基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及答案

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地

对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除

了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（）等，往

往容易被忽视。

A.买卖价差

B.市场冲击和对冲费用

C.机会成本

D.以上选项都对

【答案】：D

2、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（）审核、核准

或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交

易所上市的过程。

A.证券监管机构

B.证券承销机构

C.证券交易所

D.发行人

【答案】：A

3、我国提供基金评，介业务的公司不包括（）。

A.银河证券

B.晨星公司

C.中国证监会

D.上海证券

【答案】:C

4、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择，以下表述错误的是

()O

A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立

B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超

额收益

C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效

程度的判断

D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难

【答案】：B

5、()是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象

企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

6、()是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.结算总量

C.交易总量

D.交易单位

【答案】：D

7、目前，我国货币基金的管理费率为()

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

I）.0.10%

【答案】：B

8、基金为股票指数增强型基金，投资策略如下（1）将不低于80%的资产

投资与标的指数成分股和备选成分股，（2）将不低于5%的资产投资于现

金或者到期日在一右以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动没资。

据此，以下判断错误的是（）

A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

B.与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求

更高

C.与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】：D

9、因为标准化的缘故，场内交易的回购协议对（）都有极其严格

的规定。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.I、n、N

【答案】：C

10、下列几种情况，不属于再融资的是（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.送股

【答案】:D

11、合约标的资产不可能是（）。

A.股票

B.债券

C.市场利率

D期货

【答案】：D

12、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。

A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本

金

B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资

D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】：C

13、在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债

的主要形式。

A.优先无保证债券

B.优先次级债券

C.次级债券

D.劣后次级债券

【答案】：A

14、（）是债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债券投

资者收回其全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.久期

C.信用利差

I）.利率期限结构

【答案】：B

15、（）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，

也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

A.基金资产总值

B.基金份额净值

C.基金资产净值

D.基金总份额

【答案】：B

16、《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的大宗

商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.布里奇沃特投资公司

【答案】：A

17、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A

18、普通股股东享有的基本权利，包括（)O

A.I.11.III

B.II.Ill

C.III.IV

I).I.II

【答案】：D

19、可以回购本公亘股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

20、下列关于夏普比率说法错误的是（）。

A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益

的标准差

B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测

度期间内两者都是在不断变化的

C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额

回报率

D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

【答案】：D

21、（）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此

法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

【答案】:C

22、房地产有限合伙由（）和（）组成。

A.隐名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隐名合伙人；普通合伙人

【答案】：C

23、下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是

（）O

A.汇率风险

B.交易结算风险

C.估值风险

D.国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交

割等任何一个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。

【答案】：A

24、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是（）

A.投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益

B.投资目标是由收益要求决定的

C.投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高

风险的投资产品

D.投资目标可分为风险目标和收益目标

【答案】：B

25、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交

易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

I）.730

【答案】：C

26、张大爷在周五成功申购了某场外货币市场基金，又在下周四成功

赎回了该基金，除周六日外没有法定节假日，张大爷可以享受收益的

天数是（）天。

A.5

B.6

C.4

D.7

【答案】：C

27、（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生

变动的直接原因。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：B

28、（）是基金管理公司的核心业务。

A.业绩评估

B.独立研究

C.基金销售

D.基金投资管理

【答案】：D

29、()是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行

间债券市场上流通的短期债务工具。

A.短期政府债券

B.短期融资券

C.回购协议

D.银行承兑汇票

【答案】：B

30、关于均值方差法的假设，下列说法错误的是()

A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的

B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的

C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资

组合，即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高

D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

【答案】：B

31、已知某公司的净资产收益率是10%,销售利润率是10%,权益乘数

是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()

A.2000万元

B.1000万元

C.500万元

D.100万元

【答案】：C

32、社会保障资金的基本原则为：在保证基金()的前提下实现基金

资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

I）.风险性、流动性

【答案】：A

33、当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的（）可以

分散化。

A.非系统性风险

B.系统性基金

C.结构型基金

D.市场风险

【答案】：A

34、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2%时，该债

券基金的资产净值将（）。

A.增加；6%

B.减少；6%

C.增加；3%

1）.减少；3%

【答案】：A

35、非系统性风险的别称不包括（）。

A.特定风险

B.异质风险

C.整体风险

D.个体风险

【答案】：C

36、在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.无限责任制

【答案】：C

37、下列说法中错误的是（）。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率。

B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏

离到期收益率。

C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离

到期收益率。

D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总

是预示着到期收益率的同向变动。

【答案】：B

38、投资组合管理的一般流程不包括（）o

A.了解投资者需求

B.制定投资政策

C.投资组合构建

D.承诺收益

【答案】：D

39、全美范围内标准化的期权合约是从1973年（）的看涨期权交易开

始的。

A.美国商品交易所

B.芝加哥期权交易所

C.纽约期权交易所

D.英国期权交易所

【答案】:B

40、关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）

A.同一基金在不同时间区间内的收益，风险不具可比性

B.风险调整前的收益比风险调整后的超额收益更加重要

C.同一基金在不同时间区间内的表现差距可能也很大

D.需要考虑基金的规模

【答案】：B

41、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债权的利息收入,

由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.上市公司、发行债券的企业

B.基金管理公司

C.中央结算公司

D.基金托管银行

【答案】：A

42、下列关于QDH基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDH存在特别的外汇风险、特定市场

风险等

B.由于QDH基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其

他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，

定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用

外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税,、税收征管要求

等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】：B

43、期货合约的要素包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.II

D.I.II.HI.IV

【答案】：D

44、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（）。

A.它是反映现金增减变动的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的

D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】：C

45、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,

不正确的是（）o

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

46、在进行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新

监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定，这是为了更好的限制以下

哪类风险？（）

A.政治风险

B.投资研究风险

C.合规风险

D.税收风险

【答案】：C

47.关于可回售债券和可赎回债券，下列说法错误的是（）。

A.和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利

息更低

B.赎回条款是发行人的权利而非持有者

C.和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利

息更低

［）.与可赎回债券的受益人是发行人不同，可回售债券的受益人是持有

者

【答案】：A

48、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，

这个高出的收益率称为（）o

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价

【答案】：D

49、F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负

债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年f公司的总资产为（）

亿元

A.35

B.9

C.22

I).13

【答案】：A

50、下列不属于QDII基金的投资范围的是()。

A.房地产抵押按揭

B.远期合约

C.住房按揭支持证券

D.可转换债券

【答案】：A

51、()中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商

制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

1).保证金交易

【答案】：C

52、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，

可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的

股票股价继续上涨，以下说法错误的是()。

A.该可转债的债券价值将随之上升

B.该可转债的转榭又利价值将随之上升

C.该可转债的价格随之上涨

D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】：A

53、（）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价

格买回债券的权力。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结果化债券

【答案】：A

54、以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是

【答案】：D

55、关于货币市场工具，以下表述正确的是（）

A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具

B.货币市场工具是高流动性高风险的证券

C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率

D.货币市场工具为茂业银行管理流动性提供了有效的手段

【答案】：D

56、影响净资产收益率的指标不包括（）。

A.总资产周转率

B.销售利润率

C.资产收益率

D.流动比率

【答案】：D

57、基金管理公司的投资管理部门不包括（)o

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.市场部

【答案】：D

58、下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

59、（）的弓人主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估

股票价值时需要对公司的收入质量进行评价。

A.市现率

B.市净率

C.市销率

D.企业价值倍数

【答案】：C

60、某投资者以15元/股的价格购入1000股某公司股票，半年后该

公司发放分红1元/股，1年后该公司股票价格上升至18元/股，该

投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间

收益率为（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

I).28.67%

【答案】：B

61、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

62、可用于反映投资风险水平的统计量是（）

A.中位数

B.均值

C.标准差

D.分位数

【答案】：C

63、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收

对手并保证交收顺利完成的主体，一般由（）充当。

A.结算机构

B.证券公司

C.保险公司

D.商业银行

【答案】：A

64、目前，我国证券出资基金托管费是由（）根据基金管理人的指

令从基金资产中定期支取的。

A.基金份额持有人

B.基金注册登记结构

C.基金托管人

I）.监管机构

【答案】：C

65、下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是

（）O

A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则

还没有被普遍遵循

B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异

C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险

D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑

【答案】：A

66、基金管理人运氏证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）

营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

1）.减征

【答案】：A

67、美国纳斯达克市场采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.单一市商

【答案】：A

68、目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计

主体的财务状况。

A.季度

B.月

C.年度

D.日

【答案】：D

69、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒

内成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

70、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（）。

A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率

B.债券的年息收入与债券面值的比率

C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率

D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

【答案】：D

71、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益

率和方差分别记为EM和。\12,那么（）。收益率（r）-2030

概率（p）1/21/2。

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,oM=625

I).EM=4,oM=25

【答案】：A

72、（）年，我国资产证券化开始试点，（）年进入扩

大试点阶段。

A.2003；2005

B.2003;2007

C.2005；2007

D.2007；2009

【答案】：C

73、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近

实际的是（）。

A.均值

B.不确定

C.无区别

I）.中位数

【答案】：D

74、（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付

的费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.交易经手费

【答案】：A

75、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

【答案】：B

76、证券的市场价格是由市场（）所决定的。

A.供求关系

B.内在价值

C.市场价值

D.预期价格

【答案】：A

77、在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，关于其可行

投资组合集，说法错误的是OO

A.风险最小的可行投资组合风险为零

B.可行投资组合集的上下沿为双曲线

C.可行投资组合集是一片区域

D.可行投资组合集的上下沿为射线

【答案】：B

78、以下选项中，不能用于防范债券基金流动

A.准备一定的现金以备不时之需

B.控制流通受限资产比例

C.增加长久期债券配置比例

D.选择交易活跃的债券

【答案】：C

79、合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，可以委托

境外投资顾问进行境外证券投资也可以委托境外资产托管人负责境外

资产托管。关于境外投资顾问或境外托管人的条件限制，以下表述错

误的是（）。

A.境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的

熟悉境外托管业务的专职人员

B.境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于

实收资本或托管规模的限制

D.境内基金管理公瓦、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资

顾问的，可不受关于管理规模的限制

【答案】：C

80、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D.赎回条款

【答案】：D

81、下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（）

A.赎回条款

B.承销条款

C.转换条款

D.回售条款

【答案】：A

82、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。

A.基金代销机构

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份额持有人

【答案】：C

83、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,则修正的麦考利久期为

()o

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

84、AIFMD自()起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

I).2014年7月22日

【答案】：C

85、下列关于普通股的表述错误的是0。

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债权双重属性

C.普通股的股利是变动的

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：B

86、交易所上市交易的债券按()估值。

A.第三方估值机构提供的当日估值净价

B.当日的开盘价

C.估值当日的结算价

D.采用估值技术

【答案】：A

87、以下说法中，正确的是()。

A.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，必须设

立

B.投资部根据研究部制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案

C.研究部是基金投资运作的基础部门，通过研究和分析向投资决策部

门提供研究报告和投资计划建议

D.交易部根据研究部制定的投资组合具体执行交易

【答案】：C

88、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表达

正确的是()

A.债券持有者先于优先股股东

B.普通股股东先于优先股股东

C.优先股股东先于债券持有者

D.普通股股东先于债券持有者

【答案】：A

89、下列关于固定利率债券的表述中，错误的是

A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率债券有固定面值

C.固定利率债券有固定到期

D.固定利率债券有固定票面利率

【答案】：A

90、根据基金的分类标准，（）以上的基金资产投资于其他基金份额的,

为基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

91、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%,且A、B的基准指数

相同，可以得出以下结论（）。

A.市场上涨时，投资组合B一定会跑嬴投资组合A

B.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别

大

C.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

I）.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】：B

92、下列不属于法玛界定的有效市场类别是（）。

A.半弱有效

B.半强有效

C.强有效

D.弱有效

【答案】：A

93、（）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用

的增资方式。

A.IP0

B.增发

C.回购

I）.分红

【答案】：B

94、关于认股权证与备兑权证的区别，有如下的表述：

A.I错误，n正确

B.两者均错误

c.I正确，n错误

D.两者均正确

【答案】：C

95、下列关于投资者的说法错误的是（）。

A.投资者主要有个人与机构两种类型

B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、

富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独

有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限

1）.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外,

有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】：D

96、股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举

公司董事来实现其参与权。这说明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.风险性

C.参与性

D.永久性

【答案】：C

97、下列选项中属于权证的基本要素的是()o

A.n、in、iv、v

B.i、m、Mv

c.i、n、iv、v

D.i、n、m、w、v

【答案】：D

98、复利现值的计算公式为()。

A.FV=PV(1+i-t)

B.PV=FV/(1+i-t)=FV(1-it)

C.FV=PV/(1+i)n=PV(1+i)-n

D.PV=FV/(1+i)n=FV(1+i)-n

【答案】：D

99、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信

息中的()。

A.II、III、IV、V

B.I、III、V

C.II、III

D.I、IV、V

【答案】：A

100、()是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.基点价格值

B.久期

C.加权平均投资组合收益率

D.价格变动收益率值

【答案】：B

101、A公司上年度每股股息为0.9元，预期每股股息将以每年10%的

速度稳定增长，当前的无风险利率为4%,市场组合的风险溢价为12%,

A公司股票的B值为1.5o那么，A公司股票当前的合理价格是()o

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D

102、.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方

案，当计价错误率达到()％时，基金管理公司应当公告并报监管机构

备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

1).1

【答案】：B

103、战术资产配置在动态调整资产配置时，需要()o

A.再次估计投资者风险承担能力

B.再次估计投资者偏好

C.重新设定投资者长远投资目标

D.重新预测不同资产类别的预测收益情况

【答案】：D

104、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是

()O

A.固定利率和股票收益的互换

B.股票收益和固定利率的互换

C.固定利率和固定利率的互换

D.股票收益和股票收益的互换

【答案】：C

105、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是()o

A.混合型基金的风险高于股票型基金

B.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例

C.混合型基金的预期收益低于债券型基金

D.混合型基金的投资风险低于债券型基金

【答案】：B

106、关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是()o

A.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换

价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

B.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率

C.转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间

1).我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短

为2年

【答案】：D

107、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是()。

A.沪深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

108、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是()

A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持

有人有权要求基金服务机构予以赔偿

B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持

有人有权要求基金托管人予以赔偿

C.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持

有人有权要求基金管理人予以赔偿

D.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值

的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同规定，给基金财产

或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

【答案】：A

109、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1

月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个

别投资组合的收益以资产加权计算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C

110,下列关于个人没资者的说法中，错误的是（）。

A.个人投资者的划分没有统一的标准

B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强

C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异

D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

【答案】：D

111、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说

法正确的是（）。

A.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系

B.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系

C.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系

I）.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系

【答案】：A

112、（）可以使投资购买债获得的未来现金流的现值等于债券

当前市价的贴现率。

A.当期收益率

B.到期收益率

C.债券收益率

D.零息收益率

【答案】：B

113、以下关于詹森a说法不正确的是（）。

A.詹森a是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若ap=O,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合

的收益率不存在显著差异

C.当ap〉O时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】：D

114、交易所交易资金清算不包括（）。

A.权证交易

B.股票交易

C.债券买卖

D.债券回购

【答案】：A

115、向原有股东配售股份，简称（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】：A

116、QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（）个

托管人，并可以更换托管人。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

117、（）在交易中执行投资者的指令。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：D

118、风险投资的特点是（）。

A.投资创新企业

B.预期回报率低

C.收益来自企业分红

D.风险低

【答案】：A

119、投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节，以下对于事前、

事中以及事后说法错误的是（）。

A.事前风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理、以及按

照法律法规、公司制度和产品合同规定设置基金的投资限制和需要监

控的风险指标

B.事前风险评估包括风险险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

风险管理贯穿基金整体投资流程。

C.事中风险险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风

险指标进行监控，对不符合投资限制的投资指令进行预警或拦截，风险

指标超过投资的时候及时调整组合

D.事后风险评估包括风险险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

风险管理贯穿基金整体投资流程。

【答案】：B

120、下列关于基金后值的说法，正确的是（）o

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D

121、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

122、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。

A.I、II

B.II.III

C.I.III

D.I、II、III

【答案】：A

123、以下选项中不属于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的

区别的是（）。

A.交易场所

B.信用风险

C.投资方式

D.执行方式

【答案】：C

124、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转

让凭证。

A股票

B.存托凭证

C.可转换债券

D.认股权证

【答案】：B

125、私募股权投资的退出机制中，（）常用于缓解私募股权基金紧

急的资金需求。

A.首次公开发行

B.买壳或借壳上市

C.二次出售

D.投资私募股权二级市场

【答案】:C

126、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长

不得超过()天。

A.180

B.365

C.120

D.360

【答案】：B

127、()是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定

在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.买入返售

B.回购协议

C.远期合约

D.互换合约

【答案】：B

128、在基金收入中，股利收入属于()。

A.投资收益

B.其它收入

C.利息收入

D.公允价值变动损益

【答案】：A

129、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和

()O

A.息票债券

B.贴现债券

C.零息债券

D可赎回债券

【答案】：C

130、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

不包括（）

A.财务风险

B.经营风险

C.政策风险

D.流动性风险

【答案】：C

131、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，

找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。

A.最高

B.相等

C.为零

1）.最低

【答案】：A

132、（）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲线

【答案】：B

133、下列关于基金分额的分拆合并，叙述错误的是（）。

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种

行为被称为逆向分拆

B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人

结构

C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1

的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】：C

134、关于资产支持证券ABS的资金池中债务构成种类不包括

（）O

A.住房抵押贷款

B.汽车消费贷款

C.信用应收贷款

D.学生贷款

【答案】：A

135、下列选项不能直接从财务报表获得的是（）

A.净资产收益率

B.净利润

C.经营活动产生的现金流量

D.所有者权益

【答案】：A

136、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（）。

A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行

B.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证

券交易所挂牌交易

C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投

资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖辍行贷款进行融资的房地

产公司提供新的融资渠道

D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、

零售房地产等设施

【答案】：D

137、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。

A.债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度

B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高

C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险

仍很重要

【答案】：A

138、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）o

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】：B

139、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券

含有较高的（）。

A.投资级，利率风险

B.投机级，利率风险

C.投资级，信用风险

D.投机级，信用风险

【答案】:D

140、下列不属于对投资者管理能力评价的是()。

A.业绩度量

B.业绩归因

C.绩效评估

D.再平衡

【答案】：D

141、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本

法估值的是()

A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股

B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股

C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股

D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额

【答案】：B

142、在国际金融市场上，()是被广泛采纳的基准利率。

A.上海银行间同业拆借利率

B.伦敦银行间同业拆借利率

C.新加坡银行间同业拆借利率

D.纽约银行间同业拆放利率

【答案】：B

143、()是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市

场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

I）.有担保的存托凭证

【答案】：C

144、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。

A.投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损

的概率

B.有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，

能降低系统性风险

C.整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性

D.在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生

了收益

【答案】：B

145、（）指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金

带来的风险。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.系统风险

【答案】：B

146、下列政府债券的说法，错误的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方

政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：C

147、不动产投资不包括（)o

A.酒店投资

B.高速公路投资

C.商业房地产投资

D.养老地产投资

【答案】：B

148、假设市场期望收益率为8%,某只股票的贝塔值为1.3,无风险

利率为2%,依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。

A.7.8%

B.12.4%

C.10.6%

D.9.8%

【答案】：D

149、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营

业外支出5亿元，则利润总额为（）。

A.52亿元

B.35亿元

C.18亿元

D.23亿元

【答案】：A

150、基金业绩评价需要考虑的因素不包括（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.业绩比较基准

D.综合考虑风险收益

【答案】:C

151、根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量

（）;若交易量缩小，这段时间内的下单成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低；放大

【答案】：A

152、分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（）

以股票形式支付给股东。

A.未分配利润

B.法定盈余公积

C.任意盈余公积

D.留存收益

【答案】：D

153、正态分布密度函数的显著特点是（）。

A.中间低两边高

B.左边低右边高

C.中间高两边低

D.左边高右边低

【答案】：C

154、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

155、将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5%。

如果以复利计算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

156、规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及

合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）

个月。

A.12

B.6

C.3

D.2

【答案】：C

157、（）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要

求。

A.研究部

B.投资部

C.交易部

【）.投资决策委员会

【答案】:C

158、()是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需

条件满足即可进行券款的交收。

A.实时处理

B.批量处理

C.当面处理

D.集中处理

【答案】：A

159、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率

与时间关系的曲线如做()。

A.B曲线

B.a曲线

C.K曲线

D.J曲线

【答案】：D

160、用复利法计算第n期末终值的计算公式为()。

A.FV=PVx(1+ixn)

B.PV=FVx(1+ixn)

C.PV=FVx(1+i)n

D.FV=PVx(1+i)n

【答案】：D

161、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为()。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

1）.动态变量

【答案】：B

162、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管

理。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

【答案】：B

163、下列不属于技术分析假定的是（）。

A.历史会重演

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律

D.股票的价格围绕价值波动

【答案】：D

164、国债回购最长期限不超过（）

A.半年

B.一年

C.两年

D.三年

【答案】：B

165、私募股权投资的退出机制不包括（）。

A.杠杆收购

B.首次公开发行

C.管理层回购

I）.二次出售

【答案】：A

166、1985年12月20日，欧盟委员会通过了（），标志着欧洲

投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《证券监管目标和原则》

D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】：B

167、下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（）

A.贝塔B系数

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森a系数

【答案】：A

168、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利

率为8%,那么该债券的现值为（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

169、以下不属于金融债的是（）

A.证券公司债

B.非银行金融机构债券

C.地方政府债

D.商业银行债

【答案】：C

170、（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：D

171、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（）为主体。

A.外国投资者

B.个人投资者和机构投资者

C.机构投资者

D.个人投资者

【答案】：D

172、指数的风险收益特征可以抽象为（）的变动。

A.所有因子

B.行业因子

C.风格因子

D.若干因子

【答案】：D

173、关于股票分析方法，以下表述错误的是（）。

A.股票内在价值属于基本面分析对象

B.经济周期属于基本面分析对象

C.宏观经济指标属于基本面分析对象

D.股价变化属于基本面分析对象

【答案】：D

174、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要

指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并

且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券

组合相对基准组合的跟踪偏离度的（），其中跟踪偏离度二证券组

合的真实收益率一基准组合的收益率。

A.标准差

B.方差

C.凸性

D.久期

【答案】：A

175、关于普通股和优先股，以下说法错误的是（）。

A.普通股和优先股都有收益权

B.优先股股东的权利受限制的

C.普通股股利不固定，在公司盈利情况很好时可以不分配

D.在公司剩余财产分配和表决权上优先股都有优先权

【答案】：D

176、（）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资

券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。

A.2008年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：C

177、下列关于冲击成本的说法中，错误的是（）。

A.冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下

市场可能的价格之间的差额

B.冲击成本是购买流动性的成本

C.冲击成本很容易精确计量

D.信息泄露会导致冲击成本

【答案】：C

178、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.财政部

B.中央银行

C.政策性银行

D.所有的金融类公司等

【答案】：D

179、给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列

表述正确的是（）。

A.A和B投资组合业绩表现不相上下

B.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

C.按照贝塔系统数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀

D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】：B

180、目前，我国A股印花税的税率为（）。

A.l%o

B.2%o

C.3%0

D.4%0

【答案】：A

181、（）是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期

期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的

直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。

A.预期理论

B.市场分割理论

C.优先置产理论

D.利率期限结构

【答案】：D

182、以下属于证券友资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则

的是（）。

A.见券付款原则

B.货银对付原则

C.见款付券原则

D.结算机构优先原则

【答案】：B

183、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（）。

A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小

盘股的投资风险暴露情况

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和

市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金

C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不

如周转率低的基金

D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

【答案】：A

184、货银对付原则又称()o

A.分级结算原则

B.款券两讫原则

C.多边净额清算原则

D.国际交易原则

【答案】：B

185、以下不属于金融债券的是()。

A.政策性金融债

B.商业银行债券

C.特种金融债券

D.公司债券

【答案】：D

186、下列投资中，属于另类投资形式的有()。

A.I.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

C.I.MV

D.I.III.V

【答案】：B

187、()是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率

B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数

C.净资产收益率=净利润/所有者权益

D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】：D

188、投资基金国际化的原因不包括（）。

A.经济全球化

B.证券市场国际化

C.投资基金自身所具有的较强渗透力

D.政府主导基金国际化进程

【答案】：D

189、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法,

不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

190、下列关于衍生工具的论述，错误的是（）

A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行

C.期货合约是标准化合约

D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互

换合约这四种基本衍生工具构造出来

【答案】：B

19k下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（）。

A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类，一类是证券投资基金,

一类是另类投资基金

B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金

C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动

产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投

资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称

D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)监管。

【答案】：D

192、()是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

193、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过

其基金资产净值的()。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

194、主动投资的业绩主要取决于()。

A.信息深度和信息广度

B.信息深度和信息内容

C.信息广度和信息内容

D.信息内容和信息时效

【答案】：A

195、91.交易所发行未上市品种的估值时，送股、转增股、配股和

公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的（）估

值。

A.平均价

B.成本

C.市价

D.收盘价

【答案】：C

196、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险,

其中不包括（）

A.利率风险

B.再投资风险

C.提前赎回风险

D.回售风险

【答案】：D

197、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（）。

A.资金实力雄厚，投资规模相对较小

B.具有比个人投资者更高的风险承受能力

C.投资管理专业

D.投资行为规范

【答案】：A

198、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。

A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以

上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不

少于1名

B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚

D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】：C

199、（）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期

B.市场价格

C.景气度调查

D.动态分析

【答案】：C

200、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下

表述正确的是（）。

A.可行投资集是抛物线下方区域

B.有效前沿为扇形区域的上边沿

C.可行投资集是抛物线上方区域

D.有效前沿为扇形区域的下边沿

【答案】：B

201、久期是用来衡量债券的价格对（）变动的敏感性指标。

A.收益率

B.汇率风险

C.到期时间

D.票面利率

【答案】：A

202、某资产A、，如果2018年我国经济上行其年化收益率预计为15%,

经济平稳年化收益率为8%,经济下行其年化收益率为-3%。其中，经济

上行的概率是25斩经济平稳的概率是40%,经济下行的概率是35虬则资

产A在2018年的期望收益率为（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

203、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）

A.与货币市场的联动性不强

B.采用非实物交割，回购利率较高

C.抵押证券的信用程度较高，回购利率越高

D.一般来说回购期限越短，回购利率越低

【答案】：D

204、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率

为7%,久期为2.83年，那么，该债券的到期收益率增加至7.K,价

格将（）。

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

205、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

206、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

D.权利金的波动率

【答案】：D

207、按付息方式分类，债券可分为（）。

A.息票债券和结构化债券

B.结构化债券和贴现债券

C.息票债券和贴现债券

D.息票债券和可赎回债券

【答案】：C

208、公司的主要财务报表不包括（）。

A.产品销售明细表

B.资产负债表

C.利润表

D.现金流量表

【答案】：A

209、（）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿,

其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.资本资产定价模型

【答案】：D

210、（）是一种最简单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

D.期权合约

【答案】：A

211、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：B

212、（）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次

数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：B

213、下列不属于宏观经济指标的选项是（）。

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者

物价指数、商品价格指数等

C.汇率是资金成本的主要决定因素

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国

经济增长造成一定影响

【答案】：C

214、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联结债券

C.浮动利率债券

D.结构化债券

【答案】：C

215、下列不属于能源类大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.钢铁

D.甲醇

【答案】：C

216、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。

A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间

的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】：A

217、根据《证券投资基金法》的规定复核、审杳基金资产净值和基金

份额申购、赎回价格的职责应该由（）承担。

A.基