基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（培优）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基管

理办法》规定的是（）

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

2、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升,

行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

3、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.金融债券

B.优先股

C.普通股

D.政府债券

【答案】：C

4、不是货币市场工具特点的是（）。

A.均是债务契约

B.期限在一年以内

C.一般变现出本金的高度安全性

D.高风险

【答案】：D

5、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000

元债券可转换为（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

6、商业票据的特点不包括（）。

A.面额较大

B.利率较低

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

I）.利率通常比银行优惠利率高

【答案】：D

7、（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投

资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

8、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%,每年付息一次，

现在市场收益率为10%,其市场价格为950.25元，则其久期为

（）O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

9、.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案,

当计价错误率达到（）％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

I）.1

【答案】：B

10、某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股

票20000股，成交价10元/股，按1%。税率征收标准，该基金需缴纳的

印花税是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A

11、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（）。

A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品

B.黄金QDTI可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油

I）.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】：A

12、关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（）

A.沪深通和深港通的双向交易均为港币结算

B.沪深通和深港通的双向交易均为人民币结算

C.沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股

通以人民币结算，港股通以港币结算

D.沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结

算

【答案】：B

13、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%,出票

日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

14、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（）。

A.做市商应对市场上所有债券进行报价

B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易

C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易

D.做市商向投资者进行单向报价

【答案】：C

15、影响个人投资者资产配置的因素包括（）。

A.II.III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：B

16、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是

（）0

A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低

B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高

C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

D.合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】：D

17、寿险公司通常投资于（）资产。

A.风险较低

B.风险较高

C.收益较低

D.收益较高

【答案】：B

18、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为

（）O

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05%,不超过500美元

D.成交金额的0.05%,不超过500港元

【答案】:B

19、复利终值的计算方法()。

A.FV=PV(1+i)-n

B.PV=FV(1+i)%

C.FV=PV(1+i'n)

D.PV=FV(1+i^n)

【答案】：A

20、关于土地投资，以下表述正确的是()

A.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

B.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益

C.土地投资只能通过出租来获取投资收益

D.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高

【答案】：D

21、国内外的私募股权投资机构类型不包括()。

A.专业化的私募投资基金

B.具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

D.小型企业的投资基金部门

【答案】：D

22、开放式基金的设立主体是()。

A.基金持有人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】:C

23、关于基金估值程序，以下说法错误的是（）。

A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核

B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布

C.基金日常估值由基金管理人进行

D.基金估值的第一责任人是基金管理人

【答案】：B

24、下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是（）。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源或者购买大宗商品相关债券

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：B

25、（）是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能

直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径。私募股权基金通过

收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己所投资的企业通

过反向收购注人该上市公司，实现公司间接上市。

A.买壳

B.借壳上市

C.并购上市

D.买壳或借壳上市

【答案】：D

26、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。

A.质押债券

B.信用债券

C.抵押债券

I).担保债券

【答案】：B

27、()是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公

司发行在外股票的行为。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行

【答案】：B

28、美式期权是指()。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能

推迟

1).允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

29、下列投资中，属于另类投资形式的有()。I.私募股权H.

不动产HI.大宗商品IV.艺术品V.股票

A.IIIIIIIVV

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

30、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是()。

A.实时处理交收结算的本金风验较大

B.实时处理交收只能以净额结算方式进行

C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高

D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】：D

31、()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金

的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手

方的证券和资金的应收、应付净额。

A.净额清算

B.全额清算

C.双边净额清算

D.多边净额清算

【答案】：C

32、()反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：D

33、()是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联

动性。

A.方差

B.标准差

C.分位数

D.相关系数

【答案】：D

34、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）

A.销售服务费

B.过户费

C.证管费

D.经手费

【答案】：A

35、关于法人结算原则，以下表述错误的是（）。

A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算

B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付

金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收

C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括

基金账户

D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三

类

【答案】：C

36、目前，我国对基金从证券市场取得的收入中，暂不征收企业所得税

的项目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】：A

37、以下关于回购协议市场说法不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

I）.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】：C

38、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（）。

A.所有者权益=负债+资产

B.负债二所有者权益+资产

C.资产=负债+所有者权益

D.资产二所有者权益

【答案】：C

39、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.现金股利

1）.股票价差收入

【答案】：B

40、下列属于不动产投资工具主要形式的有（）。

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.n、m、tv

D.I、n、in、iv

【答案】：A

41、关于资产支持证券ABS的资产池中债务构成种类，不包括

（）O

A.学生贷款

B.住房抵押贷款

C.汽车消费贷款

D.信用卡应收款

【答案】：B

42、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

43、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本

结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债

率表示

B.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700

万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和7096的权

益，该公司的资产负债率是30%

C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称

为完全杠杆公司，因为它没有债权资本

D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债

券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付

【答案】：C

44、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。

A.投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损

的概率

B.有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，

能降低系统性风险

C.整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性

D.在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生

了收益

【答案】：B

45、在港股通机制下，下列哪类机构可接受内地投资者委托向香港联

合交易所申报买卖0

A.上海证券交易所

B.香港证券交易所

C.深圳证券交易所

D.上海证券交易所、深圳证券交易所

【答案】：D

46、（）是可以通过分散化投资来降低的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

1）.非系统性风险

【答案】：D

47、根据（），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要

求的报酬率就越高。

A.风险报酬理论

B.风险控制理论

C.多米诺骨牌理论

D.能量破坏性释放理论

【答案】：A

48、下列关于商业票据特点的表述，正确的是（）。

A.面额较小

B.利率较高，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率高

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

D.只有二级市场，没有明确的一级市场

【答案】：C

49、债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于

高收益债券评级的是（）。

A.穆迪的BAA3和惠誉的BA1

B.标准普尔的BBB和穆迪的AA2

C.惠誉的BB+和穆迪的B1

I）.标准普尔的BBB-和惠誉的B+

【答案】：C

50、基金业绩评价的第一步是（）。

A.计算相对收益

B.计算绝对收益

C.计算风险调整后收益

D.进行业绩归因

【答案】：B

51、基金管理公司最核心的业务是（）。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C

52、信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级,

下列不属于最高信生等级的是（）。

A.标准普尔的AAA级

B.穆迪的Aaa级

C.惠誉的AAA级

D.惠誉的D级

【答案】：D

53、相对期货而言，远期合约（）

A.流动性较高、违约风险较高、市场效率偏低

B.流动性较差、违约风险较高、市场效率偏低

C.流动性较高、违约风险较低、市场效率偏高

D.流动性较差、违约风险较低、市场效率偏高

【答案】：B

54、（）是使住一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争

者对比，以决定该公司价值的方法。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.证券价值法

【答案】：B

55、基金的主会计责任方是（）。

A.证券投资基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.证监会

【答案】:B

56、张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4

点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确是的（）。

A.n、w

B.in、iv

c.II.in

D.i、n、iv

【答案】：B

57、某基金在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，所计算的风险

价值为-2%,则（）

A.该基金是1年内95%的置信水平下，损失不超过-2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金对市场的敏感系数为2%

D.该基金标准差为-2%

【答案】：A

58、下列属于企业再融资行为的是（）。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：B

59、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

I）.港币

【答案】：A

60、以下基金利润来源中属于其他收入的是（）。

A.公允价值变动损益

B.资产支持证券投资收益

C.买入返售金融资产收入

D.赎回费扣除基本手续费后的余额

【答案】：D

61、影响债券到期收益率的因素是（）。

A.市场利率

B.期限

C.税收待遇

D.票面利率

【答案】：D

62、关于普通股和优先股，以下表述正确的有（）

A.I、IV

B.n、in

c.i、n

D.IH、iv

【答案】：B

63、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）个月。

A.3

B.6

C.9

I).12

【答案】：B

64、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为

其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合

的条件不包括（）。

A.所在国家或地区证券监管机构巳与中国证监会签订双边监管合作谅

解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】：C

65、下列属于常用的股票基金风险指标的是（）：

A.I、IkIII

B.I、IV、V

C.I、III、V

D.II、III、IV

【答案】：C

66、基金单位资产净值的计算公式为（）。

A.NAV二期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额

B.NAV二期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

C.NAV二期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

D.NAV二期末基金资产净值/发行在外的基金总份额

【答案】：D

67、债券远期交易最长不能超过（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D

68、当前，在内地与香港资本市场双向开放过程中，相关制度安排的

先后顺序是（）O

A.沪港通、基金互认、深港通、债券通

B.基金互认、深港通、沪港通、债券通

C.深港通、沪港通、债券通、基金互认

D.基金互认、沪港通、深港通、债券通

【答案】：A

69、下列比例中，不能反映企业短期偿债能力的是（）

A.流动比率

B.速动比率

C.现金比率

D.利息倍数

【答案】：D

70、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

A.分位数

B.方差

C.协方差

【）.标准差

【答案】:A

71、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）o

A.缺乏监管和信息透明度

B.风险可以降到趋近于零

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】：B

72、大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，

且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包

括（）。

A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点

B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数

C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天,

以3个月、6个月为主

【答案】：D

73、基金管理公司最核心的业务是（）。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C

74、关于风险，以下表述正确的是（）。

A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利

润的风险

C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响

公司运营的风险

D.投资风险来源于投资价值的波动

【答案】：D

75、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。

A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】：A

76、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（）结清的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.现券交割

【答案】：A

77、（）在交易中执行投资者的指令。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：D

78、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（)

A.投资收益扣减相关费用后的余额

B.利息收入扣减费用后的余额

C.其他收入扣减相关费用后的余额

I）.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】：D

79、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

80、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（）

A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

B.大多数种类的债券都面临通胀风险

C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

1）.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

【答案】：A

81、权证的基本要素包括（）

A.标的资产；存续时间；购买时间

B.权证类SU；标的资产；行权价格

C.行权比例；标的资产价格；行权价格

D.行权结算方式；标的资产；结算币种

【答案】：B

82、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

I）.管理人

【答案】：B

83、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】：D

84、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。

A.非系统性风险往往是有某个或者少数错别因素导致的

B.资本市场线上的任一组合都只有非系统性风险

C.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来

降低的风险

I）.非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

【答案】：B

85、下列不属于QDH基金的投资范围的是（）。

A.房地产抵押按揭

B.远期合约

C.住房按揭支持证券

D.可转换债券

【答案】：A

86、在自主权限内，（）通过交易系统向交易室下达交易指令。

A.托管人

B.经纪人

C.基金公司

I）.基金经理

【答案】：D

87、甲公司2017年实现营业收入为1000万元，其中现销收入550万

元，赊销收入450万元；当年收回以前年度赊销收入380万元，当年

预收货款120万元，预付货款30万元，当年因销售退回支付的现金20

万元，当年购货退回收到的现金40万元，则甲公司当年销售商品提供

劳务收到的现金为（）。

A.990万元

B.1030万元

C.1100万元

D.1150万元

【答案】：B

88、如果基金的贝塔系数大于1,说明该基金是（）

A.价值型基金

B.激进型基金

C.成长型基金

D.防御型基金

【答案】：B

89、合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

【答案】：D

90、(),是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而

获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。

A.风险溢价

B.无风险利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B

91、以下哪一项不属于货币市场工具的特点？()

A.流动性高

B.本金安全性高，风险较低

C.均为债务契约

D.小额交易，主要参与者为个人投资者

【答案】：D

92、息票率6%的3总期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为

7%,久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%,价格

的变化为()。

A.利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元

B.利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元

C.利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元

D.利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元

【答案】：A

93、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括()o

A.I、IkIV

B.I、ILIII

C.II、III、IV

D.I、n、in、iv

【答案】:A

94、关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）

A.同一基金在不同时间区间内的收益，风险不具可比性

B.风险调整前的收益比风险调整后的超额收益更加重要

C.同一基金在不同时间区间内的表现差距可能也很大

D.需要考虑基金的规模

【答案】：B

95、以下关于上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的条件错误

的是（）。

A.股东人数不少于4000人

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿

元

C.在过去3个月内该股票的日均换手率低于基准指数日均换手率的15%

D.在上海证券交易所上市交易超过3个月

【答案】：C

96、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金,

他应享受的利润日包含（)O

A.2017年10月20日、210

B.2017年10月20日

C.2017年10月20日、21日、22日

D.2017年10月20日、21日、22日、23日

【答案】：C

97、债券投资面临的主要风险包括（)o

A.I.II.Ill

B.I.H.III.IV

C.II.III.IV

I）.I.n.IV

【答案】：B

98、关于投资者收益要求，以下表述错误的是（）。

A.一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客

户投资的下行风险

B.对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益

率包含了通货膨胀的因素

C.不同投资者通常对于收益的要求存在差异

D.投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求

【答案】：B

99、基金资产估值不需考虑（）因素。

A.估值频率

B.交易价格及其公允性

C.估值方法的一致性和公开性

D.基金的会计核算

【答案】：D

100、（）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与

管理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东

【答案】：A

101、（）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：B

102、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案,

当计价错误率达到（）％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

103、目前，我国基金卖出股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税

【答案】：D

104、QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】:B

105、期货交易清算，介即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内

成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

106、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（）。

A.它是反映现金增减变动的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的

D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】：C

107、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则

下列说法错误的是（）O

A.计入资本公积2亿元

B.计入所有者权益1亿元

C.本次共募集资金3亿元

D.本次发行是溢价发行

【答案】：B

108、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在标准正态

分布下，该基金月度净值增长率处于（）的可能性是67%。

A.3%〜2%

B.3%〜0

C.5%〜T%

I).+7%〜T%

【答案】：C

109、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是（）

A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约

B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流

C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率

D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义

务

【答案】：A

110.下列关于战术资产配置的说法，错误的是（）。

A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，

根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的

权重配置进行调整

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，

积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值

的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，

运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期

的投资收益和风险

D.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

【答案】：D

111、货币市场工具不具有的特点是（）。

A.期限在1年以内（含1年）

B.流动性高

C.主要由机构投资者参与交易

1).无信用风险

【答案】：D

112、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是()

A.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约

B.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度

C.期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能

D.远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小

【答案】：D

113、下列表述中，缙误的是()。

A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资

期限、收益要求和风险容忍度

B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险

C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险

承受能力对个人投资者更为重要

1).通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】：C

114、关于合格境内机构投资者(QDII)制度，以下表述错误的是

()

A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投

资

B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产

托管机构负责资产托管业务

C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托

管业务

D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境

内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】:D

115、下列投资的收益率可以看作无风险收益率的是（）。

A.中证500指数收益率

B.中国黄金交易所黄金T+D合约一年的收益率

C.某货币基金的七日年化收益率

D.五年期国债市场利率

【答案】：D

116、同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有

的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为

例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去

五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第

四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组

的数学涵义是（）

A.累计值的概念

B.平均值的概念

C.分位数的概念

1）.中位数的概念

【答案】：C

117、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（）。

A.购买大宗商品实物

B.投资大宗商品衍生工具

C.购买大宗商品相关的股票

D.投资资源类企业发行的债券

【答案】：D

118、()是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通

的行为。

A.回购协议

B.同业拆借

C.金融借货

D.商业票据

【答案】：B

119、以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是()。

A.债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：A

120、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是()。

A.面额较大

B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】：A

121、封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利

润总额的()

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】:A

122、风险投资的特点是（）。

A.投资创新企业

B.预期回报率低

C.收益来自企业分红

D.风险低

【答案】：A

123、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了

达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B

124、某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3%,固定利差为50

个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。

A.8.00%

B.3.05%

C.3.50%

D.2.50%

【答案】：C

125、（）发布我国各类债券的收益率曲线。

A.I.11.III

B.I.II.V

C.II.III.V

I).I.II.III.V

【答案】：A

126、下列股票估值方法不属于相对估值法的是()。

A.企业价值倍数

B.经济附加值模型

C.市销率模型

D.市盈率模型

【答案】：B

127、()指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金

带来的风险。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.系统风险

【答案】：B

128、投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投

资者可以执行期权()

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

129、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、

特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括

()O

A.税务风险

B.QDII基金的流动性风险

C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期

评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇

远期，外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.信用风险

【答案】：D

130、下列关于证券没资的预期收益率与风险之间的关系说法，不正确

的是（）。

A.证券的风险与收益率会随着各种相关因素的变化而变化

B.预期收益率越高，承担的风险越大

C.反向联动关系

D.正向联动关系

【答案】：C

13k按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前

的第（）个工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

132、关于印花税的说法正确的是（）。

A.由税务机关直接向投资者征收

B.调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度

C.目前，我国A股印花税率为双边征收

D.我国A股印花税率是2%。

【答案】:B

133、所有者权益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：B

134、证券A和证券B的收益率相关系数为0.4,证券A和证券C的收

益率相关系数为-0.7,则以下说法正确的是（）。

A.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大

B.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大

C.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大

D.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

【答案】：B

135、影响回购协议利率的因素不包括（）。

A.回购协议的定价

B.抵押证券的质量

C.回购期限的长短

D.交割的条件

【答案】：A

136、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，

由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代

缴（）的个人所得税。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：C

137、办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资

金额、融资利率和（）O

A.质押券的信用等级

B.融资的结算方式

C.融资的天数

D.质押率

【答案】：C

138、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。

A.I、II

B.II.III

C.I.III

D.I、II、III

【答案】：A

139、下列不属于投资组合管理流程基本步兼的有（）。

A.规划

B.执行

C.再平衡

D.反馈

【答案】：C

140、下列说法中错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

I）.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】：D

141、1938年，麦考利为全面反映债券现金流的期限特性，引入

（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲线

D.久期

【答案】：D

142、下列各项中N日乖离率计算正确的是（）。

A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%

B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%

C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%

I）.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】：C

143、关于最大回撤，以下说法不正确的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

c.I、n、N

D.I、n、in、iv

【答案】：C

144、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分为-0.5、-0.2、0.8、1.1,若

投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）

更具有优势。

A.D

B.A

C.B

D.C

【答案】：A

145、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为()

A.期末基金资产

B.期末基金份额净值

C.期初基金资产

D.期末基金份额

【答案】：B

146、资本资产定价原型的基础是()o

A.夏普的单一指数模型

B.马科维茨证券组合理论

C.套利定价模型

D.法玛的有效市场假说

【答案】：B

147、下列关于我国QDH基金的发展历程说法错误的是()。

A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDH基金-华安国际配置

基金发行；初始额度为5亿美元

B.2007年9T0月，首批股票型QDII基金发行

C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证

券投资管理试行办法》

D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外

证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】:A

148、有关现金流量表叙述不正确的有（）

A.现金流量表的编制是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作汪包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现

金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

149、主动投资的目标不包括（）。

A.缩小主动风险

B.缩小跟踪误差

C.提高信息比率

D.扩大主动收益

【答案】：B

150、从（）起，对证券交易印花税实行单向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C

151、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

152、基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，因此土地

投资可能具有（）。

A.较低的投机性

B.较高的投机性

C.较高的收益性

D.较低的收益性

【答案】：B

153、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值

的比例

【答案】：D

154、下列属于另类没资主要类型的是（）。

A.I、n、N

B.I、n、in、v

c.I、IkIlkIV

D.i、IkIlkiv.v

【答案】：B

155、对于长期投资者而言，应该关注的是（）。

A.名义收益率

B.资本收益率

C.实际收益率

D.投资收益率

【答案】：C

156、隐性成本不包括（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D

157、商业房地产投资的投资对象主要包括（）。

A.写字楼、零售房地产

B.酒店

C.工业用地

D.养老地产

【答案】：A

158、（）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关

系。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.投资组合

D.资本资产定价模型

【答案】：B

159、私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有

()O

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

160、若Pij=T,则表示Ri和Rj()。

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关

【答案】：D

161、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的()。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

162、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括()。

A.能源期货

B.农产品期货

C.金属期货

D.化工期货

【答案】:D

163、（）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支

付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。

A.经营风险

B.财务风险

C.流动性风险

D.市场风险

【答案】：B

164、关于期货交易和期权交易，以下表述正确的是（）。

A.跟期货交易不同，期权交易仅用于股票

B.跟期货交易不同，期权买卖双方的盈利和亏损的机会相等

C.跟期货交易相比，期权交易近几年才出现

D.跟期货交易不同，期权的买方获得一种权利而没有义务

【答案】：D

165、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A

166、债券年利息收入与当期债券市场价格的比率，为（）。

A.到期收益率

B.当期收益率

C.信用利差

D.债券收益率

【答案】:B

167、在下列哪种市场中，证券价格只能够充分反映价格历史序列中包

含的所有信息？（）

A.无效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.强有效市场

【答案】：C

168、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森

（）与跟踪误差。

A.绝对收益

B.相对收益

C.信息比率

D.择时比率

【答案】：C

169、交易所交易资金清算不包括（）。

A.权证交易

B.股票交易

C.债券买卖

D.债券回购

【答案】：A

170、“自上而下”的层次分析法的第三步是（）o

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

I）.经济周期分析

【答案】：C

17k下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人

员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A

172、期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）

A.认购期权

B.美式期权

C.认沽期权

D.欧式期权

【答案】：D

173、下列关于凸性的描述不正确的是（）。

A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

B.凸性对投资者总是有利的

C.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

D.零息债券的凸性与偿还期限无关

【答案】：D

174、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C

175、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度

【答案】：D

176、设立证券登记机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

177、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为

0.5,一年短期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为（）。

A.0.65

B.0.7

C.0.6

D.0.8

【答案】：B

178、公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

D.现金流量表

【答案】：C

179、M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产

20亿元；总负债30亿元，其中流动负债25亿元。关于M公司2016年

的财务状况，以下说法正确的是（）O

A.亏损5亿元

B.所有者权益20亿元

C.实收资本20亿元

D.资本公积一5亿元

【答案】：B

180、考虑两种完全负相关的风险资产A和B,A的期望收益率为10%,

标准差为16%,B的期望收益率为8乐标准差为12%,A和B在最小方

差组合中的权重分别为（）。

A.0.24；0.76

B.0.43；0.57

C.0.50；0.50

D.0.57；0.43

【答案】：B

181、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，

挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的（）提供

帮助。

A.经营业绩和财务状况

B.人员变动

C.生产成本

D.销路变动

【答案】：A

182、投资管理过程是一相态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不

包括（）。

A.反馈

B.执行

C.检验

D.规划

【答案】：C

183、关于认股权证与备兑权证的区别，有如下的表述I.认股权证是

股份公司发行的，行权时上市公司将增发新股给予认股权证的持有人

的权证n.备兑权证是股份公司发行的，行权时上市公司将已有的老股

按照行权价格转让给备兑权证的持有人权证则以上两种表述（）。

A.I错误，II正确

B.两者均错误

c.I正确，n错误

D.两者均正确

【答案】：C

184、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，

则该投资者享有该基金收益的截止日是（）。

A.周日

B.周六

C.下周一

D.周五

【答案】：A

185、关于另类投资的优点，以下说法正确的是（）。

A.价格反映了其真实的价格

B.信息透明度高

C.变现能力强，流动性高

D.可以通过多元化配置，分散风险

【答案】：D

186、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算术平均收益率为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断

【答案】：B

187、跨境投资的风险管理主要有哪些（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.I.II

【答案】：D

188、关于债券到期收益率（YTM）,下列说法错误的是（）。

A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变

B.YTM是内部收益率

C.YTM是当前收益率

D.YTM假设投资者持有至到期

【答案】：C

189、（）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的

价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

【答案】：B

190、下列关于指数基金的说法，错误的是（）。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D

191、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其

中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（）。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D.股本账户

【答案】：C

192、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（）。

A.II、【II、IV

B.I、［IKIV

C.I、II.IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

193、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（）。

A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响

B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力

C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动

性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性

出现问题

【答案】：B

194、关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.所有的公募基金

C.银行存款

D.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

【答案】：B

195、下列监管措施中，不能确保投资者的合法权益的是（）。

A.向投资者充分披露有关信息

B.提供自发性协助

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

196、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（）。

A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损

B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收

益分配的最低比例

C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种

形式

D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将

收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】：A

197.下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是()。

A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险

B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价

格走势

C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约

资产

D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险

【答案】：D

198、我国封闭式基金的估值频率是()。

A.每个交易日

B.每月

C.每周

D.每半个月

【答案】：A

199、下列关于衍生工具的说法，错误的是()

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生模块

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

200、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是

()O

A.买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的

B.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的

C.双方的潜在盈利和亏损都是无限的

D.双方的潜在盈利和亏损都是有限的

【答案】：A

201、证券交易所的结算方式有()

A.全额结算方式

B.净额结算方式

C.全额结算方式和净额结算方式

D.差额清算

【答案】：C

202、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款

为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动

负债的金额为()

A.120亿元

B.180亿元

C.140亿元

D.80亿元

【答案】：D

203、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为

()

A.优先股

B.可转换债券

C.期权

D.普通股

【答案】：D

204、关于财务报表，下列说法不正确的是（）。

A.财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表

B.资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末

C.利润表被称为企业的“第一会计报表”

D.现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产

生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量

【答案】：C

205、某公司现有股本1亿股（每股面值10元），资本公积2亿元，

留存收益7亿元，股票市价为30元/股，现按10股送10股发放股票

股利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

206、下列不属于投资收益的是（）。

A.买卖股票、债券、资产支持逆券、基金等实现的差价收益

B.债券投资而实现的利息收入

C.因股票、基金投资等获得的股利收益

D.衍生工具投资产生的相关收益

【答案】：B

207、某日，某基金持有三种股票的数量分别为10万股，50万股和

100万股，收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元,

基金总份额为2000万份。假设该基金再无其他资产负债项目，则当日

该基金份额净值为（）元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D

208、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入

或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在（）o

A.3%〜5%

B.3%〜8%

C.5%〜10%

D.10%-15%

【答案】：C

209、（）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，

也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

A.基金资产总值

B.基金份额净值

C.基金资产净值

D.基金总份额

【答案】：B

210、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。

A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对机构买卖基金份额征收印花税

C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】：C

211、下列关于久期的说法，不正确的是（）。

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】：C

212、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交

易的债券二级市场参与者。

A.中国人民银行

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

I）.证券公司

【答案】：A

213、普通股的现金流量权是（）。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

D.获得本金和利息

【答案】：A

214、以下关于回转交易的说法错误的是（