第11章-市场失灵和微观经济政策

第11章微观经济政策第一节垄断第二节外部性第三节公共物品第四节信息不对称12/9/20241第11章市场失灵和微观经济政策市场失灵（marketfailure）前面各章所论述的看不见的手的原理，即：完全竞争市场经济在一系列理想化假定条件下，可以导致整个经济实现一般均衡，使资源配置达到帕累托最优状态。但是，在现实经济中，“看不见的手（invisiblehand）”的原理一般来说并不成立，帕累托最优状态通常不能得到实现。即存在着市场失灵：市场机制不能实现资源的有效配置。12/9/20242第11章市场失灵和微观经济政策第一节垄断d（AR）MRAC=MCQPOqmP*Pmq*cbaH垄断造成了社会福利净损失∆abc垄断厂商按照边际成本等于边际收益原则，确定最优产量为qm，垄断价格为Pm，获得垄断利润（Pm–P*）·qm

垄断厂商均衡时价格高于边际成本。（P>MC：消费者愿意为增加额外一单位产量所支付的价格超过生产该单位产量所引起的成本）因此，资源配置存在帕累托改进。资源配置的帕累托最优状态在产量等于q*的水平上达到。一、垄断与低效率12/9/20243第11章市场失灵和微观经济政策垄断与低效率按照帕累托最优状态，最优产量应在q*产量水平上。此时，消费者为增加一单位产量支付的价格等于生产该产量的成本，达到帕累托意义上的最优产量。若厂商生产q*产量，并在等于边际成本的价格P*上出售产量，结果，垄断厂商的利润会下降（Pm–P*）·

qm

。但由于价格下降给消费者带来的好处是全部的消费者剩余，即图中PmbaP*围成的面积，这部分超过了垄断厂商利润损失的那部分面积，因而，存在帕累托改进的余地。如果这个利益可以在厂商和消费者之间进行适当分配，则双方的利益都得到增进。12/9/20244第11章市场失灵和微观经济政策二、对垄断的公共管制无管制下，厂商获利，均衡产量为qm，均衡价格Pm高于MC，缺乏效率和公平。有管制下，政府若旨在提高效率，定价PC，等于MC，实现了帕累托最优。政府若旨在提升公平，则定价Pz，厂商经济利润为0，且P<MC，违反了帕累托最优条件。1、对垄断的管制：递增成本D=ARMRMCACEQPOqmqzqcAPmPcPz12/9/20245第11章市场失灵和微观经济政策MCACARMRPQ如果价格调节到Pr

超额利润为0。QrPrPCQC如果价格调节到PC,厂商亏损。PmQm没有管制，厂商将生产Qm，价格为Pm。2、对垄断的管制：递减成本O12/9/20246第11章市场失灵和微观经济政策三、反托拉斯法1、反托拉斯法。1890，《谢尔曼法》（ShermanAntitrustAct）1914，《克莱顿法》（ClaytonAntitrustAct）1914，《联邦贸易委员会法》（FederalTradeCommissionAct）1950，《塞勒－凯弗维尔法》（Celler－Kefauver）2、政府采取措施，促进竞争。3、禁止合并，分解公司。4、限制贸易的协议和共谋。5、限制企图垄断市场和价格歧视。12/9/20247第11章市场失灵和微观经济政策第二节外部性外部性是指企业或个人向市场之外的其他人强加的成本和收益。一、外部性的涵义及其类型1、外部性的涵义12/9/20248第11章市场失灵和微观经济政策2、外部性的类型（1）生产的负外部性：废气（2）消费的负外部性：吸烟（3）生产的正外部性：培训员工（4）消费的正外部性：养花12/9/20249第11章市场失灵和微观经济政策二、外部性与资源配置负的外部性会导致供给过剩。私人成本小于社会成本正的外部性会导致供给不足。私人收益小于社会收益12/9/202410第11章市场失灵和微观经济政策QPOP1Q1Q2MPCMSCd=MR1、负的外部性与供给过剩供给过剩E1E212/9/202411第11章市场失灵和微观经济政策QPOP1Q2Q1MCd=MPR2、正的外部性与供给不足供给不足E2E1MSR12/9/202412第11章市场失灵和微观经济政策三、有关外部性的政策政府进行干预的原则是，对私人成本小于社会成本的部门实行征税，对私人收益小于社会收益的部门实行补贴。这种征税与补贴政策建议后来就被直接称为“庇古税（Pigoviantaxes）”。庇古（ArthurCecilPigou,1877-1959）英国著名经济学家，剑桥学派主要代表之一。1、使用税收和津贴12/9/202413第11章市场失灵和微观经济政策新西兰：牛羊放屁要缴税新西兰政府认为，牛羊排放出的臭气中含有大量甲烷(Methane)，而甲烷会损害地球臭氧层，由此加速地球升温。“打嗝儿税”、“屁税”按头计征。税款用于牲畜气体排放及减少温室气体排放的研究。包括如何抑制家畜体内产生甲烷的细菌，开发甲烷生成少的牧草等。资料来源：http:///12/9/202414第11章市场失灵和微观经济政策2、科斯定理：明晰产权，解决外部性工厂渔场工厂：（1）拥有污染权，不对污水进行处理，利润为：500

（2）不拥有污染权，建废水处理厂（成本为：300），利润为：500-300=200

（3）不拥有污染权，安装过滤系统（成本为：200），利润为：500-200=300

（4）不拥有污染权，赔偿渔场损失，利润为：500-400=100渔场：（1）拥有清洁水权，在清洁水下养鱼，利润为：500

（2）不拥有清洁水权，渔场在污染情况下养鱼，利润为：100

（3）不拥有清洁水权，自己建废水处理厂，利润为：500-300=200

（4）不拥有清洁水权，协商安装过滤装置，利润为：500-200=300通常认为，当A损害了B，我们所要解决的问题是：应如何阻止A？这是错误的。为了避免损害B，反过来有可能损害A。所以，我们要解决的真正问题是：我们应准许A损害B，还是准许B损害A？科斯认为，问题的关键在于，如何从社会总体成本与福利的角度避免较严重的损失。12/9/202415第11章市场失灵和微观经济政策在工厂拥有污染权情况下，渔民有三种选择：（1）渔场自己建立一个处理厂，此时，渔民的利润为：200，社会总利润=200+500=700；（2）渔场协商让工厂安装过滤设备，并愿意支付200，此时，渔场的利润为：500-200=300，社会总利润=200+500=800；（3）渔场既不建处理厂，也不要求工厂安装过滤设备，此时，渔场的利润为100，社会总利润=100+500=600。12/9/202416第11章市场失灵和微观经济政策当渔民对河水有清洁权时，工厂有三种选择：（1）直接支付渔场的损失400，此时，工厂的利润为：500-400=100；渔场的利润为：100+400=500，社会总利润=100+500=600；（2）不安装过滤设备，支付渔场建处理厂的费用（300），此时，工厂的利润为：500-300=200；渔场的利润为：500，社会总利润=200+500=700；（3）安装过滤设备，此时，工厂的利润为：500-200=300；渔场的利润为：500，社会总利润=300+500=800。12/9/202417第11章市场失灵和微观经济政策不同产权下的均衡结果无论将污染权赋予工厂，还是将清洁水权配置给渔场，市场交易的结果都是，工厂安装过滤装置，全社会的总利润为：800。换句话说，不管把污染权界定给谁，结果都是一样的，资源可以达到最优配置。12/9/202418第11章市场失灵和微观经济政策科斯定理

只要产权是明确的，并且交易费用为零或者很小，则无论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效率的。12/9/202419第11章市场失灵和微观经济政策《联邦通讯委员会》（1959）：科斯定理最早表述“新发现的山洞是属于发现山洞的人，还是属于山洞入口处的土地所有者，或者属于山洞顶上的土地所有者无疑决定于财产法。……至于山洞是用于储藏银行帐簿，还是作为天然气储存库，或养殖蘑菇与财产法没有关系，而与银行、天然气公司、蘑菇企业为使用山洞而付费多寡有关。法律体系的目标之一就是建立清晰的权利界限，使权力能在此基础上通过市场进行转移与重新组合。”12/9/202420第11章市场失灵和微观经济政策科斯对“科斯定理”的四种阐述：《联邦通讯委员会》：“权利的界定是市场交易的基本前提……最终结果是（产值最大化）与法律判决无关”；《社会成本问题》：“没有权利的初始界定，就不存在权利转让和重新组合的市场交易。但是，如果定价制度的运行毫无成本，最终的结果（指产值最大化）是不受法律状况影响的”；《在“社会成本问题”的注释》：“在零交易费用条件下，产值将最大化”；在斯德哥尔摩“新制度经济学年会”上：“在一个私有的自由经济中，资源将被运用到其产品具有最大价值的地方”。12/9/202421第11章市场失灵和微观经济政策3、使用企业合并的方法工厂渔场如果通过某种产权的分配，使具有外部性的相关企业同属于一个企业，合并使得外部性内部化（Integration）了。12/9/202422第11章市场失灵和微观经济政策第三节公共物品私人物品（privategoods）是指具有排他性和竞用性的物品。排他性（excludability）只有对商品支付价格的人才能使用该商品。竞用性（rivalness）是指一个人消费了一定量某种物品，就要减少其他人的消费量。一、私人物品与公共物品1、私人物品12/9/202423第11章市场失灵和微观经济政策公共物品（PublicGoods）是指不具有排他性（non-excludability）和竞用性（non-rivalness）的物品。如国防、灯塔、路灯等。2、公共物品12/9/202424第11章市场失灵和微观经济政策纯公共物品与准公共物品12/9/202425第11章市场失灵和微观经济政策二、私人物品和公共物品的最优数量单个消费者的需求曲线DA、DB的水平加总即得到市场的需求曲线D，市场需求曲线D与市场供给曲线S决定了均衡点H。均衡数量（P0，Q0），均衡产量Q0即为私人物品的最优数量。（a）私人物品QPQ0CFP0DDADBHEGSO12/9/202426第11章市场失灵和微观经济政策（b）公共物品假定每个消费者对公共物品的需求曲线是已知的，为DA和DB，公共物品的市场供给曲线是S。由于公共物品的非竞用性，个人的需求曲线的垂直加总得到市场需求曲线D。S与D决定均衡数量R为最优数量。OQPDDADBSRTLN二、私人物品和公共物品的最优数量12/9/202427第11章市场失灵和微观经济政策三、公共物品导致的市场失灵在公共物品场合，市场失灵是因为很难得到对公共物品的需求信息。首先，单个消费者并不很清楚自己对公共物品的偏好程度。其次，即使单个消费者了解自己对公共物品的偏好程度，他们也不会如实地说出来。为了少支付价格或不支付价格，消费者会低报或隐瞒自己对公共物品的偏好。消费者在享用公共物品时都想当“搭便车”（free-rider），即不支付成本就得到利益。因此，单纯靠市场机制的调节，由私人部门生产公共物品通常不能使其产量达到合理的水平。公共物品影响到几乎所有居民，而依靠市场机制无法解决，只有国家或者政府来解决公共物品的供给问题。12/9/202428第11章市场失灵和微观经济政策四、公共物品和成本—收益分析公共物品的生产和消费问题不能由市场上的个人决策来解决。因此，必须由政府来承担起提供公共物品的任务。政府如何来确定某公共物品是否值得生产以及应该生产多少呢？在这里，常用的一个重要方法是社会项目评估。成本—收益分析是用来评估经济项目或非经济项目的。它首先估计一个项目所需花费的成本以及它所可能带来的收益，然后把二者加以比较，最后根据比较的结果决定该项目是否值得。公共物品也可以看成是一个项目，并运用成本—收益分析方法来加以讨论。如果评估的结果是该公共物品的收益大于或至少等于其成本，则它就值得生产，否则便不值得。12/9/202429第11章市场失灵和微观经济政策AreLighthousesPublicGoods?12/9/202430第11章市场失灵和微观经济政策第四节信息不对称信息不对称就是指市场上买方与卖方所掌握的信息是不对称的，其中的一方比另一方掌握更多的信息。如：投保人与保险公司；贷款人与银行；公司董事会和经理。一、信息的不对称性12/9/202431第11章市场失灵和微观经济政策2001年度的诺贝尔经济学奖授予了研究信息经济学的三位美国经济学家：阿克劳夫、斯彭斯、斯蒂格利茨。阿克劳夫是最早发现信息不对称的学者之一（《旧车市场：质量不确定性和市场机制》，1970年）；斯彭斯提出了拥有信息优势的市场参与者应该并且能够做的事情；斯蒂格利茨则从处于信息劣势的市场参与者出发，研究了这一类群体的对策。2001年度的诺贝尔经济学奖获得者12/9/202432第11章市场失灵和微观经济政策二、信息不对称与逆向选择逆向选择（adverseselection）发生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后果的交易对象，往往最积极寻找交易，并有可能被选中。劣质商品总是把优质品逐出市场。在保险市场上，低风险者会认为买保险不合算而退出，只有那些高风险者会去投保，这就促使保险公司为避免亏损而提高保险费。由此，保险市场中，经过筛选，剩下的就更是只有高风险者才会投保。信贷市场。12/9/202433第11章市场失灵和微观经济政策三、信息不对称与道德风险道德风险（moralhazard）是一种事后行为，指交易达成后，交易的一方（通常为拥有信息优势的一方）倾向于从事交易另一方并不希望发生的高风险活动，从而可能给交易的另一方带来巨大的损失。12/9/202434第11章市场失灵和微观经济政策四、信息不对称与委托代理问题当一方当事人即委托人（principal）委托另一方当事人即代理人（agent），代表委托人完成某些任务时，代理人不能很好地为委托人服务，便生产所谓的委托—代理问题（principal-agentproblem）。从委托代理关系在社会中普遍存在，如股东与经理，经理与员工；保险公司与投保人；雇主与雇员。解决委托代理问题：激励机制：物质