澳门特别行政区数字澳门元白皮书 2024 -创建澳门现代 货币与金融体系

AUTORIDADEMONETARIADEMACAU澳门特别行政区数字澳门元2.澳门特区支付体系发展演进7.数字澳门元对利益相关者的意义1引言澳门自1999年12月20日回归祖国以来，在博彩旅避业的带动下，经济发展取得了亮丽的成绩。金融业在国家政策的支持下，规模显著扩大的同时，业态创新和科技应用迅猛发展，为澳门特别行政区（简称“澳门特区＂）的金融体系带来了重大机遇及挑战。澳门金融管理局（简称“金管局＂）肩负着辅助澳门特区行政长官制定及施行货币、金融及外汇政策，以及监察货币的内部稳定及其对外偿付能力，确保其可完全兑换性的法定职责。为此，金管局作为澳门特区的中央银行机构，自特区成立以来一直严格按照法律规定，执行澳门元的发行、金融机构的监管，以及货币市场与外汇储备的管理等任务。过去数年，金管局致力推进澳门的金融基础设施建设。为了更好地顺应全球支付领域的创新时代潮流，满足消费者日益增长的支付需求，积极构建与国际接轨的支付系统，同时引领澳门金融业界为澳门居民、企业提供安全、快捷、低风险的创新支付服务，从而更有效地维护澳门特区的货币和金融稳定、保障澳门居民的合法权益及促进经济可持续发展，充分履行澳门特别行政区政府（简称“特区政府＂）赋予的使命。2随着大数据、移动互联网、云计算和人工智能等信息技术的快速发展，货币形态及流通模式日趋网路化，电子支付日益普及、现金于日常生活中所使用的比重显着减少。同时，加密货币和数字资产的出现，亦加速了世界各地中央银行相继研究、试行，以至推出数字形态的法定货币—中央银行数字货币（CentralBankDigitalCurrency，简称“CBDC”）。这一创新发展，促使澳门特区政府审视及开展研究，放眼未来，探索甚么样的货币和支付方式才能够满足日益趋向电子化、数字化的经济发展需要。为了跟上国际趋势及时代发展的步伐，同时确保在数字时代公众对特区法定货币的持续信任，维护澳门特区货币于支付结算生态的固有地位，在中国人民银行的鼎力支持下，特区政府已开展数字澳门元（英文缩写为“e-MOP”）—一种全新、电子形式的法定货币的研发。与此同时，澳门特区政府制订的《澳门特别行政区经济和社会发展第二个五年规划（2021-2025）》，强调澳门“智慧城市”的构建及发展现代金融产业。作为新型支付结算方式和普惠金融工具，引入央行数字货币不但有助提升以特区政府发行的无风险货币用于日常支付的频率，亦对发展数字经济和现代金融、实现经济社会高质量发展具重要意义。3尽管CBDC将为澳门社会、经济及金融发展带来重大机遇，然而其尚处于持续变化演进的过程中，也可能为央行机构在维护货币和金融稳定方面带来潜在风险及挑战。鉴此，特区政府在研究引入CBDC的过程中，必然以严谨原则作出规划，务实推进。本白皮书正是金管局经深入探索及认识CBDC背后的经济本质，就数字澳门元开展研发进程的首份阐释文件。必须指出，不应将数字澳门元视为澳门特区实物法定货币或电子支付工具的替代品，尽管其必将为澳门居民、公私营机构或企业，乃至旅客或跨境贸易支付及结算提供另一种全新的选择。金管局谨此向所有给予数字澳门元研发大力支持的机构及人士致以衷心的感谢。与此同时，冀望澳门居民未来积极参与及支持数字澳门元的发展，与特区政府携手共建澳门现代货币与金融体系。161.央行數字貨幣相關概念1.1順應數字經濟和金融科技的發展趨勢，全球多個國家及地區的中央銀行或貨幣當局正投入資源，積極探索和推動法定貨幣的數字化進程。國際貨幣基金組織（InternationalMonetaryFund，簡稱“IMF”）發佈的工作報告指出，CBDC在降低現金成本，提升普惠金融，增強金融支付系統的快捷性、穩定性，以及加強貨幣政策傳導等方面具備優勢。據國際清算銀行(BankforInternationalSettlements，簡稱“BIS”）於2023年底對代表了接近全球81%人口及94%經濟產出總量的86家中央銀行所做的調查結果顯示，當中，94%的央行已就CBDC展開相關工作1。1.2迄今為止，CBDC仍是一個尚未有統一定義的術語。根據國際清算銀行支付暨市場基礎設施委員會（TheCommitteeonPaymentsandMarketInfrastructures）的定義，CBDC是數字形式的中央銀行貨幣，它有別於傳統金融機構在中央銀行準備金帳戶和清算帳戶持有的資金餘額。1LorioA.D.,A.Kosse,I.Mattei(2024),“Embracingdiversity,advancingtogether–resultsofthe2023BISsurveyoncentralbankdigitalcurrenciesandcrypto”,BISPapers,No.147,第1-3頁。71.3IMF则清晰地指出，从定义角度，CBDC是由中央银行发行。根据世界银行的定义，CBDC是中央银行负债，它以数字方式创建并记录在中心化或去中心化的分类帐上，以现有的记帐单位计价，并可根据持有人对授权实体提出的要求兑换成实物现金、商业银行货币或其他形式的货币。1.4根据BIS的分类，从中央银行数字货币在货币体系中的职能角度，CBDC可以划分为批发型和零售型两种2。1.5批发型CBDC供受监管金融机构使用，主要用于金融机构间转帐和相关金融交易结算，例如对金融机构之间的支付（包括数字资产或跨境支付）进行清算。1.6零售型CBDC的功能比較接近实物货币或现金，主要用于零售支付层面，面向居民、旅客、企业及政府机构等。零售型CBDC是直接由中央银行发行并以国家信用作担保，是中央银行的负债，具有法偿性。对企业及商户来说，交易即时完成并结算，与现金相若。零售型CBDC同时具备现金的可信性及电子支付的便利性。2BIS(2021),“AnnualEconomicReport”,06/2021,第70-73页;GroupofCentralBanks(2021),“CentralBankDigitalCurrencies:SystemDesignandInteroperability”,BISReport,No.2,09/2021,第4页。81.7CBDC的支付模式目前主流设计有两种，基于传统帐户模式(account-based）或基于代币模式（token-based）。前者是指在CBDC系统中，支付涉及更新付款人和收款人的帐户余額，而货币拥有权会与用户身份绑定，因此帐户模式可根据身份验证的强度进行分级管理。后者则类似现金作为特定价值的载体，通过电子签名等密码技术的价值表达凭证进行价值转移，即运用加密币串进行支付，因此理论上代币模式可支持匿名交易。中央银行中央银行储备/批发型CBDC中央银行数字货币仅金融机构适用中央银行数字货币仅金融机构适用所有用户为可识别用户可匿名经济体的其他机构和公众适用透过身份识别使用透过私钥或公钥使用所有用户为可识别用户可匿名经济体的其他机构和公众适用透过身份识别使用透过私钥或公钥使用帐户模式的零售型CBDC代币模式的零售型CBDC2102.1金融科技是现代金融发展不可或缺的重要元素。为此，金管局一直致力优化金融市场的软硬基础设施，已先后建成澳门元、港元和人民币的即时支付结算系统，为三种货币的大額和批量转帐需要提供了更为安全高效的资金结算渠道。小額转帐方面，金管局构建了快速支付系统，与本地银行及支付机构合作推出“过数易”服务，支持本地澳门元和港元快速小額跨行转帐服务，大大提升了澳门特区支付结算的数字化水平。2.2与此同时，金管局还持续推动移动支付的普及与发展，协调金融机构推出“聚易用”（SimplePay）聚合支付服务，透过提供本地二维码支付服务的银行与支付机构的合作，将支付系统互联互通，让商户可透过一部终端机或一个二维码立牌，受理所有本地二维码支付工具。同时，市民也可以自由选择任何一种本地二维码支付工具在有关商户付款。2.3金管局于2023年构建了“金融票据及债券交易系统”，引入自动化的交易方式及清算流程，提高金融票据交易效率，并活化金融票据二手市场，促进金融同业间善用多元化的货币市场工具，进一步提升了澳门特区金融体系的运作效率和安全性。现阶段，金管局正按部署有序推进粤港澳大湾区三种货币的即时支付结算系统升级，加快完善金融核心硬基建，为金融创新产品及业务拓展奠定坚实基础。2.4在澳门特区金融基础设施及支付体系持续完善的带动下，澳门移动支付工具的使用愈趋便利，澳门居民和零售企业越来越多地使用及受理非现金支付方式，如借记卡、信用卡和电子钱包。2.52020年初爆发的新型冠状病毒重创澳门经济，惟加速了澳门的数字化进程。因应特区政府于2020年至2022年期间推出的多轮以电子消费卡形式发放的抗疫措施，很多传统中小企商户安装了支付终端机，令澳门移动支付应用飞速普及。同户安装了支付终端机，令澳门移动支付应用飞速普及。同时，疫情大大改变了澳门居民长期以来惯有的消费、娱乐行为模式，疫情期间电商、外送平台迅速兴起。在上述居民生活消费模式改变和创新电子服务的推出和普及等多项因素带动下，移动支付的复盖面不斷扩大，整体呈现高增长态势，现已基本复盖线下超过九成的零售场景。2.6据统计资料显示，2023年澳门透过网上购物的互联网使用者人数，較疫情前（以2019年为基准，下同）增加91.8%至23.8万人，2023年第四季网上购买商品及服务的消费中位数为1,500澳门元，較疫情前上升50.0%。与此同时，移动支付交易量和交易总額明显上升。2023年分别录得3.0亿笔和281亿澳门元，分别是疫情前的18.2倍及23.0倍。12消費(澳門元）人數(千人）2022年2023年網上購物人數(右軸)2019年20202022年2023年網上購物人數(右軸)0圖3圖3:澳門金融機構移動支付數據交易筆數(交易筆數(千筆）(百萬澳門元）30,00025,00020,0005,00002019年2020年2021年2022年2023年350,000300,000250,000200,00050,0000移動支付的交易總額移動支付的交易筆數(右軸)132.72023年11月，金管局与中国人民银行、香港金融管理局（简称“香港金管局”）共同签署《关于在粤港澳大湾区深化金融科技创新监管合作的谅解备忘录》。基此，金管局致力将澳门特区的创新金融科技试行项目与中国人民银行金融科技创新监管工具、香港金管局金融科技监管沙盒联网对接，以促进粤港澳三地数字金融融合发展，提升粤港澳大湾区金融服务素质。2.8长远而言，金管局将不斷完善包括数字澳门元系统在内的金融软硬基建、鼓励澳门支付及金融机构创新发展、促进数字支付的普及、推动普惠金融的扩展，从而为澳门金融机构开发安全、高效和可靠的数字金融服务和产品，创造更为有利的环境。33.1澳门特区研发数字澳门元，旨在创建数字形式的法定货币，以顺应全球金融科技发展趋势、配合网络技术和数字经济的蓬勃发展，满足社会公众对零售支付的便捷性、安全性、普惠性和隐私性等方面日益增加的需求。同时，数字澳门元将提升普惠金融发展水平、维护金融稳定，亦为澳门金融业乃至整体社会经济发展提供强而有力的支撑。3.2因此，数字澳门元的整体设计以同时复盖公私营机构的支付需要，且能够于贸易和金融领域创造具区域性的竞争力为目标，以契合澳门数字城市、智慧城市建设的需要。3.3数字澳门元作为法定货币的本质，除可透过专属的软硬钱包使用，亦可融合至现有支付工具或线上消费平台，成为跨平台的支付结算底座，加快商户及企业的资金流转。因此，数字澳门元与现有支付工具是相辅相成的互补关系。3.4当技术及条件成熟时，金管局将优先探讨及推进数字澳门元与数字人民币和数码港元的对接，从而促进大湾区的跨境支付和资本流动，推动大湾区高质量的数码化金融建设，更好地服务国家发展数字经济的整体战略规划。长远目标是与葡语国家的央行数字货币对接，发挥澳门“中国与葡语国家商贸合作服务平台”的作用。提升零售支付的便捷性、安全性、普惠性和隐私性提升普惠金融发展水平和数字经济的普惠性和隐私性提升普惠金融发展水平和数字经济的蓬勃发展维护金融稳定顺应全球金融维护金融稳定顺应全球金融科技发展趋势为金融业及创建数字形式创建数字形式的法定货币提供支撑e-MOP3.5数字澳门元将为澳门现有的支付生态系统带来独特价值。数字澳门元的可编程性、帐户和价值模式两位一体达致即时结算的独特优势，将为更高效、更具成本效益和更具包容性的金融交易及贸易往来创造条件，促进新型经济活动的开展，为澳门特区经济迈向高质量发展奠下必要的基础。183.6数字澳门元作为数字形式的法定货币，可借助“聚易用”的受理基础，通过钱包应用程式及实物载体（卡或智能设备）的形式，为居民及旅客提供高效、便捷及低成本的支付服务。对商户而言，数字澳门元具有支付即结算的功能和特点，与其他电子支付工具的延后结算模式相比，数字澳门元的高结算效率可提升中小企业资金运转效益。同时，数字澳门元更可复盖本澳零售支付以外的应用场景，如公共交通、停车场，以至电子政务等，有利推动智慧城市发展。未来，金管局将积极探索数字澳门元在机构之间及跨境支付结算中的应用，以及数字澳门元兑换其他数字货币的场景，借以降低跨境结算成本和提升有关效率。3.7数据显示，随着近年本地移动支付的普及，澳门元纸币和硬币流通量出现增长放缓的趋势。相对于10年前以双位数增长，至2023年底，澳门元纸币流通量录得3.1%的按年跌幅，澳门元硬币流通量则上升0.9%。预计随着数字澳门元的推出，市场对澳门元纸币和硬币的需求或将进一步放缓，特区政府可望节省部分纸币和硬币的发行成本。3.8澳门特区政府推行电子政务发展过程中离不开引入便捷、具广泛认受性、低成本的电子支付方式。现时，政府部门为满足居民及旅客的支付习惯，就受理不同的电子支付方式，需与有关金融机构进行磋商，除涉及一定的行政成本外，亦需承担有关支付方式的手续费，并且支付金額一般較低。数字澳门元基于其作为法定货币以及即时结算的特性，可配合电子政务的整体规划，容许較大的支付金額，同时可以較低费率应用于各种电子政务支付场景，有利降低特区政府相关行政成本。3.9借鉴内地透过数字人民币发放政府福利及鼓励消费津贴的运作经验，数字澳门元的系统架构将具备技术条件，支持澳门特区政府透过数字澳门元发放具有政策导向的津贴，有助简化现时政府部门与多家金融机构以至商户之间的行政程序及发放手续，节省特区政府政策实施成本。同时，将有利提高投放财政资源及发放社会福利的精准度，以达致针对性扶持中小企及带动消费的政策目标。3.10长远而言，数字澳门元的推行可创造条件引导支付费率下调。根据就金融机构对商户收取的不同手续费率，对比数字澳门元于本地移动支付收款金額的占比所进行的场景分析结果显示，若数字澳门元持续普及，并为来澳旅客所普遍使用，本地商户将可受惠于更低的服务收费和更高的服务水平，预期每年将为本地商户节省一定的经营成本。3.11目前，本澳金融机构为商户提供的收款服务，可受理多种境内外支付工具，包括内地及香港旅客常用的二维码支付工具，以至国际卡组织的相关支付服务。然而，一些民生区域商户及个20别支付场景，基于对个别境外支付工具（尤其国际卡组织）收款费率的考虑，未有选择受理，一定程度上影响了旅客的消费体验。未来，数字澳门元可为旅客提供高效、便捷的支付体验，叠加数字澳门元作为法定货币的认受性，相信数字澳门元的推出将有助提升入境旅客的支付体验，巩固澳门“世界旅避休闲中心”的战略定位。3.12数字澳门元的日常运营将涉及货币发行、金融基建、网络安全、金融科技、法律等多个专业领域，将为本地就业市场提供多元、专业性强的职位，吸引有志投身有关领域的青年参与，有利本地专业人才培养，为澳门经济可持续发展增添动力。4224.1根据2023年9月1日生效的第10/2023号法律《货币发行法律制度》第三条第一款，澳门特区的法定货币由纸币、硬币及数字形式货币组成，即数字澳门元具有与纸币、硬币相同的法律地位，亦是澳门特区的法定货币。与现时流通的实物澳门元一样，数字澳门元定位于流通货币（澳门元）。4.2数字澳门元与实物澳门元一样，是金管局的负债，以充足的金管局资产作支撑，并具有法偿性。其与实物澳门元具有同等法律地位和货币价值。根据《澳门特别行政区基本法》第一百零八条及《货币发行法律制度》第六条第一款的规定，货币的发行须有百分之百的准备金；数字澳门元的发行亦然。4.3数字澳门元将与实物澳门元并存。数字澳门元的发行，与现有澳门元纸币及硬币一致，将由澳门特区政府按照现行的货币发行局制度发行。当实物澳门元被兑换至数字澳门元时，银行减少实物澳门元而增加等額的数字澳门元，原则上不会影响澳门特区整体的流通货币量。4.4数字澳门元采取中心化管理、双层运营模式。双层运营模式与澳门现有的货币发行局制度模式相吻合。双层运营模式可充分利用指定运营机构的资源、人才、技术等优势，实现市场驱动、23促进创新、竞争选优。同时，由于澳门居民已习惯通过商业银行处理金融业务，双层运营模式也有利于提升社会对数字澳门元的接受度，以及避免客户从存款户口提取现金对商业银行造成的影响，有助维持金融稳定性。4.5数字澳门元既可以做零售也可以做批发。作为“完全自由兑换”的货币，数字澳门元的研发目的旨在提高支付结算效率，服务澳门居民、非居民及公私营机构，在满足日常支付需要的同时，降低支付成本。短期内，数字澳门元的研发及推行将聚焦在零售支付层面。但中长期，当有关金融软硬基建、技术成熟时，金管局将研发及推行批发层面的使用场景，以及提升数字澳门元的跨境支付功能。4.6数字澳门元兼容基于帐户和价值两种模式，其中帐户模式还包含准帐户模式。帐户模式与传统电子银行支付工具类似，根据会计科目设置，具有一定格式和结构，用于反映会计要素的增减变动情况及进行价值转移结果的载体。当开立帐户的会计主体不确定时，也可以称之为准帐户。价值模式是通过基于电子签名等密码技术的价值表达凭证进行价值转移，也就是使用加密币串进行支付。数字澳门元在设计上将按不同应用场景选择采用帐户或价值模式。4.7数字澳门元的支付具结算终局性。所有数字澳门元的支付将即时进行结算。这就意味着数字澳门元的资金转拨是最终的，并24實時完成，提供結算的終局性—一旦付款，貨幣的所有權（與實物澳門元一樣）即時轉移。4.8數字澳門元的設計，以實現數字澳門元的研發目標為中心，在考慮用戶需求的同時，確保功能設計符合現行法律法規，並在適當時進行必要的法律法規修改。數字澳門元系統的整體設計將達到或超過金融市場基礎設施的既定彈性和安全標準。此外，數字澳門元的設計嚴格遵循國際反洗錢和反恐怖融資、澳門特區數據與隱私保護的相關法律規定，在確保澳門金融體系具有適當的透明度、連通性、可轉移性的同時，保障個人隱私及用戶的信息安全。4.9作為澳門特區的法定貨幣，數字澳門元是澳門特區安全等級最高的資產。數字澳門元是金融體系健康運作、宏觀經濟穩定及增長的核心。因此，數字澳門元的設計和部署方案以保障澳門居民、公私營機構以及外來投資者的權益為規劃核心，以確保金融穩定。4.10數字澳門元的設計將考慮不同使用者的需要。數字澳門元將探索不同技術，豐富的產品適配不同應用場景，以不同載體為用戶提供服務。在零售使用場景，將研究複製現金的某些便利特性，例如無需銀行帳戶或網絡也可使用，以提高支付的普惠性。254.11数字澳门元设计以促进更快捷、更低成本的跨境支付为目标，且须符合国际组织就央行数字货币提出的汇兑安排及监管原则或倡议。同时，作为可完全自由兑换的货币，数字澳门元设计尊重其他管辖区的政策和法律规定、尊重其他管辖区的货币主权、自身汇率制度和有关兑换及汇款规定，以及满足其他管辖区的监管和合规要求。4.12数字澳门元具金融普惠性。数字澳门元能够与电子支付系统相互操作，实现不同指定运营机构钱包间、数字澳门元钱包与银行帐户间的互联互通，以达至普惠金融的目标。功能设计符合澳门特区法律法规)设计考虑不同使用者及应用场景的需要功能设计符合澳门特区法律法规促进更快捷、更低成本的跨境支付系统的整体设计达到或超过金融市场基础设施的既定弹性和安全标准符合国际组织就央行数字货币提出的汇兑安排及监管原则或倡议严格遵循国际反洗钱和反恐怖融资的相关规定尊重其他管辖区的相关政策和法律严格遵循澳门特区数据与隐私保护的相关法律规定促进更快捷、更低成本的跨境支付系统的整体设计达到或超过金融市场基础设施的既定弹性和安全标准符合国际组织就央行数字货币提出的汇兑安排及监管原则或倡议严格遵循国际反洗钱和反恐怖融资的相关规定尊重其他管辖区的相关政策和法律严格遵循澳门特区数据与隐私保护的相关法律规定實現實現e-MOP的研發目標数字澳门元是澳门特区安全等级最高的资产数字澳门元能够与电子支付系统相互操作数字澳门元是澳门特区安全等级最高的资产5285.1数字货币和支付系统大量使用互联网技术。因此，互联网技术的迭代将对数字金融和数字货币产生重要影响，在网络及信息安全管理方面须作出周全的考量。5.2数字澳门元采用云计算架构，兼顾传统金融技术的稳定、安全和互联网技术的高性能、高弹性。综合传统中心化架构与分散式帐本的技术优势，形成中心化与分散式融合发展的混合技术架构，既满足海量客户对系统处理效率的要求又实现多机构帐务安全、可信核对的需求。5.3数字澳门元系统具备支援多地多活部署和资源弹性扩缩容的可扩展性特征，具备跨数据中心水平快速扩展且平行计算能力，未来可根据数字澳门元业务发展规模变化灵活进行系统部署和资源扩容。5.4数字澳门元系统充分发挥云计算技术优势，从基础设施、应用设计、数据安全、运维管理等多个方面提高系统支撑能力，达到金融业最高等级容灾水平，满足业务连续性标准要求。5.5数字澳门元严格遵守第13/2019号法律《网络安全法》及第8/2005号法律《个人资料保护法》的规定，构建技术、运营、管理三大安全体系，筑牢资源和能力两大支撑，确保数字澳门元业务和运行安全。数字澳门元基于网路安全等级保护的最高防护与设计要求，建设安全可控的物理环境与通信网路，形成一套全方位、多层次的安全防护体系，并综合使用电子证书体系、电子签名、安全加密存储等技术，实现不可重复支付、不可非法复制伪造、交易不可篡改及抗抵赖等特性，保障数字澳门元全生命周期安全。5.6数字澳门元的功能模型包含货币发行及流通、零售支付及批发支付功能，同时支持本地零售支付场景及跨境支付结算。云计算架构抗灾性及网络安全按照可扩展性《网络安全—管理基准规范》可扩展性最高级别运营不可重复支付、不可非法复制伪造、交易不可篡改不可重复支付、不可非法复制伪造、交易不可篡改數字澳門元已-M口P保护制度和内部控制管理机制具可控匿名性支持零售批发支付功能及跨境支付结算具可控匿名性具可编程性29305.7系统安全方面，作为一个地区的法定货币及官方的支付结算工具，数字澳门元系统设计遵循抗灾性及网络安全的最高标准。为实现数字澳门元的核心关键功能，生产环境按照最高级别安全生产要求进行规划及配置网络、计算、存储、安全各方面设备。基于网络安全等级保护的防御要求，网络设备采取多区隔离架构进行规划设计，并严格实施纵深安全防御、数据安全、加密、审计及各类安全运维。5.8网络安全方面，数字澳门元系统将按照网络安全事故预警及应急中心根据第13/2019号法律《网络安全法》制定的《网络安全—管理基准规范》的最高级别运营，专家团队将实施每周7日、每日24小时全天候监控。5.9信息安全方面，金管局及运营机构均须按照法律要求，建立个人资料保护制度和内部控制管理机制。5.10数字澳门元具可控匿名性。数字澳门元设计的其中一个重要考虑因素是私隐及数据保护。数字澳门元支付系统赋予消费者隐私权，严格保障个人资料及数据安全。同时，系统确保相关交易符合金融行动特别工作组（FinancialActionTaskForce，简称“FATF”）建议的要求及所发布的最佳惯例规定，以及符合澳门特区反洗黑钱及反恐融资的法定及监管要求，并有效防范非法交易及逃税漏税。315.11数字澳门元具可编程性。在不影响货币功能的前提下，加入不可篡改并配套保障合同执行机制的智能合约。智能合约是指预设执行条件，执行过程中不可篡改的系统协议，系统能自动进行交易合规性及合同条款的核实验证，自动完成交易，无需人工干预。其透明可信、自动执行、强制履约的优点，有利于发挥数字澳门元的货币功能，促进商业和支付模式的持续创新。6346.1数字澳门元采取中心化管理、双层运营模式。金管局作为澳门特区的货币管理当局，在体系中处于中心地位，位于双层运营模式的第一层，按照法律法规对数字澳门元的发行、注销及流通进行监督和管理，金管局按照严格标准谨慎甄选资本充足且具适足科技力量的商业银行作为指定运营机构，向公众及其他机构提供数字澳门元兑换服务。在金管局中心化管理的前提下，将充分发挥其他商业银行及机构的创新能力，共同提供数字澳门元的流通服务。澳门金融管理局澳门金融管理局作为货币管理当局，按照法律法规对数字澳门元的发行、注销及流通进行监督和管理。指定的运营机构负责数字澳门元的发行，向公众提供数字钱包2及数字澳门元的兑换和流通使用。银行及非银行金融机构负责向公众提供数字钱包及数字澳门元零售流通服务，并通过产品创新、市场推广、服务优化等，拓展数字澳门元的服务。用户用户使用数字澳门元钱包的个人和商户。356.2在双层运营模式下，指定运营机构位于第二层。指定运营机构在金管局批准的額度范围内，根据客户身份识别强度为其开立不同类别的数字澳门元钱包，提供数字澳门元的兑出及兑回服务。数字澳门元和指定运营机构的电子帐户资金之间具有通用性，共同构成现金类支付工具。在数字澳门元的双层运营体系中，未来将会增加二层运营机构以促进科技及金融创新。6.3同时，指定运营机构联同其他商业机构，共同承担数字澳门元的流通服务并负责零售环节的管理，包括支付产品设计创新、系统开发、场景拓展、市场推广、业务处理及运维等服务。在此过程中，金管局将致力保持公平的竞争环境，确保由市场发挥资源配置的决定性作用，以充分调动参与各方的积极性和创造性，从而在维护澳门特区金融体系稳定的同时，推进现代金融发展。6.4数字钱包是数字澳门元的载体和触达用户的媒介。在数字澳门元中心化管理、统一认知、实现防伪的前提下，金管局制订相关规则，指定运营机构采用共建、共享方式打造移动终端应用程式，对钱包进行管理并对数字澳门元进行验证；构建钱包服务生态体系，实现各自视觉体系和特色功能，以及数字澳门元线上线下全场景应用，以满足用户多主体、多层次、多类别、多形态的差异化需求，确保数字澳门元钱包具有普惠性。366.5数字澳门元钱包按照开立主体分为个人钱包和对公钱包。自然人可以开立个人钱包，按照相应客户身份识别强度采用分类交易和余額限額管理。数字澳门元对公钱包是企业（商户）数字澳门元收款的载体，是依托法定数字澳门元流通体系的支付工具，用于数字澳门元的收付、资金交易查询等业务处理。法人、自然人商业企业主（个人企业主）和非法人机构可开立对公钱包，交易、余額限額、钱包功能等可依据需求定制。6.6数字澳门元钱包按照载体分为软钱包和硬钱包。软钱包基于移动支付应用程式、软件开发工具包、应用程式接口等为用户提供服务；硬钱包基于安全芯片等技术实现数字澳门元相关功能，依托卡片、手机终端、互联网设备等为用户提供服务。软硬钱包的结合可以丰富钱包生态体系，满足不同人群需求。6.7结合澳门特区实际支付情况，数字澳门元钱包遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原则。个人软钱包应用程式按照认识你的客户（“KYC”）程度划分为不同级别。指定运营机构根据客户身份识别强度对数字澳门元钱包进行分类管理，各等级设有不同的余額上限及交易限額。钱包级别设计将参考澳门现时支付环境常见的分类，包括(i)仅验证手机号即可开通的匿名钱包；(ii)需验证手机号并完成绑定澳门银行帐户的钱包；(iii)需完成电子化认识你的客户(eKYC)线上身份验证或用户亲身前往银行柜台面签作现场身份核验的钱包；以及(iv)需由监护人线下授权开立的青少年钱包。376.8数字澳门元按照不同维度，形成数字澳门元钱包矩阵。在此基础上，金管局制订相关规则，指定运营机构在提供各项基本功能的基础上，与相关市场主体进一步开发各种支付和金融产品，构建数字澳门元钱包服务生态体系，以满足多场景需求并实现各自特色功能。7407.1由澳门特区政府发行的数字澳门元，作为澳门特区的法定货币，将丰富消费者的支付选项，具备易于使用的优点并将为消费者带来裨益。7.2传统银行跨境转帐需要经过多个中间环节，耗时較长，而数字澳门元则可以实现实时交易，从而缩短消费者跨境支付所需时间，同时减低跨境支付成本。7.3数字澳门元便利的获取及使用属性，将激励生产商或服务提供者开发更多以消费者为中心的创新产品及服务，而最终受益者将是消费者。7.4商户钱包设计和可编程特性将可全面升级企业支付，可为上下游企业资金结算等场景带来助益。7.5目前，支付市场的收款服务机构一般向商户收取交易金額的一定百分比作为手续费，同样，商户也可能需要为现金处理负担一定的成本。数字澳门元的低成本特性，作为零售支付工具，41将可引领澳门特区的支付生态系统降低商户费用。此外，数字澳门元可实现高效的实时交易结算到帐，有利减低商户在金钱及时间上的收款及支付成本。7.6数字澳门元系统将与“聚易用”聚合支付参与机构互联互通，并将可通过数字澳门元系统形成统一转接，除可保留目前“聚易用”支付体验，亦可在未来推进跨境支付时与境外一点对接。7.7未来数字澳门元的推出及使用，将会补充、维护和加强商业银行作为金融中介和消费者主要服务提供商的现有作用，在支付结算、消费投资、融资等各领域为客户提供更好的金融服务体验，从而提升金融服务的质量和市场竞争力。7.8此外，数字澳门元的使用，必然推动商业银行在客户基础、服务方式等方面向数字化转型。在法定货币迈向数字化的环境下，澳门商业银行的传统业务必然加速趋向数字化，从而加快金融产品及服务的创新发展。7.9数字澳门元具法偿性、支付即结算等特性，配合环球数字经济、金融科技的发展大势，为支付机构围绕数字澳门元开发全链式、多元化支付场景服务提供了金融创新机遇。7.10正如IMF的研究報告指出，CBDC可促進支付系統的競爭，推動創新，從而向客戶提供更好、更便宜的服務，有助降低支付成本。7.11未來，數字澳門元將依賴支付體系成熟的技術和市場，而支付機構亦能借助數字澳門元，進行技術遷移和優化業務模式。7.12數字澳門元生態系統有助進一步促進金融普惠性，預計將為科技公司帶來新的發展機遇，如應用程式開發及為公私營機構提供其他數字化創新產品及服務。此外，其他生態機構如電商平台、公用事業機構等，在數字澳門元系統運營過程中，將數字澳門元嵌入各種應用場景，有助其持續深化自身的金融科技水平和服務素質。7.13數字澳門元使用新興技術，為傳統金融風險管理提供了新的活力和創新點。作為澳門特區指導、統籌及監察貨幣、金融及外匯市場的法定機構，金管局將持續強化監管科技應用實踐，探討利用人工智能、雲計算等技術豐富金融監管手段，增強數字澳門元的風險防範能力。428448.1金融行业的发展将趋向数字化、智能化和注重创新，而数字法定货币将是未来澳门特区金融基建的核心。基此，金管局在中国人民银行的支持下，于2023年8月组建了数字澳门元建设工作小组，开展数字澳门元的具体研发工作。参考数字人民币遵循稳步、安全、可控、实用等原则，以及阶段性发展的成功经验，同时结合澳门特区的市场环境、支付场景和金融基础设施情况，拟定数字澳门元的研发路径，分三个阶段循序渐进予以推进。8.2第一阶段为基础建设及核心系统开发。在此阶段，基于金管局中心化管理和双层运营架构，支持运营机构可扩展和跨机构互联互通，开展数字澳门元顶层设计、业务规划及功能研发，并基于澳门的数据中心，搭建基础版本业务系统应用程式。预计该阶段工作将于2025年完成。8.3第二阶段为内部封闭试运行。将基于白名单方式开展数字澳门元内部封闭验证（即“沙盒测试”对不同应用场景进行验证，逐步复盖零售支付、大型企业、政府支付等场景。期间将根据封闭验证应用场景的实践情况，推进配套法规的立法、监管指引制订、引入新运营机构、增建数据中心等四个方面的工作。458.4第三阶段为全面公开测试。基于已完成的法规、指引和准则，以及高度稳定可用的服务系统，逐步增加试点进行全面测试，让数字澳门元有序融入公众的支付应用场景，并开展批发层面央行数字货币项目，探讨将数字澳门元的使用延伸至跨境支付。8.5至今，金管局已完成项目第一阶段的系统原型设计，包括制订数字澳门元技术架构及实施功能范围、编写产品需求书、进行用户介面设计等一系列工作，为后续阶段的工作奠定了坚实的基础。8.6引入数字澳门元将是澳门特区货币发展史上的一项重大创新。发行数字澳门元既为澳门特区带来机遇，但同时须审慎研判当中的风险与挑战。为此，金管局在数字澳门元体系设计的各个层面严格做到科学评估、谨慎决策，从