《上海S橡塑件公司融资现状、问题及优化建议》9800字（论文）

上海S橡塑件公司融资现状、问题及完善对策研究目录TOC\o"1-2"\h\u7083一、绪论 119434（一）选题目的 13622二、选题意义 231290（一）理论意义 223183（二）实践意义 221775三、国内外研究现状 214212（一）国内研究现状 227896（二）国外关于中小企业融资租赁的研究概述 232278（三）文献评述 37799（四）研究方法 318835（五）论文框架 319762四、中小企业及融资租赁相关理论 330314（一）中小企业 321944（二）租赁 4353（三）融资租赁 421082五、金豹实业股份有限公司融资现状及融资租赁现状分析 54486（一）公司概况 529674（二）我国中小企业融资现状与融资租赁行业的发展趋势分析 52677（三）上海金豹实业股份有限公司的案例分析 730050（四）融资租赁在上海金豹实业股份有限公司融资中的问题分析 1012771六、对策和建议 1010680（一）探索更多的租赁业务模式 102717（二）政府应加强对融资租赁的支持力度 1023923七、总结 11一、绪论（一）选题目的随着经济的快速发展，我国中小企业的的数量在不断增加，融资租赁作为中小企业适用的融资方式，成为自2012年以来的最受欢迎的“蒙头赚大钱”的行业，并且将成为未来金融发展的一颗“闪闪的新星”，发展空间很大，因为从最重要的经济指标—GDP的占比来说，我国现阶段的融资租赁的所占比重和发达国家有着较大的差距，未来的提升空间很大。现在融资租赁在各个国家GDP中的占比不断波动，从整体上看，发达国家的占比都比较高，除中国以外的其他金砖四国占比在1%左右波动，而中国的占比一直在1%以下，具有很高的发展潜力。尤其随着中小企业的不断增加，融资租赁也得到了较为广泛的发展空间。但是融资租赁的发展迅速，其中的问题也逐渐暴露出来，所以我们必须要清楚融资租赁在中小企业中的发展现状以及做好对未来的总体规划，保证融资租赁的和谐发展，以促进中小企业在我国国民经济中发挥更好的作用。二、选题意义（一）理论意义目前，我国经济的快速发展，融资租赁作为一种新的融资方式，深得我国企业特别是中小型企业的青睐，在我国中小型企业中作为必要的生产运营环节而存在。并且出现多种融资租赁方式，当然，也伴随着很多风险的出现。因此，本篇论文基于此现状，来分析融资租赁在中小型企业中的发展现状及出现的问题，并提出发展保障建议，能够进一步丰富融资租赁在中小型企业中的应用理论及发展依据。（二）实践意义融资租赁作为我国中小型企业中不可或缺的融资方式，在企业特别是中小中型企业中占据重要地位，如何保证融资租赁的安全进行和快速的发展，是现在企业面临的问题。由于融资租赁在企业融资中的地位，基于现代企业的融资发展方式，分析融资租赁在发展中面临的问题现状及未来的发展方向，这将有利于推动企业在融资租赁的过程中理性的考虑租赁给企业带来的经济效益，能为企业的更和谐地发展提供更多地借鉴和建议。三、国内外研究现状（一）国内研究现状李晓玉、成坤宇（2019）等描述了我国中小型企业融资租赁发展现状，并对其中出现的问题提出自己的见解和解决方法；林天水，张朝鸿（2019）等对租赁双方的利益和风险进行深层次的阐述并强调出双赢的重要性；赵旭鹏

、郭劲（2020）军强调融资租赁在中小企业融资中的应用，通过分析我国现在的经济形势，，对融资租赁在中小企业融资方面的应用做出了研究评述，并指出融资租赁对于中小企业的重要性及注意的事项，表明只要清楚企业的定位和融资租赁的未来发展方向，会对企业的发展带来事半功倍的经济效益。（二）国外关于中小企业融资租赁的研究概述MagneEmhjellen（2016）总结出融资租赁在石油和能源行业的许多项目中普遍存在。主要分析融资租赁在石油能源企业方面出现的问题和解决措施；Tulvinschi

Mihaela，Chirita

Irina认为在经济发展的大背景下，中小企业成为推动经济的重要力量，而融资租赁对于解决中小企业融资问题的效果显著，但是其中的问题也伴随着显现出来，所以明确中小企业融资租赁的现状及未来的发展方向以及如何向方向靠拢的目标尤为重要。中小企业的融资问题一直是困扰各国经济发展的重要问题。全球各个国家对这个问题的理论研究从来没有停歇过。最早的缺口研究成果可追溯至20世纪30年代macmillan(1931年)的著名“麦克米伦缺口”，其明确提出了投资英国中小企业所需要提出的融资条件，使许多资金缺口供应商感到满意，进而由此产生大量资金供应缺口，这样就开启了中小企业对英国融资缺口问题深入研究的世界先河。（三）文献评述通过以上国内外对于融资租赁在中小企业中的应用的阐述，因此清楚融资租赁在中小企业中的现状和未来的发展方向尤为重要，但是学者们只是重点的分析融资租赁在中小企业中的地位及应用，并没有详细的分析在中小型企业的发展现状及未来的发展方向。论文将以金豹实业股份有限公司为例，通过了解融资租赁在中小企业中的地位，从实践出发，全面系统的分析在融资租赁在中小企业中的地位及发展现状，并对其未来发展表明方向，为融资租赁在中小企业中的应用和稳定发展提供依据。（四）研究方法中小企业融资租赁业务的经营策略与风险控制的案例研究中，本文以引用文献案例研究、描述性研究法、案例分析法的分析方法为主：1.文献研究法。首先全方位参考国内外相关理论文献(包括文学、新闻报道、知识论坛等有价值的材料)，把握国内外一系列理论基础，激发灵感，构建本文的基本论述框架。2.案例分析法。以本人配偶就职的融资租赁公司情况为例，通过实地调研，把实际工作中出现的情况和存在问题进行研究分析，提出改进对策。3.描述性研究法。通过搜集有关中小企业融资租赁应用的实例和书籍资料，对已有的理论进行分析，评述，总结，并提出自己的观点和发展建议。（五）论文框架第一章导论。介绍了本文的选题背景及意义、国内外研究综述、论文研究框架与研究方法。第二部分：文献综述。通过国内国外文献进行梳理，对本论文融资租赁在中小企业中的具体情况进行深入了解。第三部分：中小企业及融资租赁相关理论。中小企业及融资租赁概念和理论简述，包括：中小企业概念，融资租赁概念及融资租赁在中小企业中的相关实践理论。第四部分：宁波利时公司融资现状及融资租赁现状分析。通过案例分析，进一步了解融资租赁在我国中小企业的应用。第五部分:融资租赁在宁波利时中的发展及出现的问题分析。主要分析融资租赁在宁波利时企业中的效益及未来发展分析。第六部分：结论。总结与未来展望四、中小企业及融资租赁相关理论（一）中小企业中小企业,是指在中华人民共和国境内依法设立的,人员规模、经营规模相对较小的企业,包括中型企业、小型企业和微型企业。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成,其雇用人数与营业额皆不大,因此在经营上多半是由业主直接管理,受外界干涉较少。中小企业是指注册资金500万元以内,总资产2000万元以下、年销售收入400万元以下的企业。中小企业实际上是一个相对的概念,并非是一个绝对的理论概念,它主要是泛指一个相对于大型企业而言,其中的人员规模、资本规模与管理经营规模都比较小的社会经济组织。同时中小企业是一个非常动态的概念,过去我们被简单地称为中小型企业,现在很多人认为自己只是一个中等企业;而现在我们还是小型企业,若干年后我们就很有可能把自己的产品发展到变成了一个大型企业。中小企业也是一个比较复杂的理论概念,在不同国家都会有不同的界限性定义和标准。中小企业也是一个比较复杂的理论概念,在不同国家都会有不同的界限性定义和标准。中国企业融资和资产租赁金融领域发展始于从中国改革创新开放那段时期起。我国在进入改革和深化开放后,为与当前国际资本市场的实体经济及其相关技术最新发展趋势进行更好的技术交流,利用国外现有资本优势开辟了新的投资途径和发展渠道,吸引并发展学习国外的先进技术装备和高新技术,1980年9月中国国际信托投资公司就已经成功引进了金融租赁。1981年4月第一家注册中国中外合资汽车租赁服务公司之一中国东方汽车租赁有限责任公司正式注册成立,同年7月,中国东方租赁公司正式注册成立。这些融资企业的大量出现和快速发展,标志着当前中国汽车金融机构融资和汽车租赁服务行业的重新出现。（二）租赁租赁是指在约定期间，出让资产一方把自身的使用权转让给利用资产的一方从而获取租金的交易方式。它有三种特征：一是所有权和使用权分离；二是将融资和融物相结合；三是分期租金归还。租赁以两种主要租赁形式为主：一种是经营方式租赁，即出租者向租赁承租人短期出租租赁设备，并为其提供租赁装置设备保养维修服务，设备租赁合同中途可随时解约，出租者一般需反复连续出租多次才能完全收回对该租赁设备的资本投入，第二种就是本文需要论述的融资租赁。（三）融资租赁融资方式租赁主要定义是一种说法泛指由于一个承租人依据其他一个承租人对于该一个租赁期间物件的具体使用要求和其他物件供货商的自由选择,出资将其他租赁物件先出卖给了其他供货商或其他承包人,并将其物件租给了其他承包商对其进行租赁使用,承租人则分期向其他一个出租商另行支付与其相应的赁赁租金,在一个月的租赁期间其他租赁物件的一切所有权均为其他一个出租商所有,承包商也同时拥有其他一个租赁期间物件的所有性。当租期或者到期期限届满,租金已经全部支付使用完毕并且当时租赁承租人依法根据其他融资交易租赁或者服务提供合同的其他相关条款规定继续进行或在履行了支付完全部的出租义务后,对于当时租赁物的产权归属未明确作任何形式约定或者租赁合同中任何约定不明的,可以要求采取补充协议方式进行各种补充;不能与当时租赁人的物件物品达成任何一种补充协议的,按照与租赁合同约定相关的服务条款或者其他融资交易中的风险管理习惯的确定,仍然或者无法进行确定的,租赁条件物品的最终所有权或者应当完全归当时出租人所有。融资租赁服务业就是集融资和融物、交易和科技更新为一体的综合性金融服务行业。由于其具有融资和贷款等融物服务相互整合的优势,当出现风险问题时,租赁公司就可以进行回收、处置租赁品,因而在进行融资过程中对企业的资信及担保条件要求较低,所以十分适合中小微型企业的融资。五、金豹实业股份有限公司融资现状及融资租赁现状分析（一）公司概况上海金豹实业股份有限公司正式注册成立于2007年,企业公司总部地址设在中国上海市黄浦金山工业区,有原中国上海捷豹橡塑件有限公司(1998年9月成立)与原原上海祥豹塑业有限公司(2003年9月成立)共同出资合并发展经营而来组成,是国内一家由中国宁波捷豹集团公司全资拥有控股的民营综合私有资产企业,占地33000余平方米,员工300余人。上海金豹实业有限公司主要专业研发和经营生产的汽车橡塑配套系列产品主要有各种小型汽车内玻璃装饰件、功能汽车零部件、汽车底盘,接头、弹簧汽车皮套、电器,内部玻璃装饰件等各种汽车专用橡塑配套系列产品、电动工具式汽车抛蜡机光盘和各种汽车电动工具门窗汽车三角窗玻璃密封条橡塑系列产品,该橡塑系列产品已广泛应用于各种商用型轿车、乘用车等汽车的产品整体设计开发及其售后服务上的维护,现在已经形成能够作为轿车配套大批量直接供货的都已经数量超过500多种。已经成功发展为上海奇瑞大众汽车,上海通用,上海轨道交通等国内多家知名汽车制造工厂的二次配套技术资源统一供给。并且,公司还可以为电动工具,家用电器等非汽车行业客户提供定制化产品和服务。并且公司通过了ISO/TS16949全球汽车行业质量体系认证,还拥有一直优秀的工程师团队,凭借优秀的实力与国内优秀科研院校合作,已经成为一个具有自主研发能力和核心竞争力的先进制造企业。更值得一提的是,上海金豹实业股份有限公司还拥有完善的内部管理制度,并积极采用新材料,不断提高自己的工艺,立志于为客户提供更加优质的产品服务。公司在材料的研发、产品设计及制造都积累了丰富的技术与经验并获得了多项国家实用新型专利，还在软胶类（TPE、TPV及橡胶）汽车零部件的制造方面有着独特的经验与技术。随着公司技术的成熟和业务的发展，公司在高分子材料领域做了大胆的尝试并取得了良好的结果，使公司的业务向供应链的后向一体化发展。在不断的努力下，公司的总体实力不断提高，终于在2014年2月在全国中小企业股转系统正式挂牌成功(证券简称：金豹实业，股票代码：430651)，更进一步的增强了公司的竞争实力。（二）我国中小企业融资现状与融资租赁行业的发展趋势分析1.中小企业是国民经济的生力军改革开发以来，我国中小企业不断发展壮大，已成为我国国民经济和社会发展的重要力量。有数据显示，90%以上的企业都是中小企业，贡献了80%以上的城镇就业，70%以上的科技创新，60%以上的GDP，50%以上的税收。由此数据推断，只要中小企业持续稳定地发展下去，国民经济就有保障了，中小企业稳了，中国经济就稳了。图1中小企业发展指数图表由图可知，我国中小企业的发展自2018年的第二季度至2020年的第一季度发展指数始终处于波动式增长的状态。说明这段时间我国中小企业的发展状况趋于增长。2.中小企业融资现状一般来讲，企业的资金来源于两个方面：一是内源融资；二是外源融资。内源融资指企业不依赖外部资金，而主要通过以前的利润留存进行资本纵向积累的一种融资方式。图2中小企业融资途径占比情况根据中国中小企业协会调查的数据显示，超过半数企业认为融资成本高，其中46%的企业认为目前融资成本较高，8%的企业认为融资成本略高，42%的企业认为融资成本一般。图3中小企业融资成本调查（三）上海金豹实业股份有限公司的案例分析1.融资租赁与银行贷款的比较表1融资租赁与银行贷款的比较表银行贷款融资租赁限制条款资产信用要求高对承租人的信用担保要求低筹资速度审批1-3个月实现了一个月内放款融资额度不超过2000万元此次融资总额约1416.220545万元融资期限最长不超过八年，一年期以下为主可长达几十年，此次融资租赁协议签订8年期还款方式按月付息，一年到期还本8年到期还本，期间支付租金担保方式需要土地或厂房最抵押担保可有信用担保机构提供担保银行信贷业务作为当今企业受用最多的信贷方式。从上表数据来看，融资租赁与银行贷款相比较来说，融资租赁展现出较大的优势和便捷性。融资租赁在限制条款上相对银行贷款门槛低，可以很大程度上降低公司信用带来的对于筹资的麻烦，可以更容易的填补公司问题的缺口，维持公司的财务经营能力；在筹资速度上，融资租赁比银行贷款的速度要快，一个月内就可以实现资金的实现，能更快的是公司解决问题，要知道在公司经营的过程中，一天的经营额就是巨大的，时间就是金钱，融资租赁在速度上的优势就是公司在经营效率上的优势；在融资的额度上，银行贷款只要求不超过2000万元的融资额度，而融资租赁没有限制，是根据自己公司的具体情况来确定融资的金额和其他，范围相对银行贷款要更大，更自由，灵活性更强；从融资期限上讲，融资租赁，银行贷款主要的形式是以一年期以下为主，最长的期限也只有八年的时间，而融资租赁的融资期限可以长达几十年，这对于一个公司的经营来说无疑是一个很好的选择，因为公司的经营是一个长期的过程，短期内取得效益是非常有限的，银行贷款在这方面的时间太紧，如果公司的效益跟不上还款的速度，那么信用就会持续降低，如此循环下去，公司破产的几率就会加大，所以对于中小企业来说融资租赁比银行贷款更加适用；还有就两者的还款方式和担保方式而言，银行存款的还款期限只有一年，很短，之间还要支付产生的利息，很容易导致公司的财务压力增大，经营效率下降的问题，而且担保方式的风险很大，相对来说融资租赁的还款期限较长，可以是公司在较长期间内调整自己的经营方式，找到自己的经营问题，慢慢回到正确的轨道上。所以对于中小企业来说，融资租赁展现出更为强大的适用性。2.融资租赁在上海金豹实业股份有限公司公司融资中的作用分析（1）可以缩短项目周期表22020年度通过融资租赁租入的固定资产情况表项目账面原值累计折旧减值准备账面价值橡胶注射成型机203418.876740.12126678.68橡胶注射成型机203419.8176741.12126679.68橡胶注射成型机203420.876742.12126680.68橡胶注射成型机203421.8176743.12126681.68橡胶注射成型机203422.876744.12126682.68橡胶注射成型机224621.57213390.4911231.08橡胶注射成型机270324.88101980.39168344.49橡胶注射成型机270325.88101981.39168345.49橡胶注射成型机270326.88101982.39168346.49橡胶注射成型机270327.88101983.4168347.49橡胶注射机316239.32106862.52209376.8橡胶注射机683760.68241849.75441910.93橡胶注射机23904090210.24148829.76橡胶注射机23904190211.24148830.76橡胶注射机23904290212.24148831.76橡胶注射机23904390213.24148832.76捷豹833三轴向弹性体性能试验机4760961.351496040.563264920.79悬置自动生产（061288-92）1724137.94327586.241396551.75DQ压装检测装配线1017241.38185222.68832018.7悬置自动生产（061283-87）862068.97163793.04698275.93变速箱悬置组装生产线（061282）862069.97170617.75691451.22衬套全自动缩径扩孔生产线（061292）646551.72127963.31518588.41合计14162205.454185789.479966415.98从表中的数据可以看出，上海金豹实业股份有限公司通过融资租赁租入固定资产总资产达1416.220545万元，在公司的融资总量上占据一个很大的份额，可见公司对于融资租赁的青睐程度，由此折射出在中小企业中融资租赁方式的实用性。从表中可以看出，公司租赁的固定资产都是和主要的业务发生相关的主要的固定资产，这对于公司来说，在关乎自己生产经营方面应当采取的方式和设备的选择上应当谨慎，并且这是一个长期的使用过程，融资租赁的优势尽显无疑，从长期经营说，融资租赁租入的固定资产租入的期限较长，可以满足长期持续经营的需要，有利于资金的周转，而且在设备的使用上看，融资租赁租入的固定资产对于公司的使用风险较低，可以忽略固定资产因为报废，损坏带来的经营上的损失，对于公司经营来说具有很好的适用性。重要的是，融资租赁的方式使得上海金豹实业股份有限公司缩短了固定资产的建设期限，在经营上有效规避了市场风险，避免了因为资金的缺乏而错过的稍纵即逝的市场机会。现在技术的进步，让企业不得不去适应时代的发展，当然也对企业的设备提出来新的要求，那么企业就必须引进新的设备，以设备的优化和产能的提高，让企业在激烈的市场竞争中占据有利地位。公司采用融资租赁的方式，这不仅有助于提升市场的竞争力，还可以让公司产生更多的流动资金，从而能够投资更多方面，无形中帮助公司加快项目的建设。（2）可以改善财务状况 表3上海金豹实业股份有限公司2020长期应付款项目年末余额年初余额长期应付款1,349,926.16合计1,349,927.16表4上海金豹实业股份有限公司2020长期应付款明细表项目年末余额年初余额融资租赁款5,228,800.004,028,100.00未确认融资费用-88,873.85419,509.09减：一年内到期部分5,139,926.152,258,664.75合计1349926.16融资租赁是表外融资项目，在财务上可以独立结算，并且融资租赁租金也不体现在财务报表的资产负债项目中，还可以在财务报表中税前列支，与采用其他流动资金贷款或短期商业信用而言，采用融资租赁方式租入固定资产，有利于改善上海金豹股份有限公司的财务状况。因为融资租赁拥有用物充当载体、把资金作为纽带的特点，这就给承租人提供了可以按照自己的资金规划来确定付款的可能，并且这可以简化公司的财务管理和支付手续，也使得公司可以把原本计划用于设备投入相关的资金供其他经营周转活动使用，从而增加资金的流动性，来提高资金的使用效率，以达到灵活还款、优化资源配置的目的，最后减轻了债务负担，改善了财务状况。（3）可以提高风险防范的能力市场情况变幻莫测、技术的更新速度越来越快，这就导致企业购买设备的无形损耗和贬值，但是通过融资租赁获取资产可以使承租人规避这项风险。企业在通常情况下在购买设备上是不允许通过加速折旧来规避设备陈旧的风险的，但是，因为融资租赁的租赁期限是由承租人根据融资需求决定的，，可以长达整个建设项目的整个生命周期，可以使公司在整个使用期间内都不会承担设备过时的风险，进而提高了防范设备淘汰风险的能力。再者说一般的融资租赁公司都会对投资企业提供专业化的服务支持，来保证公司的现金回流，从而帮助企业降低经营过程中的风险。一般的融资租赁公司不仅仅对企业提供简单地融资租赁，因为融资租赁公司以发展成具有金融、贸易与服务功能的致使密集型企业，在帮助企业解决融资问题的基础上，还向公司提供资本运作、投资咨询、经营管理等的各项服务，来达到企业在很多方面不再处于劣势的目的。（四）融资租赁在上海金豹实业股份有限公司融资中的问题分析1.模式结构单一在我国经济发展过程中必须要有多种租赁形式并存的模式，同时也是大力发展我国租赁行业的必由之路。然而，我国的租赁业务大多数还仅仅只是着眼于设备的租赁，对于综合类的租赁业务涉及极少。虽然上海金豹实业股份有限公司融资租赁租入的设备占资产的份额很大，但是并没有采用其他的租赁方式，只是单一的设备租赁，但是国外发达国家目前已经出现回租、转租赁和委托租赁等不同的发展形式。这就映射出我国中小企业在租赁形式上极其单一；租赁机构和其他金融机构以及银行业也没有存在多少交集，合作仍然缺乏深度和广度。2.政策扶持力度不够无论在哪个行业，政府的支持都是发展的重要因素，融资租赁也不例外，现代租赁业想要的快速而又稳定的发展就必须依靠政府颁布的一系列优惠政策的支持。但是目前我国对于行业扶植、支持的力度仍然欠缺，并不及像西方发达国家那样在税收、贷款和保险等方面所投入的一系列配套优惠政策。融资租赁的独特优势往往就是要依靠国家前期对于租赁行业的政策倾向和大力扶持。从而让融资租赁的这种方式能够更广泛的适用于中小企业，帮助中小企业解决自身存在的各种问题，在上海金豹实业股份有限公司通过融资租赁的固定资产的情况上看，融资的成本还是过高，虽然融资租赁是一个长期摊销的过程，但是如果这样的力度租入固定资产来说，对于中小企业来说也是一笔不小的财务负担，并且从现有的资料来看，很多发达国家已经对于租赁行业的发展出台了一系列的优惠政策以及减免税收的方式，来帮助租赁行业快速起步，稳步发展。而我国尚且缺乏配套的政策支持。六、对策和建议（一）探索更多的租赁业务模式租赁行业的发展要求必须要探索更多的业务模式适应更多的企业和时代的需要，随意租赁业务不能只仅仅限制于设备的租赁，企业应该想更多的方面去发挥融资租赁在生产经营中的作用，促使租赁行业想更方便的方向发展，让融资租赁更加是用于中小企业，甚至到最后不仅仅只适用于中小企业，可以面向国家的各种企业。通知发展好与其他融资方式的关系，充分利用各个金融融资的优势，和他们更好的结合，不断的探索更好地租