《A白酒集团财务公司运作的现状、问题及优化建议》12000字（论文）

A白酒集团财务公司运作的现状、问题及完善对策研究TOC\o"1-2"\h\u19286一、绪论 127428（一）研究背景和意义 16874（二）研究内容 230154（三）研究方法 28306（四）研究现状 216643二、相关概念和理论概述 417639（一）财务公司相关概念 429412（二）风险管理概述 515522三、A集团财务公司运作的现状 68757（一）公司概况 712106（二）风险识别 731764（三）公司风险管理措施 828999四、A集团财务公司运作存在的主要问题 106123（一）公司治理机制不健全 101659（二）风险管理机制缺乏独立性 1129635（三）风险管理技术落后 128116（四）工作人员思想意识淡薄 139334五、加强集团财务公司运作管理的措施 134250（一）完善独立法人治理 1324672（二）健全风险管理机制 1427179（三）引用先进的风险管理技术 15104（四）建立激励机制，积极引入人才 151540结论 16一、绪论（一）研究背景和意义在现代社会中，企业集团是最高级别的企业组织形式，既是一个国家企业形象的代表，也能反映出国家的经济实力如何。在优化产业结构、促进经济发展等方面，企业集团都发挥出巨大作用。在我国推行“走出去”战略过程中，企业集团更成为中流砥柱，一直处于外向型经济的最前沿。从企业集团的发展情况，往往能看出一个国家在全球经济舞台中扮演着什么样的角色。可以说，企业集团对于国家经济建设而言具有重要的战略价值，会对国民经济产生巨大的拉动作用。因此，为促进企业集团的发展，各国相继出台了一系列优惠政策，以此来为其提供扶持、引领。近年来，我国企业集团的实力处于快速提升态势之中，部分大型企业集团为了达到提高资金利用率、控制融资结算成本的目的，开始实践自主创办金融机构。作为一种非银行金融机构，企业集团财务公司具有一定的特殊性，是金融与实体产业相结合的历史产物，它既是金融机构，同时又是企业集团内部成员单位之一。在国民经济发展历程中财务公司的地位不断提升。据财务公司协会统计，到2019年底，我国共有258家财务公司，覆盖了食品、汽车、军工、酿造、钢铁等多个产业。对于企业集团而，财务公司的设立将会产生积极影响，不仅能使集团的财团意识得以增强，也能使融资成本得到有效控制，更为关键的是，能达到规避风险、完善金融机构体系的目的。风险管理是每一家财务公司发展过程中始终都要面对的问题，由于财务公司的创建就是要为集团内部成员单位提供金融服务，很少有学者专门对其风险管理予以关注，与之相关的研究成果并不丰富。从现阶段学界研究情况看，大部分学者对财务公司的发展路径、方向、功能定位等做了大量的探究，然而对于这类企业风险管理的研究却并未引起广泛关注，研究者较少。作为一种非银行金融机构，财务公司本身具有一定的特殊性，在各项业务开展过程中不可避免地会遭遇到金融风险，即使有学者专门对其财务风险进行研究，也只是停留在实践总结的层面，研究不够系统，没有创建完善的理论框架。因此，本文将产生一定的理论价值。金融业的发展，为企业集团金融融合的路径得以拓宽，各个领域的大型企业集团都产生了设立财务公司的需求。然而，产融结合在我国不过只是历经了二十几年的发展，无论是理论研究还是实务管理都无法与世界先进水平相提并论，金融行业在发展过程中遇到种种风险也在所难免。所以，探明企业集团财务公司风险管理方面的问题，将产生一定的现实意义。（二）研究内容本文的主要研究内容是财务公司运作过程中的风险问题，以A集团成立的财务公司为例，结合所学的相关理论知识和前人对该问题的研究文献，详细分析了财务公司在运作中可能出现的问题，并提出了对应的改进措施。（三）研究方法文献研究法：通过知网。维普的网络渠道收集相关研究文献，总结梳理前人的研究结论，学习其研究方法，为本文的后续研究提供理论支持。案例分析法：本文以A集团的财务公司为例，对财务公司运作过程中可能出现的风险问题进行详细分析，并结合所学的理论知识，提出改进措施。（四）研究现状1.国内研究现状陈新寰，孙长学与徐广鑫（2018）根据神华财务公司在风险管理领域获得的实践成果，指出了在面对供给侧变革的潮流时，该企业存在的金融风险类型与特点等，基于此归纳了该企业防御和应对金融风险的战略举措和获得的实际效果，同时展望了将来财务公司行业金融风险防御和控制工作。郭函（2017）在进行探究时，主要对财务公司风险管理现状进行了分析，一针见血地指出此项工作开展过程中存在的问题并制定出相应的解决策略。在他看来，财务公司要根据企业集团所处的行业、管理环境等制定出相应的风险管理策略。季美玲（2017）在论文中，先是介绍了财务公司风险管理情况，围绕识别出的风险防范问题进行深入研究探讨，提出具有针对性的措施建议。她认为财务公司进行风险防范是保证企业可持续发展的重要环节，因而风险防范问题应得到高度重视。于剑波（2018）认为，历经了三十年的发展之后，我国企业集团财务公司在管理内外部风险方面逐渐摸索出一定的经验，但在复杂多变的环境中，其风险管理能力也面临着更为严峻的挑战。他从财务公司的发展历程和现状入手，对当前发现的主要风险进行分析研究，并提出应对风险的策略。杨茂法（2014）表示，财务公司在日常运营过程中会面临着诸多风险，这些风险源自于多个方面，如市场、管理、法律、政策、制度、投资、操作等。财务公司是一种特殊的金融机构，其风险管理也有一定的独特性，特别是一些来自于集团内部的风险，形成了较高的集中度，可控性比较强。为此，企业集团要适时引入全面风险管理理念，创建完善的管理系统，制定出周密的预算制度，提高内控制度与激励制度的完善性。袁琳等（2015）在研究过程中，对国内多个大型企业集团财务公司的风险管理工作进行了分析对比，发现风险管理流程设计与执行不够完善几乎成为共性问题。他们认为，应该根据“业务条线”、“风险种类”两点进行风险管理，实现优势互补，提高风险防范的有效性。2.国外研究现状国外学者在研究过程中，重点对财务公司的功能定位、运营情况、宏观环境、政策风险等进行了分析，也有些学者对一些较为成熟的案例进行了剖析。国外财务公司发展历程较长，已有100多年的历史，其发展思路和具体理论已非常成熟。Bus.Strat.Env（2015）选取了来自不同国家的百余家金融机构，强调了环境风险管理对金融企业经营的重要性，他从多个维度入手对各种类型环境风险的管理情况进行了分析，进一步验证了环境风险会对金融机构的发展产生何种影响。Bill（2013）在论文中，重点介绍了美国财务公司在风险管理方面的做法及取得的成就。他把美国财务公司划分为两种类型，即公众型、附属型；两种类型的财务公司在日常运营过程中都会遭受到来自宏观政策、人为操作等方面的风险；在进行风险管理过程中，政府监管起到了积极作用。Campbell,TimS.&WilliamA.Krakow（2012）表示，英国财务公司在运营过程中会承受着多种风险，其中包括市场风险、政策风险、资本风险、金融风险等，国家财政部、金管局等负责对各个财务公司的风险管理进行指导、引领、监督，这些监管机构的监管手段较为灵活、丰富。Catharinas.Hillstrom（2010）把爱立信财务公司当成研究对象，先是介绍了该公司的业务类型，进一步了解了该公司的资金运作由多个金融服务中心完成，每一个服务中心都要为辖区内的分公司提供金融服务，成为名符其实的内部银行。Mihiolan（2004）分析了西门子财务公司的风险管理情况，发现西门子公司在日常运营过程中，主要业务就是要为子公司提供各种金融服务、财务服务，尤其以存款与贷款为主，会代表子公司与银行机构进行洽谈。该财务公司的风险管理较为独特，不仅要管理自身风险，还要为企业集团提供辅助。二、相关概念和理论概述（一）财务公司相关概念1.财务公司的定义财务公司其英文名称为“financeservices”，虽然财务公司自诞生到现在也有了多年的历史，但由于各个国家的金融制度存在着明显差异，国内外学者并没有对其给出统一的概念。美国联邦储蓄银行的专家认为，除了银行、储蓄、贷款、共同储蓄银行以外，如果一家公司资产中的一大部分都是由私人现金贷款、销售财务应收款、房地产二次抵押贷款等资产构成的，这个企业便归属财务公司。美国联邦储蓄银行根据资本来源，把本国的财务公司分成两类，首先是公众型财务公司，其次是附属型财务公司。前者指的是企业的资本来源于出资者与零售商等主体，许多大型商业银行会创建这种类型的财务公司。附属型财务公司，就是其运营过程中所需要的所有资本均由母公司所提供，包括外部型、内部型财务公司两类。外部型财务公司最大的特征就是不会根据母公司的产品来开展业务，通用电器财务公司就属于这种类型；内部型财务公司会为了销售母公司的产品而开展业务，通用、福特等大型汽车公司都创建了这样的财务公司。2.财务公司的主要业务以资金用途与来源，可以将财务公司所开展的多项业务划分为三种类型，本小节逐一进行介绍：一是资产型业务，主要包括四种：（1）为企业集团的成员单位提供贷款、票据贴现、融资租赁等业务；（2）得到银监会批复之后，对金融机构开展股权投资；（3）对企业集团的成员单位提供融资租赁、消费信贷等服务；（4）在银监会允许的范围内开展有价证券投资。二是负债型业务，具体包含由企业集团成员单位内吸纳存款、同业拆入资金以及发售内部债券等等。第三为中间型业务，具体包含：（1）对成员单位收付交易款项提供支持；（2）为成员单位提供各种代理业务、咨询服务、融资顾问服务等；（3）在银监会允许的范围内代理保险；（4）向成员单位办理委托投资和委托贷款；（5）为成员单位间的转账、结算、清算等设计出合理的方案；（6）帮助成员单位销售企业债券。上述三种类型业务都需得到银保监会的获批资格之后才能开展，包括为内部成员单位提供各种类型的贷款、发行债券、承销企业债券等。凡是未得到批复的业务都不得开展。（二）风险管理概述1.风险管理内涵所有的风险都是由不确定性因素所引起的，会对企业战略计划的推行、经营目标的实现产生不良影响。风险管理就是某一组织或个人用合理的方法对这些不确定性因素进行管控，达到削弱或完全消除消极影响的目的。风险管理包括多个环节的内容，如识别、测评等，将多种管理技术组合到一起，达到防控、化解风险的目的，以低廉的成本获得安全保障。风险管理不可能面面俱到，要有所侧重，按一定的优先次序进行，先要关注一些可能会引发严重损失的风险事件，将一些损失较轻、发生概率较低的风险事件延后处理。2.风险管理的流程与策略风险管理是一项长期性、系统性任务，主要包括如下四个环节：[黄春花.企业集团财务公司金融风险管理研究[J].时代金融,2015(36):65-66.]（1）风险识别在识别风险过程中，一定要根据企业的性质、业务开展情况、发展规模等，有针对性地选择合理的识别方法与技术。财务公司应通过系统化的方法，对风险的性质、类型、表现形式等做出合理判断，在这一过程中，要用定性、定量等方式展开细致分析。通常情况下，风险识别具体办法包含实地调查法、财务报表法以及远程图法等一系列方法。（2）风险计量风险计量就是要用量化的方式对各种可能会发生的损失事件等进行分析，判断风险发生的概率、大小、引发的损失等能否被财务公司所承受。因此，在这一环节要重点关注两点，一是风险发生的概率，就是在某一时间段内风险事件发生的可能性有多大；二是风险造成的损失，这种损失包括经济、企业形象、监管等方面。对于财务公司而言，风险评价不能只是选择定性或定量法，而应该将两种方法融合到一起，准确把握住风险事件的等级，有针对性地制定出合理的应对措施。（3）风险应对措施顺利完成前两个环节之后，就要进行风险应对，根据各种风险的具体情况制定出合理的应对措施。对于财务公司而言，可能会面对操作型、市场型、信用型等多种风险，每一种风险的危害等级不同，要有所针对地制定出应对措施。（4）管理评价这是风险管理的最后一个环节，就是要对前期所采取的风险管理技术的可行性、合理性，风险损失是否有所减轻等情况做出评价，根据评价的结果进行调整、修正，其目的就是为了使风险管理的实效性得到提升，为下一阶段风险管理的顺利开展做好准备。风险评价包括两方面的内容：一是评价是否达成了风险管理的目标，二是了解每一种管理技术与手段的可行性与有效性。三、A集团财务公司运作的现状（一）公司概况A集团财务公司是某大型酒类国企为了加大对资金使用情况的监管力度、提高资金利用率为目的而创建的非银行金融机构，由某大型酒类国有企业控股。该财务公司成立于2014年5月，位于四川省宜宾市，注册资本30.86亿元人民币。该财务公司的成立，开创了省内白酒企业集团的先河，为企业集团战略化目标的实施提供多样化的金融服务，为其发展注入了源源不断的“金融活水”。开业运营以来，财务公司一直把为成员单位提供高品质的金融服务当成宗旨，努力超越自己，力求创造更高的价值，围绕“审慎经营、防范风险、持续发展”的经营理念，力求为企业集团提供完善、合理、高效的金融服务平台，为其创造更高的效益。公司经营实现了持续健康发展，资产总额、营业收入和实现利润持续增长。截止2020年末，公司资产和负债规模在四川省财务公司中均名列前茅，主要监管指标持续达标，监管评级为发展类2A级。2020年末，公司总资产达381.12亿元，实现营业总收入达14.36亿元，存款与贷款余额依次达到了330.25亿元、156.96亿元，拨备前利润达到了5.13亿元，净利润达到了2.29亿元，圆满实现企业集团和财务公司董事会下达的营业收入和利润双目标任务。（二）风险识别1.信用风险信用风险简单来说就是违约风险，是指业务对象置前期制定的合同于不顾，不能履行自己的职责使财务公司遭受到一定的损失。通常情况下，信用风险就是成员单位未能在规定时间内偿还债务，致使财务公司遭受损失。对于金融机构而言，信用风险是最常见、最普遍的一种，在长期的经营活动中客观存在。由于财务公司的服务对象只是局限于内部成员单位，都来自于同一个企业集团中，能准确把握每个成员单位的资信情况，信用风险发生的概率比较低。商业银行则不同，需要为各个阶层、各个领域的客户提供服务，在调查这些客户资信状况时需要投入一定的成本，而且调查效果未必能得到保证。由此可见，财务公司的信用风险具有集中度较高的特征，一般来说，除非债务人无力偿还贷款，一般不会发生恶意欠款的现象。总体上，A集团属于资金富余型的企业集团，但在多元化产业发展背景下，资金主要集中在集团主业，多元产业的资金比较匮乏。从信贷风险看，依附于集团主业的产业板块相对平稳，但主要依靠市场竞争生存的产业发展压力较大，尤其是受“新冠肺炎”疫情影响，2020年多元子公司经营更为困难，潜在风险有所增加。A集团财务公司信用风险主要表现在：2.操作风险操作风险实际上就是内控风险，就是指内部人员由于管理和操作不当、职责不明、制度存在纰漏等原因而造成的损失。[李静.基于职能视角的财务公司风险管理研究[J].财会学习,2018(21):24-25.]可以说，当财务公司面临着操作风险，就意味着其内控制度不完善、不合理、不成熟。究其原因，主要有二：第一，员工身上发生了违法违纪行为、越权行为等；第二，由于管理制度不够严格、内控约束机制不健全等而导致员工思想懈怠、操作失误。A集团财务公司在加大业务拓展和信贷产品创新力度的同时，其中涉及成员单位的业务主要是贸易类业务融资，由于该类业务具有产业链融资“自偿性”的特征，但操作中缺乏通过“物流”监控防范风险的必要手段，潜在风险较大。业务操作中，需要严把准入关，尤其是对成员单位贸易业务的交易对手（付款方）进行严格审查，穿透进行信用评级和授信，并严格落实抵押担保措施；买方信贷业务的风险主要靠仓单质押进行防控，在具体业务办理中存在不确定的操作性风险。3.流动性风险流动性风险，主要指的是财务公司缺少充足的流动资金与随时可主动获得负债，导致顾客无法随时提取资金的需要，造成企业名声受到损害，更有甚者造成企业经营不善，破产或倒闭。在这方面，由于A集团财务公司存款远大于贷款，流动性风险发生的概率极小，但今年集团公司和股份公司大额支出较多，期限错配管理难度大。公司高度重视流动性风险管理，主动介入成员单位存款期限结构管理，并按照成员单位存款期限结构、央行再贴现期限、信贷投放计划及头寸资金使用情况，匹配调整公司存放同业资金期限结构，控制期限错配及利率敏感性缺口风险，做到同业存款、投资业务、贷款业务（贴现）的期限配置及机构合理分布。（三）公司风险管理措施1.组织架构图3.1A集团财务公司组织架构2.全面风险管理体系的建设全面风险管理是指公司董事会、高管层和所以员工各自履行相应职责，高效管控各业务层级的不同风险，为公司各项工作的有序开展提供有力保障，是一个长期、连贯的过程。良好的风险管理是一个金融机构持续稳健运行的基础和前提。财务公司要以“全面风险管理体系建设”为主线，建立关于风险管理的结构、风险偏好、策略、政策和标准化的风险识别、估测、监控的程序，并针对公司主要面临的风险类型，进一步明确不同类型风险管理的方法、技术和模型，建立健全针对性强、切实可行的风控措施。A集团财务公司于2017年底出台《全面风险管理体系建设实施方案》，着手实施5年限期的全面风险管理系统建设工作。指导思想：公司立足于“服务集团、支撑多元、创造价值、不断超越”的企业宗旨，按照“审慎经营、防范风险、持续发展”的经营方针和风险管理理念，以更好实现公司发展战略、国有资产保值增值及促进公司持续稳健发展为目标，加快推进全面风险管理体系建设，逐步建立起具有A集团财务公司特色的全面风险管理体系。建设目标：针对公司兼具产业和金融双重属性及“混业经营”的典型特征，总体上按照“全员参与、全业务覆盖、全流程控制、全面风险管理水平提升”的要求，将建立“全面的风险管理范畴、全新的风险管理模式、全程的风险管理过程、全员的风险管理文化”等作为终极目标。与此同时，设定了具体的细化目标：第一，改善风险管理环境，贯彻执行全面风险管理策略，强化全员的全面风险管理意识，对全面风险管理组织架构进行调整，确保其运行的规范性。二是制定出合理的风险管理策略，逐渐达成风险管理目标，并保证应用的方式和举措切合整体目标要求，且处于企业可承载的范畴。第三，将全面风险管理程序真正落到实处，使全面风险管理相关体制、机制得到较好执行，实现风险管理目标与经营目标的高度统一。四是先进风险管理方法、技术、内部模型等逐步引进并广泛运用，全面风险管理信息化、科技化达到较高水平。五是公司各项业务规范、安全运行，能很好实现风险与收益平衡，以及经风险调整后收益的最大化。总体思路：鉴于全面风险管理体系建设是一项系统工程，公司按照“锁定目标、超前规划，分段实施、持续推进”的思路推进全面风险管理体系建设工作。具体讲，为适应业务复杂化、多样化的要求，公司全面风险管理体系建设将制定一个较高的目标，并将公司未来风险管理的方法、技术、模型等按高标准进行规划，但在具体实施中，将充分考虑公司实际，分阶段稳步实施并持续推进：四、A集团财务公司运作存在的主要问题（一）公司治理机制不健全治理机制指的是公司为了更好地适应外部发展环境而创建的一种能发挥出一定管理功能的机制与运行方式，也是所有会对企业经营行为产生影响的内在要素的统称，会对企业发展产生重要影响。对财务公司的治理机制进行分析，问题主要集中在如下两方面：1.决策机制不够完善第一，财务公司是企业集团的附属机构，无论做出什么样的决策都需要得到企业集团的首肯，对企业集团产生了较强的依赖性。财务公司的股东都来自于母公司或其他成员单位，在人员任命、财务管理、绩效考核等方面都要受到企业集团的制约，自主性、独立性较差。尽管某财务公司属于法人机构，但在财务管理、人事任免、经营决策等方面根本没有得到足够的自主权，只需要机械地执行企业集团的指令即可。由于严重缺乏独立性，就会引发严重的操作风险、信用风险。例如，企业集团财务总监兼任董事长一职，再加上财务公司并没有设立独立的董事与外部董事，在做出各种决策时不具备独立性，决策者会过多地考虑维护企业集团的利益，削弱了其公允性与客观性；第二，虽然财务公司也设置了“三会一层”，但这种体制却没有发挥出应有的效能，董事会中相当一部分人从不参与制定各项决策，也不会关心财务公司的经营状况，各项决策全部由总经理与董事长制定，决策的合理性得不到保证。（2）考核机制僵化从企业运营与发展角度出发，考核机制无疑是指挥棒，会起到重要的指引作用。然而，本文中所介绍的财务公司的考核机制却存在明显的问题，不仅无法促进财务公司的发展，甚至会起到一定的制约作用，集中体现为两方面：一方面，企业集团在对财务公司进行考核时，会把利润、收入当成关注的重点，会将更多的考核力量用于传统业务方面。殊不知，财务公司与普通工业企业之间存在着本质上的差异，是非银行金融机构的一种，在考核过程中要重点关注其风险防控工作的开展情况，也要衡量其对企业集团的发展产生了什么样的影响，在资金管理方面取得了什么成效、存在哪些问题等，也要发挥出考核的激励作用，使财务公司能积极进行业务创新。另一方面，内部考核也有纰漏。虽然制定了《绩效管理办法》，却没有针对发展转型、经营效益、合规经营、社会责任等方面做出明确规定，也没有制定出相应的考核标准。企业集团制订了《责任书签字册》，为对高管人员进行考核提供了依据，考核成绩与薪酬待遇挂钩，但由于企业集团忽略了绩效考核具有延期支付的特征，这就为高管人员道德风险的发生创造了可乘之机。这两大问题亟待解决，会对财务公司风险防控产生不良影响。（二）风险管理机制缺乏独立性（1）监管独立性不强财务公司在我国的发展时间并不长，是企业集团的附属机构，起到了对内部成员单位提供金融服务的作用，不具备自主运营、独立决策的能力。因此，在对其进行监管时就会出现多头管理的现象。为了充分发挥出财务公司的金融服务功能，这些监管主体会对其制定出各种严格的管理制度，但其根本目的就是要让财务公司更好地服务于企业集团，这些监管制度必定会约束财务公司的发展。处于不同行业、不同发展阶段中的财务公司所面临的风险类别不同，在管理方面也独具特色。然而，由于外部监管独立性较差、监管体系不够健全，这种统一化的监管模式针对性不强。（2）治理结构独立性不强对当前该财务公司的员工来源进行分析，超过一半的员工之前都就职于企业集团，董事会成员亦是如此。这样的治理结构最为缺乏的就是独立性，由于缺少外部董事，财务公司很难站在较高的战略层面做出决策，在这一过程中也不能获得外部意见，不具备发展性、前瞻性的特征，只能在企业集团管理的牵引下做出决策。此外，A集团财务公司下设的风险管理部归属董事会负责，无法确保它的公平和客观性。（三）风险管理技术落后现阶段该财司在风险管理方面最大的问题就是没有将防范与管理的关口前移，没有为事前、事中管理与控制投入足够的管理力量。从国际发展情况看，模型化管理、量化管理成为风险管理的主流趋势，但这两点在我国财务公司都没有得到推广。之所以会出现这样的局面，就是因为我国财务公司高水平的专业人才严重不足，既不能广泛获取历史数据，也没有创建科学的计量模型，无奈之下只能运用定性的方法进行管控。由于技术水平的落后，很难精准识别风险，更不能对风险的影响程度、发生概率等做出准确判断，监测能力亟待提高，风险防范体系与机制都有待于完善，只是停留在对客户财务指标、资产负债指标等方面的分析上，因此，不能对风险做出正确的评估，也难以根据信贷、交易等各种风险的具体情况制定出合理高效的监控措施。高速发展的信息技术能为风险管理工作提供有力辅助，使风险管理体系建设过程中遭遇的各种问题得到合理解决。然而，这恰恰是当前该财务公司最大的弱项所在，风险管理系统与自身发展不相匹配，没有与各项业务流程融合到一起。由于信息与技术水平的落后，不能及时识别出更多的风险点，无法做到实时监控，报告不及时、准确性不高，离精细化风险管理存在较为悬殊的差距。（四）工作人员思想意识淡薄当前，该财务公司虽然积极进行企业文化建设，却没有把风险文化融入其中，对其重视程度不高。在日常工作过程中，员工风险意识淡薄主要体现在三方面：第一，风险管理部门独立性较差，在人员任免方面完全由企业集团说了算，以平调的方式安排人员，这些人在长期工作中与管理层形成了盘根错节的关系，其公允性、客观性得不到保证。与此同时，财务公司最为缺乏的就是外部董事，日常运营过程中得不到外部监督，大部分内部董事都就职于企业集团内部的财务部门，担任财务公司董事只是他们的兼职。由此可见，无论是人员安排还是组织架构，都没有体现出对风险管理的重视。第二，该财务公司并没有及时披露风险管理评估报告，把该报告当成内部文件，削弱了其有效性，没有自觉接受内部与外部监督，风险管理透明性较差。第三，在创建薪酬体系时，企业集团忽略了财务公司风险管理工作的开展情况，把绩效当成唯一的衡量内容，没有针对内控制度的纰漏之处、风险监测的控制情况等制定出合理的激励机制。五、加强集团财务公司运作管理的措施（一）完善独立法人治理1.重视风险管理的独立性A集团要充分意识到A集团财务公司风险管理的重要性，不断加大对此项工作的监管力度。仅从目前行业情况看，虽然许多公司都设立了风险管理委员会、审计委员会，但在提交资料过程中需要层层审核、逐级上报，复杂的管理流程势必会削弱风险报告的准确性与客观性。与此同时，风险管理部门受制于董事会与经营管理层，很难发挥出应有的监督与约束的作用。企业集团要为风险管理部门与其他部门的沟通与联系搭建平台，创建完善的信息系统，使企业所有者能从整体上对风险管理工作的开展情况产生了解，及时指出存在的问题，根据具体情况制定出合理的监管措施。此外，当前企业集团会从内部平调人员入驻财务公司董事会，这些董事会成员在长期工作中与财务公司管理者之间形成了千丝万缕的联系，各项工作的开展必定会受阻，再加上他们的金融产业管理知识与经验的匮乏，难以保证风险管理效果。为此，A集团财务公司要及时引进优秀的专业人才，也要引入金融经验丰富的外部董事，提高董事会的独立性，对股东大会负责，从多个方面入手加大对风险管理的监管作用。同时，也要制定出完善的问责制，一旦发生较为严重的风险事故，独立董事的任职资格将被撤销，也要对所有风险管理人员进行追责，加大惩罚力度。2.重新定位财务公司地位企业集团要以正确的态度面对财务公司，对其进行精准定位，不能再像从前一样只是把财务公司当成内部银行、结算部门。A集团财务公司固然要为所有成员单位提供多样化的金融服务，也应该成为一个强大的资金归集平台、资金结算平台，更应该金融监控与服务平台，从更深的层次挖掘出其创造效益的潜能，以其发展来带动企业集团的发展，实现战略发展目标。如果企业集团能对其地位、价值、作用等产生更为深刻的理解，就能为其资金管理工作的开展创造有利条件，进而为自身创造更高的效益。为了产生这样的效果，A集团要给财务公司创造更多机会，使之积极参与到内部投资与融资、经营管理等多项事务之中，不仅有助于财务公司积累宝贵经验，也能赋予其应有的话语权，增强其独立性与自主性。（二）健全风险管理机制A集团财务公司对风险管理的理解要全面、到位，风险管理不能只是依赖于出现问题之后的亡羊补牢，而应该将管理的关口前移，提前防范、事中监督。因此，要创建三道管理防线，形成完善的管理机制。具体如下：第一道防线，就是要对各项业务的开展情况进行实时监督、动态跟踪。伴随着财务公司的发展与壮大，其业务类型将越来越丰富，所有工作人员都要关注细节问题，在具体操作过程中识别并抓住重要的风险点。为此，财务公司要带领各个部门的员工梳理业务流程，进一步明确各种风险可能会以怎样的形式表现出来，积极开展培训活动，增强事前防范意识。也就是说，第一道防线要由员工创建，在风险管理过程中处于起点位置。第二道防线需要由风险管理部门筑牢。在管理者与基层员工之间，风险管理部门扮演着枢纽的角色，要发挥出上传下达的作用，其职责就是要从整体上把握每一个风险管理环节的工作，适时总结经验、发现问题，在此基础上编制出合理的指南文件，对基层员工的风险防范起到引领的作用。同时，还要对所有基层员工的工作开展情况予以监督，从多方面入手采集风险管理数据，将具体情况汇报给风险管理委员会，为他们调整、修订、制定管理决策提供依据。第三道防线应当由风险管理委员会与审计委员会来共同建立。对风险实施管控时，风险管理委员会与审计委员会都处在顶层，是各项重要决