刘先生家庭证券投资组合方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1刘先生家庭资产状况....................................................................................................1

2刘先生家庭风险特征....................................................................................................2

3刘先生家庭证券投资组合方案设计............................................................................3

3.1计划配置股票......................................................................................................4

3.1.1道恩股份（002838）................................................................................4

3.1.2大族激光（002008）................................................................................6

3.2计划配置基金......................................................................................................7

3.2.1富国中证军工指数(LOF)A..............................................................................7

4预期收益........................................................................................................................9

参考资料.........................................................................................................................10

II

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刘先生家庭证券投资组合方案设计

1刘先生家庭资产状况

刘先生今年30岁，已婚，就职于湖南省长沙市某国企，年收入22万元。

刘先生的妻子（李小姐）今年26岁，就职于长沙市某公立小学，年收入8万元，

目前两人有存款30万元，刘先生名下有商品住房一套，一辆丰田凯美瑞轿车,。

住房总价值为80万元，房贷期限剩余15年，月供3000元，名下轿车总价17

万元，已缴清款项。

刘先生家庭每月日常支出5000元，其中3000元用于餐饮购物，1000元用

于身体调理，500元车辆加油费用，500元灵活开销。刘先生家庭每年旅游支出

10000元，车辆保养以及保险费用5000元。双方父母均未退休，刘先生每月无

需支付赡养老人费用。刘先生家庭资产负债情况如下表：

表1-1刘先生家庭资产负债状况表

资产金额负债金额

商品住宅800000元商品住宅贷款540000元

汽车170000元车辆贷款0元

银行存款300000元其他0元

资产总计1270000元负债总计540000元

刘先生家庭年度收支情况如下表所示：

表1-2刘先生家庭年度收支状况表

收入金额支出金额

工资300000元日常支出60000元

其他-旅游支出10000元

车辆保养及保险支出10000元

收入总计300000元支出总计80000元

结余220000元

每年刘先生家中的资金结余是22万元，由于刘先生与李小姐近期有生育打

算，也为了规避一些风险，每年60%的资金结余（132000元）用于家庭证券投

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资，剩余的资金用于存入生育款项与家庭的日常开支。进行证券投资可以改变

刘先生家庭收入单一的问题，每年也可以根据市场行情以及家庭的收支结余情

况进行撤仓或是追加投资，从而实现财富的积累。

2刘先生家庭风险特征

刘先生夫妇都比较年轻，目前没有赡养老人的支出，仅有名下的上平方需

要每月还贷款，经济压力较小，且夫妻的公司都比较稳定，有上升的空间，预

计未来的收入水平还会有进一步的提高，家庭财务状况良好。每年的房贷支出

占家庭收入的20%，家庭年度结余占全年收入的73%，具有比较强的盈利能力，

所以说在家庭风险承担方式来说并不差。目前刘先生与李小姐有剩余打算，结

合未来的支出情况来看，刘先生家庭的支出也会进一步提高，所以，在进行投

资方面，刘先生的家庭不能太过于追求高风险高回报的风险型投资。表2-1，

表2-2所示的是刘先生家庭风险承受能力和风险偏好。

表2-1刘先生家庭风险承受能力评估表

分值2分4分6分8分10分评分

就业状况失业自由职业佣金收入公司职员公职人员8

家庭负担单薪有子单薪无子双薪有子双薪无子未婚8

有自宅无有不动产

置业情况无自宅房贷>50%房贷<50%6

贷款投资

10年以

投资经验无1年以内2-5年6-10年2

上

投资知识一无所知略懂自修相关专业专业证照2

年龄25岁以下50分，增长一岁减一分45

80-100

分值0-20分20-40分40-60分60-80分71

分

承受能力低中低中中高高中高

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表2-2刘先生家庭风险偏好评估表

分值2分4分6分8分10分评分

抗通膨保年现金收

首要考虑保本保息长期利得短线高利8

值益

持有待回

认赔动作加码难平部分认赔事后止损预设止损点4

升

最重要特收益兼成

安全性流动性收益性获利性8

征长

情绪影响情绪影响照常过日

赔钱心理难以接受学习经验4

大小子

避免工具债券房地产股票期货无6

总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个承受损

亏损限额30

失百分比，加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分。

分值0-20分21-40分41-60分61-80分80-100分60

非常保守温和保守温和进取

风险偏好平衡型积极进取型平衡型

谨慎型型

根据表2-1、表2-2的评估结果显示，刘先生家庭具有良好的风险承受能力，

但是刘先生的投资心态偏保守稳重又进取的平衡型。综合考虑刘先生近年有生

育计划，其投资心态和风险承受能力可能出现变化，因此刘先生属于平衡型的

投资人。

3刘先生家庭证券投资组合方案设计

根据对客户刘先生的财务状况和风险偏好分析，判断刘先生属于平衡型投

资人。为刘先生制定了一个投资期限为1年的证券投资组合方案，投入70000

元购买股票、62000万元购买基金。为刘先生推荐的股票是道恩股份（002838）

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和大族激光（002008），推荐的基金是富国中证军工指数。具体投资组合方案如

表3-1所示。

表3-1刘先生家庭投资组合方案

投资类型投资品种投资金额（元）资产配置比例

股票道恩股份3500027%

股票大族激光3500027%

基金富国中证军工指数6200046%

3.1计划配置股票

3.1.1道恩股份（002838）

图3-1道恩股份K线图

山东道恩高分子材料股份有限公司成立于2002年，注册地址位于山东省龙

口市，属于高新技术企业，其所经营的主要范围是高性能热塑性弹性体和改性

塑料等产品的研发生产，也包括了制造各类塑料制品和生物基材料的制造等。

山东道恩高分子材料股份有限公司属于是国内首先“动态全硫化热塑性弹性体”

产业化公司，已经打破了国际垄断，属于是国内弹性体工业的领航者，也是现

如今高性能塑料品牌生产前列厂商。山东道恩高分子材料股份有限公司所生产

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的产品种类包括TPV、TPO、TPE-S、TPSIV、NBR/PPTPV等等，在家电、电子电

器、航天、医疗等多个行业中运用，已经实现了全球化的销售系统。山东道恩

高分子材料股份有限公司总部是在山东省烟台市，公司为了更好的发展，已经

构建起较高水准的研发平台，并逐渐向着多元化方向发展，拥有上百人的专业

研发团队,其中泰山学者2人,国家万人计划1人,国家科技部人才1人。道恩股

份从创立以来经历了20多年的发展壮大，规模也在逐步成长。这些年来，山东

丹恩股份与韩国大韩油化合资成立了大韩道恩高分子材料(上海)有限公司，公

共成立了山东道恩特种弹性体材料有限公司，还对青岛润兴塑料新材料有限公

司进行实际控股。在2017年年初中国证券监督管理委员会证监发行字(2003)10

9号文件正式皮批准道恩股份在深圳交易所上市，所发行的数值：210万股网下

配售、1,890万股网上发行，每股的价格是15.28元。

表3-2道恩股份财务状况表

总市值流通市值营业收入净利润

道恩股份72.22亿61.52亿29.28亿1.656亿

行业平均61.43亿43.85亿17.42亿1.374亿

市场平均42.38亿27.66亿11.89亿8061万

表3-3道恩股份预测年报

根据道恩股份业绩预测数据，取平均值进行预测，预计2022年公司市值的

增幅为30%，则投资该公司股票同期收益率预计可达同等水平。

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3.1.2大族激光（002008）

图3-2大族激光K线图

大族激光科技产业集团股份有限公司是1999年在深圳注册的，属于全球前

列的工业激光加工设备厂商。公司主要的经营项目是：提供激光领域的系统解

决方案，进行自主研发、生产、机器人、自动化设备等系统解决方案。在动力

电池、机械五金、汽车船舶等等领域广泛使用。2004年，公司在深圳证券交易

所上市。现在公司总员工人员已经超过1万人，达到70亿元的资金。大族激光

科技产业集团股份有限公司比较注重的是销售方面，拥有可以配送全国范围的

网店，和数十家在海外的销售网店，而且店铺还配置了专业性的服务部门，可

以帮助不同的客户与不同的需求提出专业性的解决方案，在不同的领域，都能

看到激光技术的实现。大族激光截至目前取得的国内外专利一共有850多个项

目，还拥有一支非常优秀的研发队伍，研发实力不容小觑。在计算机方面，大

族激光也拥有100多项著作权，在激光技术方面，很多的技术都可以与世界先

进水平媲美。

公司对于原料的质量和加工出货等流程都进行了严格的把关，力求不出现

不合格的产品，公司通过欧盟CE认证的产品也有很多项，为了以后的发展，大

族激光也与很多大学建立了合作关系，以便进行人才的输送。国内近几年传统

的制造行业出现了很大的转变，朝着高端装备制造行业方面前进。激光技工技

术越来越完善，并且来料价格也有所降低，在市场中开始防范的使用新兴激光

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技术。此技术在不同领域中使用越来越广泛，并且所带来的的优势更高，满足

激光加工设备市场所需。武汉文献情报中心对中国2021年的激光设备进行了预

估，并且根据预估的结果编写了《2021中国激光产业发展报告》，里面提到了激

光市场的整体销售能够超过770亿元，并预计未来会长期稳定发展下去。

表3-4大族激光财务状况表

总市值流通市值营业收入净利润

大族激光550.0亿512.3亿119.3亿15.69万

行业平均199.6亿156.3亿64.02亿6.025亿

行业中值70.96亿58.86亿18.08亿1.389亿

表3-5大族激光预测年报净利润

归纳众多证券投资机构分析，依据保守与稳妥的原则，作业绩预测时取其

均，预计2022年大族激光市值增幅不低于24%，则投资该公司股票同期收益率

预计可达同等水平。

3.2计划配置基金

3.2.1富国中证军工指数(LOF)A

表3-6富国中证军工指数(LOF)A基本情况表

基金全称富国中证军工指数基金类型股票型

基金代码161024成立日期2014-04-04

基金管理人富国基金基金托管人建设银行

基金经理人王保合，张圣贤风险等级中高风险

根据表3-6可以知道富国中证军工指数为股票型的基金，预期收益率和风

险水平都较高于货币市场基金、混合型基金和债券型基金，属于中高风险收益

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的基金，比较适合刘先生这种具有较强抗风险能力的平衡型投资者，能够获取

较高收益，风险又相对股票较低。根据图3-3可以看出富国中证军工指数近一年

来的走势较好，整体呈现稳步上升的趋势。

图3-3富国中证军工指数净值走势图

图3-4富国中证军工指数排名

根据富国中证军工指数的阶段涨幅明细预测，依据保守与稳妥的原则，取

近一年同类基金涨幅平均值，因此，预计该基金2021年净值增幅不低于8.63%，

则投资该基金同期收益率预计可达同等水平。

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4预期收益