2014年电子信息行业发展报告

--展望篇I 2 3 3 4 5 5 6 8 8 表1：2013年3季度我国电子信息产业主要 2表2：2013年3季度电子信息各子行 4表3：2013年3季度电子信息各子行 5表4：2013年3季度我国电子信息子行 6表5：2013年3季度电子信息行业累计 7表6：2013年前三季度电子信息行业分子行业主营 8表7：2013年前三季度电子信息行业子行业累计 9表8：2013年前三季度我国电子信息行 表10：2013年前三季度A股排名前二十位电子信息 表11：2013年前三季度A股排名前二十位电子信息 表12：2013年前三季度A股排名前二十位电子信息 表13：2013年前三季度A股排名前二十位电子信息 表14：2013年前三季度TCL集团股 表15：2013年前三季度中兴通讯股 表16：2013年前三季度中国长城计算机深圳股 表17：2013年前三季度四川长虹电器股 表18：2013年前三季度青岛海信电器股 4 5 6 8 9 V1有力促进了信息消费的增长和电子信息行业的发展。在国内决策层稳定宏观经济政策、创移动通信基站设备累计产量增速转负为正；程控交换机、电话单机、彩色显像管的产量增2013年前三季度，电子信息产业固定资产投资呈现从低速增长到缓慢回升的发展态子信息行业的发展——尤其是三网融合、两化融合的发展——成为带动产业转型升级的领亿元，同比增长约13.3%。但考虑到光伏等行业的产能严重过剩问题，行业整体投资快速长远来看，笔记本电脑市场以更新换代需求为主，新增需求不会对市场起到较大的支从子行业方面来看，彩电行业传统经营模式受到挑战，市场不利因素较多。在电子信息行有力促进了信息消费的增长和电子信息行业的发展。在国内决策层稳定宏观经济政策、创一、电子信息行业运行情况设备累计产量增速转负为正；程控交换机、电话单机、彩色显像管的产量增速降幅收窄；产品关注度大幅提升。受此带动，3季度笔记本电脑生产增速小幅提升，累计产量达季度是移动电话机销量“金九银十”的旺季，九月恰逢学生开学，是购机换机的高峰期，2二、电子信息行业进出口情况3亿美元600050004000300020000进口额（2012）进口额（2013）同比（2012）同比（2013）同比（2012）同比（2013）1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月160%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%4分产品来看，集成电路出口增势遥遥领先，出口额达到707.44亿美元，同比增长40 三、电子信息行业投资情况2013年前三季度，电子信息产业固定资产投资呈现从低速增长到缓慢回升的发展态5亿元1200010000800060004000200002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月投资额（2012）投资额（2013）同比增长（2012）同比增长（2013）25%20%15%10%5%0%567四、电子信息行业经营情况滑。2013年前三季度，电子信息行业累计实现主营业务收入54814.75亿元，同比增长分子行业来看，通信设备仍是推动电子信息行业营业收入增长的主力军，视听设备制造行业的营业收入也稳步增长，除此之外，其他子行业销售收入增速较上年同期均有所下滑。其中，增长最快的通信设备制造行业实现主营业务收入11384.32亿元，同比增长21.63%，增速较上年同期提高了8.43个百分点；视听设备制造行业实现主营业务收入长7.6%，增速较上年同期下降了0.79个百分点；计算机制造行业实现主营业务收入08实现利润总额390.22亿元，同比增长29.64%；电子元件制造业前三季度实现利润总额09一、行业收入增长较慢，销售成本偏高滑。2013年前三季度，电子信息行业累计实现主营业务收入54814.75亿元，同比增长二、彩电行业传统经营模式受到挑战，市场不利因素较多彩电行业的传统经营模式正在被颠覆。随着互联网企业的注入，智能电视市场在经历了不温不火以后，整个产业开始被全线盘活。乐视、小米等互联网企业，包括华数、百事通等提供商，甚至如同洲电子等传统机顶盒厂商也开始加入到“最后一块屏”的竞争，电视产业不再是硬件厂的舞台。另一方面，传统彩电的销售价格底线一再受到乐视和小米等产品的挑战，并受到互联网企业的“低价”威胁，这使得毛利率原来本就微薄的彩电行业形势更加严峻。对于传统彩电企业来说，无论是来料加工还是垂直产业链的经营模式，都此外，彩电行业面临的市场不利因素较多。一方面，节能补贴政策的退市对家电行业的市场造成了提前透支，市场需求需要一段时间才能恢复到正常水平。另一方面，我国商三、行业兼并重组步伐加快，光伏产业企业将面临重新洗牌我国是光伏电池制造大国，也是多晶硅材料生产大国。目前我国共有多晶硅生产企业3季度出台的《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》中明确提出，要求加快产业结构调整和技术进步，抑制光伏产能盲目扩张，加快推进企业兼并重组，加快提高技术和装备水平，积极开展国际合作。不仅如此，3季度出台的《光伏制造行业规范条件》对光伏产业生产布局与项目设立、生产规模和工艺技术、资源综合利用及能耗、环境保护、质量管由此可以看出，在电子信息整个行业兼并重组步伐加快的大背一、产量预测本电脑市场以更新换代需求为主，新增需求不会对市场起到较大的支撑作用，因此笔记本万台1000080006000400020000累计增长季度产量累计增长12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%有望实现规模化。在此背景下，智能手机的发展前景看好，我国移动手机产量仍将快速增万部50000400003000020000100000季度产量累计增长12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%亿只900080007000600050004000300020000季度产量累计增长12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%二、进出口预测3季度出台的《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》等政策要求扩大信息消费内需、增强信息产品供给能力。在政策的有利促进下，我国电子信息行业的增长环境利好，行业进口增速将有望回暖。此外，电子信息主要进口地台湾、韩国、日本等，在4亿美元20005000累计增速累计进口额累计增速12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E35%30%25%20%15%10%5%0%-5%亿美元250020005000累计出口累计增长12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%三、投资预测加快信息基础设施演进升级，要求完善宽带网络基础设施，统筹推进移动通信发展，全面农村宽带进乡入村。在此背景下，预计电子信息行业投资——尤其是重点子行业，如通信业的发展——尤其是三网融合、两化融合的发展——成为带动产业转型升级的领头羊，国家从政策层面对于电子信息行业发展的支持力度较大，但考虑到光伏等行业的产能严重过亿元3500300025002000500020%0%12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E投资额（2013）同比增长（2012）四、经营绩效预测由于电子信息行业增长在前三季度稳重有落，使得行业销售收放缓的态势。3季度，国务院出台了一系列对于行业发展利好的政策，行业的市场需求有亿元2500020000150001000050000销售收入同比增长12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E30%25%20%15%10%5%0%亿元20005000利润总额同比增长12Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q4E100%80%60%40%20%0%-20%%%%业%元%元%效%%一、《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》二、《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》·积极开拓光伏应用市场：开拓分布式光伏发电市场，有序推进光伏巩固和拓展国际市场。·加快产业结构调整和技术进步：抑制光伏产能盲目扩张，加快推进企业兼并重组，加快提高技术和装备水平，积极开展国际合作。·规范产业发展秩序：加强规划和产业政策指导，推进标准化体系和检测认证体系建设，加强市场监管和行业管理。·完善并网管理和服务：加强配套电网建设，完善光伏发电并网运行服·完善支持政策：大力支持用户侧光伏应用，完善电价和补贴政策，改进补贴资金管理，加大财税政策支持力度，完善金融支持政策，完善土地支持政策和建·此外，工信部要求严格控制新上单纯扩大产能的光伏制四、《信息化和工业化深度融合专项行动计划(2013～2018年)》展网络新技术现网试验和应用示范，推进TD-LTE智一、我国今年发放4G牌照确定首先推进TD-LTE二、首个国产主机系统产业联盟成立三、工信部加大力度培育软件骨干企业盈利能力、偿债能力和运营能力等财务指标进行了深入分析，以期从微观层面反映电子信一、经营绩效：部分企业出现亏损，但整体盈利水平大幅增长2013年前三季度，电子信息前二十名上市企业整体盈利水平呈现大幅增长的利好局亿元，由于上年同期营业利润基数较小，使得本期增速高达1622.73%；累计实现净利润12-3--4-567-89-二、盈利能力：盈利能力继续提升，但部分企业出现下滑兴通讯降幅收窄。但同时，部分企业的盈利能力下滑，其中长城电脑的营业利润率下滑了123456789三、偿债能力：偿债能力小幅下滑，重点企业资产负债率偏高略微下降0.02点；长期偿债能力指标较上年同期小幅提升，资产负债率从上年同期的123456789四、营运能力：营运能力下降，应收账款回收压力进一步扩大0.08次。从重点企业来看，TCL、长城电脑、中兴通讯、四川长虹的应收账款周转率小幅123456789五、代表性上市企业2013年前三季度，TCL集团股份有限公司实现营业总收入612.24亿元，同比增长公司三季度的持续增长得益于通讯业务的恢复性增长以及华星光电效率提升带来的盈利改善。公司去年手机销量下滑的趋势得以扭转，今年以来逐渐