2024年工商银行金融基础设施白皮书

前⾔前⾔党的⼗⼋以来，党中央⾼度重视⾦融建设，先后对⾦融基础设施建设作出⼀系列重要部署，强调⾃主可控安全⾼效的⾦融基础设施体系是构建中国特⾊现代⾦融体系的重要组成部分，既是⾦融⼤国提供⾼质量⾦融服务习近平总书记在省部级主要领导⼲部推动⾦融⾼质量发展专题研讨班“建⽴健全⾃主可控安全⾼效的⾦融基础设施中央⾦融⼯作会议指出“”⾦融基础设施作为“六⼤体系”之⼀，在⾦融市场202212（征求意⻅稿前⾔前⾔施是指为各类⾦融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排，范围包括：⽬录⽬ 录第⼀章概述 2(⼀)起步时期 2(⼆)现阶段 2(三)对⾦融业的启⽰ 3第⼆章⾦融基础设施发展现状 4(⼀)⾦融基础设施的定义和范围 4(⼆)⾦融基础设施作⽤ 6第三章⼯商银⾏⾦融基础设施 9(⼀)⽀付结算领域 12(⼆)资产托管领域 16(三)⻛险防控领域 18(四)信息技术服务领域 19第四章未来展望 22(⼀)⽀付结算领域 22(⼆)资产托管领域 23(三)⻛险防控领域 24(四)信息技术服务领域 25

第⼀章概述第⼀章概述第⼀章概述1948121年推出了具有划时代意义的“资⾦汇划清算系统”，⾸创实现全国范302070SWIFT11000家⾦融机构使⽤该系统进⾏信息传输，SWIFT成为全球跨境⽀付清算体系的重要组成部分。(⼆)现阶段中国⾦融基础设施建设取得了丰硕成果。2005年，中国证券登记结算第⼀章概述有限责任公司整合上海证券交易所和深圳证券交易所的登记结算系统，进⼀步提升了证券登记结算的效率和安全性。2015年，⼈⺠币跨境⽀付系统（CIPS）上线运⾏，为⼈⺠币国际化提供了有⼒的⽀付清算⽀持。(三)对⾦融业的启⽰⽆论是历史还是当下，⼤型商业银⾏始终是⾦融基础设施建设的中坚第⼆章⾦融基础设施发展现状(⼀)⾦融基础设施的定义和范围市场不断发展和全球化带来的挑战，国际清算银⾏⽀付结算体系委员会2012PFMI1.8规定（包括系统运⾏机构（SystemicallyPaymentSystem中央证券存管系统（CentralSecuritiesDepository,CSD）、证券结算系统（SecuritiesStlemetem,SSS（CetalCouerpart,CCP）及交易数据库TR）五类。20203⽆论是国际上对⾦融基础设施的五类划分，还是国内对⾦融基础设施2022年12⽉发（征求意⻅稿28家。表1：我国的⾦融基础设施及其运营机构:⾦融基础设施类别⾦融基础设施运营机构⾦融资产登记托管中央债券登记结算公司（中债登）、中国证券登记结算有限公司（中系统、清算结算系证登）、银⾏间市场清算所股份有限公司（上清所）、银⾏业信贷资统(中央证券存管与产登记流转中⼼有限公司（银登中⼼）、中国信托登记有限责任公司证券结算)（中信登）、银⾏业理财登记托管中⼼有限公司（理财登）等交易设施上海证券交易所（上交所）、深圳证券交易所（深交所）、北京证券交易所（北交所）、全国中⼩企业股份转让系统（股转系统）、中国外汇交易中⼼暨全国银⾏间同业拆借中⼼（外汇交易中⼼）、中国⾦融期货交易所（中⾦所）、上海期货交易所（上期所）、上海⻩⾦交易所（上⾦所）、郑州商品交易所（郑商所）、⼤连商品交易所（⼤商所）、⼴州期货交易所（⼴期所）、上海保险交易所（保交所）、上海票据交易所（票交所）、中证机构间报价系统股份有限公司（中证报价）等交易报告库中国期货市场监控中⼼场外报告库、中国⾦融市场交易报告库（筹备中）重要⽀付系统中国⼈⺠银⾏清算总中⼼、中国银联股份有限公司（银联）、⽹联清算有限公司（⽹联）、跨境银⾏间⽀付清算有限责任公司（CIPS）等基础征信系统中国⼈⺠银⾏征信中⼼、百⾏征信有限公司等中发挥关键作⽤以满⾜企事业单位和个⼈的基本⾦融需求，证券基⾦公司进⼀步丰富市场投融资渠道及产品服务；企事业单位和个⼈作为重要参与⾦融基础设施的作⽤和国际证监会组织（IOSCO）联合发布的《⾦融市场基础设施原则（PFMI）》制定了国际标准。表3：⾦融市场基础设施的24条原则原则分类具体原则原则分类具体原则总体架构1.法律基础违约管理13.参与者违约规则与程序2.治理14.分离与转移3.全⾯⻛险管理框架15.⼀般业务⻛险管理4.信⽤⻛险运⾏⻛险16.托管⻛险与投资⻛险5.抵押品17.运⾏⻛险6.保证⾦准⼊18.准⼊与参与要求7.流动性⻛险19.分级参与安排8.结算最终性20.⾦融市场基础设施的连接9.货币结算效率21.效率与效⼒10.实物交割22.通信程序与标准证券11.中央证券存管透明度23.规则、关键程序和市场数据的披露12.价值交换结算系统24.交易数据库市场数据的披露资料来源：CPSS和IOSCO联合发布的《⾦融市场基础设施原则》我国的⾦融基础设施参考PFMI原则进⾏建设并发挥作⽤，PFMI包括24项具体原则，这些原则可以归类为6个⽅⾯，与我国的6类⾦融基础设施相对应。于提升⼀国在国际⾦融市场中的定价权及话语权，同时也是开展⾦融市场导的重要媒介，其良好运转对货币政策的有效执⾏以及国债等的顺利发⾏第三章⼯商银⾏⾦融基础设施⼒全⾏⾼质量发展和⾼效能改⾰。根据对国家⾦融基础设施定义和特征的分析，结合⼯商银⾏产品种类AI⼤模型等技术其相关⾦融活动提供的基础性服务和⽀持，形成对国家⾦融基础设施的有效补充，具有客⼾黏性强、投⼊产出优、⻛险相对⼩等特点。（征求意⻅稿+轻量级规则组件及⾃主研发的⼯⾏清算标准，破解因不同国家地区监管要求不同导7*24⼩时对外服务能⼒，建⽴具备1-5-10能⼒的监控体系，⽀撑⽇均超2000API提供能⼒供给，⽀持中⼩银⾏及企业客⼾便捷⾼效地合作共建或建设⾃⾝SWIFT打造国际⼀流托管银⾏：按照“⽀持全球客⼾投资全球市场”20（26个本地清算系统1万⼾，全年交易量达70万笔，交易⾦额超3.1万亿元，且客⼾数逐渐增⻓趋AI(⼀)⽀付结算领域相关系统整体基于⼯商银⾏云原⽣分布式技术体系打造，当前在两地⼯商银⾏的清算⽹络与银⾏间⽀付清算等国家⾦融基础设施对接，是其正常运转的重要合作⽅，系统对应关系如下：清算⽹络建设成果⼯商银⾏全球清算⽹络总体上包括⼯⾏系统内⽹络、连接我国主导的境内跨⾏/SWIFTSWIFT⽹络由代理⾏清算（对于跨境⼈⺠币业务，CIPSCIPS⽹络清算）。⼯商银⾏主导的清算⽹络：⼯商银⾏系统内⽹络：依托⼯商银⾏分⽀机构，覆盖境内外、本外币，除个别监管要求的特殊情况，境内外分⾏之间的跨境清算基于⼯商银⾏⽹络即可闭环，不依赖外部⽹络。⼯商银⾏代理同业清算：⼯商银⾏作为同业的清算代理⾏，⽬前主要SWIFT⽹络、CIPS标准收发器、银银SWIFT⽹络⽅式。连接我国主导的清算⽹络：①境内跨⾏清算⽹络：在⼈⺠币⽅⾯，⼯商银⾏已对接⼈⾏⼤⼩额、⽹银互联等⽹络，建成相对灵活的智能路由，优先选择费⽤较低的通道，有效降低成本；同时实现部分通道互备；在外币⽅⾯，⼯商银⾏已对接⼈⾏境内外币⽀付系统。②跨境清算⽹络：⼯商银⾏已全⾯对接⼈⺠币跨境⽀付系统、跨境报⽂传输系统、通⽤⾦融信息传输系统、数字货币桥等由⼈⾏主导建⽴、完全⾃主可控的清算⽹络；其中，在⼈⺠币国际化⽅⾯，50家境外11家、CIPS2511家由当CIPS；在数字货币桥⽅⾯，已与⾹港、泰国、阿联酋等地区的合作机构试点跨境⽀付业务。连接⾮我国主导的清算⽹络：①跨境清算⽹络（SWIFT）：覆盖全球200多个国家和地区的11000多家⾦融机构，为⽀付、证券、财资和交易等业务提供安全可靠、低成本的⾦融报⽂传输通道。②境外本地清算⽹络：由全球其他国家/地区央⾏或监管部⻔主导SWIFT⽹络传输信息，⽆法独⽴运⾏；⽬前⼯商银⾏已对接全球40个国家/地区的76个本地清算⽹络。⽀付结算产品全球付跨境电商电通”(⼆)资产托管领域资产托管连接各⼤⾦融基础设施，在体系中发挥仓储中⼼和物流枢纽⽬前，⼯商银⾏托管客⼾数量⼤、分布⼴，规模连续25年同业第⼀。7002万家。截⽌2023年末，全⾏全集团托管资产规模⽆论结算⾦额、笔数、客⼾数、业务发展的⼴度、深度、合作连接量均位居市场前列。⼯商银⾏公募基1万亿的托管银⾏，占市场份额三分之⼀。资产托管系统以数据、技术双要素为驱动，打造数字化转型的底座，(三)⻛险防控领域近年来，依托数据中台，⼯商银⾏持续打造“1+9+X”⻛险管理系统，其中"1"代表全集团，"9"代表各个业务条线，"X"代表各个地区和部⻔。该体系旨在实现⻛险管理的全⾯覆盖、硬约束和治未病⽔平，较好⽀撑了信e系列产品，推出包括融安e信、融安e防、融安e控、融安e盾等，逐步树⽴起⻛险管理品牌。e控-“⼯银BRAINS”产品，⽬前已输出⾄39家同关、对同业防范⻛险有帮助的⻛险数据服务。(四)信息技术服务领域运维及托管服务IaaSPaaSSaaSsaas软件，涵盖各⾏业领域。基础设施云IaaS：⾯向基础设施运维⼈员，提供计算、存储、⽹络等底层资源快速供给能⼒。应⽤平台云PaaS：⾯向应⽤运维⼈员，提供软件资源（环境、中间件和应⽤程序）快速供给及快速部署能⼒。⾦融⽣态云SaaS：⾯向企业客⼾，联合合作伙伴，提供与⾦融服务紧密集成的⾏业解决⽅案，同时为合作伙伴提供SaaS软件托管及运营管理服务。10家机构提供系统托管与运维服务。⼤模型1+XTB级数据6周完成千亿⼤模型全参稳定训练的能⼒，推理能⼒达2000TPS；积累1.2TB⾦融数据集，建成千亿⾦融⾏业⼤模型。1+X余个场景应⽤。全域⽣态：建⽴AI原⽣应⽤市场，提供类ChatGPT的⼤模型对话交互2021个业务部⻔、100余个场景建设落地。发挥⼤模型应⽤的先发优势，构建可复制推⼴的⾏业级应⽤解决⽅案，向浙江农商联合等中⼩银⾏赋能输出。第四章未来展望(⼀)⽀付结算领域撑、⽀付结算产品创新以及系统安全稳定运⾏与⾃主可控⽔平进⾏体系性提升随着⼯商银⾏⽀付结算基础设施⽹络和