2024证券从业资格考试《基础知识》最后押题

2024证券从业资格考试《基础学问》最终押题

一、单项选择题

1、场内市场在固定场所进行交易活动，一•般是指（）。

A、证券交易所

B、证券公司

C、现货市场

D、柜台市场

2、下列关于资本证券的说法中，正确的是（）。

A、资本证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券

B、包括商业证券和银行证券

C、持有人有肯定的收入恳求权

D、有价证券是资本证券的主要形式

3、证券是指用以证明或设定权利所做成的（）。

A、资本凭证

B、书面凭证

C、货币凭证

D、口头凭证

4、证券是指各类记载并代表肯定（）的法律凭证。

A、责任

B、权利

C、义务

D、收益

5、下列关于非上市证券的相识中，不正确的是（）。

A、非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。

B、非上市证券不允许在证券交易所内交易。

C、非上市证券不行以在其他证券交易市场交易。

D、凭证式国债和一般开放式基金份额属于非上市证券。

6、有价证券是（）的一种形式。

A、真实资本

B、虚拟资本

C、货币资本

D、商品资本

7、下列各项中，不属于社会保障基金的资金来源的是（）。

A、国有股减持划入的资金和股权资产

B、中心财政拨人资金

C、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益

D、企业等用人单位或公民个人缴纳的社会保险费

8、中国证券业协会于()成立。

A、1990年8月

B、1990年12月

C、1991年8月

D、1991年12月

9、我国规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进

行证券投资，但仅限于投资()。

A、国债

B、股票

C、基金

D、证券衍生产品

10、1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约一(),实现

了由远期合同向期货交易过渡。

A、特级铜期货标准合同

B、特级铝期货标准合同

C、特级锡期货标准合同

D、特级铅期货标准合同

11、19992024年是我国证券市场的()o

A、探究起步时期

B、萌芽期

C、形成和初步发展期

D、规范发展时期

12、(),《中华人民共和国证券法》正式实施，这是我国证券发展史上的一个重要里程碑。

A、1994年7月1H

B、1998年7月I日

C、1999年4月1日

D、1999年7月1日

13、(),深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约一一特级铝期货标准合同,

实现了由远期合同向期货交易过渡。

A、1992年8月

B、1992年9月

C、1992年C月

D、1992年11月

14、下列关于无记名股票阐述中，不正确的是（）。

A、无记名股票转让相对简便

B、无记名股票平安性较差

C、无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资

D、无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资

15、下列各项中，不属于分析公司经营状况好坏的参考因素的是（）。

A、股票价格波动

B、意外灾难

C、股票分割

D、公司改组或合并

16、下列说法中，不正确的是（）。

A、股票增发之后，公司注册资本相应增加

B、现实中由于配股价通常低于市场价格，配股卜.市之后可能导致股价下跌

C、转增资本是将原本属于股东权益的实收资本转为资本公积

D、依据我国《公司法》规定，除一些状况外，不得收购本公司股份

17、经济周期变动过程中，影响股票价格的环节的是（）。

A经济周期变动一公司利润增减一股息增减一投资者心理变更一供求关系变更一股价变更

B经济周期变动一投资者心理变更一公司利润增减一股息增减一供求关系学化一股价变更

C经济周期变动一公司利润增减一投资者心理变更一段息增减一供求关系变更一股价变更

D经济周期变动一供求关系变更一公司利润增减一股息增减一投资者心理变更一股价变更

18、下列各项中，不属于影响股价变动的行业因素的是（）。

A、抗外部冲击的实力

B、监管及税收待遇——政府关系

C、劳资关系

D、公司改组或合并

19、下列选项中，不属于享有优先认股权股东的选择的是（）。

A、行使此权利来认败新发行的一般股票

B、将该权利转让给他人，从中获得肯定的酬劳

C、必需行使此权利而不让其过期失效

D、不行使此权利，听任其过期失效

20、（）是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与一般股票股东以其参与

本期剩余盈利安排的优先股票。

27、一般而言，按收益率从大到小的排列依次中，正确的是（）。

A、一般债券一般股票国债

B、国债一般股票一般债券

C、一般股票一般债券国债

D、一般股票国债一般债券

28、债券的即期收益率是指（）。

A、债券年利息收入与债券面额之比

B、债券年利息收入与购买债券的价格之比

C、债券年利息收入与资本利差之和与购买债券的价格之比

D、债券年利息收入与资本利差之和与债券面额之比

29、无记名国债属于（）。

A、实物债券

B、记账式债券

C、凭证式债券

D、以上都不是

30、我国的（）通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面对社会发行，全面上不卬制票面

金额，而是依据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债。

A、凭证式国债

B、记账式国债

C、赤字是国债

D、非流通国债

31、按发行本位分类，国债可以分为（）。

A、实物国债和货币国债

B、短期国债、中期国债和长期国债

C、赤字国债、建设国债、斗争国债和特种国债

D、流通国债和非流通国债

32、我国金融债券的发行始于（）。

A、北洋政府时期

B、******政府时期

C、1982年

D、1994年，我国政策性银行成立后

33、我国企业债券发行的监管机构是（）。

A、国家发展与改革委员会

B、银监会

C、证监会

D、中心人民银行

34、下列关于保险公司次级债务的描述中，属于其与商业银行次级债务的区分的是（）。

A、保险公司次级债务属于金融债券

B、保险公司次级债务的清偿依次位于其他债务之后

C、保险公司次级债务的清偿依次位于股权资本之前

D、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付实力足够率不低于

100%的前提下，募集人才能偿付本息。

35、下列关于欧洲债券特点的说法中，正确的是（）o

A、债券发行者、债券发行地点在一国，而债券面值所运用的货币是另一国家

B、债券发行者在一国，债券发行地点和债券面值所运用的货币同属于另一国家

C、债券发行者、债券发行地点和债券面值所运用的货币可以分别属于不同的国家

D、债券发行者、债券发行地点和债券面值所运用的货币同属于一个国家

36、下列关于外国债券特点的说法中、正确的是（）。

A、发行人在一个国家，面值货币和发行市场同属发行人所在国家

B、发行人在一个国家，面值货币和发行市场同属另一个国家

C、发行人在一个国家，面值货币和发行市场分属不同国家

D、发行人在一个国家，面值货币和发行市场随意确定

37、下列关于上市开放式基金（1OF）的描述中，不正确的是（）。

A、可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

B、可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起

C、1OF必需采纳指数基金模式

D、深圳证券交易所推出的1OF在世界范围内具有首创性

38、依据《证券投资基金法》，下列各项中，不属于我国基金主要投资目标的是（）o

A、可转换债券

B、封闭式基金

C、企业债券

D、股票

39、依照《证券投资基金法》的规定，封闭式基金转为开放式基金应当召开基金份额持有人

大会审议，并取得参与大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。

A、30%

B、50%

C、1/3

D、2/3

40、下列各项中，不属于基金和股票的重要区分的是（）。

A、风险水平不同

B、反映的经济关系不同

C、所筹资金投向不同

D、投资数量不同

41、下列对基金管理人的概念相识中，错误的是（）。

A基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，因而不得在处理业务时考虑自己的利益

B、设立基金管理公司必需经国务院批准

C、基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金

D、基金管理人是负责基金发起与经营管理的专业性机构

42、下列关于基金份额持有人的义务的说法中，错误的是（）.

A、缴纳基金认购款项及规定费用

B、担当基金亏损或终止的无限责任

C、在封闭式基金存续期间不得要求赎回基金份额

D、交易行为必需合法

43、（）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。

A、基金规模

B、基金收益率

C、基金资产净值

D、基金赎回率

44、下列情形中，不行以暂停基金估值的是（）。

A、法定节假日

B、证券交易所暂停营业

C、因不行抗力导致基金管理人和托管人无法精确评估基金资产价值

D、基金公布年报

45、基金从设立到终止所要支付的费用不包括（）。

A、宣扬费

B、运作费

C、清算费

D、托管费

46、（）是指合约双方同意在将来日期依据固定价格买卖基础金融资产的合约。

A、金融远期合约

B、金融期货

C、金融期权

D、结构化金融衍生工具

47、分别交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区分不包括（）。

A、权利载体不同

B、行权方式不同

C、权利内容不同

D、交易标的不同

48、北方公司认股权证的市价为3、50元，每手认股权证为100张，李女士恰好用一手认股

权证换购了500股一般股，每股一般股的认股价是8、5元，那么其行使价格为（）元。

A、8、50

B、9、20

C、10、50

D、12、20

49、假设某公司股票的将来价格为15元，在转换比例为2的状况下，其可转换公司债券的转

换价值是（）元。

A、7、5

B、15

C、17

D、30

50、结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品的划分依据

是（）。

A、联结的基础产品

B、收益保障性

C、发行方式

D、嵌入式衍生产品

51、场外交易市场是一个以（）方式进行证券交易的市场。

A、公开招标

B、议价

C、上网竞价

D、累计投标询价

52、（）是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》、

《证券法》规定的条件，还要求发行人将发行申请报请证券监管部门确定的审核制度。

A、注册制

B、核准制

C、包销制

D、代销制

53、深证成分股指数样本数为（）。

A、30

B、40

C、60

D、80

54、证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭遇损失的风险属于（）。

A、信用风险

B、财务风险

C、经营风险

D、购买力风险

55、下列证券中，受到利率风险影响较小的证券是（）。

A、一般股

B、优先股

C、固定收益政府债券

D、固定收益金融债券

56、（）是公司用现金以外的其他财产向股东分派股息。

A、现金股息

B、股票股息

C、财产股息

D、建业股息

57、证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登

记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起（）内，向证券监督管理机构申

请经营证券业务许可证。

A、5日

B、10日

C、15日

D、1个月

58、证券公司申请融资融券业务试点，应当经营证券经纪业务已满（）年。

A、2

B、3

C、4

D、5

59、下列选项中，关于客户交易结算资金的管理不正确的是（）。

A、客户交易结算资金全额存入指定的商业银行

B、严禁挪用客户交易结算资金

C、客户交易结算资金全额存人经纪业务账户

D、客户交易结算资金在指定的商业银行单独立户管理

6（）、我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交

易和监管，其核心旨在（）。

A、爱护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益

B、扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务

C、打击各种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害

D、为证券市场融资功能和资源配置功能的发挥供应法律保障，提高上市公司质量

二、多项选择题

61、下列关于证券市场的筹资一投资功能的说法中，正确的有（）。

A、筹资和投资是证券市场基本功能不行分割的两个方面

B、资金盈余者可以通过买入证券而实现投资

C、资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的

D、在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具

62、证券市场实现其资本配置功能的方式有（）

A、证券市场内在的约束机制

B、价格信号

C、利率形成机制

D、提高资本的流淌性

63、证券市场的基本功能包括（）。

A、筹资功能

B、定价功能

C、资本配置功能

D、宏观调控功能

64、证券是指（）。

A、各类记载并代表肯定权利的法律凭证

B、各类证明持有者身份和权利的凭证

C、用于证明或设定权利而做成的书面凭证

D、用于证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证

65、除一级、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为（）。

A、监管要求的多样性

B、区域分布

C、上市交易制度

D、品种结构的多样性

66、中国证券市场对外开放可分为三个层次，分别为（）。

A、在国际资本市场募集资金

B、开放国内资本市场

C、有条件地开放境内个人投资国际资本市场

D、有条件地开放境内企业投资境外资本市场

67、公司债券的类型主要有（）。

A、信用公司债券

B、不动产抵押公司债券

C、保证公司债券

D、收益公司债券

68、证券市场分为全球性市场、全国性市场、区域性市场不是依据（）来划分的。

A、上市公司规模

B、监管要求

C、所服务和覆盖公司类型

D、是否在固定场所进行

69、依据上市公司规模、监管要求等差异，可分为（）。

A、主板市场

B、二板市场

C、发行市场

D、交易市场

70、品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，主要有（）。

A、股票市场

B、债券市场

C、基金市场

D、衍生品市场

71、下列各项中，属于社会公益基金的有（）。

A、教化发展基金

B、养老基金

C、福利基金

D、文学嘉奖基金

72、下列各项中，属于基金性质的机构投资者有（）。

A、证券投资基金

B、社会保障基金

C、社会保险基金

D、企业年金

73、下列关于证券交易所的说法中，不正确的有（）。

A、供应证券交易的场所与措施

B、为证券交易供应集中的登记托管

C、主要业务是证券承销、经纪、自营等

D、依法从事证券服务业务的法人机构

74、从2024年起先，市场步入持续4年的调整阶段：股票指数大幅下挫;新股发行和上市公司

再融资难度加大、周期变长;证券公司遇到了严峻的经营困难，到2024年全行业连续4年

总体亏损。这些问题产生的根源在于（）。

A、中国资本市场是在向市场经济转轨过程中由试点起先而逐步发展起来的新兴市场，早

期制度设计有很多局限，改革措施不配套

B、证券公司实力较弱、运作不规范，机构投资者规模小、类型少

C、市场产品结构不合理，缺乏适合大型资金投资的优质蓝筹股、固定收益类产品和金融

衍生产品

D、交易制度单一，缺乏有利于机构投资者避险的交易制度

75、2024年1月31日发布《关于推动资本市场改革开放和稳定发展的若干看法》，首次就发

展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面明确的阐述，对发展资本市场的政策措施

进行整体部署，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了纲领性看法，

包括（）。

A、完善政策，促进稳定发展

B、健全市场体系、丰富品种

C、提高上市公司质量，促进规范运作

D、促进中介服务机构规范发展

76、1992年10月，（）的成立，标记着中国资本市场起先逐步纳入全国统一监管框架，区域

性试点推向全国，全国性市场由此起先发展。

A、国务院证券管理委员会

B、中国证监会

C、上海证券交易所

D、深圳证券交易所

77、下列各项中，不属于股票收益主要来源的有（）。

A、股份公司

B、股票流通

C、利率的降低

D、法定存款打算金率的降低

78、股票的收益来源可分为两类：一类来自股份公司;一类来自股票流通。来自股份公司的有（）o

A、领取股息

B、低价买入高价卖出股票

D、资本利得

79、一般股股东资产收益权的行使取决于（）。

A、法律上的限制

B、股东所处的地位

C、公司对现金的须要

D、公司进入资本市场获得资金的实力

80、股东大会作出的决议，必需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意才能通过的有（）o

A、修改公司章程

B、增加或削减注册资本

C、公司合并、分立、解散

D、变更公司形式

81、优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份有限公司

和投资者来说仍有肯定的意义。其意义主要体现在（）。

A、对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因

其股息率固定，可以减轻股息的分派负担

B、优先股票股东无表决权，这样可以避开公司经营决策权的变更和分散

C、对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定牢靠，而且在财产清偿时也限于一般股

票股东，因而风险相对较小

D、优先股票收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，相宜中长线投资

82、下列分类方法中，正确的有（）。

A完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，分为有限售条件股份和无限售条件股份

B未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分为未上市流通股份和已上市流通股份

C、按投资主体的不同性质，在我国将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。

D、外资股按上市地域，可分为境内上市外资股和境外上市外资股

83、有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺转让限制的股份，包括（）o

A、内部职工股

B、境内法人持股

C、因股权分置改革短暂锁定的股份

D、董事、监事、高级管理人员持有的股份

84、筹资者在确定债券期限时，主要需考虑的因素不包括（）

A、偿还实力

B、发行对象

C、市场利率变更

D、债券变现实力

85、债券的投资收益来自（）。

A、利息收益

B、资本利得

C、再投资收益

D、公积金转增股本的收入

86、证券是指（）。

A、各类记载并代表肯定权利的法律凭证

B、各类证明持有者权利和义务的凭证

C、用于证明或设定权利而做成的书面凭证

D、用于证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证

87、依据券面形态，债券可以分为（）。

A、实物债券

B、货币债券

C、记账式债券

D、凭证式债券

88、债券反映了债权债务关系，其定义包含了下列选项中（）等方面的基本内容。

A、债券是由债务人出具的

B、债权人可以随时转让债券

C、发行人须要在肯定时期付息还本

D、债务人有肯定的条件利用他人资金

89、用（）方式付息的债券不能被称为无息债券。

A、单利

B、贴现

C、复利

D、分期

90、和股票在风险性上相比，卜列各项中，不属于债券的特点的有（）。

A、债券风险相对较小

B、债券风险相对较大

C、两者风险基本相同

D、两者风险无法比较

91、下列各项中，属于凭证式国债的特点有（）

A、可记名、挂失

B、具有发行人指定的标准格式

C、可以上市流通

D、可以到原购买网点提前兑取

92、某公司发行债券1亿元，期限10年，约定1年后投资者可以将债券转换成一般股，并规

定当市场利率低于3%时，此公司可以全部买回。依据以上描述，该债券具有（）。

A、赎回选择权

B、可转换选择权

C、出售选择权

D、交换选择权

93、储蓄国债（电子式）与记账式国债的区分包括（）。

A、发行对象不同

B、发行利率确定机制不同

C、到期兑付方式不同

D、到期前变现收益预知程度不同

94、从功能上看，政府债券（）（＞

A、是政府弥补赤字的手段

B、是政府筹措资金的手段

C、是政府扩大公共事业开支的手段

D、是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

95、下列各项中，属于凭证式国债和储蓄国债的区分有（）。

A、申请购买手续不同

B、债券记录方式不同

C、付息方式不同

D、到期兑付方式不同

96、附认股权证的公司债券一般具有预先规定条件，下列各项中，属于预先规定条件的有（）。

A、利率

B、购买价格

C、认购时间

D、认购比例

97、下列关于公司债的描述中，正确的有（）。

A、公司债代表一种债权债务的责任契约关系

B、在既定的时间内必需支付利息

C、持有人不对企业资产具有索偿权

D、公司抵押债券的债券持有者对公司的特定资产具有索偿权

98、契约型基金与公司型基金的区分有（）.

A、资金的性质不同

B、投资者的地位不同

C、基金的营运依据不同

D、收益水平不同

99、交易所交易基金的申购是用（），赎问时也是换旧1（）。

A、一揽子股票换取ETF份额

B、现金换取ETF份额

C、现金而不是一揽子股票

D、一揽子股票而不是现金

100、下列关于货币市场基金说法中，正确的有（）。

A、期限在一年内

B、不得投资于股票

C、管理费用较高

D、流通性强、平安性高

三、推断题

101、由银行发行的股票、债券均属于银行证券。（）

102、货币证券是有价证券的主要形式。（）

103、股票票面有肯定的货币金额，属于货币证券。（）

104、购物券是一种有价证券。（）

105、有价证券都是价值的干脆代表，它们本质上是价值的一种间接表现形式。（）

106、短期政府债券主要用下建设支出或弥补年度性财政赤字。（）

107、政府机构属于机构投资者。（）

108.美国证券市场是从买卖公司股票起先的。（）

109、我国《公司法》规定，股票由法定代表人爸名，公司盖章。发起人的股票应当标明”发起

人股票”字样。（）

110、有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。（）

111、股票是全部权的凭证，没有固定的格式。（）

112、股票的内在价值取决于股息收入和市场收益率。（）

113、溢价发行时，募集的资金中等于面值总和的部分计入公司资本公积金，超过股票票面金

额的发行价格股份所得的溢价计入资本。（）

114、股份公司发行可赎回优先股票的目的一般是为了削减股息负担。（）

115、我国境外上市外资股主要形式：美国存托凭证ADR、全球存托凭证GDR、通过中国香

港上市的H股和B股。（）

116、股权分置是指A股市场上的上市公司按能否在证券交易所上市交易，分为有限售条件股

份和无限售条件股份。（）

117、公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加资本金。（）

118、发行股票的经济主体一般均有权发行债券，但发行债券的主体不肯定能够发行股票。（）

119、债券代表债券投资者的权利，这种权利是干脆支配财产权。（）

120、债券是一种间接融资的手段。（）

121、债券票面金额印得大，有利于少数大额投资者认购，但却使部分小投资者无法参与。（）

122、债券期限会影响债券票面利率的确定。一般来说，期限较长的债券，票面利率应当定得

低一些;而期限较短的债券，票面利率要定得高一些。（）

123、债券发行人的资信状况好，债券信用等级高，债券票面利率可以定得比其他条件相同的

债券高一些。（）

124、附有赎回选择权的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的

权利。（）

125、目前，我国已形成了具有中国特色的地方政府债券市场，即以金融债券形式发行地方政

府债券。（）

126、政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局，因

此政府债券的发行和收入的支配运用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。（）

127、实物债券是指具有实物券面的国债。（）

128、长期债券的常见形式是国库券，它是由政府发行的弥补临时收支差额的一种债券。（）

129、储蓄国债付息方式比较多样化，既有按年付息品种，又有利随本清品种。（）

130、公司债券与政府债券或金融债券相比，风险较大。（）

131、我国暂不允许国际开发机构在中国发行人民币债券。（）

132、欧洲债券的预扣税一般可以豁免，但投资者的利息收入一般不行免缴所得税。（）

133、契约型基金是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金合同的形式

发行受益凭证而设立的一种基金。（）

134、目前我国的基金干脆在中国证券登记结算公司开立清算备付金账户并进行资金结算。（）

135、公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。（）

136、一级市场ETF的申购和赎回一般为机构投资者。（）

137、我国《基金法》规定，基金管理人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、

精确性和完整性，而基金托管人只在基金管理人要求的时候才披露相关信息。（）

138、人民币利率互换交易是指交易双方约定在将来的肯定期限内，依据约定数量的人民币本

金和利率计算利息并进行本金和利息交换的金融合约。（）

139、期权价格受多种因素影响，但从理论上说，时间价值是构成期权价格的最主要部分。（）

140、某权证收盘价为24元，股票当日收盘价为30元，杠杆比率为3、75,该备兑凭证的认

股比率为3。（）

141、备兑凭证增加了股票的风险性。（）

142、美国存托凭证的级别越低，所反映的美国证券交易委员会登记要求越高，对投资者的吸

引力越大。（）

143、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（）

144、场外交易市场与证券交易所市场的区分在于不实行会员制，投资者干脆与证券商进行交

易。（）

145、场外交易市场与证券交易所市场共同组成证券交易市场，而场外交易市场是证券发行的

主要场所。（）

146、NASDAQ小型资本市场是为一些有发展潜力的小型公司打算的，在小型资本市场上市的

公司都是成交活跃、市场形象好并且符合严格财务标准和公司治理标准的公司。（）

147、证券公司、会计师事务所是证券中介机构。（）

148、我国目前针对中小企业板块.上市公司股本较小的共性特征，实行比主板市场更为严格的

信息披露制度。（）

149、恒生指数是系统反映香港股票市场行情变动最具代表性和影响最大的指数。（）

150、固定收益证券不易受到购买力风险的损害。（）

151、一般来说，变动收益证券比固定收益证券收益高，风险大。（）

152、我国曾经对三年期以上的国债进行保值贴补，这是对购买力风险的补偿。（）

153、公司的资本公积金可以用于弥补公司亏损。（）

154、股票和债券的投资收益都可来自资本利得。（）

155、证券公司办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理支配的，净资本不低于人

民币1（）亿元。（）

156、为了加强市场准人的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理方法，由证券

交易所和有关机构制定。（）

157、证券公司自营业务决策机构原则上应当依据董事会一经理层一投资决策机构的三级体制

设立。（）

158、证券公司自营买卖的对象只能是上市证券。（）

159、取得资产管理业务资格的证券公司，设立非限定性集合资产管理支配的，净资本不低于

人民币3亿元。（）

160、中心结算是指中心登记结算机构在全额清算基础上，作为成交交易的对手完成相关款项

和证券的收付，并保证会员层面交收完成。（）

参考答案

一、单项选择题

1、【答案】A。按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。

有形市场也被称作“场内市场”，是指有固定场所的证券交易所市场。场外交易市场又称“柜台

交易”或“店头交易市场”，是指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场，以美国的纳

斯达克市场为典型代表。

2、【答案】C。资本证券是指由金融投资或与金融投资有干脆联系的活动而产生的证券。

持有人有肯定的收入恳求权。资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证

券。A、B选项是货币证券的内容。

3、【答案】B。从广义上讲，证券是指各类记载并代表肯定权利的法律凭证。一般意义

上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。

4、【答案】B。证券是指各类记载并代表肯定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权

依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

5、【案】C。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。

6、【答案】Bo有价证券是虚拟资本的一种形式。

7、【答案】D。D选项描述的是社会保险基金的资金来源。

8、【答案】C。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立

法人地位的、由经营证券也务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。

9、【答案】A。我国规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投

资的表内资金进行证券投资，但仅限于投资国债。

10、【答案】B。1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约

——特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易过渡。

11、【答案】D。19787992年是新中国资本市场的萌芽时期，19937998年是我国资本

市场的形成和初步发展时期，1999〜2024年是我国资本市场的进一步规范和发展期。

12、【答案】D。1999年Z月1日，《中华人民共和国证券法》正式实施，这是我国证

券发展史上的一个重要里程碑。

13、【答案】C。1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约

—特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易过渡。这一部分的考点出现的年份

的考题很多，须要特殊留意。

14、【答案】C。考查记名股票和无记名股票出资方式的区分：前者可以一次或分次缴纳

出资，后者要求一次缴纳出资。

15、【答案】Ao公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：①公司资产净值:②盈

利水平;③公司的派息政策;④股票分割;⑤增资和减资;⑥销售收入;⑦原材料供应及价格变更；

⑧主要经营者更替;⑨公司改组或合并;⑩意外灾难。

16、【答案】C。转增奖本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本。增发、配股、

转增股本和股份回购，是新增学问点，应留意。

17、【答案】Ao经济周期变动通过下列环节影响股吩：经济周期变动〜公司利润增减一

股息增减一投资者心理和投资决策变更一供求关系变更一股价变更。在影响股价的各种经济

因素中，景气循环是一个很重要的因素。

18、【答案】D。D选项属于影响股价变动基本因素中的公司经营状况因素。

19、【答案】C。享有优先认股权的股东可以有三种逃择：①行使此权利来认购新发行的

一般股票;②将该权利转让给他人，从中可获得肯定的酬劳;③不行使此权利而听任其过期失效。

20、【答案】A。参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有

权与一•般股票股东以其参与本期剩余盈利安排的优先股票。

21、【答案】A。股权分置改革的动议原则上应当由全体非流通股股东一样同意提出。

22、【答案】C。8选项错误。当将来市场利率趋于下降时，不应选择发行期限较长的债

券，以避开利率下降带来的风险。

23、【答案】A。债券不肯定可按期收回投资，所以A选项错误。

24、【答案】C。凭证式国债是由财政部发行。故C选项错误。

25、【答案】B。8选项是两者相同点。其他说法不正确。

26、【答案】Bo记账式国债是没有实物形态的债券，可以记名，挂失，平安性高，并且

可以在交易所发行和流通。

27、【答案】C。由于一股股票的风险最大，所以具有较高的收益率，符合高风险高收益

的市场规则;而国债平安性最高，所以收益率也最低;处于两者之间的是一般债券。

28、【答案】Bo债券的即期收益率是指债券年利息收入与购买债券的价格之比。

29、【答案】Ao无记名国债属于实物债券，它以实物券的形式记录债权等。

30、【答案】Ao凭证式国债的定义。

31、【案】A°B选项是按期限长短分类;C选项是按月途分类;D选项是按是否流通分类。

32、【答案】Ao我国金融债券的发行始于北洋政府时期。

33、【答案】A。我国企业债券发行的监管机构是发展与改革委员会。

34、【答案】DoA、B、C选项都是保险公司次级债务与商业银行次级债务的相同点。

35、【答案】C。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币

为面值的国际债券，其特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所运用的货币可以分别

属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故又称无国籍债券。

36、【答案】Bo考查外国债券和欧洲债券的区分：外国债券涉及两个国家（发行人属于

一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家）;欧洲债券涉及三个国家（债券发行者、

债券发行地点和债券面值所运用的货币分属不同的国家）。

37、【答案】C。与ETF相区分，1OF不肯定采纳指数基金模式，同时，申购和赎回均以

现金进行。

38、【答案】依据《证券投资基金法》的规定，投资基金主要投资于股票、债券、权

证等。

39、【答案】Do《证券投资基金法》规定，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基

金托管人、提前终止基金合同，应当经参与大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

40、【答案】Do风险水平不同：基金的风险水平低于股票;反映的经济关系不同：基金

反映的是信托关系，而股票反映的是全部权关系;所筹资金投向不同：基金筹资投向是有价证

券，而股票筹资投向为实业。

41、【答案】B。设立基金管理公司须经国务院证券监督管理机构批准。

42、【答案】B。基金份额持有人担当基金亏损或终止的有限责任。

43、【答案】C。基金资产净值是指在某一基金估值时点上，依据公允价格计算的基金资

产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益，是基金份额交易价格的内

在价值和计算依据。

44、【答案】Do依据《证券投资基金会计核算方法》规定，基金估值在A、B、C选项

中的状况下可以暂停。

45、【答案】Ao宣扬费不属于基金要支付的费用。

46、【答案】Ao金融远期合约的定义。

47、【答案】D。分别交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区分包括3个方

面：权利载体不同、行权方式不同、权利内容不同。

48、【答案】B。依据以认股权证换取一般股的成本价的计算公式可知：行使价格二认股

权证的市价x每手认股权证的数目：每手认股权证可换的一般股数目十认股价=3、

50x1009500+8、50=9>20(元)。

49、【答案】D。转换价值是可转换债券实际转换时按转换成一般股的市场价格计算的理

论价值、每股一般股的市价乘以转换比例，可得可转换公司债券的转换价值为：

CP=PxR=15x2=30(7C)o

50、【答案】A。按联结的基础产品分类，结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率

联结型产品和商品联结型产品。

51、【答案】B。场外交易市场的价格确定机制不是公开竞价，而是买卖双方协协商价，

实行一对一的交易方式。详细地说，是证券公司对自己所经营的证券同时挂出买入价和卖出

价，并无条件地按买入价买入证券和按卖出价卖出证券，最终的成交价是在挂牌价基础上经

双方协商确定的不含佣金的净价。

52、【答案】B。核准制是指废行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信

息，符合《公司法》《证券法》规定的条件，还要求发行人将发行申请报请证券监管部门确

定的审核制度。

53、【答案】Bo深证成分股指数由深圳证券交易所编制。通过对全部在深圳证券交易所

上市的公司进行考察，按肯定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股。

54、【答案】Ao信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本竹息而

使投资者遭遇损失的风险。

55、【答案】Ao对一般股来说。其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况确定，而

利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因索•、所以利率风险对一般股的影响不像债券

和优先股那样没有回旋的余地。

56、【答案】Co财产股息是公司用现金以外的其他财产向股东分派股息。

57、【答案】C。依据《证券法。的规定、证券公司应"-3自领取营业执照之日起15日内，

向国务院证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。未取得经营证券业务许可证，证券公

司不得经营证券业务。

58、【答案】B。证券公司申请融资融券业务试点，应当经营证券经纪业务已满3年，且

被中国证券业协会评审为创新试点证券公司。

59、【案】C°C选项客户交易结算资金全额存入指定的商业银行，而不是经纪业务账户。

60、【答案】Ao我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证

券发行、证券交易和监管，其核心旨在爱护投资者的舍法权益，维护社会经济秩序和社会公

共利益。

二、多项选择题

61、【答案】ABCD。筹资和投资是证券市场基本功能不行分割的两个方面;资金盈余者

则可以通过买入证券而实现投资;资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的;在证

券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。

62、【答案】AD。证券市场实现其资本配置功能的方式是证券市场内在的约束机制、提

高资本的流淌性。

63、【答案】ABC。证券市场的基本功能包括：筹资一投资功能、定价功能和资本配置

功能等三大功能。

64、【答案】ACDo五题考查的是证券的定义，但考查比较深化，涉及了证券的各个方

面和不同的说法，错误选项有迷惑性，因此难度较大。股票虽然可以证明持有者的身份，但

并不是全部的证券都具有这一特征，错误虽然明显，但须要考生细心。

65、【答案】ABC。除题中三项外，证券市场层次性还体现在覆盖公司类型。D选项品

种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债券市

场、基金市场、衍生品市场等。不同品种结构之间是平行的关系，不体现层次性。

66、【案】ABDo从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下三个层次：①在国际

资本市场薄集资金;②开放国内资本市场;③有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场。

67、【答案】ABCDo除题中四项外，公司债券的种类还包括：可转换公司债券和附认股

权证的公司债券。

68、【答案】ABDo依据所服务和覆盖公司类型。记券市场分为全球性市场、全国性市

场和区域性市场。

69、【答案】AB.依据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场和二板市场。

70、【答案】ABCD。品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，主要有股票市场、

债券市场、基金市场和衍生品市场。

71、【答案】ACD。社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利

基金、科技发展基金、教化发展基金、文学嘉奖基金等，B选项养老基金属于社保基金。

72、【答案】ABCDo基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金（包括社会保

障基金和社会保险基金）、企业年金和社会公益基金。

73、【答案】BCD。B选项描述的是证券登记结算机构;C选项描述的是证券公司;D选项

描述的是证券服务机构。

74、【答案】ABCD。问题产生的根源在于资本市场、证券公司、产品结构、交易制度4

个方面。

75、【答案】ABCD。《关于推动资本市场改革开放和稳定发展的若干看法》提出了九个

方面的纲领性看法，即“国九条”，包括：①发展资本市场的意义;②指导思想和任务;③完善政

策，促进稳定发展;④健全市场体系，丰富品种;⑤提高上市公司质量，促进规范运作;⑥促进中

介服务机构规范发展;⑦提高资本市场监管水平;⑧防范和化解市场风险;⑨主动稳妥推动时外

开放。

76、【答案】AB。1992年10月、国务院证券管理委员会、中国证监会的成立，标记着

中国资本市场起先逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国。全国性市场由此起先

发展。

77、【答案】CD。股票持有人可以从股份公司领取股息和共享公司的红利;股票流通时，

当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本

利得。

78、【答案】ABo低吩买入高价卖出股票获得的差价收益就是资本利得，是属于米自股

票流通的收益。

79、【答案】ABCDo一般股股东行使资产收益权有肯定的限制条件：①法律上的限制,

•般股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司将来发展的须

要;②其他方面的限制，如公司对现金的须要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入

资本市场获得资金的实力等。

80、【答案】ABCD。股东大会作出修改公司章程，增加或削减注册资本，公司合并、分

立、解散，变更公司形式必需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意才能通过。

81、【答案】ABCD。优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的

存在对股份有限公司和投资者来说仍有肯定的意义。其意义主要体现在：对股份有限公司而

言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻

股息的分派负担;优先股票股东无表决权，这样可以避开公司经营决策权的变更和分散;对投资

者而言，由于优先股票的股息收益稳定牢靠，而且在财产清偿时也限于一般股票股东，因而

风险相对较小;优先股票收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，相宜中长线投资。

82、【答案】ABCD。四项都对，须细致看清题目，不能盲目做答。

83、【答案】ACDo有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺转让

限制的股份，包括因股权分置改革短暂锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人

员持有的股份等。

84、【答案】AB.筹资者在确定债券期限时，主要须要考虑的因素包括：①资金运用方

向，假如为弥补短期资金周转的短缺，可以发行短期债券。②市场利率变更，市场利率上升

时、可以发行长期债券;反之，可以发行短期债券。③债券变现实力，变现实力强，可以发行

长期债券;反之，可以发行短期债券。

85、【答案】ABCo债券的投资收益来自三个方面：①债券的利息收益，这是债券发行

时就确定的，除了保值贴补债券和浮动利率债券，债券的利息收入不会变更、投资者在购买

债券前就可，寻知;②资本利得，受债券市场价格变动的影响;③再投资收益，受以周期性利息

收入作再投资时市场收益率变更的影响。

86、【答案】ACDo本题考查的是证券的定义，但考查比较深化，涉及了证券的各个方

面和不同的说法，错误选项有迷惑性，因此难度较大。股票虽然可以证明持有者的身份。但

并不是全部的证券都具有这一特征，错误虽然明显，但须要考生细心。

87、【答案】ACDo依据券面形态，证券可以分为：①实物债券，是一种具有标准格式

实物券面的债券;②凭证式债券，债权人认购债券的一种收款凭证。而不是债券发行人制定的

标准格式的债券;③记账式债券，是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发

行、交易及兑付的全过程。

88、【答案】ACDo债券包含了四层含义：①发行人是借入资金的经济主体，其在肯定

的条件卜.利用他人的资金;②投资者是出借资金的经济主体;③发行人须要在肯定时期付息还

本;④是由债务人出具的，反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的

法律凭证。

89、【答案】ACDo贴现债券在发行时票面不表明利率，而是以折价的方式发行，偿还

时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴现债券的利息。

90、【答案】BCDo股票风险较大，债券风险相对较小。因为：①债券利息是公司的固

定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支村，而且支

付依次列在债券利息支付和纳税之后。②倘如公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付

在前，股票偿付在后。③在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定;

而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅

度较大。

91、【答案】AD。凭证式国债债权是债权人认购债权的一种收款凭证而不是债权发行人

制定的标准格式的债券。此类债券可记名、挂失，可以到原购买网点提前兑取。但不行以上

市流通。

92、【答案】AB。“投资者可以将债券转换成一般股”说明具有可转换选择权;“当市场利

率低于3%时，此公司可以全部买回”说明具有赎回选择权。

93、【答案】ABD0储蓄国债（电子式）与记账式国债的比较。

94、【答案】ABCDo政府债券的性质与功能，四个选项均正确。

95、【答案】ABCDo四个选项均属于两者的区分。凭证式国债凭现金就可以购买，而储

蓄国债须要首先开立个人国债托管账户;储蓄国债以电子方式记录债权，而凭证式国债采纳填

制凭证式国债收款凭证的方式记录债权;储蓄国债付息方式比较多样化，既有按年付息品种，

又有利随本清品种，而记账式国债为到期一次还本村息;凭证式国债到期后，需到承销机构网

点办理兑付事宜，预期不加计利息，而储蓄国债到期后，承办银行自动将投资者应收本金和

利息转入其资金账户。

96、【答案】BCD。附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利

的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先

规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购时间。

97、【答案】ABDo抵押公司债券持有者对企业资产具有索偿权。

98、【答案】ABC。契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司的法人资

本。契约型基金持有人给予基金持有者的权利相对较小。契约型基金依据基金合同营运基金;

公司型基金依据基金公司章程营运基金。

99、【答案】AD。交易所交易基金的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回也是换回

一揽子股票而不是现金。

100、【答案】ABD0货币市场基金的管理费用较低，

三、推断题

101、【答案】货币证券是指本身能使持有者或第三者取得货币全部权的凭证，银行

证券是货币证券的一个类别，主要包括银行汇票、银行本票和支票。银行发行的股票，债券

应属于资本证券。

102、【答案】Bo资本证券是有价证券的主要形式。

103、【答案】Bo货币证券是指本身能使持有者或第三者取得货币索取权的有价证券，

分为商业证券和银行证券;而股票是由金融投资活动产生的证券，持有者有肯定的收入恳求权,

因此属于资本证券而不属于货币证券。

104、【答案】Bo有价证券是虚拟资本的一种形式、而购物券属于真实资本，因此不是

有价证券。

105、【答案】Bo证券市场是价值交换的场所。有价证券都是价值的干脆代表，它们本

质上是价值的一种干脆表现形式。

106、【答案】Bo短期政府债券主要用于解决短期性、临时性资金不足问题，而长期政

府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。

107、【答案】A。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。

108、【答案】Bo美国证券市场是从买卖政府债券起先的。

109、【答案】Ao我国《公司法》规定、股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的

股票应当标明“发起人股票”字样。

110、【答案】A。有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。

111、【答案】B。随着股份制度的发展和完善，很多国家对股