2023年私募股权投资基金基础知识真题模拟汇编（共824题）

2023年私募股权投资基金基础知识真题模

拟汇编

（共824题）

1、目前我国股权投资基金投资者在股份公司型基金中的人数限制是（）。（单选题）

A.不超过50人

B.不超过200人

C.不低于50人

D.不低于200人

试题答案：B

2、关于市净率估值方法更加适合企业种类说法正确的是（）»（单选题）

A,资产流动性低的房地产企业

B.资产流动性低的金融企业

C.资产流动性高的金融企业

D.以上均不对

试题答案：C

3、母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在（）等方面具有较高的专业化水平。I.

基金的筛选H.投资组合的分配1H.投资组合的风险管理IV.基金的监控（单选题）

A.I、II、川、IV

B.I,II.IV

C.I、01、IV

D.[I、川、IV

试题答案：A

4、股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要

指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的（）进行综合比较，以此来确定该基金在

当时时点的业绩表现水平。I.平均数n.中位数in.前10%分位数N.前2。%分位数（单选题）

A.I、II

B.IILIV

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

试题答案：A

5、某股权投资基金拟投资A公司5000万元，A公司当年财务数据为净利润9000万元，净债务

3000万元，利息200万元，所得税率25%,按企业价值息税前利润倍数进行投资后估值，使用5

倍，则该基金在完成本次投资后在A公司的股权占比为（）。（单选题）

A.8.73%

B.9.22%

C.8.62%

D.8.2%

试题答案：D

6、合伙型基金是由普通合伙人对合伙债务承担（）,由基金管理人具体负责投资运作的股权投

资基金。（单选题）

A.无限责任

B.无限连带责任

C.有限责任

D.有限连带责任

试题答案：B

7、契约型基金由（）之间所签署的基金合同而设立。（单选题）

A.基金投资者、基金管理人、基金托管人

B.基金投资者、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.基金投资者、基金托管人

试题答案：A

8、政府引导基金对创业投资基金的支持，错误的是（）。［2017年4月真题］（单选题）

A.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持

B.通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向

C.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业

D.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力

试题答案：A

9、契约型基金的参与主体主要为（）oi.基金投资者ii.基金管理人m.基金托管人（单选

题）

A.I、II

B.I、in

c.ILni

D.i、n、in

试题答案：D

io、股权投资基金监管的基本原则有（）。I.依法监管原则n.高效监管原则ni.适度监管原则

N.审慎监管原则（单选题）

A.I、in、IV

B.I、II、IILIV

C.I、II、IV

D.ILIII,IV

试题答案：B

11、未来我国经济的增长将转向（）。（单选题）

A.要素驱动

B.创新驱动

C.管理驱动

D.以上都不是

试题答案：B

12、我国股权投资基金是指企业（）股权的投资基金。（单选题）

A.公开发行和交易

B.非公开发行和交易

C.公募

D.发行和交易

试题答案：B

13、下列关于投资者关系管理的说法中正确的是（）。（单选题）

A.基金管理人应都助投资者建立高的收益预期

B.股权投资基金募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提

条件

C.基金管理人可以对投资者承诺一定的投资业绩

D.基金管理人应对投资者关心的任何问题及时进行披露

试就答案：B

14、下列关于财政引导基金的说法中错误的是（）。（单选题）

A.中央财政资金只能通过间接投资创业企业的方式培育和促进新兴产业发展

B.保险资金可通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业

C.外资可通过设立合资或独资的创业投资管理企业在我国境内进行股权投资

D.财政性引导基金有利于拓宽创业投资基金资本来源

试题答案：A

15、关于股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（）。（单选题）

A.基金利润=基金收入一各项费用一税收一投资者的投资本金

B.收益分配主要在投资者与管理人之间进行

C.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬

D.管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成

试题答案：D

16、股东大会是公司的最高权力机构，其职责不包括（）。（单选题）

A.修改公司章程

B.审批重大关联交易

C.批准公司发展战略

D.聘任和解聘公司董事

试题答案：C

17、以下不属于基金业协会职责范围的是（）。（单选题）

A.证券公司客户资产管理计划备案和监测监控

B.信托公司客户资产管理计划备案和监测监控

C.证券公司直投基金备案和监测监控

D.基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务备案管理、统计监测

试题答案：B

18、公司型股权投资基金，在原有投资者之间转让的，应遵循下列（）。（单选题）

A.得到其他股东同意

B.得到半数以上股东同意

C.得到三分之二以上股东同意

D.将转让结果通知所有股东

试题答案：D

19、根据基金合同的约定，投资者可以（）完成其在股权投资基金中的出资义务。（单选题）

A.一次

B.两次

C.分数次

D.以上都可以

试题答案：D

20、中国证券投资基金业协会对股权投资基金业务活动进行（）。（单选题）

A.自律管理

B.合规管理

C.强制管理

D.以上三项均不是

试题答案：A

21、股权投资基金的项目退出的主要方式有（）。［.股份上市转让II.挂牌转让退出III.股权转

让退出IV.清算退出（单选题）

A.I、II、III,IV

B.IILIV

C.I、II、III

D.I>II

试题答案：A

22、关于自由现金流模型，下列说法错误的是（）。（单选题）

A.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流

B.企业自由现金流是向所有债权人进行自由分配的现金流

C.就企业自由现金流量来说，一般是采用加权平均资本成本作为所选择的贴现率

D.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值

试题答案：B

23、股权投资基金进行信息披露时，不得存在的禁止行为包括（）。I.诋毁其他基金管理人、

基金托管人或者基金销售机构n.登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐

性的文字in.采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任

意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞IV.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资

基金业协会禁止的其他行为（单选题）

A.I>IKIII

B.II、in、iv

c.i、n、iv

D.i、II、III、iv

试题答案：D

24、经典的狭义创业投资基金主要投资于（）企业。（单选题）

A.大型成长型

B.大型成熟型

C.中小成长型

D.中小成熟型

试题答案：C

25、下列关于基金服务业务的发展背景说法正确的是（）。（单选题）

A.股权投资基金的运作管理应向着“重资产、轻投研”的方向发展

B.2013年修订的《证券投资基金法》生效以前，基金服务机构及私募投资基金都未取得正式的

法律地位及认可，基金服务业务也未形成规模

C.2014年修订的《证券投资基金法》首次提出了基金服务机构的概念，同时包括股权投资基金

在内的私募投资基金也具有了正式的法律地位

D.中国证券投资基金业协会发布了基金服务业务的相关指引文件，标志着基金服务行业走上了

新的发展台阶

试题答案：D

26、股权投资基金运作的基本流程不包括（）。（单选题）

A.募集

B.托管

C.管理

D.退出

试题答案：B

27、夹层资本通常采取（）的形式。I.普通股H.优先股H1可转换债券IV.次级债券（单选题）

A.II、III

B.II、HI、IV

C.I、IV

D.II、IV

试题答案：D

28、股权投资基金常用的估值方法为（）。（单选题）

A.清算价值法和成本法

B.折现现金流法和相对估值法

C.成本法和折现现金流法

D.相对估值法和成本法

试题答案：B

29、私募基金管理人各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财

产的运作应当分离，这是内部控制制度（）的要求。（单选题）

A.相互制约原则

B.独立性原则

C.重要性原则

D.策略性原则

试题答案：B

30、我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（）登记成为基金管理人。（单选题）

A.中国证监会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证券业协会

D.中国期货业协会

试题答案：B

31、股权投资基金主要的服务机构不包括（）。（单选题）

A.基金托管机构

B.基金业协会

C.基金销售机构

D.律师事务所

试题答案：B

32、已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入

异常机构名单；异常机构整改完毕后至少（）个月才能恢复正常机构公示状态。（单选题）

A.2

B.4

C.6

D.8

试题答案：C

33、定向增发投资基金（定增基金），是指主要投资于（）的股权投资基金。（单选题）

A.上市公司公开发行股票

B.上市公司非公开发行股票

C.非上市公司公开发行股票

D.非上市公司非公开发行股票

试题答案：B

34、关于相对估值法与折现现金流估值法的区别，下列表述正确的是（）（单选题）

A.相对估值法以完整的财务信息为基础

B.折现现金流估值法及时反映市场目前的状况

C.相对估值法主观因素较少

D.折现现金流估值法的假设较少

试题答案：C

35、尽职调查方法中，最为重要的是。。（单选题）

A.制订调查计划

B.资料收集与分析

C.起草尽职调查报告与风险控制报告

D.进行内部复核

试题答案：B

36、下列不属于股权投资基金法律尽职调查内容的是（）。（单选题）

A.确认目标公司的合法成立和有效存续

B.核查公司的会计政策的合规性

C,发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案

D.出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据

试题答案：B

37、被严格禁止的基金拆分类型包括（）。I.份额拆分n.资产拆分m.负债拆分IV.收

益权拆分（单选题）

A.I.III

B.IkIV

C.IKIII

D.I、N

试题答案：D

38、基金财务会计报表不包括（）。（单选题）

A.利润表

B.基金资产估值表

C.资产负债表

D.净值变动表

试题答案：B

39、某股权投资基金A拟于2018年初购买B公司的股票，并计划于2020年末以每股50元的价

格将该股票卖出。假设B公司的现金红利均在年末支付，且2018年的每股现金红利为5元，2019

年的每股现金红利为7元，2020年的每股现金红利为10元，年股权收益率为5%,则2018年初

该股票的价值应约为每股（）元。（单选题）

A.62.94

B.73.65

C.59.63

D.60.12

试就答案：A

40、股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务时，若服务机构在开展业务过程中因发生失

误导致基金财产造成损失的，应（）。（单选题）

A.由服务机构承担全部责任

B.由股权投资基金管理人和服务机构按照一定比例分担赔付责任

C.由服务机构先行赔付投资者的损失，再按照服务协议约定与股权投资基金管理人追偿损失

D.由股权投资基金管理人先行赔付投资者损失，再按照服务协议约定与服务机构追偿损失

试题答案：D

41、股权投资基金管理人内部控制是指（）。（单选题）

A.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在

充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系

和控制措施

B.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在

充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体

系和控制措施

C.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在

充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体

系和控制措施

D.股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在

充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和

控制措施

试题答案：C

42、投资于未上市中小企业形成的国有股，可申请豁免国有股转持义务，未上市中小企业应当同

时符合的条件包括（）。I.职工人数不超过500人H.年销售（营业总收入）不超过2

亿元III.资产总额不超过3亿元（单选题）

A.I、II

B.I、川

C.II、III

D.I、n、in

试就答案：A

43、股权投资基金管理人正在募集设立一只5000万元的合伙型股权投资基金，某机构投资者认

购了1000万元的合伙企业财产份额，该机构投资者认购财产份额后，可以（）o（单选题）

A.将1000万元的基金份额设立奖励池，未来基于基金份额所获得的收益提取一定比例奖励给内

部的管理团队成员

B.将1000万元的基金份额分为20份，按每份50万元转让给内部的管理团队成员20人

C.将其中9000万元的财产份额，拆分为10万元一份，对外转让给90名投资者

D.将1000万元基金份额又募集成立一个50人的私募基金且未在中国证券投资基金业协会备案

试题答案：A

44、一般而言，担任基金托管人，应当具备下列条件（）。I.净资产和风险控制指标符合有关

规定II.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数川.有安全高效的清算、交割系统IV.有完善

的内部稽核监控制度和风险控制制度（单选题）

A.I、in、w

B.I>II,IV

C.IsIKIII,IV

D.n、in、iv

试题答案：c

45、下列关于承诺出资制的说法，错误的是（）。（单选题）

A.投资者承诺向基金出资的总规模

B.投资者在合同中约定必须一次完成出资义务

C.投资者可以按合同约定的期限分数次完成其出资行为

D.投资者可以按合同约定的条件分数次完成其出资行为

试题答案：B

46、市盈率倍数法是以（）指标作为估值基础。（单选题）

A.成本

B.盈利

C.利润

D.净利润

试题答案：C

47、下列不属于股权投资母基金的业务的是（）。（单选题）

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.间接投资

试题答案：D

48、制定合格投资者的具体标准的主体是（）。（单选题）

A.国务院证券监督管理机构

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国人民银行

试题答案：A

49、某股权投资基金投资A公司，在对该公司进行财务尽职调查时，可以反映该公司运营能力的

指标是（）。I.存货周转率II.流动比率HI.销售模式及赊销政策IV.公司生产模式及物流管理（单

选题）

A.I、II、1H

B.I、III、IV

C.IkIlhIV

D.I、II、IILIV

试题答案：B

50、某股权投资基金拟投资从事共享单车项目的甲公司股权，预计5年后退出时的股权价值为

100亿元，目标收益率为80%,财甲公司的估值为（）亿元。（单选题）

A.5

B.4.5

C.80

D.5.3

试题答案：D

51、基金管理人委托基金服务机构开展服务前应对基金服务机构开展尽职调查，具体包括其

（）。I.人员储备H.专业能力川.软硬件设施IV.持续合规情况V.业务隔离措施（单

选题）

A.I、n、m、iv

B.i、n、in、v

c.i、川、w、v

D.I,IKUKIV、V

试题答案：B

52、在（）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管

理人全权负责经营和运作。（单选题）

A.股份有限公司

B.有限责任公司

C.信托契约框架

D.合伙企业

试题答案：C

53、股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者进行互动交流的资料包括（）。I.基金募

集推介资料11.定期基金报告m.风险调查问卷IV.基金合同（单选题）

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、川、IV

D.I、1［、III、IV

试题答案：C

54、以下有关FCFE的计算公式中，错误的是（）。（单选题）

A.尸。尸£=实体现金流量一债务现金流量

B.FCFE=营业现金净流量-净经营性长期资产总投资-（税后利息费用-净金融负债增加）

C.FCFE=实体现金流量-股权现金流量

D.FCFE=税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）

-（税后利息费用-净负债增加）

试题答案：C

55、根据《合伙企业法》的规定，以下不属于合伙协议应当载明的是（）。（单选题）

A.合伙企业的名称和主要经营场所的地点

B.合伙目的和合伙经营范围

C.合伙人的姓名或者名称、住所

D.盈利目标

试题答案：D

56、下列不属于股权投资基金特点的是（）o（单选题）

A.投资期限长、流动性较差

B.投后管理投入资源较多

C.专业性较强

D.投资收益稳定

试题答案：D

57、（）是我国股权投资基金行业的自律机构。（单选题）

A.中国证券业协会

B.中国证券监督管理委员会

C.中国证券投资基金业协会

D.中国银行保险监督管理委员会

试题答案：C

58、公司型股权投资基金的增资或减资，需通过（）决议。（单选题）

A.监事会

B.股东会和监事会

C.董事会和监事会

D.董事会和股东会

试题答案：D

59、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，应由（）为私募基金管理人办结登记

手续。（单选题）

A.中国证券投资基金业协会

B.中国证券业协会

C.中国证券监督管理委员会

D.中国银行保险监督管理委员会

试题答案：A

60、已登记的基金管理人存在如下（）情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构

名单，通过基金管理人公示平台对外公示，并暂停受理该机构的私募基金产品备案申请。I.基

金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达3次的II.基金管理人未按

时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的m.己登记的基金管理人因违反《企

业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的IV.已

登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的（单选题）

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I,II.IV

D.I、II、III、IV

试题答案：B

61、投资后管理中，对于处于市场扩张阶段的企业，（）不能反映企业的成长速度。（单选题）

A.应收账款金额

B.销售增长率

C.营业网点开设

D.新拓展市场区域

试题答案：A

62、下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（）。（单选题）

A.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生

B.社会保障基金

C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工

D.净资产1800万元的单位投资者

试题答案：A

63、募集机构对投资者进行风险评估结果的有效期最长为（）。（单选题）

A.1年

B.3年

C.5年

D.持有的基金产品的年限

试题答案：B

64、关于股权投资基金估值的原则，说法错误的是（）。（单选题）

A.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验

证具有可靠性的估值技术确定公允价值

B.对不存在活跃市场的投资品种，运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行

正常商业交易所采用的交易价格

C.对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在

定价时考虑的重要市场参数，以确保估值技术的有效性

D.对存在活跃市场的投资品种，有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对

最近交易的市价进行调整，确定公允价值

试题答案：C

65、全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选

定改制基准日、整体变更为股份公司。（单选题）

A.决策改制阶段

B.材料制作阶段

C.反馈审核阶段

D.登记挂牌阶段

试题答案：A

66、按资金性质分类，股权投资基金可以分为（）。1.人民币基金II.外币基金in.货币市场基

金W.保本基金（单选题）

A.II、IV

B.I、II、IV

C.I、II

D.I、HI、IV

试题答案：C

67、股权投资基金.•四位一体”的监管格局是指（）。I.以政府监管为核心H.以行业自律为

纽带HI.以机构内控为基础IV.以社会监督为补充（单选题）

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.IkIII

D.I、III、IV

试题答案：A

68、创业投资基金投资于（），通过帮助被投资企业发展壮大而获利。（单选题）

A.处于成长期的企业

B.具有创新能力的企业

C.价值被低估的企业

D.有较大增长潜力的企业

试题答案：D

69、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露（），不

得隐蹒或者提供虚假信息。I,资产负债II.投资收益分配III.基金承担的费用和业绩报酬W.可能

存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息（单选题）

A.I、II、III

B.I、IV

c.i、n、in、iv

D.[I、in、iv

试题答案：c

70、就目前来说，我国股权投资基金行业主体中，起主导作用的是（）。（单选题）

A.政府

B.国有企业

C.市场化主体

D.个人

试题答案：C

71、对于股权投资基金估值，使用的市场法不包括（）。（单选题）

A.近期投资价格法

B.有效市场价格法

C.现金折现法

D.乘数法

试题答案：C

72、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他

服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有（）行为。I.将其固有财产或者他人财

产混同于基金财产从事投资活动；不公平地对待其管理的不同基金财产n.利用基金财产或者职

务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；侵占、挪用基金财产ni.泄露因

职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；从事损

害基金财产和投资者利益的投资活动w.玩忽职守，不按照规定履行职责；从事内幕交易、操纵

交易价格及其他不正当交易活动（单选题）

A.I、II、III

B.II、川、IV

C.I、II、IV

D.i、n、in、iv

试题答案：D

73、关于基金服务机构提供的服务内容，表述错误的是（）。［2016年9月真题］（单选题）

A.基金募集

B.估值核算

C.投资决策

D.份额登记

试题答案：C

74、依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资

的基金是（）。（单选题）

A.内资人民币股权投资基金

B.外资人民币股权投资基金

C.外币股权投资基金

D.人民币股权投资基金

试题答案：C

75、（）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，

则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。（单选题）

A.回售权条款

B.随售权条款

C.拖售权条款

D.反摊薄条款

试题答案：C

76、（）是指基金遇有合同规定或法定事由终止时对基金财产进行清理处理的善后行为。（单选

题）

A.基金终止

B.基金清算

C.基金退出

D.基金转让

试题答案：B

77、下列()属于偿债能力分析指标。I.资产负债率11.流动比率H1.存货周转率IV.利息保障倍

数(单选题)

A.I、II、m、w

B.III、IV

c.I、n、in

D.I、II、IV

试题答案：D

78、假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对一企业进行估值，该企业上一年度的净利

润为1000万元，预计下一年度的净利润为1500万元。若采用预计净利润估值，该基金同意投资

3000万元，则基金能获得的股份比例为()o(单选题)

A.33%

B.30%

C.16.7%

D.20%

试题答案：D

79、直接募集机构是指()；受托募集机构是指()o(单选题)

A.基金管理人；基金销售机构

B.基金销售机构；基金管理人

C.基金管理人；第三方合作机构

D.投资者；基金销售机构

试题答案：A

80、（）,我国倾布了《创业投资企业管理暂行办法》。（单选题）

A.2005年11月

B.2007年6月

C.2011年U月

D.2014年8月

试题答案：A

81、与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型不包括（）。（单选题）

A.创业投资基金

B.创业投资基金类F0F基金

C.L0F基金

D.股权投资基金类F0F基金

试题答案：C

82、关于股权投资基金募集流程及要求，下列说法错误的是（）。（单选题）

A.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效

B.投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同

C.在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明

D.在投资冷静期内，募集机构应主动联系投资者

试题答案：D

83、投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括（）。

（单选题）

A,降低成本

B.风险控制

C.全面预算

D.规范管理

试题答案：A

84、目前企业所得税税率一般为（）。（单选题）

A.30%

B.20%

C.15%

D.25%

试题答案：D

85、（）由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。（单选题）

A.契约型基金

B.合伙型基金

C.股份公司型基金

D.有限责任公司型基金

试题答案：C

86、基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（）。I.保障基金财产安全

的制度措施H.基金托管人遴选制度III.约定不进行托管IV.纠纷解决机制（单选题）

A.I、II、III

B.I、川、IV

C.I、II、IV

D.IkHI、IV

试题答案：B

87、协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是（）。（单选题）

A.点击成交

B.互报成交确认申报

C,收盘自动匹配成交

D.定价成交

试题答案：D

88、股权投资基金管理人通常设立（）行使投资决策权。（单选题）

A.董事会

B.合伙人会议

C.监事会

D.投资决策委员会

试题答案：D

89、基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募（）及其

（）的方式。为私募基金办结备案手续。（单选题）

A.基金名单；基本情况

B.基金名单；募集情况

C.基金名称；募集情况

D.基金名称；基本情况

试题答案：A

90、服务机构有一般违规情形的，基金业协会可以要求服务机构限期改正。逾期未改正的，基金

业协会可以视情节轻重对服务机构主要负责人采取（）等纪律处分。I.谈话提醒I【.书面警示

III.行业内谴责IV.加入黑名单（单选题）

A.I、II、1H

B.I、II、m、iv

c.I、n

D.i、IV

试题答案：B

91、2017年3月，某股权投资基金拟投资于一家公共交通公司B公司。由于B公司缺乏相应有

效数据，因此该基金投资公司选定了另一家具有可比性的交通公司A公司来对B公司进行相对估

值。A公司于2013年4月成立并开始产生现金收入，且成立以来，销售额以30%的年均增长率增

长。A公司2013年当年的销售额为1亿元，市销率为2.5倍，B公司的市销率为3倍，则B公司

的估值应为（）亿元。（单选题）

A.7.5

B.6.9

C.8.3

D.10.2

试题答案：B

92、中国证监会设私募基金监管部的职能是（）。I.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息

披露规则等II.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则HI.负责公募投资基金的信息统计和风险

监测工作W.牵头负责私募投资基金风险处置工作（单选题）

A.I、II、m、IV

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、n、in

试题答案：B

93、获得基金从业资格的途径有（）。1.考试申请n.资格认定ni.在基金业工作满5

年W.成为基金机构高管（单选题）

A.I、n

B.I、III

c.n、HI

D.III、N

试题答案：A

94、在境内首次公开发行上市的改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为（）并取得

营业执照。（单选题）

A.股份有限公司

B.上市公司

C.股份两合公司

D.合伙企业

试题答案：A

95、以下有关合伙企业的税务，说法错误的是（）。（单选题）

A.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税，合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得

税

B.根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原

则

C.如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得"，适用5k35%

的超额累进税率，计缴个人所得税。如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收

入，计缴企业所得税

D.合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得

试题答案：B

96、股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）»I.对被投资企业进行的项目监控活动H.

对被投资企业提供增值服务111.对被投资企业进行上市辅导IV.对被投资企业提供再融资服务（单

选题）

A.1ILIV

B.I、III

C.H、HI

D.I、II

试题答案：D

97、（）指的是企业股权价值与税息折旧摊销前收益的比值。（单选题）

A.市盈率

B.市现率

C.市净率

0.市销率

试题答案：B

98、股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可

对其采取的行政监督措施包括（I.责令改正n.监督谈话ni.出具警示函iv.公开谴责（单

选题）

A.I、II、III

B.I、in、iv

c.I、n、IV

D.I、H、in、iv

试题答案：D

99、下列关于订立私募投资基金合同的说法中，错误的是（）。（单选题）

A.基金合同的名称中有“私募基金”“私募投资基金”字样

B.订立基金合同应当维护投资者合法权益

C.基金合同含有误导性陈述

D.基金合同当事人应当遵循诚实信用的原则

试题答案：C

100、人民币股权投资基金分为（）,1.内资人民币股权投资基金H.外资人民币股权投资基

金III.合资人民币股权投资基金（单选题）

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.I、II、III

试题答案：A

101,下列关于相对估值法的说法不正确的是（）«（单选题）

A.评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值

B.“可比公司价值/可比公司某种指标”被称为倍数，常用的倍数包括：市盈率倍数、市现率倍

数、市净率倍数、市销率倍数等。

C.相对估值法的计算公式为：目标公司价值=目标公司某种指标义（可比公司价值/可比公司某

种指标）

D.相对估值法的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公

司的相应价值

试题答案：B

102、项目立项与尽职调查之间的环节是（）。（单选题）

A.初步尽职调查

B.签订投资框架协议

C.签订投资协议

D.投资决策

试题答案：B

103、关于合伙型股权投资基金的说法正确的是（）«（单选题）

A.普通合伙人承担无限连带责任

B.有限合伙人承担无限连带责任

C.具有法人主体

D.有限合伙人参与投资管理

试题答案：A

104、关于信息披露的禁止性规定，以下不正确的是（）o（单选题）

A.公开披露或者变相公开披露

B.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C.采用具有可比性的数据来源和方法进行业绩比较

D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

试题答案：C

105、甲欲加入乙、丙为合伙人的普通合伙企业，以下各项要求中，不属于甲在入伙时必须满足

的条件有（）。（单选题）

A.乙、丙一致同意，并与甲签订书面入伙协议

B.乙、丙向甲告知合伙企业的经营和财务状况

C.甲应向乙、丙说明自己的个人负债情况

D.甲应当停止其已经从事的与该合伙企业相竞争的业务活动

试题答案：C

106、关于非公开募集基金，以下描述错误的是（）。（单选题）

A.可采用讲座、报告会方式向公众宣传推介

B.应当向合格投资者募集

C.合格投资者累计不得超过二百人

D.应当制定签订基金合同

试题答案：A

107、基金财产保管和基金托管的区别是（）。1.在选择托管的情况下，管理人和托管人对投

资者同时承担双重受托责任H.在选择托管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理

人，对基金资产承担保管责任in.选择保管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受

托责任IV.选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保

管责任（单选题）

A.I.III

B.I、IV

C.n、IH

D.II、IV

试题答案：B

108、信托（契约）型基金参与主体主要为（）。I.基金投资者n.基金管理人山.基金托管人

IV.普通合伙人（单选题）

A.I、n、in

B.II、HI、W

C.I、川、IV

D.i、n、iv

试题答案：A

109、整个尽职调查工作的核心是（）。（单选题）

A.法律尽职调查

B.财务尽职调查

C.业务尽职调查

D.审计尽职调查

试题答案：C

110、对于股权投资机构而言，企业正常可持续经营的情况下，不会采用（）。（单选题）

A.重置成本法

B.账面价值法

C.清算价值法

D.折现现金流法

试题答案：C

111＞以下不属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（）。（单选题）

A.日常联络和沟通工作

B.帮助被投资企业进行经营决策

C.关注被投资企业经营状况

D.参与被投资企业股东大会、董事会、监事会

试题答案：B

112、公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托（）作为

专业的财务顾问经营与管理基金资产。（单选题）

A.基金托管公司

B.证券经纪人

C.基金管理公司

D.投资机构

试题答案：C

113、政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括（）。（单选题）

A.参股

B.融资担保

C.跟进投资

D.政策性贷款

试题答案：D

114、作为股权投资者，股权投资基金关心的是（）o（单选题）

A.股权价值

B.市场价值

C.企业价值

D.最终价值

试题答案：A

115、在合伙型股权投资基金的清算中，经全体合伙人（）以上同意，可以指定一个或者数

个合伙人，或者委托第三人担任清算人。（单选题）

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

试题答案：B

116、下列不属于股权回购发起人的是（）。（单选题）

A.被投资企业股东

B.被投资企业管理层

C.股权投资基金的托管人

D.股权投资基金

试题答案：C

117、下列属于监事会的职责的是（）。I.对公司董事和高管的行为是否符合法律法规进行监督

II.对公司董事和高管公司章程行使监督权HI.修改公司章程M聘任和解聘公司高级管理人员

（单选题）

A.I、II

B.I、IILIV

C.I.II>IV

D.I、II、川、IV

试题答案：A

118、《中华人民共和国公司法》规定的公司解散的原因不包括（）。（单选题）

A.股东会或者董事会决议解散

B.因公司合并或者分立需要解散

C.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决

的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可以请求人民法院解散公司

D.公司章程规定的营业期限届满或者公司幸程规定的其他解散事由出现

试题答案：A

119、股权投资基金的项目上市退出的主要市场包括（）。I.主板市场U.中小企业板市

场【11.创业板市场IV.纽约证券交易所（单选题）

A.I>II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.i、n、in、iv

试题答案：D

120、在基金估值中，一般情况下适合使用收入法估值的是（）«（单选题）

A.公路运营公司

B.上市股份制银行

C.早期人工智能公司

D.濒临破产小家电公司

试题答案：B

121、有限责任公司型股权投资基金投资者对外转让股权，一般需（）其他股东的同意。（单

选题）

A.1/3以上

B.1/2以上

C.2/3以上

D.全体

试题答案：B

122、以单位资本投资产出的专利数量衡量，创业投资基金对科技创新的贡献力度大约相当于其

他社会资本的（）。（单选题）

A.1倍

B.3倍

C.5倍

D.以上都不是

试题答案：B

123、以并购方式实现退出的程序，可分为六个步骤，其中不包括（）。（单选题）

A.股权转让交易双方协商并达成初步意向

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议

D.向证券登记结算机构申请公司变更登记

试题答案：D

124、在境内股权投资基金面向境外企业的投资中，投资于境外企业的方式不包括（）。（单选

题）

A.新设

B.分立

C.增资

D.收购

试题答案：B

125、发行人募集资金用途符合规定是指（）.I.发行人募集资金原则上应当用于主营业务H.

募集资金应当有明确的使用方向in.募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、

财务状况、技术水平和管理能力等相适应IV.发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进

行认真分析（单选题）

A.I、1［、III、IV

B.n、in、iv

c.I、n、w

D.I、III

试题答案：A

126、下列关股权投资基金管理人内部控制制度的说法中，正确的是（）。（单选题）

A.股权投资基金管理人应当树立合法合规经营优先，风险控制第二的理念

B.股权投资基金管理人可以兼营与私募基金管理无关的业务

C.负责合规风控的高级管理人员，应独立地履行对内部控制监督、检查、评价等职能

D.股权投资基金管理人可以兼营与私募基金管理有利益冲突的业务

试题答案：c

127、股权投资基金的核心业务是（）。I.投资实施II.投资预测in.投资后管理IV.项目退出（单

选题）

A.I、HI、IV

B.I、II、IV

c.I、n、m

D.IkIII.IV

试题答案：A

128、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（）两条主线进行。I.科技

系统对创业投资基金的最早探索II.国家财经部门对产业投资基金的探索HI.科技系统对并购投

资基金的最早探索W.国家财经部门对创业投资基金的探索（单选题）

A.I、II

B.I、IV

C.II、III

D.I、IH

试就答案：A

129、（）是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。（单选题）

A.狭义创业投资基金

B.初创基金

C.定增基金

D.产业投资基金

试题答案：A

130、相关中介机构在开展私募基金服务业务时，应当对私募行业法律法规和《关于进一步规范

私募基金管理人登记若干事项的公告》的内涵有充分理解和正确认识，即（）。I.私募基金中

介服务机构应当遵守相关业务的法律法规和自律规则，秉承职业操守和专业行为规范，恪尽勤勉

尽责的社会责任，为私募基金管理人提供合规、独立、客观、专业、公正的私募基金中介服务II.私

募基金服务机构与私募基金管理人之间的业务合作，应注意各类主体的法律关系、职责范围和法

律风险川.私募基金行业是我国财富管理行业的新生力量，健康发展离不开专业服务机构的支持

IV.私募基金服务机构与私募基金管理人之间的业务合作，应注意各类主体的级别关系、职责范

围和道德风险（单选题）

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、n、w

D.I、II、川、IV

试题答案：A

131、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备的条件不包括（）。（单

选题）

A.有公司住所

B.股份发行、筹办事项符合法律规定

C.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

D.发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过

试题答案：C

132、目前具有基金销售业务资格的主体包括（）等。（单选题）

A.商业银行、证券公司、期货公司

B.保险机构，证券投资咨询机构

C.独立基金销售机构

D.以上都是

试题答案：D

133、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（）。［2017年

11月真题］（单选题）

A.聘请专业的第三方机构开展尽职调查

B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

C.跟踪协议条款执行情况

D.参与被投资企业的公司治理

试题答案：A

134、跨境直接投资包括外国直接投资（FDI）和（）两种具体形式。（单选题）

A.对外直接投资（ODI）

B.国内直接投资

C.全球直接投资

D.国外直接投资

试题答案：A

135、下列有关基金管理人内部控制的说法中错误的是（）。（单选题）

A.相互制约须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系

B.基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则

C.基金管理人应当建立完善的资产分离制度

D.股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证

券业协会会员的机构募集股权投资基金

试题答案：D

136、私募投资基金募集机构、基金业务外包服务机构违反有关规定被采取相关纪律处分的，可

被采取的措施是（）。（单选题）

A.移送司法机关

B.移送中国证监会

C.记入黑名单

D.记入诚信档案

试题答案：D

137、在有限合伙框架下，下列说法有误的是（）«（单选题）

A.普通合伙人对基金可能的债务承担有限的责任

B.投资人作为有限合伙人，对外不可以代表合伙企业

C.投资人作为有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任

D.合伙型基金参与主体之间的权利义务关系较符合股权投资业务“人合+资合”的特征

试题答案：A

138、依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须

经（）通过。（单选题）

A.全体股东

B.二分之一以上股东

C.三分之一以上股东

D.三分之二以上股东

试题答案：D

139、在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责属

于基金托管的（）。（单选题）

A.保密性原则

B.合规性原则

C.安全性原则

D.规范性原则

试题答案：B

140、在一级投资业务中，母基金在选择股权投资基金时，重点考察以下（）方面。I.投资理念

II.管理团队III.之前基金业绩IV.投资流程（单选题）

A.I、II、III

B.I、II、IV

c.i、n、m、iv

D.i、in、iv

试题答案：c

141、目前，我国证券交易所主要的交易机制包括（）。i.竞价交易n.大宗交易m.要

约收购（单选题）

A.I,II

B.I、01

C.II、III

D.I、n、m

试题答案：D

142、基金风险揭示中属于“流动性风险”的是（）。（单选题）

A.“本基金存续期内，投资者可能面临资金不能退出的风险”

B.“基金管理人不保证基金财产不受损失，也不保证一定盈利以及最低收益”

C.“在某些情况下，被投资公司的重组计划及经营业务改进存在高度不确定性，无法确保本基

金将能成功确定及执行有关重组计划及改进措施”

D.“基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险，由基金全体投资者承担”

试题答案：A

143、基金必须向合格投资者转让，且转让后基金份额持有人累计不得超过（）人数。（单选题）

A.基金合同约定

B.招募说明书约定

C.投资协议约定

D.法定

试题答案：D

144、下列关于法律尽职调查的说法中错误的是（）。（单选题）

A.从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于价值发现

B.法律尽职调查环节要侧重于核查目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题。

C.法律尽职调查要关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况

D.法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律

风险

试题答案：A

145、为企业提供管理咨询服务包括（）I.战略n.组织m.财务w.人力资源（单选题）

A.I、II、III

B.H、HI、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

试题答案：D

146、关于股权投资基金的投资后管理，表述正确的是（）。（单选题）

A.在项目实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理阶段

B.良好的投资后管理不会有利于消除潜在的投资风险

C.投资后管理的优劣几乎不会影响投资的保值增值

D.投资后管理对投资项目的发展与退出方案的实现不产生影响

试题答案：A

147、基金管理人、基金托管人违反《证券投资基金法》规定，未对基金财产实行分别管理或者

分账保管的，相关处罚措施有Ooi.责令改正，处5万元以上50万元以下罚款H.对直接

负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告III.暂停或者撤销基金从业资格W.处3万元以上

30万元以下罚款（单选题）

A.I、II、m

B.ILIII,IV

C.I.IKIV

D.i、n、m、iv

试题答案：D

148、私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金时，下列做法正确的有（）。

I.私募基金管理人自行对私募基金进行风险评级II.委托第三方机构对私募基金进行风险评级

III.向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金IV.向无投资经验的投资者推

介私募基金（单选题）

A.I、n、m

B.I.IKIV

c.i、m、iv

D.n、in、iv

试题答案：A

149、股权投资基金对解决下列哪些问题具有重要作用？（）I.解决中小企业融资难II.促

进创新创业in.支持企业重组重建iv.推动产业转型升级（单选题）

A.I、II、III

B.I、IH、IV

C.【I、III、IV

D.I、II、III、IV

试题答案：D

150、股权投资基金的服务机构主要包括Ooi.基金托管机构H.基金销售机构HI.律师事

务所W.会计师事务所（单选题）

A.I、n、m

B.I、II、W

c.i、in、iv

D.i、n、in、iv

试题答案：D

151、股权投资基金项目退出的目的是（）。1.合理避税］I.弥补亏损HI.实现资本增值

IV.及时避免和降低财产损失（单选题）

A.I>II

B.IILIV

C.I、HI、W

D.i、n、in、iv

试题答案：B

152、外币股权投资基金无法在（）以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在（）（单选题）

A.境外;国内

B.国内；国内

C.境外；境外

D.国内；境外

试题答案：D

153、股权投资基金为被投资企业提供的增值