结构参数计量经济学模型的识别及其应用

结构参数计量经济学模型的识别及其应用

经济学中的结构分析是对经济活动中变量之间相互关系的研究，它研究的是

当一个变量或几个变量发生变化时会对其他变量以至经济系统产生什么样的影

响。从这个意义上讲，我们所进行的经济系统定量研究工作,说到底，就是结构分析。

计量经济学模型结构式揭示了变量之间的直接因果关系，从模型出发进一步揭示

变量相对变化量之间的关系也是十分方便的。没有定量描述变量之间关系的、包

含变量和参数的计量经济学模型，结构分析将无从着手。有人或许会说，经济

系统中变量之间的关系，或者由经济学理论给出，或者由人们通过实际观察分析得

出，并不一定需要建立计量经济学模型。哈维•尔莫(TrygveHaavelmo)曾经用十

分浅显的语言说明了计量经济学结构模型的功能。他说，许多经济学家有许多深

刻的思想，但是缺少数量概念。例如说某一个经济指标受到唯一原因的影响，但是

如果对影响的强度一无所知，即使知道这个影响是正的或负的，也没将多少实际的

科学意义。如果某一个经济指标同时受到许多不同因素的影响，问题就更加突出

To计量经济学模型就是要回答这个问题。而回答这个问题的正是模型结构参数

估计量。计量经济学模型的结构参数反映了解释变量与被解释变量之间的关

系，因为结构参数能够被定量估计，并且具有明确的经济含义，计量经济学模型才

具有结构分析的功能。于是，结构参数的性质成为计量经济学模型用于结构分析

的一个核心问题。计量经济学模型被称为总体回归模型,总体模型的参数是无

法直接观测的，需要利月样本的观测值通过适当的方法估计得到的。将计量经济

学模型用于结构分析时，模型的结构参数不变性是无须质疑的。利用从总体中随

机抽取的样本的信息，得到总体的结构参数,用于总体的结构分析，其经济学基础、

逻辑学基础和数学基础是坚实可靠的。这正是计量经济学模型的功能所在。

总体模型的结构参数的经济含义可以用平均来解释，例如平均产出弹性、平均

边际消费倾向，当然不是简单的平均，而是概率统计意义上的平均。在经济结陶分

析中，人们也希望知道蕴涵在每个样本点中的变量之间的定量关系，例如点产出弹

性、点边际消费倾向,这是结构参数不变的经典结构模型所不能实现的，也可以说

是模型结构参数不变性带来的局限。计量经济学的结构分析功能的载体是计

量经济学结构模型，功能的实现是建立在模型设定正确的基础上的，而模型设定正

确的关键是遵循从一般到简单的建模思路。但是，在实际的计量经济学应用研究

中,从简单到复杂的建模思路已经成为通行的范式。其具体表现是逐个引入解释

变量，建立了所谓的模型1、模型2、…。表现较好的,最后能够有一个模型包含所

有的解释变量;表现较差的，在逐个引入新变量的同时逐个剔除已有变量,致使没

有一个模型能够包含所有变量。对于从一般到简单的建模思路,李子奈

(2008)从逻辑学、经济学和统计学的角度进行了阐述。从逻辑学上讲，计量经济

学模型方法是一种经验实证的方法，它是建立在证伪和证实不对称性的逻辑学基

础之上的。一旦总体模型被设定，利用样本数据进行的经验检验只能发现已经包

含其中的哪些变量是不显著的，而不能发现没有包含其中的显著变量。所以，只有

将作为起点的模型设定为最一般的形式，即包含所有可能对被解释变量产生显著

影响的变量，才能发挥统计检验的功能，最后得到一个正确的模型。马尔科夫

(Gauss-Markov)假设和正态性假设才能被满足，进而建立在这些假设基础上的统

计推断才具有可靠性.对于一个遗漏了显著解释变量的模型，随机误差项不等于

源生性随机扰动项，基不假设将被破坏，所进行的模型估计和检验都是无效的。这

样的模型是不能用于变量之间关系的结构分析的。结构分析中的从简单到复

杂的建模思路导致不同研究者对同一问题各说各话，研究结果相差甚大，甚至完全

无法比较。一个突出的例子就是关于技术进步对中国经济增长贡献率的研究，这

已经成为人们用来诟病计量经济学模型的一个笑谈。从简单到复杂建模思路

的另一个缺陷，就是在现代时间序列计量经济模型中对协整方程和均衡方程K加

以区别。所谓均衡方程，就是描述宏观经济变量间关系的结构方程。在宏观经济

系统也均衡关系往往存在于多个时间序列之间,而并不仅仅包括给定的时间序列。

仅对其中部分时间序列进行协整检验进而得到的协整方程是不完全的，方程中的

协整系数也不是变量之间关系的真实反映。对于微观计量经济学结构模型，

在模型设定正确的情况下，不必看重拟合优度，关键是模型总体是否显著成立、变

量是否显著。但是需要特别注意,这里的前提是模型设定正确，核心是模型解释变

量中包含了对被解释变量具有显著影响的所有变量。如果遗漏了显著的变量，致

使模型解释功能降低，造成拟合优度降低，则要另当别论。仍然以上述模型为例，

如果模型的解释变量应该有5个，而目前的模型只引入了3个，模型在总体上刃然

是高度显著的，每个变量也是高度显著的，但是模型的解释功能显著降低,拟合优

度也显著降低。更重要的是,如果包含在模型中的3个解释变量与遗漏的2人变

量之间不是完全独立的（在实际经济活动中，完全独立的情况几乎不存在）,那么它

们的参数估计量并不是它们与被解释变量之间关系的真实反映。而经济结构分析

所依据的正是这些参数估计量，所以，对于具有较低的拟合优度的模型，必须分析

其形成的原因。政策效果的微观评价受到重视的理论驱动是宏观经济理论

的微观基础研究。所谓宏观经济理论的微观基础，一般是指运用微观经济学的基

本假设分析宏观经济理论,或者是把宏观经济理论建立在微观经济行为的基础上，

使宏观和微观经济行为协调一致。宏观经济理论应当建立在一定的微观基础之上,

已是不争的事实;人们所需要做的,就是为宏观经济理论寻找微观基础，或者检验

宏观经济理论是否与微观经济行为相一致。例如，理性预期学派之所以认为货币

政策无效，正是以微观人体的行为分析为基础的。如果微观个体不能利用货行政

策规则对未来价格作出合理的预期，不能纠正自己的错误决策，那么就不能得出货

币政策无效的结论C例如,我国政府近年来出台了许多刺激居民消费的政策措施，

是否每项措施都达到了刺激居民消费的结果?宏观上的居民消费的增长并不能说

明每项政策措施都产生了效果，必须对居民的微观消费行为进行分析。由此可见，

以个体决策行为为研究对象的微观计量经济学模型具有重要的政策评价功能。

微观计量经济学模型用于政策评价的困难或者局限主要在于样本。一是大样

本问题。凡是经济政策，都是相对于总体而言的，希望通过微观个体的行为分析以

达到评价政策效果的目的，这必须得到大样本的支持，否则是没有意义的;二是代

理变量的选择问题。宏观上的政策变量在微观模型中并不一定是表征政策的合适

的代理变量。三是样本观测值问题。微观个体的样本观测值只能通过调查获得，

而不能通过统计获得。影响调查数据观测误差的因素十分复杂，来自调查者和被

调查者两个方面,既有技术方面的因素，也有非技术方面的因素;四是对照组的选

择和处理问题。某个个体一旦受到政策影响，其未受政策影响的行为就不可能被

观测到了。因此，要评价政策对个体行为的影响，就必须收集未受影响的个体的行

为信息作为对照组。根据不同理论假设下的计量经济学模型之间的关系，可

以将这些竞争模型分为两类:嵌套和非嵌套。例如上述的居民消费模型，一个膜型

仅以当期收入解释当期消费，另一个模型以当期收入和前一期消费共同解释当期

消费。从模型形式看，前者包含于后者之中，存在嵌套关系。而上述的GDP增长

模型,不同的模型中包含不同的解释变量，分别为货币供应量和财政支出,二者不

存在嵌套关系。对于存在嵌套关系的模型，传统的约束回归检验就是一个有效的

检验方法。由于经济政策具有不可试验性，决定了计量经济学模型的政黄评

价功能的不可替代性。利用计量经济学模型进行政策模拟是最具实用价值的一种

政策评价方法。一方面，它可以充分发挥计量经济学模型的优势;另一方面,它也可

以避免模型系统可能存在的系统性偏差，因为政策模拟要的是相对性的结论。

发生于20世纪70年代的对于计量经济学模型政策评价功能的争论，实际上是

关于政策有效性的争论。政策无效的宏观经济理论并不能否定计量经济学模型的

政策评价功能，恰恰相反,只有通过模型的检验，才能给出实际经济活动中政策是

否有效的证据。由于经济系统，特别是宏观经济系统的复杂性，以及经济政策传导

路径的多样性，联立方程模型系统在宏观经济政策评价中仍然具有不可替代的地

位。微观计量经济学模型尽管受到样本的局限，无论在理论上和实际上，仍然具有

重要的政策评价功能.狭义的计量经济学模型研究从设定的模型开始，只具

有检验理论的功能;如具