金融市场学课件：中央银行

中央银行第一节中央银行的产生与发展一、中央银行产生的客观必然性（一）关于信用货币的发行问题（二）关于票据交换和清算问题（三）关于银行的支付保证能力问题

（四）关于满足政府融资需要的问题（五）关于金融业的监督管理问题二、中央银行制度的基本建立1656年创立瑞典银行和1694年创立英格兰银行；1833年英国议会通过法案，指定英格兰银行发行的银行券为无限法偿货币；1914年美国建立联邦储备体系及各区的联邦储备银行。三、中央银行制度的普及与发展第二节

中央银行的性质与职能一、中央银行的性质（一）地位的特殊性（二）业务的特殊性1.业务经营目的的特殊性2.业务经营对象的特殊性3.业务经营内容的特殊性二、中央银行的职能（一）中央银行是发行的银行中央银行垄断全国货币发行权，成为一国唯一的货币发行机构。垄断货币发行权，是中央银行不同于商业银行和其他金融机构的独特之处，也是中央银行发挥其他职能的基础。（二）中央银行是银行的银行1.吸收和保管存款准备金2.充当最后贷款人3.作为全国票据清算中心，组织全国票据清算事宜二、中央银行的职能（三）中央银行是政府的银行1.代理国库2.向政府提供信用3.制定和执行货币政策（1）直接向政府提供透支或无息、低息的短期信贷资金，以解决财政收支的暂时性矛盾。（2）购买政府债券。4.监督和管理金融业5.代表政府参与国际金融活动第三节

中央银行的主要业务一、中央银行的负债业务（一）货币发行1.货币发行的含义2.货币发行的种类3.货币发行的渠道4.货币发行的原则（1）集中统一发行原则。（2）信用保证原则。（3）弹性原则。5.货币发行的准备制度（1）现金准备发行制。（2）证券保证准备制。（3）现金准备弹性比例制。（4）证券保证准备限额发行制。（5）比例准备制。一、中央银行的负债业务（二）存款业务1.中央银行吸收存款的目的（1）维护金融业的安全。（2）调节、控制贷款规模和货币供应量，实现货币政策最终目标。（3）便于国内的资金清算。（4）为政府提供资金融通。一、中央银行的负债业务（二）存款业务2.中央银行存款业务的特点（1）存款原则的特殊性。（2）存款动机的特殊性。

（3）存款对象的特殊性。（4）与存款当事人之间关系的特殊性。一、中央银行的负债业务（二）存款业务3.中央银行存款业务的种类（1）准备金存款。（2）政府存款。（3）非银行金融机构存款。（4）外国存款。（5）特定机构和私人部门存款。（6）特种存款。一、中央银行的负债业务（三）其他负债业务1.发行中央银行债券2.对外负债3.资本业务二、中央银行的资产业务（一）贷款业务1.中央银行贷款的意义2.中央银行贷款的种类（1）中央银行对商业银行的再贷款。（2）中央银行对政府的贷款。（3）其他贷款。二、中央银行的资产业务（二）再贴现业务1.再贴现业务的概念及其作用（1）调节货币供应量。（2）预示市场利率的走向。（3）维护金融体系的稳定性。（4）调整国家产业结构。2.再贴现业务的一般规定（1）再贴现业务开展的对象。（2）再贴现的票据种类。（3）再贴现金额。（4）再贴现利率。（5）再贴现额度的规定。（6）再贴现的收回。二、中央银行的资产业务（二）再贴现业务3.再贴现与再贷款的区别第一，再贴现是在商业银行获得现金时先被收取利息，而再贷款则是在归还贷款时收取利息；第二，再贴现是商业银行只获得部分现金，而再贷款则是获得全额现金；第三，如果再贷款采取抵押贷款形式，其与再贴现的区别基本上如以上两点所述。二、中央银行的资产业务（三）证券买卖业务1.证券买卖业务的概念中央银行买卖证券，是指中央银行通过其公开市场买入或卖出证券的行为。2.有价证券买卖的方式中央银行的证券买卖业务一般有两个对象：一是中央银行对商业银行的买卖；二是中央银行对银行以外投资者的买卖。3.有价证券买卖与贷款的区别（1）资金的流动性不同；（2）对中央银行而言，贷款有利息收取问题，贷款业务可以获得一定的利息收入；（3）证券买卖业务直接影响基础货币，间接影响货币乘数；（4）中央银行从事的证券买卖业务对经济、金融环境的要求较高。二、中央银行的资产业务（三）证券买卖业务4.买卖有价证券时应注意的事项（1）不能在一级市场上购买各种证券，而只能在二级市场上购买证券；（2）不能购买市场性（可销售性）差的证券，只能购买市场性高，随时可以变现的证券；（3）中央银行不能购买没有上市资格或不能在证券交易所挂牌的证券。二、中央银行的资产业务（四）买卖国际储备资产1.买卖储备资产的目的买卖储备资产的目的有三个：稳定币值，稳定汇价，调节国际收支。2国际储备资产的构成黄金的特点是安全可靠，但可兑换性不强，也没有收益；外汇资产的兑现灵活，而且管理成本低，有收益；特别提款权更安全可靠也更能灵活兑现，但各国还不能随意购入。3.黄金外汇储备的水平三、中央银行的清算业务（一）集中办理票据交换票据交换所是同城市内银行或相近银行间清算各自应收应付票据款项的场所。各行交换后应收应付的差额，可通过其在中央银行开设的往来存款户进行转账收付，不必收付现金。（二）结清交换差额先付后收、收妥使用、银行不予垫款、票据集中交换、当场结清。（三）办理异地资金转移四、中央银行的业务经营原则（一）不以盈利为目标（二）不与普通银行争利（三）保证资产具有最大流动性（四）限制有关资产负债业务范围五、中央银行的三大法宝及其作用1.存款准备金率的作用当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。2.再贴现率的作用（1）影响商业银行的资金成本和超额准备，从而影响商业银行的融资决策，使其改变放款和投资活动；（2）产生告示效果，表明中央银行的政策意向，从而影响到商业银行及社会公众的预期；（3）决定何种票