《厨房调料企业财务报表研究与评价的案例报告-以千禾味业为例（6000字论文）》

第页共12页厨房调料企业财务报表分析与评价的案例报告-以千禾味业为例摘要 2一、引言 3二、公司介绍 3三、千禾味业的财务报表分析与运用 3（一）资产负债表分析与运用 31、资产负债表的基本原理 32、资产负债表的具体分析 4（二）利润表的分析与运用 51、利润表的基本原理 52、利润表的具体分析 5（三）现金流量表的分析与运用 6四、主要财务指标分析与运用 7（一）偿债能力指标 71、流动比率 72、速动比率 8（二）营运能力指标 81、应收账款周转率 82、存货周转率 93、流动资产周转率 9（三）盈利能力指标 91、营业利润毛利率 92、净资产报酬率 103、总资产报酬率 10五、总结 10（一）存在的问题 10（二）建议 11参考文献 12摘要本文对千禾味业的资产负债表、利润表和现金流量表进行了全面综合分析，分析了千禾味业的财务状况、经营成果和现金流量等情况，提出了该公司存在的问题，并提出相关的措施加以解决。关键词：财务报表财务报表分析千禾味业引言改革开放以来，随着社会主义市场经济的发展，国际间的合作日益加强，企业跨国经营日趋增加，企业间的竞争越演越烈，只有充分了解企业的财务状况和经营成果，从而挖掘企业的潜力，企业才能在激烈的竞争中处于不败之地。财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此进行财务报表分析尤为重要(郭晓彤,何婷婷,2022)。二、公司介绍千禾味业公司是厨房调料行业的代表性企业，深耕厨房调料领域多年，千禾味业在曾经在2018-2020年三年连续获得“国家厨房调料企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质厨房调料企业500强”。千禾味业的发展是我国厨房调料行业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着厨房调料企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于厨房调料市场需求进行不断创新，使公司始终处于厨房调料行业前沿，引领厨房调料行业的发展。董事会总经理董事会总经理监事会运营总监财务总监行政总监市场总监投标部招标部信息部生产部销售管企划部财务部审计部人力资源部行政办公室销售分公司一销售分公司三销售分公司二销售分公司四采购部技术总监技术部客户服财务科一财务科二财务科三财务科四三、千禾味业的财务报表分析与运用（一）资产负债表分析与运用1、资产负债表的基本原理资产负债表是企业财务会计报表的主要内容之一，是反映企业某一特定日期的财务状况的财务会计报表。资产负债表的内容结构以“资产=负债+所有者权益”这一会计基本等式为基础，实际上揭示的是企业某一特定时点上所拥有的经济资源与所承担的经济义务之间的对应关系(冯志勇,邓丽君,蔡佳慧,薛文,2023)。资产负债表分析的主要目的是将厨房调料企业的财务状况提供给企业财务信息的使用者，使他们了解到企业的资产、负债与所有者权益的规模和结构，从而分析和判断企业的经济实力、偿债能力以及企业经营的安全性等，为决策提供依据(杜婷婷,方宇航,任怡君,许建,2021)。2、资产负债表的具体分析表1千禾食品集团资产负债垂直分析表项目/年度2021-12-312022-12-312023-12-31余额（千元）百分比（%）余额（千元）百分比（%）余额（千元）百分比（%）货币资金13,435,509.0815.3115,573,683.0416.066,203,282.815.16应收账款9,864,573.6211.247,928,438.258.189,362,102.757.78存货13,350,000.9215.2215,197,723.8415.6815,020,030.2612.49流动资产合计55,562,190.7763.3365,326,732.0067.3886,427,074.6271.85非流动资产合计32,174,336.2136.6731,619,292.7732.6233,865,013.5428.15资产合计87,736,526.98100.0096,946,024.77100.00120,292,088.16100.00表2千禾食品集团资产负债的水平分析表项目/年度2022-12-312023-12-31变动幅度资产总额（千元）96,946,024.77120,292,088.1624.08%存货（千元）15,197,723.8415,020,030.26-1.17%货币资金（千元）15,573,683.046,203,282.81-60.17%应收账款（千元）7,928,438.259,362,102.7518.08%近三年的数据显示流动资产比率分别为71.85%，67.38%，63.33%，流动资产比率很高，资产增值主要依赖于流动资产的增加，资产的变现能力较强。另外千禾味业流动资产中的货币资金的比率从2021年（15.31%）到2023年（5.16%）总体呈下降的趋势，说明千禾食品集团在尽量减少货币资金这种非盈利资产，减少货币资金造成的浪费，避免降低企业的盈利水平；但2023年的货币资金比2022年的下降了60.17%，这要求千禾食品集团应确定最佳现金持有量，在避免持有过多造成浪费的同时，防止厨房调料企业出现持有不足付出的各种难以估量的潜在成本或机会成本。在资产总额中存货比率较高，千禾味业2023年的存货比2022年的存货下降了1.17%，说明企业采取合理的销售政策，防止形成积压滞销的存货，降低存货占用资金(蒋佳琪,赖炜杰,2021)。千禾味业存货对企业的生产经营活动的变化有特殊的敏感性，必须使千禾味业的存货的数量与企业的经营活动保持平衡。若存货太少，可能造成企业停工待产。因此千禾食品集团应合理的存货规划。千禾味业的应收账款的比率从2021年（11.24%）到2023年（7.78%），总体呈下降减少的变化趋势，2022年的应收账款比2021年有大幅度的下降，说明千禾食品集团的应收账款得到了很好的控制；但2023年的应收账款达到了9,362,102.75千元，比2022年上升了18.08%，这要求千禾食品集团分析应收账款又猛增的原因，尽可能在促进销售，增加竞争力，减少厨房调料企业存货，降低千禾食品集团存货成本的同时，尽可能减少坏账带来的损失(龚晨曦,毛志,2020)。（二）利润表的分析与运用1、利润表的基本原理利润表是反映企业一定会计期间的经营成果的财务报表。利润表的内容结构以“利润=收入—费用”这一会计等式为基础，揭示的是厨房调料企业一定会计期间财务表现的一个方面即盈利（或亏损）状况，并且部分地解释了这一时期厨房调料企业财务状况的变化情况，因此是一张动态的会计报表。利用利润表评价千禾味业企业的经营成果和投资效率，分析企业的盈利能力，预测未来一定时期内的盈利趋势(魏美琳,吕宏伟,宋雪莉,谢丽)。2、利润表的具体分析表3千禾味业利润表的简表单位：人民币千元项目/年度2021年2022年2023年营业总收入102,713,022.57121,265,180.02142,310,967.02成本及费用96,260,434.04113,485,774.13129,718,795.00营业利润7,004,859.579,323,650.8113,450,503.68

最近三年千禾味业的营业收入与营业利润虽在稳步增长，但千禾食品集团的营业收入与营业利润仍存在着较大的差异(罗梦娜,张文豪,韩雅)。在营业收入增长的同时，成本、营业税金及附加、期间费用等成本费用也在相应的增长，导致千禾味业的营业利润的增幅不大。千禾食品集团应该具体分析营业成本居高不下的原因，分清可控成本和不可控成本，提高千禾味业公司成本信息决策的相关性，加强千禾食品集团资金管理与成本管理，提高企业的经济效益。表4千禾食品集团的利润表的垂直分析表项目/年度2021年2022年2023年销售费用/营业总收入9.14%10.25%10.35%管理费用/营业总收入5.77%5.55%5.27%财务费用/营业总收入0.79%0.47%0.18%净利润/营业总收入5.98%6.84%8.18%表5千禾食品集团的利润表的水平分析表项目/年度2022年2023年变动幅度销售费用（千元）12,432,343.8614,733,917.4218.51%管理费用（千元）6,733,456.287,498,255.0911.36%财务费用（千元）564220.53251326.94-55.46%净利润（千元）8297496.4311646328.6640.36%从表4可以看出千禾味业公司的销售费用占营业收入的比重从2021年（9.14%）到2023年（10.35%）总体呈上升的趋势；管理费用占营业收入的比重从2021年（5.77%）到2023年（5.27%）总体呈下降趋势；千禾味业的财务费用占营业收入的比重从2021年（0.79%）到2023年（0.18%）出现大幅下降(丁子晴,龚佳乐,钱浩,2021)。说明千禾食品集团通过控制管理费用和财务费用来降低企业的费用，保证净利润的稳步增长。从表5可以发现千禾味业公司财务费用呈现大幅度下降，值得注意。财务费用是由企业筹资活动而发生的，因此在进行千禾味业财务费用分析时，应当将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联系起来，分析千禾味业财务费用的增减变动的合理性和有效性，发现其中存在的问题，查明原因，采取对策，以期控制和降低费用，提高企业的利润水平。（三）现金流量表的分析与运用现金流量表是以现金及现金等价物为编制基础，以收付实现制为原则，定期编制的、反映企业一定会计期间现金流量情况的财务报表(吴俊杰,朱晓辉,秦雪芬,邵智,2023)。他通过揭示一个厨房调料企业在报告期内经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流入、现金流出和现金变动净额，全面地反映了千禾味业公司资产负债表中现金项目从期初到期末的具体变化过程，并在补充资料里列报了如何将净利润调整为经营活动产生的净现金流量(邱心怡,叶伟东,尹悦馨,蒋天,2023)。现金流量表的作用主要体现在以下几个方面：有助于所有者、债权人评价企业产生未来现金流量的能力。有助于所有者、债权人评价偿还债务、支付股利能力和对外筹资的能力。表6千禾食品集团的现金流量项目表单位：千元项目/年度2021-12-312022-12-312023-12-31经营活动现金净流量8,089,566.6510,054,196.4124,788,511.13投资活动现金净流量-3,997,044.00-466,681.94-28,862,397.49筹资活动现金净流量-4,900,217.21-5,364,128.82-7,410,129.90现金净流量-810,015.764,219,795.03-11,491,635.45经营活动现金净流量大于零说明千禾食品集团在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余。千禾食品集团投资活动呈现负增长，2023年的投资活动现金净流量的大幅度下降是由于处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额大，而购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金金额大导致的，说明千禾食品集团公司正处于转产时期，厨房调料企业未来的现金流入看好，今天的投资，明天的收益(张兰芳,刘哲明,王蕾蕾)。近几年千禾味业公司的筹资活动现金净流量呈现负增长，由于取得借款收到的现金增多，而偿还债务支付的现金增多引起的。千禾味业的经营状况良好，可在偿还前欠债务的同时继续投资，财务风险小，但应密切关注经营状况的变化，防止由于经营状况恶化而导致财务状况恶化。四、主要财务指标分析与运用（一）偿债能力指标偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，主要用于评价厨房调料企业偿还到期债务能力强弱。常用的有流动比率和速动比率。1、流动比率流动比率是指厨房调料企业流动资产与流动负债的比率。它是衡量一个厨房调料企业用现有的流动资产去偿还到期流动负债的能力。表7流动比率项目/年度2022-12-312023-12-31存货（千元）15197723.8415020030.26流动资产（千元）65,326,732.0086,427,074.62流动负债（千元）56,647,381.6973,142,849.12流动比率1.151.18存货/流动资产23.26%17.38%一般认为，厨房调料企业流动比率保持在2:1较为合适，因为处在流动资产中变现能力最差的存货金额，约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的资产至少要等于流动性负债，千禾味业企业的短期偿债能力才会有保障(刘子欣,邓晓军,段文丽,2022)。从表7可以看出千禾味业公司2022年、2023年存货占流动资产的比重分别为23.26%，17.38%，不到一半，且年末较年初又有提高，表明千禾食品集团的短期偿债能力增强，债权人的短期债权有充分保证。2、速动比率速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。它是衡量厨房调料企业运用随时可变现的流动资产来偿付到期流动负债的能力。表8速动比率项目/年度2022-12-312023-12-31存货（千元）15197723.8415020030.26流动资产（千元）65,326,732.0086,427,074.62速动资产（千元）50,129,008.1671,407,044.36流动负债（千元）56,647,381.6973,142,849.12速动比率0.880.98一般认为，速动比率保持在1:1的水平较好，从表7可以发现千禾味业2023年的流动比率比2022年的高，而且与国际公认的标准相差极小，表明千禾食品集团的既有良好的偿债能力，又有合理的流动资产结构。（二）营运能力指标营运能力比率主要是用于评价千禾味业企业资产管理效率的。常用的有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率(高曼婷,崔江涛,周佳音,赵天宇,2021)。1、应收账款周转率应收账款周转率，也称收款比率，指的是销售净额与应收账款平均余额的比率，它表明年内千禾味业应收账款转为现金的平均速度，用以反映厨房调料企业应收账款收回的速度和管理效率。通过计算得,2023年千禾味业的应收账款周转率为16.39，而千禾食品集团的应收账款周转率为61.08，说明千禾味业的应收账款周转率较慢，千禾味业公司收账速度慢，平均收账期长，发生坏账损失风险较大，资产流动慢，短期偿债能力相对较差(龚丽华,姚晓彤,章雨,2022)。2、存货周转率存货周转率指的是千禾食品集团企业某一期间的销货成本同存货平均余额的比率，它反映企业在特定期间存货的周转速度，用以衡量厨房调料企业销售商品的能力、经营绩效和偿债能力。通过计算得出2023年千禾味业的存货周转率为6.99，而千禾食品集团的存货周转率为8.10，说明千禾食品集团存货周转速度相对较慢，存货的占用水平较高，存货变现能力较弱，存货积压的风险相对较高，资产使用效率也较低(李明杰,王秀丽,张伟)。3、流动资产周转率流动资产周转率指千禾食品集团企业一定期间内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，流动资产周转率是评价厨房调料企业资产利用率的一个重要指标。通过计算得出千禾味业的流动资产周转率为1.87，说明千禾食品集团千禾食品集团流动资产周转速度仍较慢，则需要补充流动资金参加周转，会形成资金浪费，会降低企业的盈利能力。（三）盈利能力指标千禾味业企业经营的目标是使利润最大化，只有盈利才能使企业更好地生存和发展。因此，盈利能力指标是财务报表使用者较为关注的能力指标，也是考核同一厨房调料行业管理水平的重要依据。反映盈利能力的指标主要包括营业利润毛利率、净资产报酬率、总资产报酬率。1、营业利润毛利率营业毛利率是指营业毛利与营业收入的比率。通常，营业毛利率指标越高，千禾味业企业的盈利能力就越强，其产品在市场上的竞争能力也越强。表9营业毛利率项目/年度2022-12-312023-12-31千禾食品集团营业收入（千元）120,975,003.14141,668,175.16千禾食品集团营业成本（千元）92,818,063.06105,669,686.47千禾食品集团营业毛利率23.28%25.41%GL集团营业收入（千元）118,627,948.21137,750,358.40GL集团营业成本（千元）80,385,939.8288,022,127.67GL集团营业毛利率32.24%36.10%从表9可以看出千禾食品集团2023年的营业毛利率（25.41%）比2022年的（23.28%）有所提高，说明千禾食品集团的盈利能力增强了，其厨房调料产品在市场上的竞争能力也增强。但与GL集团的差距仍较大，2023年千禾味业的营业毛利率（25.41%）远远落后于GL集团的（36.10%），2023年千禾味业的销售收入以1416.68亿元的成绩在其行业内排名第一，略领先于GL集团的销售收入的1377.5亿元，两者的差距为39.18亿元；但在营业毛利方面，2023年的GL集团以497.28亿元的成绩领先于千禾味业的359.98亿元，两者的差距为137.3亿元。千禾味业的销售收入高于千禾食品集团，但营业毛利却远远低于GL集团的主要原因是千禾味业的营业成本高。因此，厨房调料企业应采取措施降低其生产成本，以此来提高其自己的市场竞争能力及盈利能力。2、净资产报酬率净资产报酬率也称所有者权益报酬率，指净利润与净资产的比率，它是反映一个厨房调料企业获利能力的一个重要指标。通过计算得出2023年千禾味业的净资产报酬率为0.27,2023年GL集团净资产报酬率为0.32；2022年千禾味业的净资产报酬率为0.16，2022年GL集团的净资产报酬率为0.31；这说明千禾味业2023年的企业所有者所享有的净利润比2022年增多，投资盈利水平比2022年大大增强，对企业投资人的保障程度也得到提高。但千禾味业与GL集团的差距仍存在较大的差距，说明千禾食品集团对资产使用不是充分，管理不是很到位。3、总资产报酬率总资产报酬率是指净利润与平均资产总额的比率，用以反映企业运用全部资产的获利能力。表10总资产报酬率项目/年度2022-12-312023-12-31千禾食品集团总资产报酬率0.050.09千