李先生家庭理财方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1客户家庭基本资料..................................................1

2理财规划假设......................................................1

3客户家庭财务分析..................................................2

4客户家庭风险特征评估..............................................4

5确定客户家庭理财目标..............................................5

6制定家庭理财规划方案..............................................6

6.1现金规划......................................................6

6.2教育规划......................................................6

6.3养老规划......................................................7

6.4投资规划......................................................8

6.5其他专项计划..................................................9

7理财方案的预期效果分析............................................9

8理财方案总结.....................................................11

参考资料............................................................12

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李先生家庭理财方案设计

1客户家庭基本资料

李先生，31岁，长沙某国企职员，税后年收入10万元上下，年底一次性奖

金1万元。妻子宋女士今年30岁，是一名保险公司的注册会计师，税后每年收

入5万元，年底一次性奖金5000元，且夫妻二人的单位都代缴纳了“五险一

金”，由于宋女士是保险公司的职员，对保险产品和保险知识非常了解，每年都

会给家庭的每个人购买充足的保险来防范风险；李先生和宋女士的父母身体健

康，并且还未退休，有充足的保险保障及退休后的养老金准备，无需提供经济

资助。

儿子，6岁，今年刚刚在岳麓区某民办小学读一年级，每年学习各类杂费一

共1.5万元。李先生对儿子的期望比较高，希望在以后能得到更好的教育，要

给孩子准备教育金。同时夫妻二人希望在60岁时退休，退休后能维持目前生活

水平。

家庭每月基本消费支出3500元，每年旅游休闲花费1万元，宋女士平时喜

欢购买一些化妆护肤用品，每年需花费8000元，每年保险费支出为1.6万元左

右。

目前，李先生家有现金2万元，活期存款5万元（不计利息），1年期定期

存款15万元（利率2%），该定期存款即将到期。李先生观念较为保守，明确声

明尽量不要有任何负债。夫妻二人结婚后不久在双方父母的支持下购买了一套

房产，购买时花费90万元，现市场价值105万元左右。李先生家庭没有购买过

任何股票、基金以及债券产品，也没有学习过任何这方面的知识与经验，但是

二人希望在控制风险的情况下，增加一些投资性收入，并不想过多冒险，认为

能坚持长期投资，能跑赢通货膨胀，能有稳定收益，就很满足。

2理财规划假设

本理财规划建议的计算均基于以下假设条件：

（1）通货膨胀率。考虑到各地区通胀情况不相同，在保守性原则下，我们

在做此理财规划建议书时假设通货膨胀率为3%。

（2）投资收益率。目前该家庭投资收益率为2%以下，在规划之后会有明显

提高，退休之后采取较为稳健的投资策略，其综合收益率为3%。

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（3）货币市场基金收益率。货币市场基金收益率大部分都在2%至5%之间，

现以3%作为参考。

（4）教育费用增长率。假设未来国内教育费用增长率为5%。

（5）目前教育费用如下：李先生和宋女士都有较好的教育经历，所以对于

儿子的教育十分注重，希望能在儿子的各个受教育阶段有足够的教育金。小学

阶段，李先生的儿子目前就读于岳麓区某民办小学，每年学费及其他杂费一共1

.5万元左右，6年一共9万元；初中阶段，李先生希望儿子初中能考上长郡中

学或者湖南师范大学附属中学，学杂费每年6000元左右，其他费用涵括在内每

年1.2万元左右，初中三年一共3.6万元；高中阶段，也争取留在长郡中学或

者湖南师范大学附属中学的高中部，学杂费每年6000元，其他费用涵括在内每

年1.5万元左右，高中三年一共需要4.5万元左右；大学阶段，国内公办大学

学费一般都在5000元左右，包括生活费等其他费用每年一共2.5万元左右，大

学本科四年一共10万元；研究生阶段，每年费用基本和大学阶段相差无几，每

年一共需要2.5万元左右，研究生阶段一共需要5万元左右。假设教育费用以

当年入学的标准进行估算，就读期间不涨学费，生活费变化不大。

（6）退休及养老假设:退休前两人还有30年的工作时间，按目前长沙城镇

职工领取的退休金来看，退休时能领取的退休金共计每月6000元，假设退休后

余寿有20年。

（7）财务数据编制时间时2022年1月1日到2023年1月1日。数据计算

保留到小数点后两位。

（8）规划实施从2023年1月2日开始。

3客户家庭财务分析

表3-1李先生家庭资产负债表

（2023年1月1日）(单位:万元)

资产负债

项目金额项目金额

现金及活期存款7

定期存款15

自住房产105

资产总计127负债总计0

净资产127

从李先生的家庭资产负债表看出李先生现金及现金等价物较多，无投资性

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资产，自住房产占比较大，家庭无负债，经济压力小，亦较为保守。

表3-2李先生家庭收入支出表

(2022年1月1日---2023年1月1日)（单位：万元）

收入支出

项目金额项目金额

工资收入15基本消费支出5

年终奖1.5教育支出1.5

利息收入0.3娱乐支出1

其他支出1.6

收入总计16.8支出总计9.1

年结余7.7

从李先生家庭收入支出表来看，其绝大部分收入来自工资与奖金，收入比

较单一，以被动性收入为主。从支出来看，主要支出在儿子的教育及娱乐花费，

结余比率略高，达到45%以上，消费习惯较好，有充足的资金结余进行理财分配。

表3-3李先生家庭财务比率分析表

项目参考值实际值

流动性比率3--629.01

结余比率10%-40%45.08%

家庭投资比率50%0

即付比率70%无负债

负债收入比率小于40%无负债

清偿比率大于50%1

负债比率小于50%无负债

财务自由度大于或等于10.03

根据以上的计算得出以下分析结果:

（1）流动性比率反映家庭的应急储备状况。一般来说，流动性比率在家

庭月支出的3-6倍较为合理，李先生家庭流动性比率过高，达到家庭月支出的29

倍以上，可以将该资金作为接下来一系列规划的启动资金。

（2）结余比率反映家庭控制其开支和能够增加其净资产的能力，李先生

家庭的结余比率为45.08%，结余比率在10%-40%都是合理的，李先生家庭结余

比率略高，说明储蓄意识比较强，可以进行适当投资。

（3）家庭投资比率反映客户家庭的投资意识，一般在50%左右较为合理。

但李先生家庭投资比率为0，说明其家庭没有投资性资产，应该增加投资性资产

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和家庭理财意识。

（4）即付比率和负债收入比率反映家庭的短期偿债能力，它们是衡量家

庭财务状况是否良好的重要指标。由于李先生家庭没有任何负债，说明家庭无

短期偿债负担。

（5）清偿比率和负债比率反映家庭综合偿还债务能力的高低，李先生家

庭无任何负债。

（6）财务自由度反映客户的投资意识和主动收入比例，李先生家庭目前

没有投资性资产，只有1年期定期存款的利息，必须提高投资收入，可以适当

地投资，增加投资性收入。

总体来说，李先生家庭财务情况良好，结余较多，储蓄意识好，家庭无负

债，经济压力小，但家庭资产结构不合理，家庭理财意识薄弱，投资性资产和

投资收入几乎没有，不利于李先生家庭的各个目标的实现。

4客户家庭风险特征评估

表4-1李先生客户风险偏好分析

分数10分8分6分4分2分计分

首要考虑赚短线差长期利得年现金收抗通胀保保本保息4

价益值

认赔动作预设止损事后上损部分认赔持有待回加码持平4

点升

赔钱心理学习经验照常过日影响情绪影响情绪难以忍受4

子小大

最重要特获利性收益兼成收益性流动性安全性6

性长

减免工具无期货股票房地产债券6

本金损失总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个承受损18

容忍度失百分比，加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分

风险偏好积极进取温和进取中庸型温和保守非常保守42

类型型型型型

续表

4

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分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

如表4-1所示，李先生虽然家庭的收入较稳定，没有负债，经济压力小，

但是由于性格的因素，属于风险中庸型投资者，所以不建议风险很大的产品，

建议风险适中的产品。

如表4-2所示，李先生风险承受能力为70分，所以有一定的风险承受能力，

但是由于李先生的性格原因，所以建议李先生投资风险适中的产品，如在选择

债券类、保本型理财产品等风险较低产品的同时，也可适当选择一些风险相对

较大、收益性较高的产品，如股票型基金、股票等。

表4-2李先生家庭风险承受能力评估表

分数10分8分6分4分2分计分

就业状况公职人员公司职员佣金收入自由职业失业8

家庭负担未婚双薪无子双薪有子单薪无子单薪有子6

女女女女

置业情况投资不动自宅无房房贷小于房贷大于无自宅8

产贷50%50%

投资经验10年以6-10年2-5年1年以内无2

上

投资知识有专业证财经相关自修有心略懂一些一无所知2

照经验得

年龄总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁44

以上者0分

风险承受高承受能中高承受中等承受中低承受低承受能

能力力能力能力能力力70

总分80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

5确定客户家庭理财目标

在接下来的具体理财建议中，将围绕李先生的家庭合理的理财意愿，结合

李先生的家庭情况。为李先生家庭制定一份较为合适的家庭理财方案，以达到

如下短、中、长的理财目标。

短期目标:

降低目前现金及现金等价物的持有，提高资金使用效率，降低流动性比率。

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中期目标：

（1）适当添置投资性资产，增加投资性收入。

（2）提高生活品质，带着一家人外出旅游及满足休闲需求。

（3）自身教育计划。

长期目标：

（1）准备好孩子各阶段的教育费用，实现教育期望。

（2）适时考虑自身的养老问题。

6制定理财规划方案

6.1现金规划

建立家庭备用金是现代社会家庭成员正常生活的基础，可以避免因为失业、

意外疾病事故或其他突发事件使家庭经济出现剧烈的变动，使家庭成员更安心

地工作和生活，现金储备一般是生活用费的3-6倍。

日常备用金规划。李先生目前每月支出大约在7500元，但是规划之后支出

费用会增长至1.15万元左右，为了准备充足，所以安排4倍的备用金大约4.62

万元左右。这笔钱建议投入货币市场基金，因为货币市场基金比活期存款利率

高，且流动性和活期无差异因此配置1.62万元的活期存款及3万元的货币市场

基金，把目前的现金、活期存款重新分配。

6.2教育规划

1.教育费用测算，按国内教育费用5%的总体增长率，进行教育费用测算。

表6-1李先生子女教育费用测算表（单位：元）

年级当期费距今时增长率当期费费用合教育金每月折

用间用计缺口现

小学费11500000%1500090000

用2115000

3215000

4315000

5415000

6515000

初中费11200065%16081.48243.48243.576.36

用144242

6

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续表

2716081，

14

3816081.

14

高中费11500095%23269.69809.69809.506.26

用927676

21023269.

92

31123269.

92

大学费125000125%44896.179585179585887.10

用40.6.6

21344896.

40

31444896.

40

41544896.

40

研究生125000165%54571.109143109143354.27

费用86.72.72

21754571.

86

2.教育规划工具。教育工具可以选择调整后的证券投资工具中的债券及债

券型基金（6%）、中低风险理财产品（4%）等等。考虑到教育金弹性小，需求刚

性，因此较为保守的按照调整后的平均投资回报率6%进行折现，从现在开始筹

备初中到研究生的教育费用，平摊至每月的折现投资额为：

576.36+506.26+887.1+354.27=2323.99（元）

也就是说每月投入2323.99元，每年投资27887.88元在教育储备上。

6.3养老规划

1.养老费用测算。目前家庭支出在7583.33元左右，退休后维持目前生活

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水平，按照70%比例进行估算，也就是退休后生活费在5308.33元左右。

表6-2李先生家庭养老费用测算表

养老测算参数计算结果

退休前工作年数30年

退休前假设通胀率3%

退休前投资收益率6%

退休后余寿年数20年

退休后假设通胀率3%

退休后投资收益率3%

预期退休后每月生活费的现值5308.33元

预期退休后每月生活费的终值12884.71元

退休后预计领取的每月退休金6000元

预期退休后每月养老金缺口6884.71元

养老金缺口1652330.4元

如现在一次性投入需要287687.46元

如从现在每年投入需要20900.23元

如从现在每月投入需要1741．68元

2.养老规划工具。为保证完备的的退休养老金，规划工具以长期稳定的投

资工具为主，考虑到该家庭距离退休有30年的规划时间，在选择产品时可以适

度选择中等风险产品，实现保值增值。建议资金的一半选择股票型基金进行定

投，另一半资金购买国债或债券型基金。

6.4投资规划

在未来数年内，李先生一家的投资规模及需要近一步完善，这对改善其目

前的财务结构，增加投资收益是十分必要的。当然，控制投资风险也是必须要

考虑的事情。

从上面的分析来看，李先生家庭没有任何投资性资产，应逐步将现有现金

及存款资产及年结余适度进行投资，这既可增加投资性收入，又可有助于李先

生的家庭目标的实现。李先生的风险偏好属于中庸型，风险承受能力中等偏上，

但考虑到其个性及接受程度，建议进行平衡型投资，大致可以配置为货币市场

基金11.8%，债券或债券型基金50%，中低风险银行理财产品23.2%，股票型基

金15%，平均回报率大约6.1%（见表6-3）。对于李先生这样没有任何投资知识

与投资经验的人来讲，投资15%的股票或股票型基金风险可能会略高，但好在李

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先生的家庭成员较为年轻，可投资时限较长，主要做长期定投，不应该进行股

票的短线操作，这样风险就不会太大，教育规划和养老规划就可以通过长期投

资来实现了。

表6-3未来资产组合

投资工具资产配置比例投资金额实际报酬率投资产品

货币市场基金8.41%3万元2%鹏华安盈宝A

（近3年内7日

年化在2%左右）

债券或债券型50%12.62万元5.5%招商安阳C（近

基金一年累计收益5.

61%）

中低风险银行26.59%6.71万元4%农银理财“农银

理财产品进取.灵珑”固收

增强第23期人

民币理财产品

（预期收益在4%

左右）

股票型基金15%3.78万元15%华宝中证金融科

技主题ETF联接

C（该产品近一

年涨幅达15%）

总计100%26.11万元6.23%/

该未来资产组合预期为未来一年后的预期，随着时间的推移，债券型基金、

中低风险银行理财产品和股票型基金的资产占比会越来越大。

6.5其他专项计划

通过上述规划，该家庭年结余有2.82万元左右，结余比率下降到了

16.78%，仍在安全范围之内，并且在22万元的现金及现金等价物中，减去4.62

万元用于现金管理，还余下17.38万元，为后期的自身教育流出充分弹性，剩

余部分可按上述投资规划的比例进行投资，可增加投资性收入。

7理财方案的预期效果分析

以上的规划统筹考虑了李先生一家在现金、教育、养老、投资等方面的各

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种因素，我们可以通过前后对比来体现这个规划到底能够为这个家庭带来什么

样的变化。

表7-1李先生家庭资产负债表（估计）

（2024年1月1日）（单位：万元）

资产负债

项目金额项目金额

现金及活期存款1.62

货币市场基金3

股票型基金3.78

债券型基金12.62

银行理财产品6.71

自住房屋105

资产总计132.73负债总计0

净资产132.73

表7-2李先生家庭收入支出表（估计）

(2023年1月2日——2024年1月1日)（单位：万元）

收入支出

项目金额项目金额

工资收入15