2021年4月金融理论与实务真题(含答案)

2021年4月金融理论与实务真题一、单项选择题（本大题共20小题，每题1分，共20分）1.【题干】与直接融资相较，间接融资的优势不包括（）。【选项】A．灵活便利B．分散投资、平安性高C．信息发布、强化监督D．具有规模经济【答案】C【解析】间接融资的优势包括①灵活便利②分散投资、平安性高③具有规模经济。【考点】信用——信用的含义与作用——现代信用活动的基础2.【题干】以为利率决定于货币供求对照状况的利率决定理论是（）。【选项】A．马克思的利率决定理论B．凯恩斯的利率决定理论C．实际利率理论D．可贷资金理论【答案】B【解析】凯恩斯强调货币因素在利率决定中的作用，以为利率决定于货币供给与货币需求数量的对照。凯恩斯提出，货币供给量的多少要紧取决于中央银行的货币政策，是政策决定的一个变量；货币需求量要紧取决于人们对货币流动性的偏好，若是人们偏好货币的流动性，就甘愿持有更多的货币，货币需求增加，反之货币需求就会减少。当货币需求大于货币供给时，利率上升；反之，当货币需求小于货币供给时，利率下降。【考点】利息与利率——利率的决定与阻碍因素——利率决定理论3.【题干】证券回购价钱与售出价钱之间的关系为（）。【选项】A．回购价钱＝售出价钱－约定利息B．回购价钱＝售出价钱＋约定利息C．回购价钱＝售出价钱×约定利率D．回购价钱＝售出价钱÷约定利率【答案】B【解析】约定的回购价钱与售出价钱之间的差额反映了借出资金者的利息收益。【考点】货币市场——回购协议市场——回购协议的期限与利率4.【题干】目前世界上大多数金融期货交易所的组织形式釆取（）。【选项】A．会员制B．公司制C．股分制D．合作制【答案】A【解析】期货交易所在组织形式上有非营利性会员制和营利性公司制两种。会员制作为一种传统的期货交易所组织形式，已经有150连年历史。截至目前，世界上大多数期货交易所仍然采用会员制。【考点】金融衍生工具市场——金融期货市场——金融期货合约的含义与特点5.【题干】期货合约的唯一变量是（）。【选项】A．交易规模B．交割日期C．交割地址D．成交价钱【答案】D【解析】期货合约一般是标准化合约，合约规模、交割日期、交割地址都是标准化的，价钱是期货合约的唯一变量。【考点】金融衍生工具市场——金融期货市场——金融期货合约的含义与特点6.【题干】金融衍生工具市场最先具有的大体功能是（）。【选项】A．价钱觉察功能B．套期保值功能C．投机获利手腕D．筹集资金功能【答案】B【解析】金融衍生工具市场的功能包括：价钱觉察功能、套期保值功能和投机获利手腕，其中套期保值功能是金融衍生工具市场最高具有的大体功能。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价钱变更风险的交易行为。【考点】金融衍生工具市场——金融衍生工具市场的产生与进展——金融衍生工具的特点7.【题干】负责审批银行业金融机构设立及业务范围的监管机构是（）。【选项】A．中国人民银行B．中国银行业监督治理委员会C．国务院D．中国银行业协会【答案】B【解析】中国银监会隶属于国务院，依照国务院授权，统一监管商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构，和金融资产治理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由银监会批准设立的其他金融机构，保护银行业的合法、稳健运行。【考点】金融机构体系——中国金融机构体系的演变与进展——中国现行的金融机构体系8.【题干】国际货币基金组织最要紧的资金来源是（）。【选项】A．成员国认缴的份额B．向国际金融市场借款C．资金运用的利息收入D．成员国的捐赠款【答案】A【解析】国际货币基金组织是为和谐国际间的货币政策和金融关系，增强货币合作而成立的国际性金融机构，成员国认缴的基金份额是国际货币基金组织最要紧的资金来源。【考点】金融机构体系——国际金融机构体系——全世界性国际金融机构9.【题干】以下不属于中央银行“国家的银行”职能的是（）。【选项】A．治理经营国家外汇储蓄B．代理国库办理各项业务C．充当最后贷款人D．代表政府参加国际金融活动【答案】C【解析】中央银行是“国家的银行”，具体体此刻：收受国库存款，代理国库办理各类收付和清算业务；代理政府债券的发行和还本付息等事项；在法律许可的情形下，采取直接向政府提供短时间贷款或购买政府债券等方式向政府提供资金支持；治理、经营国家外汇、黄金储蓄；代表政府参加国际金融组织和各类国际金融活动；制定和执行货币政策等。其中，充当最后贷款人是央行的作为“银行的银行”的功能。【考点】金融机构体系——中国金融机构体系的演变与进展——中国现行的金融机构体系10.【题干】主张通过持有易于转让的资产来维持商业银行流动性的资产治理理论是（）。【选项】A．资产转移理论B．商业性贷款理论C．预期收入理论D．真实单据理论【答案】A【解析】一站手，资产转移理论诞生，该理论以为，除发放短时间贷款之外，商业银行还能够通过持有信用高、期限短、易于转让的资产来维持流动性。【考点】商业银行——商业银行的治理——资产欠债治理11.【题干】1988年发布的《巴塞尔协议》要求商业银行的总资本对风险资产总额的比率不能低于（）。【选项】A．4%B．6%C．8%D．12%【答案】C【解析】1988年出台的巴塞尔协议对商业银行的资本治理具有革命性的意义，协议不仅对资本的组成做了统一的规定，还对资本充沛性规定了统一的标准，即风险资产总额≧8%【考点】商业银行——商业银行的治理——资本治理12.【题干】对新兴公司在创业期和拓展期进行资金融通属于投资银行的（）。【选项】A．资产治理业务B．风险投资业务C．财务顾问业务D．并购业务【答案】B【解析】风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业初期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。【考点】投资银行和保险公司——投资银行——投资银行的业务13.【题干】以下不属于商业性保险公司业务的是（）。【选项】A．出口信用保险B．责任保险C．保证保险D．健康保险【答案】A【解析】保险公司有两大类：商业性保险公司和政策性保险公司。其中出口信用保险属于政策性保险。【考点】投资银行和保险公司——保险公司——不同类型保险公司的要紧业务14.【题干】当其他条件不变，基础货币投放增加时，货币供给量（）。【选项】A．增加B．减少C．不变D．不确信【答案】A【解析】基础货币与货币乘数一路作用于货币供给量的多少，货币供给量与基础货币和货币乘数均呈正相关关系。【考点】货币供给与货币需求——货币供给——货币供给的形成机制15.【题干】弗里德曼以为对货币需求的决定具有最重要作用的因素是（）。【选项】A．均衡利率B．现期收入C．货币供给量D．永久收入【答案】D【解析】弗里德曼将总财富作为决定货币需求量的重要因素，弗里德曼用收入来代表财富总额，那个收入是长期收入，即“永久收入”。【考点】货币供给与货币需求——货币需求——货币需求的含义与分析角度16.【题干】马克思以为一按时期内执行流通手腕的货币必要量同货币流通速度（）。【选项】A．成正比B．成反比C．无关D．关系不确信【答案】A【解析】马克思的货币需求理论用公式表示为：执行流通手腕的货币必要量=商品中价钱总额/同名货币的流通次数，因此货币必要量同流通次数成反比，同流通速度成正比。【考点】货币供给与货币需求——货币需求——货币需求理论的进展17.【题干】冻结工资和物价属于通货膨胀治理方式中的（）。【选项】A．需求治理政策B．指数化政策C．收入政策D．结构调整政策【答案】C【解析】通货膨胀治理手腕之一的是实施适当的收入政策，能够由政府发布法令对工资和物价实行管制，乃至实行临时的冻结。【考点】货币的均衡与失衡——通货膨胀——通货膨胀的治理18.【题干】市场经济条件下货币均衡的实现离不开（）。【选项】A．金融资产价钱的调剂B．商品价钱的调剂C．汇率的调剂D．利率的调剂【答案】D【解析】市场经济条件下货币均衡的实现离不开利率的调剂。【考点】货币的均衡与失衡——货币均衡与市场均衡——货币均衡的实现机制19.【题干】奥确信律论证了以下哪两个货币政策目标间的一致性？（）。【选项】A．稳固物价与经济增加B．稳固物价与充分就业C．经济增加与国际收支平稳D．经济增加与充分就业【答案】D【解析】经济增加与充分就业两个目标间具有一致性，奥确信律论证了这种一致性：失业率与经济增加率具有反向的变更关系。【考点】货币政策——货币政策与货币政策目标——货币政策诸目标间的关系20.【题干】决定货币政策外部时滞长短的要紧因素是（）。【选项】A．中央银行对经济形势进展转变的预见能力B．中央银行制定货币政策的效率C．客观的经济和金融条件D．货币政策的有效性【答案】C【解析】外部时滞是指从中央银行采取行动到行动对政策目标产生阻碍所通过的时刻，外部时滞的长短要紧由客观的经济和金融条件决定。【考点】货币政策——货币政策的传导——货币政策的时滞二、多项选择题（本大题共5小题，每题2分，共10分）21.【题干】不兑现信用货币制度的大体特点有（）。【选项】A．流通中的货币要紧由现金和银行存款组成B．货币投放都是通过金融机构的业务活动实现的C．货币规定有法定含金量，达到必然数额能够兑换黄金D．中央银行对货币数量和结构进行治理调控E．各国通过法律把货币的发行权收归商业银行【答案】ABD【解析】20世纪70年代后，各国货币与黄金再无联系，不在规定货币的含金量，这被称为货币的非黄金化，纯粹的不兑现的信用货币制度由此成立，大体特点：一是流通中的货币都是信用货币，要紧由现金和银行存款组成；二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的；三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行治理调控。【考点】货币与货币制度——货币制度——国家货币制度的历史演变22.【题干】以下属于货币市场金融工具的有（）。【选项】A．商业单据B．国库券C．公司债券D．股票E．大额可转让按期存单【答案】ABE【解析】货币市场是指以期限在1年之内的金融工具为媒介进行短时间资金融通的市场，那个市场的金融工具有同业拆借、回购协议、商业单据、国库券、大额可转单，其中公司债券和股票属于资本市场工具。【考点】货币市场——货币市场的特点与功能——货币市场的特点23.【题干】依据标准·普尔公司的信用品级标准，以下属于投资级债券的是（）。【选项】A．AAA级B．AA级C．A级D．BBB级E．BB级【答案】ABCD【解析】标准·普尔公司信用品级标准从高到低可划分为：AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级，其中前四个级别债券信用高，风险小，是“投资级债券”，从第五级开始以后的债券信用低，是“投机级债券”。【考点】资本市场——中长期债券市场——债券流通市场24.【题干】1999年我国成立的金融资产治理公司有（）。【选项】A．中国信达资产治理公司B．中国华融资产治理公司C．中国华夏资产治理公司D．中国长城资产治理公司E．中国东方资产治理公司【答案】ABDE【解析】1999年，我国成立四家金融资产治理公司，即中国华融资产治理公司、中国长城资产治理公司、中国东方资产治理公司、中国信达资产治理公司，别离接收从中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行剥离出来的不良资产。【考点】金融机构体系——中国金融机构体系的演变与进展——中国现行的金融机构体系25.【题干】以下关于通货膨胀的说法正确的选项是（）。【选项】A．通货膨胀是一种货币现象B．纸币流通必然产生通货膨胀C．通货膨胀是少数几种商品价钱的上涨D．通货膨胀是一样物价水平的持续上涨E．居民消费价钱指数是衡量通货膨胀程度的重要指标【答案】ADE【解析】通货膨胀实在纸币流通的条件下由于货币供给过量而引发的货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象，是各类商品价钱水平的普遍上涨。通货膨胀的气宇指标是各类物价指数，要紧有居民消费价钱指数、批发物价指数、国民生产总值平减指数。【考点】货币的均衡与失衡——通货膨胀——通货膨胀的含义与气宇指标非选择题部份三、名词说明（本大题共5小题，每题3分，共15分）26.【题干】远期利率协议【答案】是交易两边许诺在某一特按时期内按两边协议利率借贷一笔确信金额的名义本金的协议。【考点】金融衍生工具市场——金融远期合约市场——远期利率协议【题干】保险利益【答案】投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它表现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。【考点】投资银行和保险公司——保险公司——保险的基础知识28.【题干】交易动机【答案】人们为了应付日常的商品交易而必然需要持有必然数量的货币，那个持币动机确实是交易动机。【考点】货币供给与货币需求——货币需求——货币需求理论的进展29.【题干】国际收支平稳表【答案】一种按复式簿记记账原理编制的统计报表，系统记录一国一按时期的国际收支状况，是各国制定合理的对外经济政策的重要依据。国际收支平稳表包括常常账户、资本和金融账户、储蓄资产、净误差与遗漏四个要紧项目。【考点】货币的均衡与失衡——开放经济条件下的货币均衡——国际收支及国际收支平稳表30.【题干】窗口指导【答案】中央银行依照产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，若是商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，乃至采取停止提供信用等制裁方式。【考点】货币政策——货币政策工具及其运用——其他货币政策工具四、计算题（本大题共2小题，每题6分，共12分）31.【题干】某企业拟向银行申请一笔期限为3年的固定利率贷款，贷款总额1000万元。若是A银行3年期贷款的年利率为%，按单利计息；B银行3年期贷款的年利率为6%，按年复利计息。那么，在其他贷款条件相同的情形下，该企业应向哪家银行借款？（计算结果保留小数点后2位）【答案】A银行按单利计算该企业申请该笔贷款产生的利息C=P*r*n=1000*%*3=186（万元）B银行按复利计算该企业申请该笔贷款产生的利息C=P*（1+r）^n-P=1000*1+%）^3-1000=（万元）因此，按单利计息申请贷款产生的利息低，该企业应向A银行申请贷款。【考点】利息与利率——利率的计量与种类——利率的计量32.【题干】A企业持有一张60天后到期的商业汇票，面值为30000元，到银行请求贴现。若是银行确信该单据的月贴现利率为%。，请计算A企业可取得的贴现金额。（每一个月按30天计算）【答案】贴现利息=汇票金额*实际贴现天数*月贴现利率/30=30000*60*‰/30=450（元）A企业实际取得的贴现金额=汇票面额-贴现利息=30000-450=29550（元）【考点】货币市场——单据市场——单据贴现市场五、简答题（本大题共5小题，每题6分，共30分)33.【题干】简述货币形式的演变历程及其推动力。【答案】（1）货币产生后，伴随着商品生产和互换的进展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变进程，充当货币的材料从最初的各类实物进展到统一的金属，再进展到用纸制造货币，进而显现存款货币，电子货币。（2）推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品互换的进展对货币产生的需求。【考点】货币与货币政策——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变34.【题干】简述商业单据的大体特点。【答案】（1）是一种有价票证；（2）具有法定的式样和内容；（3）是一种无因票证；（4）能够转让流通。【考点】信用——现代信用形式——商业信用35.【题干】简述一般股与优先股的区别。【答案】（1）一般股的股东具有表决权、选举权和被选举权，而优先股的股东没有这些权利；一般股的股息、盈利收益与股分的经营状况紧密相关，优先股的股息是固定的，与公司的经营状况无关；（3）一般股的股东具有优先认股权，优先股的股东具有股息优先分派权和剩