基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（巩固）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列属于大宗商品的特点的是（）。

A.III.W

B.I.IV

C.I.II

D.II.Ill

【答案】：D

2、按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债

券余额应小于该只债券流通量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

I）.40%

【答案】：B

3、按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天，具体

期限由交易双方确定。

A.7

B.30

C.90

D.91

【答案】：D

4、（）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管

理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东

【答案】：A

5、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件不

符合的是Oo

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅

解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

D.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受

司法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

6、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有()。

A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度

B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高

C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险

仍很重要

【答案】：A

7、()就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

I）.市场有机性

【答案】：B

8、（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

A.政策风险

B.经济周期性波动风险

C.利率风险

D.购买力风险

【答案】：A

9、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.国债回购利率

【答案】：B

10、所有者权益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：B

11、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%,则该债

券基金的资产净值约（）o

A.上升4%

B.上升6%

C下降4%

I）.下降5%

【答案】：C

12、中国人民银行于（）在银行间债券市场正式推出了债券远

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

13、下列不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.收益较高

I）.利息免税

【答案】：C

14、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合

收益的差异归因的因素是（）°

A.资产配置

B.行业选择

C.交叉效应

D.风险调整

【答案】：D

15、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易

模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自

动化）的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

16、监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

D.以上说法都正确

【答案】：B

17、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（）。

A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正,

筹资活动产生的净现金流量必定为负。

B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量

模式相同

C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

D.企业的利润好就会有充足的现金流

【答案】：C

18、（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市销率

D.市现率

【答案】:C

19、基金会计的核算主体是（)O

A.基金份额持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.证券投资基金

【答案】：D

20、下列不属于权益类证券的是（）。

A.股票

B.存托凭证

C.认股权证

D.国债

【答案】：D

21、期货的平仓方式不包括（）。

A.对冲

B.实物交割

C.现金结算

D.同城结算

【答案】：D

22、对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数

13.方差或标准差

C.方差

D.标准差

【答案】：B

23、以下关于期货市场的交易制度的说法，错误的是（）。

A.保证金制度

B.盯市制度

C.交割制度

D.净额清算制度

【答案】：D

24、关于可转换债券的特征和要素。以下表述正确的是（）。

A.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率

B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权

C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系

D.可转换债券一般每月付息一次

【答案】：B

25、短期政府债券的主要特点包括（）。

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、in

【答案】：C

26、如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有股票的平

均时间为1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】:D

27、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了

达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B

28、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%

的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，

提高收益，该基金会可以采取的措施有（）°

A.I.11.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.MV

【答案】：C

29、下列不属于权证按照标的资产分类的是（）。

A.认股权证

B.股权类权证

C.债券类权证

D.其他权证

【答案】：A

30、衍生工具的（）是未来买卖合约标的资产的价格。

A.约定价格

B.交割价格

C.交易价格

I).指数价格

【答案】：B

31、利润表是()报表。

A.静态

B.动态

C.长期

D.短期

【答案】：B

32、()的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、

优先股股东和债权人的现金流总和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

1).超额收益现模型

【答案】：B

33、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是()o

A.历史波动率

B.价格波动率

C.隐含波动率

D.数据波动率

【答案】：C

34、很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要

了解这组数据分布的离散程度。分布越散，，其波动性和不可预测性

()O

A.越强

B.越弱

C.没有影响

D.视情况而定

【答案】：A

35、关于预期损失，以下说法错误的是（）。

A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失

B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期

望值

C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业及监管机构的重视

D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失

的期望值

【答案】：D

36、哪个选项不是债券基金主要的投资风险（）

A.A：债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：A

37、可以回购本公亘股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】:B

38、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购

【答案】：D

39、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%,

李先生现在应存入银行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：D

40、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。

A.公开募集

B.非公开募集

C.发起设立

D.吸收直接投资

【答案】：B

41、（）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

42、股票投资的基本分析是建立在（）的基础之上的。

A.否定强式有效市场

B.否定半强式有效市场

C.否定弱式有效市场

D.以上都不对

【答案】：B

43、下列不属于债券基金投资风险的是（）。

A.利率风险

B.提前赎回风险

C.信用风险

D.汇率风险

【答案】：D

44、若Pij等=-1,则表示Ri和Rj（）o

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关

【答案】：D

45、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（）。

A.无风险证券

B.最优证券组合

C.切点投资组合

D.任意风险证券组合

【答案】:C

46、以下策略中，属于“自下而上"策略的是（）

A.投资经理小吴认光国家正大力扶持新能源汽车发展，所以在其配置

中挑选新能源汽车行业投资

B.投资经理小王根据上市公司中报，选择其中业绩表现突出的股票进

行投资

C.投资经理小周根据宏观经济数据判断中一定时期内经济复苏无望，便

减少了股票配置比重

D.投资经理小郑判断周边局势紧张将推高军工行业股价，于是增加了

军工行业股票配置

【答案】：B

47、以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其

估值责任

B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额

D.基金管理人每个工作日对基金资产估值

【答案】：C

48、持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比

例来分析基金是否倾向于集中投资。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

49、全国银行间债券市场创立于（）。

A.1996年7月

B.1997年6月

C.1998年7月

D.1997年9月

【答案】：B

50、下列关于J曲线的说法中，错误的是（）。

A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线

B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具

C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线

D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，

尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】：A

51、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

52、基金为股票指数增强型基金，投资策略如下（1）将不低于80%的资产

投资与标的指数成分股和备选成分股，（2）将不低于5%的资产投资于现

金或者到期日在一生以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动设资。

据此，以下判断错误的是（）

A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

B.与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求

更高

C.与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】：D

53、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的

（）O

A.风险准备金

B.法定存款准备金

C.超额准备金

D.信贷规模

【答案】：C

54、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的

差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂

不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

55、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0,则该基金（）

A.净值变化幅度与市场一致

B.净值变化方向与市场一致

C.净值变化幅度比市场大

D.属于市场中性策略

【答案】:D

56、（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强

调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B

57、下列不属于远期合约缺点的是（）。

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

D.远期合约相对比较灵活

【答案】：D

58、以下不属于场内证券交易原则的是（）。

A.第三方存管原则

B.货银对付原则

C.共同对手方制度

D.法人结算原则

【答案】：A

59、在现值计算中，利率i也称为（）

A.利滚利

B.贴现率

C.名义利率

D.股息率

【答案】:B

60、（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金

分销中心。

A.瑞士

B.爱尔兰

C.英国

D.卢森堡

【答案】：D

61、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。

A.卢森堡是欧洲第一、世界第八大金融中心

B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产

D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】：C

62、若投资经理预期央行将降息25个基点，最常见的做法是通过调整

债券投资组合的（）来应对利率风险。

A.I、III

B.n、in

c.i、IV

D.II.IV

【答案】：D

63、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以二，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营狼行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

64、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥

梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

【答案】：A

65、已知某基金近4年的累计收益率为46.4%,那么用几何收益率法

计算的该基金的年平均收益率为（）。

A.8.0%

B.14.4%

C.12.2%

D.10.0%

【答案】：D

66、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。

A.权益乘数

B.负债权益比

C.利息倍数

D.资产负债率

【答案】:C

67、基金费用不包括（）o

A.管理人报酬

B.销售服务费

C.交易费用

D.手续费返还

【答案】：D

68、（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率

等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机

构造成的潜在最大损失。

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

【答案】：D

69、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，

可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的

股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。

A.该可转债的债券价值将随之上升

B.该可转债的转榭又利价值将随之上升

C.该可转债的价格随之上涨

D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】：A

70、影响回购协议利率的因素有（）。

A.I、山、IV

B.I、II、III

c.i、n、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

71、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（）。

A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都

不一样

B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出

C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个

子区间可以是一天、一周、一个月等

D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金

进出时会影响收益率的计算

【答案】：D

72、股票及其他有价证券的（）是指以一定利率计算出来的未来收入的

现值。

A.利率价格

B.市场价格

C.未来价格

D.理论价格

【答案】：D

73、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】:B

74、随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权

后得到的（）o

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

75、以下哪一个因素不影响投资者承担风险的能力（）。

A.资产负债状况

B.投资者的风险厌恶程度

C.投资期限

D.收入支出状况

【答案】：B

76、关于投资者收益要求，以下表述错误的是（）。

A.一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客

户投资的下行风险

B.对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益

率包含了通货膨胀的因素

C.不同投资者通常对于收益的要求存在差异

D.投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求

【答案】：B

77、某资产A、，如果2018年我国经济上行其年化收益率预计为15%,

经济平稳年化收益率为8%,经济下行其年化收益率为-3%。其中，经济

上行的概率是25%,经济平稳的概率是40乳经济下行的概率是35%,则资

产A在2018年的期望收益率为（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

78、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关

于它们

A.I.III.IV

B.I.11.IV

C.II.III.IV

D.1.II.III

【答案】：A

79、反映企业一定时期总体经营成果的会计报表是（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.所有者权益表

D.现金流量表

【答案】：B

80、某证券实际利率为4%,通货膨胀率为3%,则名义利率为（）。

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

【答案】：A

81、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100

个交易日的每日基金净值变化的基点值的△(单位：点)，并从小到大

排列为△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次为：-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位数为()。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

82、假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，

3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率

为0.2%,该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为

()O

A.0.3005万元

B.0.3013万元

C.0.3022万元

D.0.3014万元

【答案】：A

83、()显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次

数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：B

84、交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C

85、（）是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重

要指标，被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩（事前或事后）

考核。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差

【答案】：D

86、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（）

A.基金转换费

B.基金的证券交易费用

C.基金合同生效后的信息披露费用

D.销售服务费

【答案】：A

87、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很

可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的

投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会

的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效

地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存

在（）的关系。

A.相互替代

B.相互冲突

C.不可替代

D.严重冲突

【答案】：A

88、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下表述正确的是（）。

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩

B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确

C.投资管理机构使乐GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两

套标准

D.它属于强制执行的业绩标准

【答案】：B

89、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1

个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得

税税率为（）。

A.50%

B.20%

C.30%

D.60%

【答案】：B

90、基本分析是建立在否定（）的基础之上。

A.半强有效市场

B.强有效市场

C.弱有效市场

D.无市场

【答案】:A

91、关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的

是（）。

A.债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定

B.股票的投资收益低于债券投资

C.股票投资回报的波动率小于债券投资

D.债券投资者要求更高的风险溢价

【答案】：A

92、某公司2015年末负债总计为1300亿元，所有者权益合计为1000

亿元，流动资产为1200亿元，则非流动资产为（）

A.1100亿元

B.700亿元

C.800亿元

D.100亿元

【答案】：A

93、关于市盈率模型，下列说法错误的是（）。

A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率

B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市价

D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】：C

94、银行间现券交易的结算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

95、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.财政部

B.中央银行

C.政策性银行

D.所有的金融类公司等

【答案】：D

96、股票及其他有价证券的（）是指以一定利率计算出来的未来收入

的现值。

A.利率价格

B.市场价格

C.未来价格

D.理论价格

【答案】：D

97、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

98、在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（）。

A.给投资者提供经纪业务的佣金

B.买卖证券的价差收益

C.办理投资业务收取的手续费

I）.投资证券的投资方得

【答案】：A

99、证券回购协议的主要功能（）。

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

100、（）是债券价珞与到期收益率之间用弯曲程度的表达方式。

A.凹性

B.久期

C.凸性

D.收益性

【答案】：C

101、（）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表

达方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲线

【答案】：B

1。2、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生模块

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

103、下列关于场内证券交易结算原则的说法错误的是（）。

A.货银对付

B.法人结算

C.分级结算

D.结算参与人

【答案】：D

104、某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q

股票20000股，成交价10元/股，按1%。税率征收标准，该基金需缴纳

的印花税是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A

105、封闭式基金（）进行估值，（）披露一次基金份额净值。

A.每个交易日；每周

B.每日；每周

C.每个交易日；次日

D.每日：次日

【答案】：A

106、()被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购

【答案】：A

107、关于均值/中，立数与分位数，以下说法错误的是()

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上5096分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】：D

108、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计

算的风险价值为5%,则表明()。

A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%

D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】：D

109、关于预期损失，以下表述正确的是()。

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望

值

B.预期损失是指在给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最

大损失

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜

在最小损失

【答案】：A

110.从投资风格来看，我国QDH基金的类型说法错误的是

()O

A.从投资风格来看，我国QDH基金有增值型、积极成长型、稳健成

长型和指数型等各种投资风格

B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高

C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度

发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的

普通股为主

D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】：D

111、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括()

和()。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A

112、关于交易指令在基金公司内部的执行情况，以下说法错误的是

()O

A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成

交易

B.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，

经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过

程

I）.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令

【答案】：D

113、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以

等额本息法偿还。利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值

【答案】：D

114、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之

和为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

115、下列关于制定没资决策说明书的好处说法错误的是（）。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【答案】：D

116、流动性风险管理的主要措施不包括（）

A.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产

流动m吉构、投资组合持有人结构和投资组合品种类型等因素的流动

性匹配情况

B.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要

C.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

D.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本

面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险

【答案】：D

117、交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C

118、关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。

A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基

金管理人应及时向中国证监会报告

B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金

合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基

金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

【答案】：A

119、关于凸性以下说法错误的是()c

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。

B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。

D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】：C

120、以下关于市场风险说法不正确的是()。

A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属

行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观

因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性

B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波

动，当利率上升时，国债价格会上升

C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有

的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险

D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】：B

121、()认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势

和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论

【答案】：D

122、下列说法中错误的是()o

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

I）.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】：D

123、只能在期权到期日行使的期权是（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权

【答案】：C

124、将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证是按（）

分类。

A.持有人权利的性质

B.行权时间

C.基础资产的来源

D.标的资产

【答案】：D

125、以下关于风险容忍度的说法错误的是（）

A.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

B.具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于

平均水平的风险容忍度

C.具备低于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于

平均水平的风险容忍度

D.其他条件相同的条件下，相比投资期限较长的投资者而言，投资期

限较短的投资者具有更高的风险承受能力

【答案】：D

126、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.另类投资产品能够通过多元化达到分散风险的作用。

【答案】：D

127、经合组织在2005年发表了（），提出该组织对新时期投

资基金治理及监管的原则性建议。

A.《集合投资实业监管原则》

B.《集合投资计划治理白皮书》

C.《证券集合投资机构经营标准规则》

D.《证券监管目标和原则》

【答案】：B

128、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（）。

A.债券

B.期货

C.回购

D.远期交易

【答案】：B

129、在港股通机制下，下列（）可接受内地投资者委托向香港

联合交易所申报买卖。

A.深圳证券交易所

B.上海证券交易所

C.内地证券公司

D.香港证券公司

【答案】:B

130、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）。

A.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也

要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金

B.根据中国结算公亘深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户的

机构，交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的

资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净

额结算服务时，结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】：B

131、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的（）

或单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点,

该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并

说明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

132、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（）结清的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.现券交割

【答案】:A

133、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（）审核、核

准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券

交易所上市的过程。

A.证券监管机构

B.证券承销机构

C.证券交易所

D.发行人

【答案】：A

134、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证

【答案】：D

135、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

136、国际惯例将利差用基点（basispoint）表示，1个基点（1bps）

等于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

137、流动比率的公式为（）。

A.负债/赞产

B.资产/负债

C.流动负债/流动资产

D.流动资产/流动负债

【答案】：D

138、1985年12月20日，欧盟委员会通过了（），标志着欧洲

投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《证券监管目标和原则》

D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】：B

139、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%,则该

债券基金的资产净值约（）。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

140、下列哪项不是影响期权价格的因素（）。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

D.权利金的波动率

【答案】：D

141、下列不属于宏观经济指标的选项是（）。

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者

物价指数、商品价格指数等

C.汇率是资金成本的主要决定因素

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国

经济增长造成一定影响

【答案】：C

142、目前，我国证券投资基金托管费按（）的一定比例逐日计提。

A.当日的基金资产净值

B.前一日基金资产净值

C.前一日基金资产总值

1）.前一日基金的份额净值

【答案】：B

143、以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（）。

A.监控

B.业绩评估

C.再平衡

D.优化

【答案】：D

144、以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（)

A.II、IV

B.I、IV

C.I、II

D.H、III

【答案】：B

145、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是

（）0

A.上市公司去年的每股盈利

B.正在洽谈中未公告的并购案

C.已公告未分派的红利

D.上市公司过去一年的成交量

【答案】：B

146、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（）。

A.托管人结算模式和券商结算模式

B.托管人结算模式和管理人结算模式

C.托管人结算模式和对手结算模式

D.托管人结算模式和分级结算模式

【答案】：A

147、不影响净资产收益率的指标包括（）。

A.总资产周转率

B.资产净利率

C.资产负债率

D.流动比率

【答案】：D

148、《证券监管目标和原则》是由（）发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

【答案】：D

149、（）是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交

易量的比例来衡量。

A.买卖差价

B.市场冲击

C.对冲费用

D.机会成本

【答案】：B

150、下列关于我国基金管理公司投资决策委员会的主要职责的说法中,

不正确的是（）。

A.制定投资管理相关制度

B.制定投资组合具体方案

C.确定基金投资的原则

D.审定基金资产配置的比例或范围

【答案】：B

151、我国以发行证券投资基金方式募集资金（）营业税。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】:A

152、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达

()O

A.限价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.触价指令

【答案】：C

153、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是()。

A.II、III、N

B.III、IV

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】：C

154、()是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级

市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配

合中国人民银行货币政策目标的实现。

A.公开市场一级交易商制度

B.公开市场二级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】：A

155、()“北向通”正式启动。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16B

I).2017年7月3日

【答案】：D

156、深圳市场，ETF申购/赎回的过户费按证券过户面值的()

向投资者收取，且债券ETF()过户费。

A.0.25%o；收取

B.0.5%。；收取

C.0.25%o；不收取

D.0.5%。；不收取

【答案】：C

157、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

I).随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】：B

158、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指

令拦截，然后反馈给()。

A.交易员

B.投资总监

C.研究员

D.基金经理

【答案】：D

159、关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是

()O

A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益

C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率

D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用

【答案】：A

160、特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险,

而夏普比率则对总体风险进行了衡量。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

161、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

1）.加权平均法

【答案】：C

162、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券

投资（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】:A

163、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认

为具有相等经济价值的（）的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券

【答案】：A

164、某指数型基金最近4年的收益率分别为TO%、0%,10%,30%,则

该基金最近4年的平均收益率为（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D

165、有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是（）。

A.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由

基金经理与基金交易部门承担

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行与反馈

D.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规

行为的出现

【答案】：A

166、关于市场有效性，以下表述错误的是（）。

A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史已公开信息、

以及当前信息

B.有效市场被划分为：强有效市场、半强有效市场、弱有效市场

C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金？法玛建立了划分市场有效性

的标准

D.如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以

通过发现定价偏差从中获得超额收益

【答案】：A

167、下列关于基金公司投资交易流程的表述中，错误的是（）。

A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成

交易

B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易员负责审+贫殳资指令（价格、数量）的合法合规性，对于可能不

盈利指令可以拒绝

D.基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指

令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节

【答案】：C

168、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约流动性通常较差

C.远期合约是一种标准化合约

D.远期合约不能形成统一的市场价格

【答案】：C

169、2004年5月20日，（）在银行间债券市场正式推出。

A.债券借贷

B.质押式回购

C.买断式回购

D.债券远期交易

【答案】：C

170、关于战略资产配置和战术资产配置，乂下表述错误的是（）.

A.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配

比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配

置

B.进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是

否发生变化

C.进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况

D.战术资产配置关注市场的短期波动

【答案】：B

171、关于土地投资，以下表述正确的是（）

A.土地投资只能通过出租来获取投资收益

B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可

能具有较高投机性

C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益

D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

【答案】：B

172、以下不属于可回售债券的特点的是（）

A.回售价格通常是债券的面值

B.受益人是发行人

C.可回售债券的利息更低

D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】：B

173、国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合

格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁

定期为（）。

A3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年

【答案】：A

174、在常见的算法交易策略中，（）是根据特定的时间间隔，在每个

时间点上平均下单的算法。其旨在使市场影响最小化的同时提供一个

平均执行价格。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B

175、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现

的联动性。

A.相关系数

B.B系数

C.方差

D.跟踪误差

【答案】：A

176、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于

（）O

A.期权合约是标准化合约

B.期权合约不能够套期保值

C.期权合约损益的不对称性

D.期货合约可以套期保值

【答案】：C

177、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（）于1966年根据资本资产定价

模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉夏普

B.大卫

C.史蒂芬罗斯

D.格雷厄姆

【答案】：A

178、下列不属于按债券发行主体进行分类的是（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.零息债券

【答案】：D

179、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.官方利率

B.名义利率

C.实际利率

D.浮动利率

【答案】：C

180、（）是公司的最高投资决策机构。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.风险控制委员会

D.基金投资部

【答案】：B

181、目前，我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人

的指令从基金资产中定期支取的。

A.基金份额持有人

B.基金注册登记结构

C.基金托管人

D.监管机构

【答案】：C

182、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（）。

A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机

关的批准

C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】：C

183、复利现值的计算公式为（）。

A.A

B.B

C.C

D.D

【答案】：D

184、某QDH基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问

同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中

发生的下列行为符合相关规定的是（）

A.经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议

B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息

C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基

金的投资建议

D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项

【答案】：A

185、基本分析的优点是（）o

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单

B.同市场接近，考虑问题比较直接

C.预测的精度较高

D.获得利益的周期短

【答案】：A

186、关于市场风险，以下说法错误的是（）。

A.政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险

B.市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险

C.利率风险、购买力风险、汇率风险等都属于市场风险

D.由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险

【答案】：D

187、()是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需

条件满足即可进行券款的交收。

A.实时处理

B.批量处理

C.当面处理

D.集中处理

【答案】：A

188、相关系数的理论取值区间为()

A.小于等于1,大于-1

B.小于等于1,大于等于T

C.小于1,大于T

D.小于1,大于等于T

【答案】：B

189、投资者使用股权收益互换的目的包括()。I.策略投资

II.杠杆交易III.股权融资IV.市值管理V.创建结构产品

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、MV

D.I、II、III、V

【答案】：C

190、()是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水

平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.通胀风险

D.再投资风险

【答案】：D

191、关于贝塔系数，下列说法正确的有（）。

A.I、II、III

B.n、m、iv

C.I、III、IV

D.I、n、m、iv

【答案】：B

192、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D

193、合格投资者的没资本金锁定期为（）个月，自合格投资者

累计汇入投资本金达到等值2000万美元之日起计算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C

194、（）是一个（）风险指标。

A.波动率；绝对

B.波动率；相对

C.跟踪误差；绝对

D.跟踪误差；相对

【答案】：A

195、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言,

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产

投资类型的是（）。

A.地产投资

B.养老地产投资

C.酒店投资

D.能源投资

【答案】：D

196、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

197、关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（）

A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量

处理交收

B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行

交收

C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结

算所需条件满足即可进行交收

D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高

【答案】：B

198、关于零息债券，以下表述错误的是（）

A.投资收益全部源于资本利得

B.可以计算到期收益率

C.可以折价、平价或溢价发行

D.期间不支付利息

【答案】：C

199、非系统性风险的别称不包括（）。

A.特定风险

B.异质风险

C.整体风险

D.个体风险

【答案】：C

200、我国存在的分离的国债回购市场是（）。

A.ni、w

B.I、II

C.I、IkIII

D.I、II、IV

【答案】：B

201、下列关于期货交易中的“投机”的表述中，错误的是（）。

A.投机者承担了套期保值交易转移的风险

B.投机者承担了风险，并提供风险资金

C.投机交易减弱了市场的流动性

D.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

【答案】：C

202、全国银行间市场买断式回购以（

A.净价交易、全价结算

B.净价交易、净价结算

C.全价交易、全价结算

D.全价交易,净价结算

【答案】：A

203、（）是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济分析、

行业状况、上市公司等进行详细分析和研究。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

204、下列属于中央级行的货币政策工具的是（）o

A.I、IkIII

B.I、IkIV

C.IKIII.IV

D.I、II

【答案】：A

205、关于冲击成本，以下表述错误的是（）。

A.I、IV

B.I、II

C.IH、IV

D.Ill

【答案】：D

206、关于投资债券的风险，下列说法不正确的是()。

A.即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而

遭受损失

B.标准普尔和惠誉的Aaa级与穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等

级

C.通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险

【答案】：B

207、已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3%,2%,-3%,

4%,3%,市场无风险收益率恒定为：3%。那么该基金的下行标准差

最接近()。

A.6.08%

B.5.60%

C.3.05%

D.2.80%

【答案】：A

208、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()

A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上-支付日的基准利率和利

差共同决定

B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限

D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改

变

【答案】：D

209、()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B

210、关于经纪人，以下表述正确的是（）

A.经纪人是报价驱动市场上最重要的角色

B.经纪人是市场流动的主要提供者

C.经纪人通过买交双方的差价赚取主要利润

D.经纪人在交易中只是执行投资者的指令，本身并未参与到交易之中

【答案】：D

211,（）不是按照债券计息方式分类的债券。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.零息债券

I）.贴现债券

【答案】：D

212、每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面用言

都是独特的，这体现了不动产投资的（）特点。

A.异质性

B.不可分性

C.可分性

D.低流动性

【答案】：A

213、我国QDH基金的投资风格，描述错误的一项是（）。

A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。

B.积极成长型基金