管理》知识点

学问点1

风险、收益与损失

（一）风险的定义

（1）风险是将来结果的不确定性（或称为变更）。：抽象概念）

（2）风险是损失的可能性。（本书的理解）

（3）风险是将来结果对期望的偏离，即波动性。（现代金融风险管理理念）

（二）风险与损失

风险绝不能等同于损失c损失是事后概念，风险是明猫的事前概念°两者描述的是不能同

时并存的事物发展的两种状态。

金融风险可能造成的损失分为：预期损失、非预期损失和灾难性损失。

预期损失通过提取损失打算金和冲减利润的方式来应对和汲取：

非预期损失通过资本金来应对：

灾难性损失一般通过保险手段来转移。

学问点2

风险管理与商业银行经营商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构，以经营风

险为其盈利的根本手段。

我国商业银行以平安性、流淌性、效益性为经营原则。

风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下方面：

（1）担当和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动

力。

（2）风险管理作为商业银行实施经营战略的手段，极大地变更了商业银行经营管理模

式。

从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管

理模式转变；从以定性分析为主的传统管理方式，向以定量分析为主的风险管理模式转变；从

侧重于不同分散管理的模式，向集中进行全面风险管理的模式转变。

（3）风险管理能够为商业银行风险定价供应依据，并有效管理商业银行的业务组合，

（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创建附加价值。

健全的风险管理体系具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。高水平的风

险管理能够降低商业银行的破产可能性和财务成本，爰护商业银行全部者的利益，实现股东价

值最大化。

（5）风险管理水平干泥体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的须

要，也是现代金融监管的迫切要求。

在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素确定其风险担当实力：一是资本金

模式，因为资本金可以汲取商业银行业务所造成的风险损失，资本足够率较高的商业银行有实

力接受相对高风险、高收益的项目，比资本足够率低的商业银行具有更强的竞争力；二是商业

银行的风险管理水平，资本足够率仅仅确定了商业银行担当风险的潜力，而其所担当的风险原

委能否带来实际收益，最终取决于商业银行的风险管理水平

学问点3

商业银行风险管理的发展

(1)资产风险管理模式：20世纪60年头以前

特点：偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流淌。

商业银行极为重视对资产业务的风险管理，通过加强资产分散化、抵押、资信评估、项目

调查、严格审批制度、削减信用放款等各种措施和手段来防范、削减资产业务损失的发生，确

立稳健经营的基本原则，以增加商业银行的平安性。

(2)负债风险管理模式：20世纪60年头

特点：商业银行从被动负债方式向主动负债方式转变,商业银行风险管理的重点转向负债

风险管理。

同期，现代金融理论的发展也为风险管理供应了有力的支持。例如，诺贝尔经济学奖得主

哈瑞。马柯维茨(HarryMarkowitz)于20世纪50年头提出的不确定条件下的投资组合

理论，即如何在风险与收益之间寻求最佳平衡点，已经成为现代风险管理的重要基石；而威

廉。夏普(WiliamF.Sharpe)在1964年提出的资本资产定价模型(CAPM),揭示了在

售定条件下资产的风险溢价、系统性风险和非系统风险的定量关系，为现代管理供应了重要的

理论基础。这一阶段的金融理论被称为华尔街的第一次数学革命。

(3)资产负债风险管理模式：20世纪70年头

特点：强调对资产业务、负债风险业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目

标相互代替和资产分散，实现总量平衡和风险限制。

1973年，费雪。布莱克(FisherBlack)%麦隆(:舒尔斯(MyronScholes)%罗

伯特。默顿(RobertMerton)樨出的欧式期权定价模式，为当时的金融衍生产品定价及广

泛应用铺平了道路，开拓了风险管理的全新领域。

(4)全面风险管理模式阶段：20世纪80年头以后(重点、标记是1988年《巴塞尔

资本协议》的出台

特点：现代商业银行风险管理由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、

操作风险并举，信贷资产与非信贷资产并举，蛆织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管

理模式。

管理理念：面对全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新

的风险管理方法、全员的风险管理文化。

学问点4

信用风险

(-)定义：债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变更，影响

金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济员失的风险，又称为违约风险。主要

存在于授信业务。

(二)主要形式：

违约风险，即个人或企业因经济或经营状况不佳而产生违约的风险：

结算风险：一种特别的信用风险，指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但

另一方发生违约的风险。在外汇交易中较为常见，涉及在不同时间以不同的货币进行结

算C

对于大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。但事实上，信用风险既

存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等

表外业务中。信用风险对基础金融产品和衍产品的影响不同，对基础金融产品(如债券、贷

款)而言，信用风险造成的损失最多是债务的全部账面价逍；而对于衍产品而言，对手违约造

成的损失虽然会小于衍产品的名义价值，但由于衍产品的名义价值通常特别巨大，因此潜在的

风险损失不容忽视。

(三)特点：非系统性风险特征。与市场风险相比，信用风险的视察数据少，不易获

得。

学问点5

市场风险

(1)定义：由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致商业银行表内

表外头寸遭遇损失的风险。

(2)主要形式：利史风险、汇率风险、股票风险和商品风险。

(3)特点：系统性风险特征。具有数据有时和易于计量的特点，可供选择的金融产品

种类丰富，可诵过多种技术手段加以限制。国际性商业银行通堂分散投资干多国金融/资本市

场，以降低所担当的系统风险。

学问点6

操作风险(1)定义：由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事务所造成损失的风

险。

(2)主要形式：内部欺诈、外部欺诈、聘用员工和工作场所平安事务，客户、产品及业

务做法、实物资产损坏、信息科技系统事务，执行、交割及流程管理。

(3)特点：存在于商业银行业务与管理的各个方面。具有非营利性，且可能引发市场风

险和信用风险。

学问点7

流淌性风险

(1)定义：银行因无力为负债的削减/或资产的增加供应融资而造成损失或破产的风

险。

(2)主要形式：流淌性风险包括资产流淌性风险和负债流淌性风险。

(3)特点：流淌性风险形成的缘由更加困难和广泛，通常视为一种综合性风险。??

学问点8

国家风险

(1)定义：经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政

治和社会等方面的变更而遭遇损失的风险。国家风险通常有债务人所在国家的行为引起的，它

超出了债权人的限制范围。

(2)主要形式：政治风险、社会风险和经济风险。

窜治风险是指商业银行受特定国家的政治动荡等不利因素影响(例如长期以来部分南亚

和非洲国家政局不稳)，无法正常收回在该国的金融资产而遭遇损失的风险。政治风险包括政

权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等。

旗济风险是指商业银行受特定国家经济衰退等不利因素的影响(例如2023年11月发

生的迪拜主权债务危机)，无法正常收回在该国的金融资产而遭遇损失的风险。

③土会风险是指商业银行受特定国家贫困加剧、生存状况恶化等不利因素(例如部分非洲

国家长期受困于贫困、饥饿、卫生、医疗等社会问题)，无法正常收回在该国的金融资产而遭

遇损失的风险。

(3)特点：国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动

不存在国家风险；在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业，还是个人，都可能

遭遇国家风险所带来的损失。？？

学问点9

国家风险

(1)定义：经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政

治和社会等方面的变更而遭遇损失的风险。国家风险通常有债务人所在国家的行为引起的，它

超出了债权人的限制范围。

(2)主要形式：政治风险、社会风险和经济风险。

函治风险是指商业银行受特定国家的政治动荡等不利因素影响(例如长期以来部分南亚

和非洲国家政局不稳)，无法正常收回在该国的金融资产而遭遇损失的风险。政治风险包括政

权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等。

旗济风险是指商业银行受特定国家经济衰退等不利因素的影响(例如2023年11月发

生的迪拜主权债务危机)，无法正常收回在该国的金融资产而遭遇损失的风险。

③士会风险是指商业银行受特定国家贫困加剧、生存状况恶化等不利因素(例如部分非洲

国家长期受困于贫困、饥饿、卫生、医疗等社会问题)，无法正常收回在该国的金融资产而遭

遇损失的风险。

(3)特点：国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动

不存在国家风险；在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业，还是个人，都可能

遭遇国家风险所带来的损失。

学问点10

??声誉风险

??(1)定义：由于意外事务、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动产生的负面

结果，可能对商业银行的无形资产造成损失的风险。商业强行通常将声誉风险看作是对其经济

价值最大的威逼。

??声誉风险也被视为一种多维风险。管理声誉风险的最好方法就是：强化全面风险管理意

识，改善公司治理和内部限制，并预定做好应对声誉危机的打算；确保其他主要风险被正确识

别和优先排序，进而得到有效管理。？？

学问点11

??法律风险

??(1)定义：在日常经营和各类交易中，因为无法满意或违反法律要求，导致商业银行不

能履行合同、发生争议(诉讼)或其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失的风险。

??法律风险是一种特别类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支

付的罚款、罚金或者惩处性赔偿所导致的风险敞口。

??从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件有效性和可

执行力。从广义上讲，与法律风险亲密相关的还有违规风险和监管风险。

??(1)违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构

惩罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。

??(2)监管风险是指由于法律或监管规定的变更，可能影响商业银行正常运营，或减弱其

竞争力、生存实力的风险。

??在风险管理实践中，商业银行通常将法律风险管理归属于操作风险管理范畴。

学问点12

??战略风险

??(1)定义：在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的将来发

展规划和战略决策可能威逼商业银行将来发展的潜在风险。

??(2)主要形式：

??旗业银行战略目标缺乏整体兼容性。

?2②^实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷。

??③勺实现目标所须要的资源匮乏。

??胡及整个战略实施过程的质量难以保证

学问点13

风险分散

（-）含义：通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

（二）主要作用：马柯维茨，资产组合管理理论：只要两种资产收益率的相关系数不为

1,分散投奥于两种资产就具有降低风险的作用。而对于有相互独立的多种资产组合而成为投

资组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投烫完全消

退。

（三）实现手段：信贷业务不应集中于同一业务、同一性质、甚至是同一国家的借款

人。

学问点14

风险对冲

（-）含义：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，采冲

销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

（二）主要作用：是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险特别有效的手段。

（三）实现手段：自我对冲和市场对冲。

自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有

的对冲特性进行风险对冲；

市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险（又称残余风

险），通过衍生产品市场进行对冲。

学问点15

风险转移

（-）含义：通过购买某种金融产品或实行其他合法的经济措施将风险转移给其他经济

主体的风险管理方法。

（二）主要作用：风险分散职能降低非系统性风险，而对共同因素引起的系统性风险却

无能为力，此时采纳风险转移策略是最为干脆和有效的。

（三）实现手段：保险转移和非保险转移。

保险转移是指为商业银行投保，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人。

非保险转移。担保、备用信用证等能够将信用风险转移给第三方。例如，商业银行在发放

贷款时，通常会要求借款人供应第三方信用担保作为还款，呆证，若借款人到期不能如期还贷款

本息，则由担保人代为清偿。？？

学问点16

风险规避

（-）含义：商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避开担当该业务或市场具有的风

险。

（二）主要作用：不做业务，不担当风险。

（三）实现手段：没有风险就没有收益。规避风险的同时自然也失去了在这一业务领域

获得收益的机会和可能。风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。

学问点17

风险补偿

（-）含义：事前（损失发生以前）对风险担当的价格补偿。

（二）主要作用：对于那些无法通过风险分散、对殍或转移进行管理，而且有无法规

避、不得不担当的风险，投资者可以实行在交易价格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的

方式，获得担当风险的价格补偿。

（三）实现手段：投资者可以与现在金融资产的定价中充分考虑风险因素，通过定价来

索取风险回报。

学问点18

商业银行风险与资本

一、资本的概念和作用

（-）资本的含义

通常所说的资本是指会计资本，也就是账面资本，等于金融机构合并资产负债表中资产减

去负债后的全部者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般打算、信托赔偿打算和未

安排利润等。对商业银行资本最传统的理解就是这种财务意义上的资本。

（二）资本的作用

（1）资本为商业银行供应融资。

（2）汲取和消化损失。

（3）限制商业银行过度业务扩张和风险担当。

（4）维持市场信念。

（5）为商业银行管理，尤其是风险管理供应最根本的驱动力。资本是风险的第一担当

者，因而也是风险管理最根本的动力来源。

二、监管资本与资本足够率要求

（-）含义：

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所担当的业务总体风险水平相匹配的资

本，是监管当局针对商业银行的业务特征依据统一的风险资本计量方法计算得出的。

（二）资本足够率

资本足够率是指资本对风险加权资产的比率，这里的资本就是监管资本，是在商业银行实

收资本的基础上再加上其他资本工具计算而来。

新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法

三、经济资本及其应用

（-）含义

经济资本指商业银行在肯定的置信水平下，为了应对将来肯定期限内资产的非预期损失而

应当持有的资本金。

依据经济资本的定义，经济资本是一种取决于商业银行实际风险水平的资本，商业银行的

整体风险水平高，要求的经济资本就多；反之，则要求的经济资本就少。

（二）经济资本与会计资本、监管资本的区分和联系

首先，商业银行会计资本的数量应当不小于经济资本的数量。会计资本是商业银行可以利

用的资本，它虽然不和风险干脆挂钩，但是风险带来的任何损失都会反映在账面资本上，两者

之间的媒介就是经济资本。

其次，监管资本呈现出渐渐向经济资本靠拢的趋势。监管当局希望能够提高监管资本对商

业银行风险的敏感度，重视发挥商业银行在风险计量过程中的作用，把监管资本的计算依据建

立在商业银行实际风险水平之上。

（三）经济资本对商业银行风险管理的意义及应用？？

学问点19

风险管理的数理基础

一、收益的计量

（-）肯定收益：是对投资成果的干脆衡量，反映投资行为得到的增值部分的肯定量。

运用数学公式可以表示为：肯定收益=P-PO.

（二）百分比收益率：

百分比收益率是当期资产总价值的变更及其现金收益占期初投资额的百分比。百分比收益

率通常用百分数表示。假定期初的投资额为P0,在期末时资产的价值为P1,则百分比收益

率（R）定义为期初每一单位货币投资所带来的收益，用数学公式可表示为：R=（Pl-

PO+D）/P0.

二、常用的概率统计学问

（-）预期收益率：风险管理过程中所计算的预期收益率是对将来可能结果的加权平均。

（二）方差和标准差：

（三）正态分布

三、投资组合分散风险的原理

现代投资组合理论探讨在各种不确定的状况下，如何将可供投资的资金安排于更多的资产

上，以寻求不同类型的投资者所能接受的、收益和风险水平相匹配的最适当的资产组合方式。

假如资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不

同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负

时，风险分散效果较好。

在风险管理实践中，商业银行可以利用资产组合分散风险的原理，将贷款分散到不同的行

业、区域，通过主动实施风险分散策略，显著降低发生大额风险损失的可能性，从而达到管理

和降低风险、保持收益稳定的目的。

学问点20

商业银行公司治理

公司治理是指限制、管理机构的一种机制或制度支配。其核心是在全部权、经营权分别的

状况下，为妥当解决托付、代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制。

良好的公司治理是商业银行有效管控风险，实现持续健康发展的基础，能够激励董事会和

高级管理层一样地追求符合商业银行和股东利益的目标，以便于实施有效的监督。

通过合理的制度设计、建立分工明确的组织体系、实现公司权力的安排和制衡、强化对董

事会和管理层行为的约束等来不断改善商业银行公司治理.将有利于商业银行自上而下地实施

全面风险管理，加强内部限制，防范操作风险，增加核心竞争力，并实现平安运营。

我国商业银行公司治理的要求，主要内容包括：

(1)完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序。

(2)明确上述人员的权利义务。

(3)建立、健全以监事会为核心的监督机制。

(4)建立完善的信息报告和信息披露制度。

(5)建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。

学问点21

商业银行内部限制

(-)商业银行内部限制的定义和内涵

1.定义：商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一