A2024年10月证券从业资格考试《证券基础知识》真题及答案解析

2024年10月证券从业资格考试《证券基础学问》真题及答案解析

一、单项选择题（每题0.5分）

1.同业拆借市场在金融市场体系中属于（）范畴。

A.资本市场

B.中长期信贷有场

C.贷款市场

D.货币市场

2.下列各项中，属于资本市场的是（）。

A.商业票据市场

B.拆借市场

C.黄金市场

D.一年以上的信贷市场

3.下列各项中，不属于证券市场特征的是（）o

A.价值干脆交换的场所

B.财产权利干脆交换的场所

C.风险干脆交换的场所

D.收益干脆交换的场所

4.证券市场按横向结构关系，可以分为（1

A.股票市场、债券市场和基金市场

B.主板市场和二板市场

C.有形市场和无形市场

D.国内市场和国际市场

5.将证券市场分为一级市场和二级市场的划分依据是（）。

A.品种结构

B.上市公司规模

C.层次结构

D.交易场所结构

6.下列关于虚拟资本的说法中，不正确的是（）o

A.以有价证券形式存在

B.独立于实际资本之外

C.本身不能在刍产过程中发挥作用

D.虚拟资本的价格总额等于真实资本的账面价格

7.股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所是（）o

A.资本市场

B.货币市场

C.证券市场

D.金融市场

8•保险公司进行证券投资时主要考虑的因素是（）。

A.本金平安和收人稳定

B.提高流淌性和分散风险

C.调剂资金余缺

D.筹集资金

9.随着国际经济、金融形势的改变，目前不少国家尤其是发展中国

家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进

行投资的（）。

A.信托投资公司

B.主权财宝基金

C.证券经营机构

D.金融租赁公司

10.下列关于证券投资基金的描述中，正确的是（）。

A.由基金托管人管理

B.福利基金、科技发展基金等都属于证券投资基金

C.通过公开发售基金份额筹集资金

D.由社会保障基金和社会保险基金组成

11.外国证券机构干脆从事B股交易的申请可由（）受理。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.国务院

D.国家外汇管理局

12.1984年11月，（）在东京公开发行200亿日元债券，标记着

中国正式进入国际债券市场。

A.中国工商银行

B.中国农业银行

C.中国银行

D.中国建设银行

13.我国自（）年起先发行境外上市外资股（H股、N股等）。

A.1991

B.1992

C.1993

D.1994

14.国际证券市场发展的停滞阶段是指：）0

A.20世纪初

B.1929—1933年

C.20世纪60年头

D.20世纪70年头

15.下列关于股票的永久性的说法中，错误的是（）。

A.股票的有效期及股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是改变的

C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

0.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票

募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本

16.下列关于股票的叙述中，不正确的是（）。

A.是一种有价证券，它本身有价值

B.不属于物权证券，也不属于债权证券

C.票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额

D.账面价值不确定股票的市场价格

17.我国目前发行股票时允许（）。

A.平价发行

B.折价发行

C.溢价发行

D.平价发行和溢价发行

18.事实上大多数公司的清算价值总是C)账面价值。

A.高于

B.低于

C.等于

D.无关

19.一般股股东要求安排公司资产的权利不是随意的，一般股股东行

使剩余资产安排权的先决条件是()。

A.出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过

B.公司解散清算之时

C.公司连续3年亏损

D.股东大会作出削减公司注册资本的决议

20.()是指在发行后肯定时期可按特定的赎买价格由发行公司

收回的优先股票。

A.可转换优先股票

B.可赎回优先股票

C.积累优先股票

D.参及优先股票

21.()是指发行后，在肯定条件下允许持有者将它转换成其他

种类股票的优先股票。

A.参及优先股票

B.可转换优先股票

C.非参及优先股票

D.不行转换优先股票

22.境外上市外资股一般实行（）的形式。

A.记名股票

B.不记名股票

C.优先股

D.非流通股票

23.依据计息方式的不同，附息债券可细分为（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券

B.固定利率债券和浮动利率债券

C.缓息债券和即期债券

D.累积债券和非累积债券

24.（）是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定

的某一基准利率予以定期调整。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.缓息债券

D.息票累积债券

25.下列关于凭证式债券的论述中，错误的是（）。

A.凭证式债券是一种具有标准格式的债券

B.我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面

对社会发行

C.券面上不印制票面金额，而是依据认购者的认购额填写实际的缴

款金额

D.可记名、挂矢，不能上市流通，从购买之口起计息

26.下列说法中，正确的是（）0

A.股票是虚拟资本，而债券不是

B.债券是虚拟资本，而股票不是

C.股票和债券都是虚拟资本

D.股票和债券都是真实资本

27.假如市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益

率会（）o

A.大体上接近

B.不会接近

C.股票的平均收益率会较高

D.债券的平均利率较高

28.很多因素会影响债券的转让价格，其中最为重要的是（）o

A.市场利率

B.股票价格

C.市场汇率

D.其他债券价格

29.下列各项中，可以避开利率风险的债券是（）。

A.浮动利率债券

B.固定利率债券

C.息票累计债券

D.附息债券

30.财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行2700

亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2%,所筹资金专项用于

拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于（）0

A.国家重点建设债券

B.财政债券

C.长期建设国债

D.特殊国债

31.我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从运

用方一直看属于（）o

A.建设国债

B.特种国债

C.赤字国债

D.斗争国债

32.下列关于地方政府债券的论述中，错误的是（

A.地方政府债券通常可以分为一般债券和专项债券

B.收益债券是指地方政府为缓解资金惊慌或解决临时经费不足而发

行的债券

C.专项债券是指为筹集资金建设某项详细工程而发行的债券

D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地

方债”

33.我国的国债是指（）代表国家发行的国家公债。

A.财政部

B.国务院

C.中国人民银行

D.国资委

34.2024年，我国财政部发行15500亿元人民币特殊国债的目的是

（）o

A.增加国有商业银行的资本金

B.弥补政府赤字

C.扩大公共开支

D.购买美元外汇

35.在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品

种大大削减，我国企业债券归纳为（）两个品种。

A.工业企业债券和商业企业债券

B.中心企业债券和地方企业债券

C.外资企业债券和内斐企业债券

D.国有企业债券和集体企业债券

36.公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券是（）o

A.可转债

B.抵押证券

C.担保证券

D.金融债券

37.可转换债券的理论价值是（）。

A.将来一系列债息收入的现值

B.将来一系列债息收入及转换价值的现值

C.将来一系列债息收入及转换价值的终值

D.将来的转换价值

38.允许权证持有人以及主债券相同的价格和收益率向发行人购买额

外债券的债券是（）o

A.双货币债券

B.可转换欧洲债券

C.附权益权证债券

D.附债务权证债券

39.依据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）o

A.股票基金

B.国债基金

C.债券基金

D.指数基金

40.依据投资目标划分的证券投资基金不包括（）。

A.成长型基金

B.收入型基金

C.期权基金

D.平衡型基金

41.第一家证券投资基金诞生于（）o

A.美国

B.英国

C.德国

D.法国

42.以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济

中的地位和作用的时间是（）年。

A.1991

B.1993

C.2000

D.2024

43.契约型基金投资者事实上是（）o

A.经营人

B.监管人

C.受益人

D.受托人

44.下列各项中，不属于托管人更换的条件是（

A.被依法取消托管人资格

B.收益连续半年下降

C.被基金份额持有人大会解任

D.基金托管人解散或破产

45.基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认

日止（）o

A.按市价高于配股价的差额估值

B.按该股的市价估值

C.按配股价估值

D.暂不估值

46.基金销售过程中发生的不须要基金投资者自己担当的费用是

（）。

A.认购费

B.信息披露费

C.申购费

D.基金转换费

47.下列各项中，属于基金定期报告的文件是（）。

A.基金资产净值公告

B.开放式基金公开说明书

C.基金持有人大会决议

D.澄清公告

48.期货交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，

一旦达到涨（跌）幅限制，则高于（低于该价格的多头（空头）托付无效

的规定是（）o

A.无负债结算制度

B.每日价格波动限制

C.断路器规则

D.限仓制度

49.履约价值也称（）,也就是期权的买方假如马上执行期权所

能获得的收益。

A.内在价值

B.时间价值

C.内在价值和时间价值

D.期权费

50.外国公司股票在美国上市通常采纳：）的形式。

A.股票

B.存托凭证

C.认股权证

D.股票期权

51.中小企业板上市的公司首次公开发行股票时，发行人及其主承销

商可以依据（）结果确定发行价格。

A.初步询价

B.累计投标询价

C.集合竞价

D.连续竞价

52.下列各项中，不属于证券交易所特征的是（）o

A.通过公开竞价的方式确定交易价格

B.有固定的交易场所和交易时间

C.交易的对象限于合乎肯定标准的上市证券

D.一般投资者人身可以干脆进入交易所买卖证券

53.债券发行上网定价方式以公开招标最为典型。依据招标标的分类,

有()。

A.美式招标和欧式招标

B.美式招标和荷兰式招标

C.价格招标和收益率招标

D.美式招标和英式招标

54.下列各项中，不属于上海证券交易所股价指数中样本指数类的是

()。

A.上证成分股指数

B.上证50指数

C.上证红利指数

D.上证A股指数

55.中证有限公司指数不包括()。

A.沪深300指数

B.中证规模指数

C.沪深300风格指数

D.上证成分股指数

56.在存在购买力风险的状况下，下列各项中，最简洁受到损害的是

()o

A.浮动利率债券

B.优先股

C.一般股票

D.保值贴补债券

57.证券投资询问公司的从业人员可从事的行为是（）o

A.代理托付人从事证券投资

B.及托付人约定分担证券投资损失

C.买卖本询问机构供应的上市股票

D.举办证券询问分析会

58.证券公司的主要业务内容是（）o

A.股票、债券和基金

B.发行、自营及基金管理

C.承销、询问及基金管理

D.代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他询问业

务

59.证券公司开展自营业务的最高管理机构是（）。

A.董事会

B.监事会

C.投资决策机构

D.自营业务部门

60.（）是指证券公司为实现经营目标，依据经营环境改变，对

证券公司经营及管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度支配、组

织体系和限制措施。

A.证券公司内部限制

B.证券公司的治理机构

C.证券公司外部限制

D.证券公司的董事制度

二、多项选择题（每题1分）

61.证券交易所的主要职责有（）o

A.供应交易场所及设施

B.制定有关证券市场监督管理的规章、规则

C.监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性及合法性

D.确保交易市场的公开、公允和公正

62.下列关于虚拟资本的说法中，不正确的有（）o

A.虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身也在

生产过程中发挥作用

B.虚拟资本是依附于实际资本的一种资本存在形式，本身不能在生

产过程中发挥作用

C.虚拟资本是依附于实际资本的一种资本存在形式，本身也在生产

过程中发挥作用

D.虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能

在生产过程中发挥作用

63.下列关于非上市证券的说法中，正确的有（）o

A.非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的

证券

B.不允许自由交易

C.不允许在证券交易所内交易

D.可以在其他证券交易市场交易

64.下列有价证券中，属于货币证券的有（）o

A.银行汇票

B.银行本票

C.银行支票

D.银行股票

65.下列各项中，属于证券市场基本功能的有（）o

A.筹资一投资功能

B.定价功能

C.资本配置功能

D.规避风险功能

66.有价证券的特征主要有（）0

A.期限性

B.流淌性

C.收益性

D.风险性

67.下列关于证券的说法中，正确的有：）o

A.证券是指各类记载并代表肯定权利的法律凭证

B.证券用于证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的

权益

C.证券表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益

D.证券可以实行纸面形式或证券监管机构规定的其他形式

68.公募证券的优点包括（）o

A.可以提高发行者在证券市场上的知名度，扩大社会影响

B.可以分散债务，避开大的债权人或持股者干预

C.从市场经济的角度考虑，公募证券真正体现了开放性、市场性的

原则，可以通过众多投资者的市场选择，达到社会资金的合理流淌和合理

配置

D.由于公募证券具有市场性，它易于进入证券流通市场进行买卖转

让，具有较高的流淌性

69.下列各项中，属于公司证券的有（）。

A.政府证券

B.股票

C.公司债券

D.商业票据

70.证券市场及一般商品市场的区分主要表现在（）。

A.交易对象不同

B.交易目的不同

C.交易对象的价格确定不同

D.市场风险不同

71.证券服务机构主要包括（）0

A.资产评估机构

B.证券投资询问公司

C.会计师事务所

D.证券信用评级机构

72.证券交易所的主要职责包括（）o

A.确定证券交易的价格

B.制定交易规则

C.监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性及合法性

D.确保市场的公开、公允和公正

73.下列关于企业年金的描述中，正确的有（）o

A.资金运作周期长

B.对账户资产增值有较高要求

C.对投资范围限制严格

D.对投资范围限制不多

74.2024年11月，国务院批转了中国证监会《关于提高上市公司质

量的看法》。从2024年3月起，中国证监会开展了旨在进一步促进上市公

司规范运作、加强上市公司治理、提高上市公司质量的专项活动，主要涉

及（）。

A.完善上市公司监管体制

B.规范公司治理

C.“清欠”违规占用上市公司资金

D.建立股权激励机制

75.依据《关于加强社会公众股股东权益爱护的若干规定》中股东分

类表决制度的规定，在股权分置情形下，上市公司（）等事项除必需

经全体股东大会表决通过外，还必需经参与表决的社会公众股股东所持表

决权的半数以上通过，方可实施或提出申请。

A.向社会公众增发新股

B.发行可转换公司债券

C.向原有股东配售股份

D.重大资产重组

76.我国证券监督体制的演化过程为（）0

A.财政部独立管理阶段（1981——1985年）

B.主要由中国人民银行主管阶段（1986——1992年10月）

C.国务院证券委员会主管阶段（1992年10月至1998年8月）

D.中国证监会主管阶段（1998年至今）

77.一般股票的特征有（）。

A.一般股票是最基本的股票

B.一般股票是收益最高的股票

C.一般股票是标准的股票

D.一般股票是风险最低的股票

78.无记名股票发行时一般留有存根朕，它在形式上分为两部分：

（）o

A.一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股

票所代表的股数等

B.一部分是股票的主体，用于进行股息结算和行使增资权利

C.一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利

D.一部分是股息票，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所

代表的股数等

79.推断股票的流淌性强弱的因素有（）。

A.市场深度

B.市场广度

C.报价紧密度

D.股票的价格弹性或复原实力

80.股票账面价值又称为（）o

A.股票面值

B.股票内在价值

C.股票净值

D.每股净资产

81.给予股东优先认股权的主要目的不包括（）o

A.保证一般股股东在股份公司保持原有的持股比例

B.爱护原有一般股股东的利益和持股价值

C.确保公司股份能足额认购

D.增加公司的募集资金

82.依据优先股票在公司盈利较多的年份中，除了获得固定的股息以

外，能否参及或部分参及本期剩余盈利的安排，可将优先股票分为（）o

A.参及优先股票

B.非累积优先股票

C.非参及优先股票

D.累积优先股票

83.下列关于红筹股的描述中，正确的有（）。

A.红筹股不属于外资股

B.红筹股是指在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中

国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票

C.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道

D.红筹股属于H股的一种

84.下列关于债券票面价值的描述中，不正确的有（）。

A.在债券的票而价值中，只须要规定债券的票面金额

B.票面金额定得较小，发行成本也就较小

C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

D.债券票面金额的确定要依据债券的发行对象、市场资金供应状况

及债券发行费用等因素综合考虑

85.债券的基本性质有（）。

A.债券属于有价证券

B.债券具有流淌性

C.债券是一种虚拟资本

D.债券是债权的表现

86.发行人在确定债券期限时•，要考虑多种因素的影响，主要有

（）o

A.资金运用方向

B.市场利率改变

C.投资者的资信

D.债券变现实刀

87.依据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利

息，可分为（）o

A.政府债券

B.零息债券

C.附息债券

D.息票累积债券

88.存续期间没有利息支付的债券有（）。

A.零息债券

B.附息债券

C.息票累积债券

D.浮动利率债券

89.下列关于凭证式债券和记账式债券关系的说法中，错误的有

（）。

A.都可以记名挂失

B.都可以上市流通

C.发行和交易都实现了无纸化，依靠交易系统完成

D.都可以提前兑取

90.下列各项中，属于储蓄国债（电子式）特点的有（）。

A.针对个人投资者，不向机构投资者发行

B.采纳实名制，不行流通转让

C.收益平安稳定

D.激励持有到期

91.下列关于储蓄国债（电子式）的说法中，正确的有（）o

A.是财政部面对境内中国公民储蓄类资金发行的

B.电子方式记录债权

C.投资者在同一试点商业银行可以开设不止一个账户

D.通过试点商业银行面对个人投资者销售

92.储蓄国债和记账式国债的区分有（）。

A.发行对象不同

B.债权记录方式不同

C.发行利率确定机制不同

D.流通或变现方式不同

93.《公司债券发行试点方法》出台后，初期试点的公司范围限于

A.上海证券交易所上市的公司

B.深圳证券交易所上市的公司

C.发行境外上市外资股的境内股份有限公司

D.发行境外上有外资股的境外股份有限公司

94.公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有（）o

A.有价证券

B.设备

C.房契

D.地契

95.我国发行的国际债券的主要品种有：）0

A.政府债券

B.金融债券

C.信用公司债券

D.可转换公司债券

96.依据我国《证券投资基金管理暂行方法》的规定，封闭式基金的

存续期不得少于5年，在具备（）条例时，经中国证监会审查批准可

以扩募或者续期。

A.年收益率高于全国基金平均收益率

B.基金托管人、基金管理人最近2年内无重大违法、违规行为

C.基金持有人大会或基金托管人同意扩募或者续期

D.中国证监会规定的其他条件

97.下列关于封闭式基金的募集、交易的陈述中，正确的有（）。

A.封闭式基金的募集是一次性的

B.一般由证券公司作为承销机构

C.在交易所上市交易

D.通过证券公司进行托付买卖

98.下列关于我国2024年推出的“大成优选”基金的说法中，壬确

的有（）o

A.它将一只基金分成两级份额

B.不同级的划分标准是预期风险和收益

C.预期风险和收益较高的称为一般级份额

D.属于开放式基金

99.依据自身交易的方法及特点分类，金融衍生工具可分为（）

等。

A.金融期货

B.金融远期合约

C.信用互换

D.金融互换

100.金融期货交易的大户报告制度是当会员或客户的持仓量达到交

易所规定的数量时，必需向交易所申报有关：）0

A.开户状况

B.交易状况

C.资金来源

D.交易动机

三、推断题（每题0.5分）

101.有价证券是指经证券机关核准，并在证券交易所注册登记，获

得交易所内公开买卖资格的证券。（）

102.封闭式基金属于非上市证券。（）

103.非上市证券无法实现流通，只能持有至到期由发行人赎回。

（）

104.私募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者

公开发行的证券，审核较严格并实行公示制度。（）

105.私募证券的发行对象通常是及发行者有特定关系的个人投资者。

（）

106.股票和债券是证券市场两个最基本、最主要的品种。（）

107.风险越大的证券收益肯定越大。（）

108.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般没有期限，债权人随

时可以取回本金和合同约定的利息。（）

109.设权证券及证权证券的区分在于证权证券是指证券所代表的权

利原来并不存在，而是随着证券的制作而产生。（）

110.股票的有效期及股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关

系。（）

111.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股

票所募集的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。（）

112.通常状况下，大盘股流淌性强于小盘股，上市公司股票的流淌

性强于非上市公司股票。（）

113.非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年

结清。假如本年度公司的盈利不足以支付全部优先股票股息，对其所欠部

分，公司将不予累积计算，优先股票股东可以要求公司在以后的营业年度

中予以补发。（）

114.红筹股不是外资股。（）

115.外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国

香港、澳门、台湾地区发行的股票。（)

116.股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题

而实行的措施。（）

117.债券是一种虚拟资本，它的价格总是小于实际资本额。（）

118.当将来市场利率趋于下降时应选择发行长期债券。（）

119.我国的记账式国债是从1994年起先发行的一个上市券种。它是

由财政部通过纸面方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交

易的债券。（）

120.储蓄国债（电子式）是指财政部面对境内中国公民储蓄类资金

发行的，以电子方式记录债权的可流通人民币债券。（）

121.我国目前的政府债券仅限于中心政府债券。（）

122.国家发行政府债券最初是为了筹集资金，扩大公共开支。（）

123.欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价

格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。（）

124.熊猫债券属于欧洲债券。（）

125.第一只证券投资基金诞生于美国。：）

126.证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式

基金为主。（）

127.证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向以契约型

基金为主。（）

128.2024年12月20口，LOF首先在上海证券交易所上市交易。（）

129.证券投资基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要

的行政手段，对基金参及者的行为进行的监督和管理。（)

130.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证

监会核准后公告，须要召开基金持有人大会。（）

131.金融期权交易在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生

任何现金流转。（）

132.期权购买者在交易中的潜在亏损是无限的。（）

133.金融期权交易双方均需开立保证金账户。（）

134.认股权证明质上是一种股票的长期看涨期权。（）

135.将权证划分为认购权证和认沽权证的划分依据是权证的内在价

值分类。（）

136.认股权证自上市之日起存续时间为4个月以上18个月以下。

（）

137.无担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商托付一家存券银

行发行。（）

138.2024年12月21日，内地第一支房地产投资信托基金一一广州

越秀房地产投资信托基金正式在香港交易所上市交易。（）

139.依据我国《证券法》的规定，证券交易所是依法设立、以营利

为目的、实施自律性管理的法人。（）

140.理事会是会员制证券交易所的最高权力机构。（）

141.其次板市场是专为业绩较差企业上市筹资的市场。（）

142.证券交易所采纳经纪制交易方式，投资者可以托付具有会员资

格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券，也可以自己买卖，通过公开竞

价形成证券价格，达成交易。（）

143.证券发行的最终环节是将证券托付给特地的中介机构。（）

144.我国股票发行价格可以低于票面金额。（）

145.中证指数公司编制的主要指数有中证流通指数、沪深300指数、

中证规模指数、沪深300行业指数。（）

146.沪深300指数采纳“除数修正法”修正，须要修正的状况包括

样本股名单发生改变、股本结构发生改变、样本股本的市值出现非交易因

素的变动。（）

147.日经225股价指数是日本经济新闻社编制和公布的反映日本股

票市场价格变动的股价指数。（）

148.购买力风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投

资者遭遇损失的风险。（）

149.通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券大。

（）

150.收益及风险的本质关系可以表述为如下公式：预期收益率=无

风险利率一风险补偿。（）

151.资本利得可正可负，当股票卖出价大于买入价时，资本利得为

正，此时可称为资本收益；当卖出价小于买入价时，资本利得为负。（）

152.在通货膨胀严峻的状况下，债券的票面利率会降低。（）

153.风险大的股票市场价格相对较高，风险小的股票市场价格用对

较低。（）

154.证券公司办理经纪业务，应当置备统一制定的证券买卖托付书,

供托付人运用。实行其他托付方式的，必需作出托付记录。客户的证券买

卖托付假如未成交，其托付记录可以不保存。（）

155.由于证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性，

因此很多国家都给以特殊的自由宽松政策，予以支持。（）

156.客户融资买入证券后必需以干脆还款的方式向证券公司偿还融

入资金。（）

157.对资产评估机构从事证券业务实行监督管理的部门为财政部和

中国证监会。（）

158.证券投资询问业务是指律师事务所接受当事人托付，为其证券

发行、上市和交易等证券业务活动，供应的制作、出具法律看法书等文件

的法律服务。（）

159.依据我国2024年3月9日发布的《律师事务所从事证券法律业

务管理方法》，律师被吊销执业证书的，5年内不得再从事证券法律业务。

（）

160.证券登记结算公司干脆为投资者开立资金结算账户，专用于证

券交易成交后的清算交收，具有结算履约担俣作用。（）

2024年10月证券从业资格考试基础学问全真试题答案

一、单项选择题

1.【答案】D

【解析】货币市场亦称短期资本市场，是进行一年以下的短期资金交

易活动的市场。同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期

资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不

足、票据清算的差额以及解次临时性资金短缺须要。

2.【答案】D

【解析】考查资本市场及货币市场的区分：前者融通长期资金，包括

证券市场和中长期信贷市场等；后者融通短期资金，包括大额可转让定期

存单市场、同业拆借市场、商业票据市场等。A、B选项属于货币市场；C

选项黄金市场不属于金融市场，因此答案为D选项。

3.【答案】D

【解析】证券市场具有三个显著特征：①价值干脆交换的场所；②财

产权利干脆交换的场所；③风险干脆交换的场所。

4.【答案】A

【解析】证券市场的横向结构主要是从交易品种进行的划分。

5.【答案】C

【解析】证券市场按交易场所结构，可分为有形市场（场内市场）和

无形市场（场外市场）；按层次结构划分，可分为发行市场（“一级市场”

或“初级市场”）和交易市场（“二级市场”或“次级市场”）；按品种

结构划分，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。

6.【答案】D

【解析】虚拟资本的价格总额及真实资本的账面价格并不相等。

7.【答案】C

【解析】证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交

易的场所。

8.【答案】A

【解析】保险公司的特点在于收入比较稳定，业务支出较有规律，其

投资活动注意本金平安和收入的稳定性。但对流淌性的要求不高。C选项

太过笼统；D选项是筹资的目的而不是投资考虑的内容，因此最佳答案是

A选项。

9.【答案】B

【解析】随着国际经济、金融形势的改变，目前不少国家尤其是发展

中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国

家进行投资的主权财宝基金。

10.【答案】C

【解析】A选项错误在于应是由基金管理人管理、由基金托管人托管;

B选项福利基金、科技发展基金等都属于社会公益基金。D选项错误，社

保基金由社会保障基金和社会保险基金组成。

n.【答案】A

【解析】外国证券机构干脆从事B股交易及外国证券机构驻华代表处

成为证券交易所的特殊会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证

券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。

12.【答案】C

【解析】1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，

标记着中国正式进入国际债券市场。

13.【答案】C

【解析】1990公、1991年，上海、深圳证券交易所相继成立以后，

除发行A股以外，1991年起发行B股，1993年出现了H股和N股等境外

上市外资股。

14.【答案】B

【解析】1929—1993年严峻的经济危机使证券业担心，证券市场陷入

前所未有的停滞阶段。

15.【答案】B

【解析】永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它

是一种无期限的法律凭证。股票的有效期及股份公司的存续期间相联系，

两者是并存的关系，这种关系实质上反映了股东及股份公司之间比较稳定

的经济关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股

票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所

以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

16.【答案】A

【解析】A选项应为股票本身没有价值，只是一种股份有限公司签发

的证明股东所持股份的凭证。

17.【答案】D

【解析】《公司法》第一百二十八条规定，股票发行价格可以按票面

金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

18.【答案】B

【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

从理论上讲，股票的清算价值应及账面价值一样，事实上并非如此。只有

当清算时的资产实际出售额及财务报表上反映的账面价值一样时\每一股

的清算价值才会和账面价值一样。但在公司清算时，其资产往往须要汀折

出售，清算价值往往小于账面价值。

19.【答案】B

【解析】一般股股东行使剩余资产安排权有肯定的先决条件：①一般

股股东要求安排公司资产的权利不是随意的，必需是在公司解散清算之

时；②公司的剩余资产在安排给股东之前，按我国《公司法》规定，公司

财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴

纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，依据股东持有的股份比例安排。

20.【答案】B

【解析】可赎回优先股票是指在发行后肯定时期可按特定的赎买价格

由发行公司收回的优先股票。它有两种类型：一种是强制赎回，即这种股

票在发行时就规定，股份公司享有赎回及否的选择权；一种是随意赎回，

即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。

21.【答案】B

【解析】可转换优先股票是指发行后，在肯定条件下允许持有者洛它

转换成其他种类股票的优先股票。

22.【答案】A

【解析】境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境

外上市的股份，实行记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在

境外上市时，也可以实行境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。

23.【答案】B

【解析】依据计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮

动利率债券两大类。缓息债券是依据合约条款推迟支付定期利率的附息债

券。

24.【答案】B

【解析】浮动利率债券是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照

预先确定的某一基准利率予以定期调登。

25.【答案】A

【解析】凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不

是债券发行人制定的标准格式的债券。

26.【答案】C

【解析】债券和股票均属于有价证券，因此都是虚拟资本，本身无价

值，但又都是真实资本的代表。

27.【答案】A

【解析】从单个债券和股票看，它们的收益率常常会发生差异，而且

有时差距还很大。但是，总体而言，假如市场是有效的，则债券的平均利

率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风

险程度的差别。

28.【答案】A

【解析】因为债券价格等于债券收益及市场利率的比，所以对债券价

格影响最为重要的应当是市场利率。

29.【答案】A

【解析】浮动利率债券的利率及市场利率挂钩，债券利率随市场利率

的波动而波动，因此可以避开因利率风险波动而产生的风险。

30.【答案】D

【解析】特殊国债是为了特定的政策目标而发行的国债。1998——2024

年，财政部发行了两次特殊国债。

31.【答案】A

【解析】建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目。我国在亚洲金

融危机后，为拉动内需，发行大量国债用于基础设施建设，属于建设国债。

32.【答案】B

【解析】B选项描述的是一般债券（一般债券）的定义。

33.【答案】A

【解析】我国的国债是指财政部代表国家发行的国家公债。

34.【答案】D

【解析】依据外汇储备增长趋势和货币政策操作须要，2024年，我国

财政部发行15500亿元人民币特殊国债，用来购买美元外汇，作为组建国

家外汇投资公司的资本金来源。

35.【答案】B

【解析】在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就

是品种大大削减，我国企业债券归纳为中心企业债券和地方企业债券两个

品种。

36.【答案】C

【解析】保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的

债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人（或称第三者）,

如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。

37.【答案】B

【解析】可转换债券的理论价值是将来一系列债息收入及转换价值的

现值。

38.【答案】D

【解析】A选项双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种

不同的货币支付本金的债券；B选项可转换欧洲债券是指可转换成另一种

资产（通常是一般股票）的欧洲债券；C选项附权益权证债券允许权证持

有人以约定价格购买发行人的股票。

39.【答案】C

【解析】依据投资标的可将基金划分为国债基金、股票基金、货币市

场基金、指数基金、黄金基金以及衍生证券投资基金等。

40.【答案】C

【解析】按投资目标划分，基金可分为成长型、收入型以及平衡型。

41.【答案】B

【解析】证券投资基金起源于19世纪的英国，1868年，世界上第一

个投资信托一一外国和殖民地政府信托在英国诞生。该基金成立时募集

100万英镑，其操作方式类似现代的封闭式契约型基金。

42.【答案】D

【解析】2024年，我国《基金法》正式实施，以法律形式确认了证券

投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用。

43.【答案】C

【解析】契约型基金的投资者是信托契约中规定的受益人，对基金如

何运用所作的重要投资决策通常不具有发言权，及管理人之间是受益人及

受托人的关系。

44.【答案】B

【解析】我国《基金法》规定，有下列情形之一的基金托管人职责终

止：被取消基金托管人资格；被基金份额持有人大会解任；依法解散撤销

或宣布破产。

45.【答案】A

【解析】依据《证券投资基金会计核算方法》规定，基金估值从配股

除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；假如市价低于

配股价，估值为零。

46.【答案】B

【解析】信息披露费是在基金管理过程中发生的费用，由基金发行人

担当。

47.【答案】A

【解析1证券投资基金定期披露的信息包括年度报告、中期报告、投

资组合公告、基金资产净值公告、公开说明书（适用于开放式基金）。

48.【答案】C

【解析】断路器规则的概念。

49.【答案】A

【解析】履约价值也称内在价值。本题考查的是履约价值的定义。

50.【答案】B

【解析】外国公司股票在美国上市通常采纳存托凭证的形式。

51.【答案】A

【解析】首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承

销商可以依据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。

52.【答案】D

【解析】证券交易所具有以下特征：①有固定的交易场所和交易时间;

②参与交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易实行经纪制，即一般

投资者不能干脆进入交易所买卖证券，只能托付会员作为经纪人间接进行

交易；③交易的对象限于合乎肯定标准的上市证券；④通过公开竞价的方

式确定交易价格；⑤集中了证券的供求双方，具有较高成交速度和成交率;

⑥实行“公开、公允、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。

53.【答案】C

【解析】债券发行上网定价方式以公开招标最为典型。依据招标标的

分类，有价格招标和收益率招标。按价格确定方式分类，有美式招标和荷

兰式招标。

54.【答案】D

【解析】除A、B、C三项外，样本指数类还包括上证180金融股指数、

上证公司治理指数。

55.【答案】D

【解析】上证成分股指数属于上海证券交易所的股价指数。

56.【答案】B

【解析】由于优先股的名义收益率是固定的，当通货膨胀率上升时.由

实际收益率=名义收益率一通货膨胀率可知，其实际收益率会明显下降。

57.【答案】D

【解析】我国《证券法》规定，投资询问机构及其从业人员从事证券

服务业务不得有下列行为：①代理托付人从事证券投资；②及托付人约定

分担证券投资损失；③买卖本询问机构供应的上市股票；④利用传播媒介

或者其他方式供应、传播虚假或者误导投资者的信息；⑤法律、行政法规

禁止的其他行为。

58.【答案】D

【解析】证券公司的主要业务包括：①记券承销及保荐业务；②证券

经纪业务；③证券自营业务；④证券投资询问业务以及及证券交易、证券

投资活动有关的财务顾问业务；⑤证券资产管理业务；⑥融资融券业务。

59.【答案】C

【解析】自营业务决策机构依据董事会投资决策机构一自营业务部门

三级体制设立，董事会是自营业务的最高决策机构，投资决策机构是自营

业务的最高管理结构，自营业务部门是自营业务的执行机构。

60.【答案】A

【解析】证券公司内部限制是指证券公司为实现经营目标，依据经营

环境改变，对证券公司经营及管理过程中的风险进行识别、评价和管理的

制度支配、组织体系和限制措施。有效的内部限制能够保证经营的合法合

规，防范经营风险和道德风险。

二、多项选择题

61.【答案】ACD

【解析】依据《证券法》的规定，证券交易所的主要职责有：①供应

交易场所及设施；②制定交易规则；③监管在该交易所上市的证券以及会

员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公允和公正。B选项是

中国证监会的职责。

62.【答案】ABC

【解析】虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身

不能在生产过程中发挥作用。

63.【答案】ACD

【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条

件的证券，不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。

64.【答案】ABC

【解析】银行股票不属于货币证券。

65.【答案】ABC

【解析】证券市场的基本功能不包括规避风险。

66.【答案】ABCD

【解析】有价证券的特征主要有期限性、流淌性、收益性和风险性。

67.【答案】ABCD

【解析】证券是指各类记载并代表肯定权利的法律凭证、证券用以证

明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益、证券表明证券

持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益、证券可以实行纸面形式

或证券监管机构规定的其他形式。

68.【答案】ABCD

【解析】四个选项总结了公募证券的优点。

69.【答案】BCD

【解析】股票、公司债券、商业票据属于公司证券。

70.【答案】ABCD

【解析】证券市场及一般商品市场的区分：①交易对象不同。一股商

品市场的交易对象是各种具有不同运用价值、能满意人们某种特定须要的

商品。而证券市场的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基

金券等有价证券。②交易目的不同。证券交易的目的是为了实现投资收益，

或为了筹集资金。而购买商品的目的主要是为了满意某种消费的须要。③

交易对象的价格确定不同。商品市场的价格，其实质是商品价值的货币表

现，取决于生产商品的社会必要劳动时间。而证券市场的证券价格实质是

利润的分割，是预期收益的市场表现，及市场利率的关系亲密。④市场风

险不同。一般商品市场由于实行的是等价交换原则，价格波动较小，市场

前景的可预料性较强，因而风险较小。而证券市场的影响因素困难多变，

价格波动性大且有不行预料性，投资者的投资能否取得预期收益具有较大

的不确定性，所以风险较大。

71.【答案】ABCD

【解析】除题中四项外，证券服务机构还包括律师事务所等。

72.【答案】BCD

【解析】证券交易所是为证券集中交易供应场所和设施，组织和监督

证券交易，实行自律管理的法人。其主要职责有：供应交易场所及设施；

制定交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、

合法性，确保市场的公开、公允和公正。A选项证券交易的价格由市场供

求关系确定。

73.【答案】ABD

【解析】企业年金资金运作周期长、对账户资产增值有较高要求、对

投资范围限制不多。

74.【答案】ABCD

【解析】除题中四项外，涉及的方面还包括强化信息披露和推动市场

化并购重组两个方面。

75.【答案】ABCD

【解析】除题中四项外，股东以股抵债，重要附属企业到境外上市，

上市公司发展中对公众股东利益有重大影响的相关事项等，也必需经全体

股东大会表决通过，并经参与表决的社会公众股股东所持表决权的半数以

上通过。

76.【答案】ABCD

【解析】我国证券监督体制的演化及我国经济体制的发展是同步进行

的。中国证券管理体制经验了从无到有、从简洁到困难、从无趣到成熟的

发展过程。

77.【答案】AC

【解析】一般股票是股份公司发行的最基本的股票.也是股票的标准

形式。但股息率并不固定，随公司的经营状况和其他因素改变而改变，同

时财产清偿时后于优先股，因此风险也要高于优先股。

78.【答案】AC

【解析】无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分:

一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表

的股数等；一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。

79.【答案】ACD

【解析】推断股票的流淌性强弱主要分析三个方面：市场深度、报价

紧密度、股票的价格弹性或复原实力。

80.【答案】CD

【解析】股票账面价值是指每股股票所代表的实际资产的价值，即公

司净资产除以发行在外的一•般股股数，也叫股票净值或每股净资产。

81.【答案】CD

【解析】给予股东这种权利有两个主要目的：①能保证一般股股东在

股份公司中保持原有的持股比例；②能爱护原一般股股东的利益和持股价

值。因为当公司增资扩股后，在一段时间内，公司的每股税后净利会因此

而摊薄，原一般股票股东以实惠价格优先购买肯定数量的新股，可从中得

到补偿或取得收益。

82.【答案】AC

【解析】依据优先股票在公司盈利较多的年份中，除了获得固定的股

息以外，能否参及或部分参及本期剩余盈利的安排，可将优先股票分为参

及优先股票和非参及优先股票。

83.【答案】ABC

【解析】红筹股不属于外资股；而H股是指注册地在我国内地、上市

地在我国香港的外资股。

84.【答案】ABC

【解析】债券票面金额的确定要依据债券的发行对象、市场资金供应

状况及债券发行费用等因素综合考虑。其他选项不正确。

85.【答案】ACD

【解析】债券属于有价证券，债券是一种虚拟资本，债券是债权的表

现。这些是债券的基本性质。

86.【答案】ABD

【解析】C选项不属于其影响因素。

87.【答案】BCD

【解析】债券的分类，A选项是按债券发行主体分类的。

88.【答案】AC

【解析】零息债券在存续期间不支付利息，通常这类债券以低于面值

的价格发行和交易，债券人事实上以买卖差价获得利息。息票累积债券虽

然跟附息债券一样规定了票面利率，但债券持有人必需在债券到期时一次

性获得本息，存