财务分析与预算作业指导书

财务分析与预算作业指导书TOC\o"1-2"\h\u2944第1章财务分析基础 4312691.1财务分析概述 424881.1.1基本概念 4139261.1.2目的 452051.1.3作用 4112801.2财务分析的方法与工具 5307171.2.1比较分析 591651.2.2比率分析 5222131.2.3趋势分析 5110251.2.4因素分析 5300181.3财务报表与财务分析 5218591.3.1财务报表的构成 5320211.3.2财务报表在财务分析中的应用 524877第2章资产负债表分析 6186992.1资产负债表概述 691982.2资产分析 6120362.3负债及所有者权益分析 7244第3章利润表分析 777383.1利润表概述 718153.2收入分析 7237153.2.1营业收入 7299563.2.2其他收入 8175393.3费用与利润分析 884673.3.1成本费用 8111113.3.2利润分析 826830第4章现金流量表分析 997614.1现金流量表概述 9116514.2经营活动现金流量分析 9147174.2.1经营活动现金流量概述 9201254.2.2经营活动现金流入分析 9178634.2.3经营活动现金流出分析 9224254.3投资活动与筹资活动现金流量分析 9111014.3.1投资活动现金流量分析 917484.3.1.1投资活动现金流入分析 9227464.3.1.2投资活动现金流出分析 10152294.3.2筹资活动现金流量分析 10142424.3.2.1筹资活动现金流入分析 1031904.3.2.2筹资活动现金流出分析 1020957第5章财务比率分析 1058715.1偿债能力分析 1094975.1.1短期偿债能力分析 10191805.1.2长期偿债能力分析 10284615.2营运能力分析 10279495.2.1存货周转率分析 10284405.2.2应收账款周转率分析 112595.2.3流动资产周转率分析 1186865.3盈利能力分析 1187275.3.1销售毛利率分析 1110415.3.2营业利润率分析 11218135.3.3净利润率分析 11249015.4综合财务分析 11206255.4.1杜邦分析体系 11210945.4.2财务预警分析 11325535.4.3竞争力分析 1115815第6章预算编制基础 11246176.1预算概述 1160156.1.1预算基本概念 12108776.1.2预算类型 12187386.1.3预算作用 1276746.2预算编制方法 1294996.2.1定性预算编制方法 12304026.2.2定量预算编制方法 1398196.2.3综合预算编制方法 13237596.3预算编制流程 1343236.3.1确定预算目标 13145366.3.2收集和整理资料 13218646.3.3制定预算方案 13247166.3.4审核和调整预算方案 135816.3.5下达预算指标 13248606.3.6预算执行与监控 1341596.3.7预算评估与考核 146346第7章营业预算编制 1447357.1销售预算 14112167.1.1分析市场需求，确定各产品销售目标； 14192637.1.2结合产品定价策略，预测销售收入； 14283547.1.3考虑市场占有率、竞争对手等因素，调整销售目标； 14294347.1.4根据销售目标，编制各产品销售数量及销售收入预算； 14321227.1.5分析销售季节性、政策变动等因素，对销售预算进行适时调整。 14118217.2生产预算 14108607.2.1根据销售预算确定生产数量； 14199307.2.2考虑现有库存、安全库存等因素，确定生产计划； 1444797.2.3结合生产工艺、设备状况，计算所需原材料、人工等资源； 1465137.2.4编制生产成本预算，包括直接材料、直接人工、制造费用等； 14130327.2.5分析生产过程中的在产品、产成品库存，保证预算的准确性。 1453317.3采购预算 14239547.3.1根据生产预算，确定原材料、设备等采购需求； 1429467.3.2结合供应商报价、市场行情等因素，预测采购价格； 14118047.3.3考虑采购周期、运输费用等，编制采购成本预算； 14128627.3.4分析供应商信用、支付条件等，保证采购预算的合理性； 14200877.3.5根据实际采购情况，调整预算，以保持预算的适应性。 15313917.4人工预算 15173117.4.1分析企业组织架构，确定各部门、各岗位人员编制； 15205887.4.2结合薪酬政策、市场薪酬水平，预测员工薪酬总额； 15169097.4.3考虑社会保险、福利等费用，编制人工成本预算； 15304007.4.4分析企业人力资源需求，合理配置人员，优化人工成本； 1517497.4.5根据实际人员变动、薪酬调整等因素，适时调整人工预算。 1511066第8章资金预算编制 15252278.1资金预算概述 15101888.2筹资预算 15195488.3投资预算 1581658.4现金预算 1618186第9章财务预算监控与分析 16317569.1预算执行与监控 16283279.1.1预算执行流程 16284489.1.2预算监控方法 16320689.1.3预算执行情况分析 1668809.2预算调整与控制 16178979.2.1预算调整原则 16259569.2.2预算调整流程 16247319.2.3预算控制措施 16285929.3预算分析 16223259.3.1预算执行情况分析 16239449.3.2预算效益分析 17251819.3.3预算风险分析 17248709.4预算改进策略 17324839.4.1优化预算编制方法 17208819.4.2加强预算执行监控 17100549.4.3提高预算调整效率 1722029.4.4增强预算分析能力 1767099.4.5完善预算管理制度 1728107第10章预算与决策 17775010.1预算与战略规划 173220610.1.1预算与战略规划的关联 172975510.1.2预算编制的原则与方法 172306510.1.3基于战略目标的预算制定 172982910.1.4预算在战略规划中的实施与调整 17278010.2预算与投资决策 173121910.2.1投资决策与预算的关系 171165710.2.2投资预算的编制方法 17272510.2.3投资预算的风险评估与控制 182366010.2.4投资预算在决策中的应用实例 183115710.3预算与融资决策 181642710.3.1融资决策与预算的关系 182029510.3.2融资预算的编制与执行 1855410.3.3融资预算的风险评估与管理 182913410.3.4融资预算在决策中的应用实例 182026010.4预算与风险管理 18891210.4.1预算与风险管理的关联 182136810.4.2预算编制中的风险评估 181290810.4.3预算执行中的风险控制 18998210.4.4预算调整与风险应对策略 18第1章财务分析基础1.1财务分析概述财务分析是对企业经济活动及其结果的评估和解释，旨在揭示企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息。通过对企业财务数据的深入分析，可以为投资者、债权人、管理者和其他利益相关者提供决策依据。本节将介绍财务分析的基本概念、目的和作用。1.1.1基本概念财务分析是指运用一定的方法和技术，对企业的财务报表、财务数据和其他相关信息进行系统研究，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的规律和特点。1.1.2目的财务分析的主要目的包括：（1）评价企业的财务状况和经营成果；（2）发觉企业在财务管理中存在的问题和不足；（3）为企业决策提供依据；（4）为投资者、债权人等利益相关者提供决策参考。1.1.3作用财务分析具有以下作用：（1）有助于企业合理配置资源；（2）有助于企业优化财务管理；（3）有助于利益相关者进行投资、融资和决策；（4）有助于企业风险管理和内部控制。1.2财务分析的方法与工具财务分析方法主要包括比较分析、比率分析、趋势分析和因素分析等。本节将介绍这些方法的基本原理及其在实际应用中的工具。1.2.1比较分析比较分析是将企业不同时间点或不同企业之间的财务数据进行对比，从而揭示企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的差异。常用的比较分析方法包括绝对数比较和相对数比较。1.2.2比率分析比率分析是通过计算和比较财务比率，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的内在关系。常用的比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率和现金流量比率等。1.2.3趋势分析趋势分析是对企业连续几个时期的财务数据进行比较，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的变化趋势。趋势分析可以帮助企业发觉问题和风险，为决策提供依据。1.2.4因素分析因素分析是通过对影响企业财务状况、经营成果和现金流量的各种因素进行分解和评估，找出关键因素，为企业决策提供依据。因素分析主要包括利润总额因素分析、成本费用因素分析和现金流量因素分析等。1.3财务报表与财务分析财务报表是企业财务信息的载体，是财务分析的基础。本节将介绍财务报表的构成及其在财务分析中的应用。1.3.1财务报表的构成企业的财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。这些报表相互关联，共同反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。1.3.2财务报表在财务分析中的应用（1）资产负债表分析：通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、负债水平和所有者权益状况，评估企业的偿债能力和发展潜力。（2）利润表分析：通过对利润表的分析，可以了解企业的收入、成本、费用和利润状况，评估企业的盈利能力和经营效率。（3）现金流量表分析：通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流入和流出情况，评估企业的现金流量状况和支付能力。（4）所有者权益变动表分析：通过对所有者权益变动表的分析，可以了解企业资本变动、利润分配和股东权益变动情况，评估企业的资本结构和股东回报。第2章资产负债表分析2.1资产负债表概述资产负债表是企业财务报表的重要组成部分，反映了企业在一定时期内的财务状况。资产负债表主要包括资产、负债和所有者权益三个部分，它以“资产=负债所有者权益”的会计等式为编制基础。通过分析资产负债表，可以全面了解企业的财务状况，评估企业的偿债能力、经营能力和盈利水平。2.2资产分析资产是企业拥有或控制的资源，可分为流动资产和非流动资产两大类。（1）流动资产分析流动资产主要包括现金、银行存款、应收账款、存货等。分析流动资产时，应注意以下几点：1）现金流量：评估企业现金流入和流出的情况，了解企业短期偿债能力。2）应收账款：分析应收账款的规模、结构和周转速度，评估企业的信用政策和回收应收账款的能力。3）存货：分析存货的结构、周转速度和跌价准备，了解企业存货管理水平和库存积压情况。（2）非流动资产分析非流动资产主要包括长期投资、固定资产、无形资产等。分析非流动资产时，应注意以下几点：1）长期投资：评估企业长期投资的收益和风险，了解企业投资策略。2）固定资产：分析固定资产的规模、结构和折旧政策，了解企业生产能力及设备更新情况。3）无形资产：分析无形资产的构成、价值和使用情况，评估企业技术创新和品牌价值。2.3负债及所有者权益分析（1）负债分析负债是企业对外承担的债务，可分为流动负债和非流动负债两大类。1）流动负债：分析流动负债的规模、结构和到期时间，评估企业短期偿债能力。2）非流动负债：分析非流动负债的构成、期限和利息负担，了解企业长期债务状况。（2）所有者权益分析所有者权益是企业资产扣除负债后的余额，反映了企业净资产的价值。分析所有者权益时，应注意以下几点：1）实收资本：了解企业注册资本和实收资本的变化情况，评估企业资本实力。2）资本公积：分析资本公积的来源和用途，了解企业资本运作情况。3）盈余公积和未分配利润：评估企业盈利水平和利润分配政策，了解企业财务稳健性。通过以上分析，可以全面了解企业的资产负债状况，为企业决策提供有力支持。在财务预算和决策过程中，应根据资产负债表分析结果，合理配置企业资源，优化负债结构，提高资产使用效率，实现企业价值最大化。第3章利润表分析3.1利润表概述利润表是企业财务报表的重要组成部分，反映了企业在一定会计期间的经营活动成果。通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力、成本费用控制情况以及财务健康状况。本章节主要对利润表进行深入剖析，以帮助读者更好地理解企业的经营状况。3.2收入分析3.2.1营业收入营业收入是企业通过正常经营业务所取得的收入，包括销售商品、提供劳务、让渡资产使用权等。分析营业收入可以从以下几个方面进行：（1）营业收入总额：分析企业营业收入的总体规模，了解企业市场占有率和行业地位。（2）营业收入增长率：分析企业营业收入的增长速度，评估企业的成长性。（3）营业收入结构：分析不同业务板块、产品或服务的收入贡献，了解企业的业务布局和核心竞争力。3.2.2其他收入其他收入包括投资收益、补贴收入、营业外收入等。分析其他收入可以帮助了解企业非主营业务对盈利的贡献程度。3.3费用与利润分析3.3.1成本费用成本费用是企业为取得营业收入而发生的支出，包括原材料成本、人工成本、折旧摊销等。分析成本费用可以从以下几个方面进行：（1）成本费用总额：分析企业成本费用的总体水平，评估企业成本控制能力。（2）成本费用结构：分析不同成本费用项目的占比，找出成本控制的潜在问题。（3）成本费用增长率：分析成本费用的增长速度，判断企业成本费用控制效果。3.3.2利润分析利润是企业经营活动最终成果的体现，包括营业利润、利润总额和净利润。以下对这三个指标进行分析：（1）营业利润：分析企业营业利润的水平和变化趋势，了解企业盈利能力的强弱。（2）利润总额：分析企业利润总额，包括营业外收支对利润的影响，全面评估企业的盈利状况。（3）净利润：分析企业净利润，了解企业实际取得的经营成果，以及企业的税负水平。通过对利润表的分析，可以全面了解企业的收入、费用和利润状况，为企业的经营决策提供有力支持。第4章现金流量表分析4.1现金流量表概述现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，反映了企业在一定会计期间内现金及现金等价物的流入和流出情况。通过对现金流量表的分析，可以评估企业的现金收支状况、偿债能力、投资活动和筹资活动对现金流量的影响。本章主要对现金流量表进行详细分析，以帮助读者更好地理解企业的财务状况。4.2经营活动现金流量分析4.2.1经营活动现金流量概述经营活动现金流量是指企业日常经营活动产生的现金流入和流出，反映了企业主营业务对企业现金流量净额的贡献。分析经营活动现金流量有助于了解企业主营业务的质量和盈利能力。4.2.2经营活动现金流入分析经营活动现金流入主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动有关的现金等。分析现金流入的构成，可以评估企业销售回款情况和市场竞争力。4.2.3经营活动现金流出分析经营活动现金流出主要包括购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付的其他与经营活动有关的现金等。分析现金流出构成，有助于了解企业成本控制和经营效率。4.3投资活动与筹资活动现金流量分析4.3.1投资活动现金流量分析投资活动现金流量反映了企业投资收益、投资支出及处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等情况。分析投资活动现金流量，可以评估企业的投资效益和投资决策。4.3.1.1投资活动现金流入分析投资活动现金流入主要包括收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。分析投资活动现金流入，有助于了解企业投资收益和投资回收情况。4.3.1.2投资活动现金流出分析投资活动现金流出主要包括投资支付的现金、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金等。分析投资活动现金流出，可以评估企业投资规模和资本支出。4.3.2筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量反映了企业通过债务和股权等方式筹集资金的活动，包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金、分配股利、利润或偿付利息支付的现金等。4.3.2.1筹资活动现金流入分析筹资活动现金流入主要包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金等。分析筹资活动现金流入，有助于了解企业筹资能力和资本结构。4.3.2.2筹资活动现金流出分析筹资活动现金流出主要包括偿还债务支付的现金、分配股利、利润或偿付利息支付的现金等。分析筹资活动现金流出，可以评估企业的偿债能力和股利政策。第5章财务比率分析5.1偿债能力分析5.1.1短期偿债能力分析短期偿债能力主要通过流动比率和速动比率两个指标来衡量。流动比率反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力；速动比率则剔除了存货等较不流动的资产，更真实地反映企业的短期偿债能力。5.1.2长期偿债能力分析长期偿债能力主要通过资产负债率、产权比率及利息保障倍数等指标进行衡量。资产负债率反映了企业负债所占资产的比例；产权比率则衡量了企业所有者权益对债务的保障程度；利息保障倍数则从利润的角度来评估企业偿还利息的能力。5.2营运能力分析5.2.1存货周转率分析存货周转率反映了企业存货的流动性和管理效率，高周转率通常意味着存货管理良好，降低了资金占用和存货跌价风险。5.2.2应收账款周转率分析应收账款周转率衡量了企业收账的速度和效率，高周转率有助于提高企业资金使用效率，降低坏账损失。5.2.3流动资产周转率分析流动资产周转率综合反映了企业流动资产的运用效率，高周转率通常意味着企业具有较强的盈利能力。5.3盈利能力分析5.3.1销售毛利率分析销售毛利率反映了企业销售收入扣除主营业务成本后的盈利水平，高毛利率通常意味着产品具有较强的市场竞争力。5.3.2营业利润率分析营业利润率衡量了企业营业活动创造的利润水平，反映了企业整体的盈利能力。5.3.3净利润率分析净利润率是企业净利润与销售收入之比，它反映了企业在一定时期内实现的净利润水平。5.4综合财务分析5.4.1杜邦分析体系杜邦分析体系通过分解净利润率、总资产周转率和权益乘数三个指标，对企业财务状况进行综合分析，找出影响企业盈利能力的因素。5.4.2财务预警分析财务预警分析通过构建预警模型，对企业可能出现的财务风险进行预测和警示，帮助企业及时采取措施防范风险。5.4.3竞争力分析竞争力分析从财务角度评估企业在行业中的竞争地位，通过对财务比率的分析，找出企业的优势和劣势，为企业制定发展战略提供依据。第6章预算编制基础6.1预算概述预算作为企业财务管理的重要组成部分，是对未来一定时期内企业经济活动进行规划和控制的有效工具。本章主要从预算的基本概念、类型和作用等方面对预算进行概述。6.1.1预算基本概念预算是指企业在计划期内，根据经营目标和任务，对各项经济活动进行预测、规划和控制的一种经济管理工作。预算涉及企业资金筹集、运用、分配等各个方面，具有指导、激励、约束和评价等功能。6.1.2预算类型根据预算的内容和作用，预算可分为以下几类：（1）经营预算：反映企业在计划期内的生产经营活动，包括销售预算、生产预算、成本预算等。（2）投资预算：反映企业在计划期内的投资活动，包括固定资产购置预算、权益性投资预算等。（3）财务预算：反映企业在计划期内的财务状况和现金流量，包括资金预算、利润预算、资产负债预算等。6.1.3预算作用预算在企业经营管理中具有以下作用：（1）明确经营目标：预算有助于企业明确计划期的经营目标，为各部门和员工提供共同努力的方向。（2）合理配置资源：预算有助于企业合理分配人力、物力、财力等资源，提高资源利用效率。（3）风险防范：预算有助于企业提前识别和防范潜在风险，保证企业稳健经营。（4）激励和约束：预算为各部门和员工设定了明确的绩效目标，有助于激发工作积极性，同时实现对各部门和员工的约束。6.2预算编制方法预算编制方法是指在预算编制过程中，企业采用的各种技术和方法。常见的预算编制方法有以下几种：6.2.1定性预算编制方法定性预算编制方法主要包括专家调查法、德尔菲法等。这些方法主要依赖于专家经验和主观判断，适用于预算编制中不确定性较大或难以量化分析的项目。6.2.2定量预算编制方法定量预算编制方法主要包括比例法、因素分析法、历史类比法等。这些方法以数据和事实为依据，具有较强的科学性和客观性，适用于预算编制中可量化分析的项目。6.2.3综合预算编制方法综合预算编制方法是将定性预算和定量预算相结合，充分考虑各种因素，使预算编制更加全面、合理。在实际应用中，企业可根据具体情况选择适当的预算编制方法。6.3预算编制流程预算编制流程是企业在预算编制过程中应遵循的程序和步骤。以下为预算编制的基本流程：6.3.1确定预算目标企业在编制预算前，应明确预算目标，包括经营目标、财务目标等。预算目标应具有可量化、可衡量、可实现等特点。6.3.2收集和整理资料企业应收集和整理与预算编制相关的内外部资料，包括历史数据、市场信息、政策法规等，为预算编制提供依据。6.3.3制定预算方案根据预算目标和收集到的资料，企业应制定初步的预算方案，包括预算金额、预算项目和预算标准等。6.3.4审核和调整预算方案企业应对初步预算方案进行审核和调整，保证预算的合理性和可行性。在此过程中，企业应充分听取各部门和员工的意见，保证预算的公正性和公平性。6.3.5下达预算指标企业将审核通过的预算方案分解为各部门和员工的预算指标，明确责任和任务。6.3.6预算执行与监控企业在预算执行过程中，应加强对预算指标的监控，及时发觉和解决问题，保证预算目标的实现。6.3.7预算评估与考核预算期末，企业应对预算执行情况进行评估和考核，分析预算执行中的优点和不足，为下一期预算编制提供参考。第7章营业预算编制7.1销售预算销售预算是企业预算体系中的核心部分，主要依据市场调查、历史销售数据及企业销售战略进行编制。以下为销售预算编制步骤：7.1.1分析市场需求，确定各产品销售目标；7.1.2结合产品定价策略，预测销售收入；7.1.3考虑市场占有率、竞争对手等因素，调整销售目标；7.1.4根据销售目标，编制各产品销售数量及销售收入预算；7.1.5分析销售季节性、政策变动等因素，对销售预算进行适时调整。7.2生产预算生产预算是根据销售预算、库存政策以及生产效率等因素编制的，以下为生产预算编制步骤：7.2.1根据销售预算确定生产数量；7.2.2考虑现有库存、安全库存等因素，确定生产计划；7.2.3结合生产工艺、设备状况，计算所需原材料、人工等资源；7.2.4编制生产成本预算，包括直接材料、直接人工、制造费用等；7.2.5分析生产过程中的在产品、产成品库存，保证预算的准确性。7.3采购预算采购预算是企业为实现生产目标而进行的原材料、设备等采购活动的预算，以下为采购预算编制步骤：7.3.1根据生产预算，确定原材料、设备等采购需求；7.3.2结合供应商报价、市场行情等因素，预测采购价格；7.3.3考虑采购周期、运输费用等，编制采购成本预算；7.3.4分析供应商信用、支付条件等，保证采购预算的合理性；7.3.5根据实际采购情况，调整预算，以保持预算的适应性。7.4人工预算人工预算是企业为支付员工薪酬、福利等费用而编制的预算，以下为人工预算编制步骤：7.4.1分析企业组织架构，确定各部门、各岗位人员编制；7.4.2结合薪酬政策、市场薪酬水平，预测员工薪酬总额；7.4.3考虑社会保险、福利等费用，编制人工成本预算；7.4.4分析企业人力资源需求，合理配置人员，优化人工成本；7.4.5根据实际人员变动、薪酬调整等因素，适时调整人工预算。第8章资金预算编制8.1资金预算概述资金预算是企业财务管理中的一环，主要涉及企业资金的筹集、使用和分配等方面。本章主要介绍资金预算的编制方法及其在企业运营中的应用。资金预算包括筹资预算、投资预算和现金预算三个部分，它们相互联系，共同构成了企业资金管理的整体框架。8.2筹资预算筹资预算是企业为实现经营目标，对所需资金进行预测和规划的过程。其主要内容包括：（1）预测企业未来一定时期内的资金需求，确定筹资规模；（2）分析企业现有融资渠道和融资工具，选择适当的筹资方式；（3）计算筹资成本，评估筹资风险；（4）制定筹资计划，保证企业资金来源的稳定性。8.3投资预算投资预算是企业对投资项目的资金需求进行预测和规划的过程。其主要内容包括：（1）分析投资项目的可行性，评估投资风险和收益；（2）预测投资项目的资金需求，确定投资规模；（3）制定投资计划，合理安排投资进度；（4）跟踪投资项目的实施，对投资效果进行评价。8.4现金预算现金预算是企业对一定时期内现金流入和流出进行预测和规划的过程，以保证企业具备足够的现金流动性。其主要内容包括：（1）预测企业未来一定时期内的现金收入和支出；（2）计算现金余额，评估企业现金流动性；（3）制定现金管理策略，保证企业日常经营所需的现金供应；（4）根据企业发展战略，合理安排投资和筹资活动，优化现金使用。通过本章的学习，企业可以更好地掌握资金预算编制方法，实现资金的合理配置，降低财务风险，提高经营效益。第9章财务预算监控与分析9.1预算执行与监控9.1.1预算执行流程本节主要介绍预算执行的具体流程，包