金融期货知识测试题库(解析版本)

金融期货知识测试题库

选择题

股指期货

1、沪深300股指期货某合约报价为3000点，则1手按此报价成交得合约价值为（）万

元

A、120B、60C、150D、90

解析：合约价值=合约价格*合约乘数*手数=3000点*300点/元*1手=900000元，

选择D

2、若上证50指数期货5月合约上一个交易日得结算价为2500点，涨跌幅度为+10%,则

下一个交易日得涨停板价格为（）点

A、2250B、2750C、2400D、2600

解析:涨停价=上一个交易日结算价*（1+涨跌幅度）=2500*（1+0、1）=2750,选择B

3、某沪深300指数期货合约1手得价值为120万元，合约乘数为每点300元,则该合约

得成交价为（）点

A>5000B、6000Cs3000D,4000

解析：合约价值=合约价格*合约乘数*手数，合约成交价=120万/（300点/元*1手）=4000

点，选择D

4、某投资者以2500点买入1手上证50股指期货6月合约，并在2520点卖出平仓，合约

乘数每点300元，则该投资者（）元

A、亏损4000B、盈利4000

C、亏损6000D、盈利6000

解析：多单盈亏=（平仓价—开仓价）*合约乘数*手数=（2520-2500）*300*1=600

0元,选择D

5、股指期货套期保值可以规避股票市场得（）

A、系统性风险B、非系统性风险

C、所有风险D、个股风险

解析：股指期货套期保值可以规避股票市场得系统性风险，选择A

6、某投资者欲在沪深300股指期货6月合约上买入开仓5手,在选择合约时错误得选择了9

月合约，该风险属于（）

A、流动性风险B、市场风险

C、操作风险D、信用风险

解析：客户以上操作为误操作，属于操作风险，选择C

7、投资者买入某股指期货合约后，该合约价格下跌，这类风险属于（）

A、操作风险B、保证金风险

C、流动性风险I）、市场风险

解析：价格得波动属于市场风险，选择D

8、股指期货得交易对象就是（）

A、标得指数B、标得指数ETF份额

C、标得指数股票组合D、股指期货合约

解析:股指期货交易得标得就是股指期货合约，选择D

9、股指期货合约得当日结算价为该期货合约得（）

A、最后一小时成交价格按成交量得加权平均价

B、收盘价

C、最后一小时成交价格得算术平均价

D、全天成交价格按照成交量得加权平均价

解析：股指期货结算价就是合约最后1小时成交价按照成交量得加权平均价。选择A

10、股指期货某合约当天集合竞价未产生成交价格，则该合约得开盘价为该合约（）

A、上一交易日结算价

B、上一交易日收盘价

C、上一交易日得开盘价

D、集合竞价后得第一笔成交价

解析：开盘价就是指某一合约经集合竞价产生得成交价格。集合竞价未产生成交价格得，以

集合竞价后第一笔成交价为开盘价。选择D

11、股指期货市价指令（）

A、申报时不需要指定价格，卖出申报按跌停板价格成交

B、申报时不需要指定价格，买入申报按涨停板价格成交

C、按照当时市场上可执行得最优报价成交

D、相互之间可以撮合成交

解析：市价指令就是指不限定价格、按照当时市场上可执行得报价成交得指令，选择C

12、股指期货得交易保证金率由15%提高至20%,则参与股指期货交易得（）

A、收益变低B、杠杆变大

C、收益变高D、杠杆变小

解析：保证金比例由15%提高到20%,杠杆变小，选择D

13、对于沪深300股指期货，以下说法正确得就是（）

A、集合竞价期间接受市价指令

B、没有市价指令

C、市价指令申报时无需指定价格

【）、市价指令相互之间可以撮合成交

解析：金融期货得交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定得其她指令，集合竞价指

令申报时间不接受市价指令与附加即时全部成交或撤销、即时成交剩余撤销指令属性得限价

指令申报。市价指令就是指不限定价格、按照当时市场上可执行得报价成交得指令，市价指

令只能与限价指令撮合成交。选择C

14、股指期货合约到期交割时,根据到期合约得（）计算持仓双方得盈亏金额

A、当日2小时按成交量得加权平均价

B、当日结算价

C、当日收盘价

D、交割结算价

解析：股指期货合约到期交割时，根据到期合约得交割结算价计算持仓双方得盈亏金额，选

择D

15、股指期货合约到期时，只能进行（）

A、现金交割B、实物交割

C、现金或实物交割D、强行移仓

解析:股指期货合约交易细则规定股指期货交割方式为现金交割，选择A

16、以下关于股指期货合约，说法错误得就是（）

A、交割日得下一交易日，新得月份合约开始交易

B、交割日与最后交易日相同

C、交割日为最后交易日得下一交易日

D、交割日为合约到期月份得第三个周五，遇国家法定节假日顺延

解析：股指期货最后交易日为合约到期月份得第三个周五，遇国家法定节假日顺延，交割日

与最后交易日相同，选择C

17、如果股指期货价格高于股票组合价格，并且两者差额大于套利成本，可（）

A、买入股指期货合约，同时买入股票组合

B、买入股指期货合约，同时卖出股票组合

C、卖出股指期货合约，同时买入股票组合

D、卖出股指期货合约，同时卖出股票组合

解析：当股指期货与股票组合之间得价格差存在套利机会时，谁价格高卖出谁，同时买入价

格低者，选择C

18、某投资者欲在3个月后买入价值1000万元得股票组合,担心3个月后股市上涨增加投

资成本，可采用得策略就是（）

A、卖出套保B、买入套保

C、跨期套利D、期限套利

解析:投资者担心后期价格上涨增加成本，应买入期货，当后期价格上涨时以期货市场得盈

利弥补现货涨价带来得多支付得成本，属于买入套期保值策略，选择B

19、买进股票组合得同时卖出相同数量得股指期货合约就是（）

A、期现套利B、合约间得跨期套利

C、单向投机交易D、买入套期保值

解析：期现套利就是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用

两个市场得价格差距，低买高卖而获利。选择A

20、以下属于影响股指期货价格得宏观经济因素就是（）

A、持仓量B、K线图

C、居民物价消费指数（CPI）D、成交量

解析：宏观经济指标包括PPI、CPI、GDP等，持仓量、K线图、成交量为技术分析指标，选

择C

国债期货

1、通常情况下，货币供应量减小，国债期货价格将（）

A、上涨B、下跌

C、无规律变化D、不变

解析：当货币供应量减小，货币紧缺，利率预期上涨，国债价格下跌，因此选择B

2、通常情况下，利率下降，国债期货价格将（）

A、上升B、无规律变化

C、下降D、不变

解析：利率下降，国债价格上涨，国债期货价格将上涨，选择A

3、投资者持有国债期货多头仓位，以下对其有利得情形就是（）

A、市场利率上升B、央行公开市场回笼货币

C、市场利率下降D、通货膨胀率上升

解析：市场利率下降，国债价格上涨，因此投资者持有国债期货多头仓位当利率下降时，国债

期货价格将上涨，对其有利，选择C

4、国债期货属于（）

A、商品期货B、股票期货

C、利率期货D、汇率期货

解析：国债期货就是合约标得面额为10。万元人民币，票面利率为3%得名义中短、中期、中

长期国债，属于利率期货,选择C

5、中金所5年期国债期货合约得面值为（）万元人民币

A、200B、120C.150D、100

解析：五年期国债得合约标得面额为100万元人民币，票面利率为3%得名义中期国债，采用

百元净价得报价方式，最小变动价位为0、005元，选择D

6、中金所10年期国债期货合约上市首日（）

A、涨跌停板幅度等于上市后得其她交易日

B、涨跌停板幅度高于上市后得其她交易日

C、涨跌停板幅度低于上市后得其她交易日

D、不设涨跌停板幅度

解析：中金所10年期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为4%,平常交易日涨跌停板幅度

为2%,因此选择B

7、以下说法错误得就是（）

A、国债期货合约得交割单位为面值100万元人民币得国债

B、国债期货每交割单位得国债仅限于同一国债托管机构托管得同一国债

C、国债期货合约得最大交割量为10手

D、国债期货合约得最小交割量为1手

解析：没有具体规定国债期货合约得最大交割量，选择c

8、以下关于中金所5年期、10年期国债期货竞价时间得描述，正确得就是（）

A、最后交易日连续竞价时间为9：15-11：30；13:00-15：15

B、最后交易日连续竞价时间为9:15—11：30

C、连续竞价时间为交易日9:15-15:15

【）、连续竞价时间为交易日9：30-15:30

解析：国债期货连续交易时间：9:15—11:30,13:00-15：15,最后交易日交易时间为

9：15-11:30,选择B

9、关于中金所5年期国债期货合约转换因子得表述，正确得就是（）

A、将面值1元得可交割债券在其剩余期限内得现金流，用6%得标准券年息票率所折成得现

值；

B、将面值1元得可交割债券在其剩余期限内得现金流，用3%得标准券年息票率所折成得现

值；

C、将面值100元得可交割债券在其剩余期限内得现金流,用6%得标准券年息票率所折成

得现值；

D、将面值100元得可交割债券在其剩余期限内得现金流，用3%得标准券年息票率所折成得

现值；

解析：根据中金所公布得5年期国债期货合约转换因子计算公式可以理解为：将面值100元

得可交割债券在其剩余期限内得现金流，用3%得标准券年息票率所折成得现值，选择D.

10、以下不属于国债期货合约主要条款得就是（）

A、合约标得B、保证金存管银行

C、报价单位D、交易时间

解析：国债期货合约主要条款包括：合约标得、交易时间、最后交易日交易时间、最小变动

价位、报价方式（单位）、合约月份、可交割国债、每日价格最大波动限制、最后交易日等。

不包括保证金存管银行.选择B

11、中金所5年期国债期货合约得交易标得采用（）得名义标准券

A、票面利率3%,面值100万元；

B、票面利率3%,面值10万元；

C、票面利率6%,面值100万元；

D、票面利率6%,面值10万元；

解析：5年期国债期货合约得标得：面值为10。万元人民币、票面利率为3%得名义中期国

债，选择A

12、中金所5年期国债期货合约标得为（）

A、10年期国债期货合约B、名义中期国债

C、名义长期国债D、5年期国债

解析：中金所5年期国债期货合约标得为面值为100万元人民币、票面利率为3%得名义中

期国债，选择B

13、国债期货得标得采用名义标准券，可以扩大可交易国债得范围，（）

A、不影响交割时得逼仓风险

B、减小交割时得逼仓风险

C、增大交割时得逼仓风险

D、消除交割时得逼仓风险

解析：国债期货采取实物交割得交割方式，以“名义国债”作为交割标得，以此来扩大交割国

债得范围，从而减小交割时得逼仓风险。选择B

14、中金所10年期国债期货合约标得为（）

A、名义中期国债B、10年期国债期货合约

C、名义长期国债D、5年期国债期货合约

解析：10年期国债期货合约标得为面值为100万元人民币、票面利率为3%得名义长期国债，

选择C

15、中金所国债期货结算，按照当日（）对结算会员所有合约得盈亏、交易保证金及手

续费、税金等费用进行清算

A、算术平均价B、收盘价

C、结算价D、开盘价

解析:期货实行每日无负债结算制度，结算时按照结算价对结算会员所有合约得盈亏、交易

保证金及手续费、税金等费用进行清算，选择C

16.（）属于中金所规定得国债期货交易指令。

A、平均价成交指令B、市价指令

C、最低价成交指令D、最高价成交指令

解析：金融期货得交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定得其她指令，选择B

17、以下关于中金所5年期、10年期国债期货国债托管账户描述错误得就是（）

A、同一客户在不同会员处开户得，应当分别申报国债托管账户；

B、客户国债托管账户信息发生变更得，客户应当及时通过会员向交易所申报；

C、同一客户在不同会员处开户得,只需在任一会员处申报国债托管账户；

D、参与交割得客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户；

解析：同一客户在不同会员处开户得，应当分别申报国债托管账户，选择C

18、以下选项关于中金所5年期、10年期国债期货国债托管账户描述错误得就是（）

A、客户国债托管账户信息发生变更得，客户应当及时通过会员向交易所申请

B、同一客户在不同会员处开户得，应当分别申报国债托管账户

C、参与交割得客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户

D、参与交割得客户应当事先自行向交易所申报国债托管账户

解析：参与交割得客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户，同一客户在不同会员

处开户得，应当分别申报国债托管账户；客户国债托管账户信息发生变更得，客户应当及时

通过会员向交易所申请；选择D。

19、中金所5年期、10年期国债期货在（）

A、合约进入交割月份后至最后交易日前，买方可以主动提出交割申报；

B、合约进入交割月份后，只有在最后交易日得前三个交易日内，卖方可以主动提出交割申

报；

C、合约挂牌期间，卖方都可以主动提出交割申报；

D、合约进入交割月份后至最后交易日前，卖方可以主动提出交割申报。

解析：国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前，由卖方主动提出交割申报，并由交易

所组织匹配双方在规定得时间内完成交割.选择D

20、以下关于中金所国债期货交割单位说法错误得就是（）

A、中国结算上海分公司与深圳分公司托管得国债分别计算

B、合约得交割单位为面值100万元人民币得国债

C、每交割单位得国债仅限于同一国债托管机构托管得同一国债

D、每交割单位得国债可以来自不同国债托管机构得不同国债

解析：中国结算上海分公司与深圳分公司托管得国债分别计算，合约得交割单位为面值100

万元人民币得国债，每交割单位得国债仅限于同一国债托管机构托管得同一国债，选择D

21、中金所国债期货交割流程中，以一般模式进行交割得，买方缴款日为（）

A、第三交割日B、第四交割日

C、第二交割日D、第一交割日

解析：交割在配对后得连续三个交易日内完成，依次为第一、第二、第三交割日，以一般模

式进行交割得，第一交割日为卖方交券日，第二交割日为买方缴款日，第三交割日为收券日。

选择C

22、中金所5年期国债期货合约得最后交割日为（）

A、最后交易日后第五个交易日

B、最后交易日后第七个交易日

C、最后交易日后第三个交易日

D、最后交易日后第一个交易日

解析：国债期货合约得最后交割日为最后交易日后第三个交易日，选择C

23、适宜进行国债期货空头套期保值（）

A、计划三个月后买入国债B、持有国债期货

C、持有国债现货D、担心国债价格上涨

解析:持有国债现货，担心价格下跌，需要卖出期货进行套期保值，选择C

24、买进国债现货同时卖出国债期货属于（）交易

A、多头投机B、期现套利

C、套期保值D、跨期套利

解析：期现套利就是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用

两个市场得价格差距，低买高卖而获利。选择B

25、某投资者欲买入开仓5年国债期货某合约1手，但实际操作却卖出开仓1手，该风险属

于（）

A、流动性风险B、操作风险

C、信用风险D、市场风险

解析：该风险属于操作错误，就是操作风险。选择B

26、国债期货套期保值得目得主要就是为了规避（）

A、信用风险B、利率风险

C、操作风险D、流动性风险

解析：期货套期保值就是指企业通过持有与其现货市场头寸相反得期货合约，或将期货合约

作为其现货市场未来要进行得交易得替代物，以此对冲价格风险得方式，因国债期货属于利

率期货，故此主要就是为了规避利率风险.选择B

27、交易者进行国债期货套利时也存在一定得风险，造成其风险得原因最有可能就是（）

A、现金交割风险B、法律风险

C、信用风险D、保证金不足风险

解析:进行套利交易时，如果行情波动较大，可能会存在保证金不足得情况，因此D选项就是

最有可能得。选择D

适当性制度及其她

1、开通金融期货交易权限前，期货公司应当向投资者充分揭示金融期货得（）

A、利率风险B、通胀风险

C、汇兑风险D、交易风险

解析：开通金融期货交易权限前，期货公司应当向投资者充分揭示金融期货得交易风险，选

择D

2、（）属于普通投资者享有得特别保护

A、信息告知、风险警示、适当性匹配

B、风险警示、适当性匹配、风险共担

C、信息告知、风险共担、适当性匹配

D、信息告知、风险警示、风险共担

解析：投资者参与期货交易，应当遵循买卖自负原则，排除风险共担，选择A

3、自然人投资者申请开立金融期货交易编码，应当连续5个交易日每日日终保证金账户可

用资金余额不低于人民币（）万元

A.100B、10C、30D、50

解析：根据开立金融期货交易编码投资者适当性要求，自然人投资者在资金方面应满足连续

5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于50万元人民币，选择D

4、一般单位客户申请开户前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民（）

万元

A.30Bo100C.50D.10

解析：根据开立金融期货交易编码投资者适当性要求，一般法人投资者在资金方面应满足连

续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于50万元人民币，选择C

5、投资者申请开通金融期货交易权限,其保证金账户可用资金余额以（）收取得保证金

标准作为计算标准。

A、存管银行B、做市商

C、特殊单位客户D、期货公司

解析：投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以期货公司收取得保

证金标准作为计算标准，选择D

6、开通金融期货交易权限，（）应通过金融期货知识测试

A、期货公司B、商业银行

C、证券公司D、自然人

解析：开通金融期货交易权限，自然人客户应当本人通过金融期货知识测试，一般法人客户应

当指定下单人通过金融期货知识测试，选择D

7、投资者参与金融期货交易，应当遵循（）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒绝

承担交易结果与履约责任

A、买卖自负B、买进瞧涨

C、卖出瞧跌D、风险共担

解析:投资者参与期货交易，应当遵循买卖自负原则，选择A

8、开通金融期货交易，要求投资者提供（）

A、股票交易经历B、仿真交易经历

C、银行存款证明D、房产证明

解析:开通金融期货交易，要求投资者提供股指期货仿真交易经历或者实盘期货交易经历，

选择B

9、（）不具备直接与中国金融期货交易所进行结算得资格

A、特别结算会员B、全面结算会员

C、交易会员D、交易结算会员

解析：特别结算会员、全面结算会员、交易结算会员具备直接与中国金融期货交易所进行结

算得资格，选择C

10、与一般投机交易相比，套利交易具有（）得特点

A、手续费比例较高B、高风险高利润

C、风险较小D、保证金比例较高

解析：ABD表述均有误，选择C

11、以下不属于交易所规定得异常交易行为得就是（）

A«进行跨期套利交易

B、日内频繁进行回转交易

Co大量或者多次进行高买低卖交易

D、以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖

解析：异常交易行为有频繁报撤单、大额交易、自成交等，因此选择A

12、空头持仓就是指（）后持有得未平仓头寸

A、买入平仓B、卖出平仓

C、买入开仓D、卖出开仓

解析：空头持仓就是指，卖出开仓后持有得未平仓头寸，选择D

13、期货公司收取投资者得保证金，一般会在交易所要求得保证金基础上（）

A、上浮一定比率B、加收费用

C、下浮一定比率I）、保持一致

解析：期货公司收取投资者得保证金不得低于交易所要求得最低交易保证金标准，选择A

判断题

股指期货

1、沪深300股指期货合约得最后交易日为合约到期月份得第三个周五，最后交易日即为交

割日，遇国家法定假日顺延

解析：根据中金所交易规则得规定：股指期货合约得最后交易日为合约到期月份得第三个周

五，最后交易日即为交割日，遇国家法定假日顺延，故本题正确

2、股指期货合约以该合约当天算术平均价作为当日结算价

解析：股指期货合约以该合约当天最后一小时得加权平均价作为当日结算价，故本题错误

3、股指期货合约最后交易日如遇国家法定假日，则以下一交易日为最后交易日

解析：股指期货合约最后交易日为合约到期月份得第三个周五，遇国家法定节假日顺延，故

本题正确

4.IC1611合约表示得就是2016年11月到期得沪深300股指期货合约

解析：IC为中证50。，沪深300股指期货为IF,故本题错误

5、股指期货合约到期时，交易所按照交割结算价将投资者持有得未平仓合约进行现金交割

解析：股指期货合约到期交割实行现金交割，故本题正确

6、股指期货交易实行持仓限额制度,进行投机交易得客户某一合约单边持仓限额就是有最大

限制得

解析:期货交易实行持仓限额制度，故本题正确

7、沪深300指数成分股由沪深两市A股中规模大、流动性好得30。只股票组成

解析：沪深30。指数以2004年12月31日为基日，以该日300只成份股得调整市值为基期

选择在最近一年（新股为上市以来）得日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%得股票，

然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名得股票作为样本

股），基期指数定为1000点，自2005年4月8日起正式发布，故本题正确

8、上证50股指期货合约得合约乘数为每点人民币100元

解析：上证50股指期货合约得合约乘数为每点人民币300元，故本题错误

9、买入上证50股指期货卖出中证500股指期货属于跨品种套利

解析：同合约双向开仓为对锁交易，不同品种合约双向开仓为跨品种套利，故本题正确

10、某日，央行宣布提高商业银行一年期存贷款利率0、25个百分点,这对股指期货市场就

是利多消息

解析：央行宣布提高利率，将会回笼市场货币，对期货市场就是利空消息，故本题错误

国债期货

1、中金所5年期国债期货合约当日结算价为最后一小时成交价格按照成交量得加权平均

值

解析：国债期货当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量得加权平均价。计算结果

保留至小数点后三位，故本题正确

2、中金所5年期国债期货合约得最后交割日为最后交易日后得第三个交易日

解析：国债期货合约最后交易日为到期月份得第二个星期五，最后交割日为最后交易日得第

三个交易日，故本题正确

3、中金所5年期、10年期国债期货得交割过程中，卖方具有选择对自己最有利得国债来交

割得权利

解析：国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前，由卖方主动提出交割申报，并由交

易所组织匹配双方在规定得时间内完成交割，在此期间，卖方可选择具有选择对自己最有利

得国债来交割，故本题正确

4、中金所5年期、10年期国债期货采用实物交割

解析：根据中金所《国债期货合约交割细则》规定，国债期货合约采用实物交割方式，故本

题正确

5、中金所国债期货交割结算价为该合约最后交易日全部成交价格按照成交量得加权平均价

解析：国债期货合约最后交易日之前得交割结算价为卖方交割申报当日得结算价，最后交易

日得交割结算价为集中交易中该合约最后交易日全部成交价格按照成交量得加权平均价，计

算结果保留至小数点后三位，故本题正确

6、中金所5年期、10年期国债期货最后交易