《中小企业营运资金管理探析：以S箱包公司为例（定量论文）》8700字

中小企业营运资金管理分析—以S箱包公司为例摘要在我国经济发展中，中小企业发展是国民经济的重要组成部分之一。无论在发达国家，还是在发展中国家，中小企业的数量具有相对的优势。中小企业发展速度很快，也为我国经济增长提供动力。当前，我国的经济发展十分迅速，各个行业在新的大形势下不断发展和扩大，市场竞争也十分激烈，制造业的发展是我国经济发展的核心。各个企业为了更好的、更长远的发展就需要对企业自身的管理加强重视。对于营运资金的管理是企业发展中必不可少的一个环节。营运资金管理水平直接影响企业的生产经营，应重视对营运资金的管理。本文通过对营运资金管理的在企业发展中的重要意义入手，然后以S股份有限公司（简称“S股份”）为例，分析其营运资金的管理现状，发现了企业存在的问题，并提出相关的改进措施，以推动企业更长远的发展。关键词：中小企业；营运资金管理；制造业目录TOC\o"1-3"\h\u52271引言 1187982中小企业营运资金管理概述 221572.1中小企业含义 2134522.2营运资金管理的意义 2110852.2.1规避企业运行存在的风险 2292762.2.2提供企业运行的物质基础 213212.2.3提升企业的外在形象 258903安徽S股份有限公司营运资金管理现状分析 4154013.1安徽S股份有限公司简介 4205613.2安徽S股份营运资金管理现状分析 435723.2.1营运资金总体规模分析 461233.2.2流动资产结构分析 5240213.2.3流动负债结构分析 570023.2.4营运能力财务指标分析 6176493.2.5应收账款管理现状分析 6127754安徽S股份有限公司营运资金管理存在的问题及解决对策 8156784.1S股份有限公司营运资金管理存在的问题 8138884.1.1应收账款周期率增长以及客户相对集中的风险 813044.1.2存货管理效率不高 825974.1.3流动资产周转率下降且占总资产比重较大 822214.1.4营运资金管理意识薄弱 9319304.2安徽S股份有限公司加强营运资金管理的对策 10183244.2.1拓展新客户、优化新产品、强化风险意识 10205304.2.2提高存货管理意识和方式 1082654.2.3提高企业对流动资产管理水平 10168664.2.4增强营运资金管理意识 11308255结语 1212254参考文献 14西安交通大学本科毕业设计（论文）PAGE24141引言我国制造业有成千上百种门类，也横跨各个地区，它们连接着农村和城市的经济发展状况，带动经济发展水平。同时我国经济发展能够持续增长，制造业处于十分关键的地位。企业根据规模划分为大型、中型、小型以及小型微利企业。中小企业的数量占比很大，是推动经济增长的重要力量，是国民经济增长的组成部分。中小企业的发展有其独特的优势，种类多，经营相对灵活，对于就业者来说门槛要求低，给与更多失业者在就业的机会。但其竞争激烈较大，对于企业经营状况存在一定的压力。企业的发展离不开资金的支持，营运资金作为是企业资金最为活跃的部分，对于合理运用资金十分重要，对企业生存和发展的历程发挥着巨大的作用，而企业营运资金管理水平的高低会直接影响企业的发展生产。营运资金管理不善可能会影响企业的经济效益以及企业的健康状况，从而阻止企业更好的发展。现在不少行业的发展，会疏于对营运资金的管理，会出现相应的问题，对企业生存发展存在危害。

2中小企业营运资金管理概述2.1中小企业含义中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立，有利于满足社会需要，增加就业机会，符合国家政策，生产规模属于中小型的各种类型的企业。根据规模大小又分为中型、小型以及微型企业。具体划分标准由国务院中负责部门进行归属，负责部门会根据企业员工人数、资产总额以及营业收入等相关指标对企业进行划分。中小企业在提高经济增长、促进各类人员就业、推动社会稳定发展等各个方面做出相应的贡献，对我国经济增长发挥着举足轻重的作用。2.2营运资金管理的意义营运资金管理是财务管理的组成部分之一，其最重要的意义在于怎样做到维持一个企业良好的、正常的发展。流动资产的管理和流动负债的管理就是企业营运资金管理的主要目的。在企业正常运转中，具有一定量的流动资产对于企业的发展是必不可少的。企业应拥有一定量的流动资金是企业经营日常发展的必要条件。最主要包括资金运用和资金筹措两方面内容。营运资金管理的意义如下：2.2.1规避企业运行存在的风险企业在发展过程中，为了实现利润、销售更多的产品，在同行竞争中突出，企业销售商品会采用赊销的形式。一时的追求销售业绩，从而形成应收账款，以至于应收账款管理效率低下。未及时进行货款的催收，很容易出现坏账，货款不易收回，产生风险。企业应建立相应的管控制度，加强对于应收账款的管理，对于可能产生的坏账，应执行相应的催收政策，减少风险，提高资金使用效率。2.2.2提供企业运行的物质基础企业在日常运转中离不开流动资金的支持，营运资金流动性强，应储备一定量的流动资金便于日常经营需要。站在整个企业的角度出发，对企业进行科学的预算。及时掌握资金的各项信息，防止发生不必要的风险。合理运用和管理资金，储备适量的营运资金能促进企业资金的良性循环，推动企业发展。2.2.3提升企业的外在形象随着企业不断的发展壮大，销售和采购订单的增加，应收应付款项也会随之增多。对于付款方式可能会采用相应的信用政策，减少一部分资金的支付，或者采用分期付款等方式。但是在现有资金不足的情况下，企业可能会通过筹集资金方式付清款项。债权人会查看本企业的经营状况，便于决策是否投资，如若企业信用状况不好，债权人会放弃。从而影响企业的外在形象以及外在声誉。企业管理者应加强营运资金的管理，使流动资产和流动负债的比例应相匹配，提高营运资本的使用效率。3安徽S股份有限公司营运资金管理现状分析3.1安徽S股份有限公司简介安徽S股份有限公司（以下简称S股份），于2009年11月成立。该公司主要以经营旅行箱、休闲商务包装、服饰以及相关配件等产品的设计、开发、生产和销售。其前身为电脑配件有限公司。公司业务有两种经营模式，分为自有品牌以及代工制造。在自有产品这一板块，90分系列产品在上线销售中位于榜首；该公司在代加工制造这一板块，先进的研究开发能力和原装设计，于多家知名品牌的公司保持着良好的合作关系，在多个地方设有基地。3.2安徽S股份营运资金管理现状分析在企业财务管理中，营运资金管理是必不可少的一部分，企业流动资产减去流动负债后的差额。营运资金的数量充分反映着公司偿债能力的强弱。对于营运资金管理，应充分研究其特点，进行有针对性的管理。营运资金的来源可以通过短期筹资和长期筹资等方式来获取，其中短期筹资就有短期借款、商业信誉等各种各样的方式。对于非现金形式的存货、应收账款具有较强的变现能力。良好完善的营运资金管理制度对企业十分重要，推动财务管理制度的改善，促进企业良好的运行发展。企业应将更多的目光投放于营运资金管理上，对营运资金管理有更加充分的认识，让其在企业之后不断发展扩大的道路上发挥出巨大的力量，推动企业良好、迅速的发展成为有竞争力的企业。3.2.1营运资金总体规模分析从表3-1中可以看出，在2019年到2021年之间S股份营运资金总额的变化状况。企业流动资产和流动负债的各自占比情况都呈现下降趋势，但其金额处于相对稳定的状况，能够证明企业的偿债能力相对较强。由于企业规模的不断扩大，企业产销量的规模不断增大，导致存货的总量增加，使企业流动资产增加，企业会通过借入短期借款的方式补充企业的流动资金形成流动负债；在2019年到2020年期间营运资金总额从44688.75万元下降到42725.95万元，减少了1962.8万元，企业在销售规模增长的影响下，销售回款期限也在增长，企业收购其他股权时有部分尾款未付，以及收到2020年股权激励暂存款，使流动负债增多，这对企业来说可能会产生一点的财务风险；在2020年到2021年期间营运资金总额出现大幅度增加的趋势，从42725.95万元增加到83154.57万元，增长了40428.62万元，由于业务发展的需要，筹集资金的金额加大，同时也增加了银行贷款来缓解资金需求。表3-12019年—2021年S股份营运资金总额表项目201920202021流动资产（万元）116815.52148129.24200191.13总资产（万元）140983.53196974.76303248.77流动资产占比（%）82.86%75.20%66.02%流动负债（万元）72126.77105403.29117036.56总负债（万元）73118.02106955.21139671.31流动负债占比（%）98.64%98.55%83.79%营运资金总额（万元）44688.7542725.9583154.573.2.2流动资产结构分析从表3-2中可以看出，在2019年至2021年之间货币资金、应收账款、存货占流动资产的比例较高，各项目占比之和是流动资产的一半多。资金储备率高，产生的经营风险较小，偿债能力较强。货币资金占流动资产的比例在2020年至2021年间增长比例较大，增长幅度为24.49%，当资金使用率不高使，会严重影响企业盈利能力的大小。在2020年到2021年期间存货占流动资产的比例从36.55%下降到19.44%和应收账款的金额占流动资产的比例从27.45%下降到19.16%。在疫情的影响下，销售规模下降，相应备货数量会减少，应不断完善存货管理制度，提高资金使用率，增强盈利能力。表3-22019年—2021年S股份流动资产结构表项目201920202021货币资金/流动资产20.54%28.12%52.61%应收账款/流动资产21.39%27.45%19.16%其他应收款/流动资产3.34%1.34%1.29%存货/流动资产35.40%36.55%19.44%3.2.3流动负债结构分析从表3-3中可以看出来，短期借款所占比例逐年增加，2020年至2021年增长速度最快，增长幅度为32.16%，说明企业在拓展业务规模的同时增加的贷款，也反映出企业筹集资金的能力较强，信用度较高，筹集到大量借款。应付账款、应付票据所占比例呈现出逐年下降的趋势，应付票据的下降幅度最大，由于疫情的影响，采购规模相比之前不断下降，导致应付款项有所下降。其他应付款占比在2020年至2021年从3.20%下降到1.17%，表明企业付清了之前收购的尾款和各种往来款项。企业应加强管理资金的使用率，不断提高资金的使用效率，建立健全完善的资金使用制度。表3-32019年—2021年流动负债结构表项目201920202021短期借款/流动负债8.32%10.21%42.38%应付账款/流动负债47.35%45.32%36.91%应付票据/流动负债27.81%24.36%6.74%其他应付款/流动负债3.20%8.87%1.17%3.2.4营运能力财务指标分析从表3-4中可以看出来，应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率以及总资产周转率从2019年至2021年出现下降趋势。企业的周转速度和管理效率不高。应收款项回款时间可能较长，资金流动性和短期偿债能力较弱，可能会产生坏账，影响企业利润。企业应适量使用赊销信用政策，提高管理能力。存货周转率从4.35次下降到2.99次，反映出企业存货周转速度下降，存货占用资金的比例不够合理，提醒着管理者应在生产经营的同时应加强存货的管理以及提高资金的使用率。通过流动资产周转率的数据反映出企业要不断加强内部管理，应该充分利用流动资产，流动资产使用效率低，会影响企业的盈利能力，在扩大销售规模的情况下，提高综合使用率。管理者要注意不断加强生产、销售以及存货管理水平能力，制定相关的管理制度。表3-42019年—2021年营运能力财务指标表项目201920202021应收账款周转率（次）9.148.214.92存货周转率（次）4.354.082.99流动资产周转率（次）2.042.031.12总资产周转率（次）1.711.590.783.2.5应收账款管理现状分析从表3-5中可以看出来，企业应收账款款项一年以内的占比大，反映出企业的回款能力相对较强，但也因该注意期限在一年以上的应收账款状况，长期收不回，会形成坏账。随着市场竞争的激烈，企业想要占领更大的市场份额，提高市场竞争力，扩大销售规模，会采用赊销的方式去争取更多客户，但采用赊销方式本身存在风险，在现实中存在部分客户故意拖欠货款，形成坏账。在表3-6中可以看出来本企业的客户相对于集中，前五名欠款方欠款数额占应收账款比例均在50%以上，前两名欠款方欠款数额都占有很大的比例。若企业与这些主要客户的关系出现破裂或者主要客户出现经营问题，会对企业的生产经营形成一定风险，企业良好的循环发展会受到严重的打击。表3-52019年—2021年应收账款的账龄表现情况表项目2019202020211年以内99.60%67.88%97.10%1—2年以内0.37%27.29%2.84%2—3年以内0.03%1.35%0.05%3年以内03.48%0.01%合计100%100%100%表3-62019年—2021年欠款方期末余额前五名占应收账款比例情况表单位名称201920202021第一名15.63%17.46%20.55%第二名15.04%11.66%18.31%第三名9.65%9.29%7.51%第四名9.21%7.44%7.46%第五名6.27%7.19%6.59%合计55.80%53.04%60.78%4安徽S股份有限公司营运资金管理存在的问题及解决对策4.1S股份有限公司营运资金管理存在的问题4.1.1应收账款周期率增长以及客户相对集中的风险在企业的报表中可以看出来，客户相对固定，虽与这些客户形成长期合作的稳定关系，如果双方的合作关系发生变化，或者客户的经营发生风险，会对企业的发展产生不利的影响，影响企业的利益。若这些客户需求下降，或者自主研发新的相关产品，或者向其他供应商采购，对本企业的生产经营会产生负面的影响未能及时收回款项，形成坏账。从表3-4中，2020年至2021年的应收账款的周转率增长幅度变大，周转天数变多，说明企业的回款能力有所下降，对企业的利润产生不利的影响。侧面反应出企业的管理制度存在一定的缺陷，管理水平下降，还会导致企业产生过多的坏账。企业应加强对应收账款的管理和回款工作。在扩大企业销售规模的时候，不断拓宽企业市场占有率。强化风险意识，不可盲目的追求销量，对客户的经营状况、管理者的品格等缺少进一步了解，增大货款被拖欠的风险，导致资金不能收回。4.1.2存货管理效率不高从表3-2、表3-4中我们可以看出来，企业存货的占流动资产的比中呈现下降趋势，但是其存货周转率从2019年的4.35次下降到2.99次，这对存货管理是十分不利的。对存货不进行全面的管理，会形成货物的积压，对其生产经营过程产生一定的阻碍。存货的储存数量要进行科学的规划和管理，存货适当的数量，可以减少周转时间，降低时间成本，推动产品销售的进度加快进行。存货数量过多会占用过多的营运资金，促使营运资金管理效率降低。但存货数量不足，会无法及时给予客户商品信息，可能会使其产生不好的影响，耽误企业的经营活动顺利进行。目前，传统的产销模式依然占据市场的有利地位，还受着内部经济环境的影响，箱包企业发展迅速，随着市场竞争压力的不断增大，产品更新换代的速度加快，可能面临过时的风险，导致存货积压，销量降低。通过对企业营运资金管理的情况不难发现，存货的周转率逐年下降，周转期仍然过长，占用了企业大量的营运资金，侧面反映企业要加强存货的管理，存货的管理方式也有待进一步加强。4.1.3流动资产周转率下降且占总资产比重较大结合表3-4、表3-2以及企业财务报表的情况可以分析到，到2021年流动资产的周转率已经下降到1.12次，流动资产周转天数不断增加，影响企业的盈利水平，流动资产占企业总资产的比重呈现出逐年下降的趋势，但流动资产的总量依旧在一个较高的水平，企业资产的变现能力和偿债能力相对较弱。管理层还需要制定更加有效的政策来应对企业资产的管理。对于企业的这项问题，市场的变化瞬息万变，企业的变现能力较差，产品积压问题也逐渐加重。通过对流动资产的现状和问题分析，可以发现企业缺少对流动资产的管理机制。企业的工作人员要提高思想觉悟，不可以为了促进销售而造成企业的损失，对企业的资金周转提供难题。企业管理者要生产满足人民物质文化需要的产品。4.1.4营运资金管理意识薄弱一部分企业在发展、扩大企业规模和追求利润增长的时候，会忽视企业内部营运资金管理的意识，也不会设立专门的营运资金管理机构。但使用有效的营运资金管理理论和管理方式可以提高企业的管理水平，促进企业健康长久的发展。企业对于营运资金管理，要配备相关的工作人员，若只是对营运资金管理只有浅层的认识，会陈胜对营运资金管理的忽视，也会对企业营运资金管理方面产生一定的缺陷，不利于企业更长久的发展扩大。

4.2安徽S股份有限公司加强营运资金管理的对策4.2.1拓展新客户、优化新产品、强化风险意识企业要做到不断深化于老客户的合作关系，维护稳定的关系。同时，要加强宣传力度，吸引更多新客户，扩大销售规模。在自由品牌的基础上，企业要加快研发新产品，对产品进行更新换代。拓宽企业的销售渠道，加速产品的不断优化处理。企业不可以只站在原地止步不前，要紧随时代的脚步向前发展，不断提升品牌的影响力，强化品牌地位。企业应该在遵守法律、法规的情况下，结合本企业的发展状况，制定符合本企业发展的管理制度。订立科学的管理制度，为公司内部管理工作提供有利的保障。对于应收账款的管理，应建立适合的赊销政策。对于客户的背景资料及时准确的了解，并进行客观的评价，判断客户的信用等级，采用相应的信用政策。对客户进行客观的划分，最大限度的降低客户违约的风险，减少坏账的产生，从而减少企业的损失，达到最好的效果。对于货款要采用落实到责任人的办法，加大管理力度，杜绝只销售产品，而忽视收回款项的现象发生。对于应收账款要及时进行账龄分析，密切关注应收账款回款的状态，随时掌握应收账款的具体情况。4.2.2提高存货管理意识和方式存货作为企业营运资金管理中的一个重要管理项目之一，任何行业的公司都应该加以重视，作为箱包企业的公司，应用有一定量的存货来应对市场的变化和客户的需求，但同时要做到对产品的更新换代，因此时刻提醒着管理者对存货管理的重要性有一个更加充分的认识。存货储量过多，会形成货品积压，销售不出等现象，所以要对存货的数量进行更加科学的管理，这样才可以提高存货的周转速率，促进存货的变现能力，提高企业的盈利水平。管理层人员应认识到存货管理状况对公司发展情况的重要作用。许多企业因为对存货的管理忽视，从而使企业的生产经营陷入困境，只有不断加强企业存货的管理，使之保持合理的资金结构，占用适当的资金，提高资金流动性，才可以使企业很长远的发展。企业应该对市场需求进行充分的了解，便于对存货更好的管理，制定适合的存货规模和采购计划，对材料的采购不可只凭借一直以来的经验，而要根据市场的变化需求，制定合理的材料采购计划，促使企业循序渐进的发展，减少资源的浪费，降低存货的管理费用。其次，要明确各部门的责任划分情况，规范其权力和义务，在存货出现问题时，可以迅速找出产生问题的根源所在，并且能够快速寻找解决办法。在存货生产经营过程中，加强对产成品、半成品的实物管理，严格控制资金使用的情况。企业还应需要开拓出新的存货管理模式，可以将材料暂时放置在供应商处，并进行联系，及时沟通了解，这样可以减少材料过多带来的风险，还应该要做到及时掌握销售需求，减少因不必要的因素而产生的影响，这对存货的管理十分重要。4.2.3提高企业对流动资产管理水平在当前的经济形势下，要不断加强对流动资产的管理，为企业的持续运转提供良好的保障，已经成为企业发展的关心问题。流动资产的管理和运转情况在很大的程度上决定了企业的生存和发展状况。只有在流动资产处于良好的运转状况下，企业才能更好的生存和运转下去。提高企业的经济效益，促使企业的价值最大化。建立科学的流动资产管理体制，提高管理水平，减少投资产生的分险，使企业的经济效益不断提升到新的台阶。在实际的生产经营过程中，由于未来的发展状况具有不确定性，企业不可能完全预测流动资产各项目数额和流动资产的总额，要针对企业的具体情况制定适合的流动资产管理策略，以达到实施相应的管理措施。在思想上提高对流动资金的重视程度，对流动资产要有进一步深化的认识。制定好管理策略，稳定推动企业发展。4.2.4增强营运资金管理意识公司营运资金管理水平的高低，在企业发展经营过程中是十分重要的。因此要不断从提高管理者的意识上入手，使企业营运资金管理水平得到进一步的强化。首先，公司管理层人员要对营运资金管理在企业发展中的重要性有一定的认识和了解，不能过度的以开发市场，拓宽销售渠道、增长企业利润为由，把营运资金管理作为一项不重要的工作。其次，公司管理层要加强对营运资金的知识学习，提高认知能力，并引入专业的管理人员，开展相应的培训课程，学习最新的知识，提高人员的专业能力和个人素养，优化营运资金管理。然后，公司要及时关注市场上的动态，面对市场上的变化做出及时的反应，并对企业进行相关的调整，不断提升营运资金管理水平。最后，为保证营运资金管理行为有效的在企业进行运转，管理层人员在加强自身组织领导工作的同时，对公司工作人员加强宣传，让公司各个部门人员都能意识到营运资金管理的重要意义，只有相互配合，共同努力，才能提高管理效率。管理层对营运资金管理的正确认识是展开管理工作的基础，只有不断强化管理意识，并将管理意识强化到实际工作中，企业营运资金管理的工作才能更好的进行和实施，才能保障管理工作在经营中有效的开展，发挥其最重要的作用。5结语在经济全球化的新经济形势下，伴随着市场机遇逐渐带来的同时，也即将面临的使更多的挑战，企业想要更长久的发展，就应该做好基础性的工作，提高综合能力，进而提高市场竞争力。让企业在新的大环境下更好的发展。