Trustdata大数据：2017中国互联网旅游金融研究报告

2021年中国互联网旅游金融

市场研究报告互联网旅游金融产生的根底和必要性Ø资源分散、供给链长，存在多层的分级代理，资金流转过程长，资金效劳需求随之而来；Ø旅游中下游的中小企业轻资产特点，不适应传统信贷审核要求，往往不能从传统银行机构获得及时的资金效劳；Ø旅游的高风险特性，需要旅游产业链从上至下，在消费端、供给端建立更系统、更专业化的信用风险管理和权益保障体系。研究概况概念界

定：目录第一章中国互联网旅游金融开展背景第二章中国互联网旅游金融开展现状第三章中国互联网旅游金融典型企业分析第四章中国互联网旅游金融开展趋势010203041月微信理财通公开测试10月蚂蚁金融效劳集团正式成立3月“互联网金融〞再次被纳入政府工作报告4月蚂蚁花呗正式上线10月“互联网金融〞首次写入“十三五〞规划 20212月京东推出首个互联网金融信用支付产品“京东白条〞。5月在美国纳斯达克上市。

5月小米推出小米金融app；苏宁成立消费金融公司

12月宜人贷赴美上市，逆势敲钟；分

期

乐ABS

获

确

认

，

上

交

所

首

单

互联网消费金融ABS将诞生1月中央一号文件首次提及“互联网金融〞，并成为全国两会热点3月立3月中国互联网金融协会成

阿

里

巴

巴

集

团

、

蚂

蚁金服集团和中国建设银行签署了三方战略6月三部门联合下发?关于进一步加强校园贷标准管理工作的通知?,叫8月上海银行、携程拿下消费金融牌照 2021 3月互联网金融第四次写入政府工作报告；国内首支消费金融ABS创新投资基金成立11月 互联网金融风险专项整治工作办公室发布?关于 立即暂停批设网络小贷公司的通知?，暂停对小 贷牌照的审批 停校园贷 2021 6月互联网金融专项整治延期一年 合作协议 12月国务院印发?“十三五〞旅游业发展规划?明确提出，“标准旅游业与互联网金融合作，探索‘互联网+旅游’新型消费信用体系〞11月国资系互联网金融平台礼德财富发布第一款旅游金融产品2021-2021年中国旅游总收入及增速2.321.7%

1.643.3%15.1%

2.613.9%

3.026.4%

3.710.7%

4.113.6%

4.712.4%

5.3-100%-80%40%20%0%-20%-40%-60%60%018765432920212021202120212021202120212021E中国

旅游总收入增速单位：万亿元单位：

%2021-2021年中国旅游总人次及增速27.125.6%12.3%

30.410.4%

33.610.7%

37.210.8%

41.210.8%

45.610.0%

50.1-100%-80%20%0%-20%-40%-60%40%010706050403020802021202120212021202120212021E中国旅游总人

次增速单位：

亿人次单位：%数据来源：国家旅游局中国旅游业飞速开展，旅游经济持续向好国民出游需求持续增长，2021-2021年出游总人次、旅游总收入增速均保持在10%以上，旅游市场规模不断扩大。Ø2021年6月国家旅游局下发?全域旅游示范区创立工作导那么?〔简称“?导那么?〞〕〔旅发[2021]79号〕全域旅游层面旅游+层面单位：亿元单位：%4,0645,1447,05410,07312,99727%37%43%29%20212021202120212021增长比数据来源：国家旅游局民营政府国有其他股份制外资2021-2021年中国互联网旅游领域新成立公司数量3359155277199202120212021202120211632423073089320212021202120212021单位：亿人单位：%数据来源：中国互联网络信息中心〔CNNIC〕1.11.82.22.63.00.30.51.32.12.619.8%29.3%34.2%37.7%40.9%5.9%9.1%24.1%33.9%37.7%0.5

01.5

12.5

23

43.52021年2021年2021年2021年2021年在线

预订预订占网民比占网民比Ø

旅游在线预订人数逐年上升，但是相比中国互联网整体基数，在线旅游用户渗透率还存在较大提升空间；Ø

随着互联网旅游创新企业的不断出现，线上消费端服务将更加多场景化、个性化；Ø

用户端对互联网和移动互联网的增长趋势和使用需求，促进整个产业链互联网化的进一步提升。在线预订用户增长迅速，线上成为旅游消费重要场景在线旅游预订逐年上升，线上消费场景增多，使包括支付、分期、个人信贷等在内的行前消费金融效劳需求增多。随着互联网在旅游产业消费端和供给端的进一步渗透，未来线上旅游消费场景将覆盖出游过程更多环节。 2021-2021年在线、旅游预订人数及占总网民的比例1113.617.6%59.3%30%0%-30%-60%60%90%1,0001,20011月MAU(万)同比增速 800 600 400 200 0数据来源：2021年11月，Trustdata大数据监测平台内容平台崛起，在线旅游的使用场景不断深化从各类互联网旅游企业的用户来看，携程领跑在线旅游应用市场，出境游品牌猫途鹰用户同比增速迅猛；以TripAdvisor、蚂蜂窝为代表的内容类企业用户增长强劲，旅游用户在线上的使用场景逐步深化。 2021年11月互联网旅游App月活泼用户及变化情况在线旅游app与互联网金融app

的重合用户在线旅游app用户互联网金融app用户5%4%3%2%1% 0%2021年12月2021年3月2021年6月2021年9月2021-2021年在线旅游用户互联网金融覆盖率*受在线旅游和线上消费影响，互联网旅游消费金融需求不断增加在线旅游app的用户群体中，约3%的用户也同时使用互联网金融类应用，且这一比例在2021年出现波动式增长。随着消费观念的改变，以及金融产品在不同旅游场景的渗透，互联网旅游金融的用户规模将继续扩大。*在线旅游用户互联网金融覆盖率=在线旅游app与互联网金融app的重合用户数/在线旅游app用户数

数据来源：Trustdata移动大数据监测平台旅游B2B同业

分销平台运营管理类消费者资源整合与产品批发 支撑性效劳前期规划设计

景区

规划园林景观设计住宿

规划文旅地产规划与开发旅游交通工具设计与

制造生产文旅创意设计与开发根底资源供给者 景区 住宿出行餐饮

购物文旅融合产

业

分销预定/零售端综合产品分销预定/

零售细分领域分销预定

/零售z营销宣传

搜索类

内容类社交类旅游产业链上To

B类企业逐步细分，企业间线上交易场景增多旅游产业中To

B环节的进一步细分，线上企业间交易类型增多；同时以B2B同业分销平台为代表的线上交易平台增多，使线上企业间交易更加频繁。互联网旅游供给链金融市场空间增大 旅游产业供给链的线上化是互联网旅游供给链金融的根底，旅游产业中ToB类企业的资源连接、中小企业连接能力为互 联网旅游供给链金融提供成长的土壤。线上交易效劳支付效劳资金效劳平安与保 障效劳其它企业间交易效劳类型文旅产业链中间环节主要企业类型连接目的地景区、酒店、机票等资源，旅行社、零售商等运营管理

企业批发商分销平台连接酒店、机票等资源，以及旅行社、零售商等.连接目的地景

区、

酒店、餐

饮等连接文旅产业链各

类

企业2.针对旅游企业的信用评估体系待开发和完善 4.线上线下多样化、个性化消费场景，要求消 费金融效劳需更多样化 6.低频消费特性，要求信贷类效劳能具有更大 的包容性，提升对用户效劳的价值力目录第一章中国互联网旅游金融开展背景第二章中国互联网旅游金融开展现状第三章中国互联网旅游金融典型企业分析第四章中国互联网旅游金融开展趋势0102030410.4912.1730.5310

040302020212021202120212021e2021-2021年互联网旅游金融市场规模互联网金融市场蓬勃开展，预计2021年市场规模将到达42亿元，2021年-2021年复合增长率为24.7%。 中国互联网旅游金融市场规模〔亿元〕 50 42.23互联网旅游金融作为互联网金融市场的一个重要垂直领域，一方面逐渐培养用户习惯，在旅游消费场景中渗透旅游金融产品；一方面适应市场需求为中小企业提供资金支持，大大提升了旅游行业的活力。24.7%

22.46旅游金融业务图谱旅游产品、资金、信息〔大数据〕三者在旅游产业链上流转，资金流通过在企业内部、企业间、企业与个人用户间的不断流转形成交易和支付场景，产生旅游金融效劳。消费端银行民间资本设计规划

与开发外部资金源资

本市场信用数据积累反哺金融渠道需求 供给链端旅游产品流动消费支付资金流动企业内部

资金

沉淀与流转

资源端批发商企业间产品与资金流转

各级

渠道商企业内部资金沉淀与流转

零售商

目的地商户

旅游产品用户企业和用户数据风控体系支付系统根底架构旅游企业信用游客个人信用 旅游供给链各交易场景下业务

游客出游各消费场景下业务反馈反馈筛选效劳对象平安保障根底平安保障根底筛选效劳对象

B端产业供

应链金融

P2P借款

对

公理财

其他

支付结算互联网旅游金融业务类型旅游产业供应链金融业务图谱供给链金融很好的实现四流合一，有效的提高资金利用率，为中小企业赢得了更多的商机。资金供

给端银行众筹担保…….其他 信息流 资金流核心金融效劳企业物流支付支付物流 商流供给商商流

经销商上游供给商核心金融平台渠道和零售商其他其他1.与众多银行合作

，从一定程度上精简了费用和操作；2.3.为交易的各个环节提供便捷并降低整体产业链交易本钱；提供增值效劳，帮助商家网站解决实时交易查询和交易系统分析，提供方便及时的退款和止付服务；4.5.可以对交易双方

的交易进行详细的记录，为后续交易中可能出现

的纠纷问题提供相应的证据；交易产生的数据

及旅游场景数据又有助于构建大数据征信。买家卖家第三方支付平

台3、产品发货

1、付款4、通知到货2、已付款信号5、转付货款

支

付

请

求银行划账旅游互联网金融第三方支付特点第三方支付平台是当前所有可能的突破支付平安和交易信用双重问题的较理想的解决方案 第三方支付业务链第

三方支付业务特点金融业务

依托型

客源依托型

资源依托型 垂直效劳型互联网旅游金融企业主要类型按照企业资源类型、业务类别的区别，探索文旅研究院将互联网旅游金融企业分为四种类型：垂直效劳型、资源依托型、客源依托型、金融业务依托型 互联网旅游金融企业主要类型垂直

于互联

网旅游金融业务

的企业依托企业旅游资源开展互联网旅游金融业务的企业依托于企业庞大的C端用户开展互联网旅游金融业务的企业将原有的金融业务延伸至旅游领域的企业多数企业在互联网旅游金融具体业务上都既有B端业务，也有C端业务四种不同类型的企业间存在不同的合作关系互联

网旅游

金融企业主要类型代表企业

类型垂直型企业资源依托型客源依托型

金融业务

依托型

主要

企业类别

创业企业大型旅游集

团大型OTA、

旅行社等银行、第三方支付平台

等 特点1.创业型企业灵活性强；2.在覆盖领域、业务模式上具备较强创新性；3.逐步渗透到旅游产业资源端并布局1.企业在旅游产业链布局多、资源掌控力强；2.金融+旅游+互联网闭环效应明显1.掌握庞大的C端游客流量，并以此侧重布局互联旅游消费金融业务；2.多以与银行合作的模式为主1.企业本身具有较强的金融效劳能力；2.具备金融业务的相关资质金融业务

依托型垂直

型资源依托型客源依托

型资金、资质、根底金融业务业务领域拓展资金、资质、根底金融业务业务领域拓展注：〔强〕、〔弱〕表示两类型互联网旅游金融企业间合作的可能性和程度强业务领域拓展 资金、资质、根底金融业务弱弱各类型互联网旅游金融企业间合作分析 各类互联网旅游金融企业凭借各自的优势寻求合作对象，金融业务依托型企业由于与其他类企业间具有明显差异，且自 身优势突出，因此与其他类企业间存在较强合作关系。但是垂直型、资源依托型、客源依托型企业间由于优势不突出或 业务差异性缺乏等原因，使其合作关系较弱，随着互联网旅游金融行业整体开展，未来合作关系或将改变。 弱代表A对B企业的价值较强代表A对B企业的价值较弱互联网旅游金融企业资金来源01020304银行贷款目前用于旅游业投资的银行贷款增速低于政府财政的投入力度。作为旅游供给商的中小企业在银行贷款的申请上难度较大。消费金融信用评估模型供给链金融 信用评估系统性风险互联网旅游金融企业风控体系 供给链金融信用评估 宏观经济行业开展非系统性风险旅游产业交易情况企业财务报表分析

资产支持能力主体资质，企业主财

务情况企业口碑自身用户信用数据其

它个人征信及

大数据系统身份履历身份履历身份履历还款能力身份履历信用历史身份履历行为偏好银行支付宝运营商第三方大数据目录第一章中国互联网旅游金融开展背景第二章中国互联网旅游金融开展现状第三章中国互联网旅游金融典型企业分析第四章中国互联网旅游金融开展趋势01020304旅行社

景区旅行社B端客源消费担保旅游风向

标联盟自我体系内业

务闭环

拓宽交易场景，

扩大客户规模为相关旅企

解决产品和资

源难题+

酒店商用车e

游客

平台 旅游交易 效劳中心打造综合性平台效劳景易融旅易贷宿度贷客车帮金融产品金融产品产业链金融效劳 通过旅行社链接 消费端客源，打 造消费场景闭环 为旅行社提供游 客管理工具，其 他增值效劳一码支付

游客

目的地

商户消费分期、一码收款基金业务溢美——运作模式：以金融效劳为核心，提供全产业链效劳 B端金融效劳溢美——旅游金融产业链业务布局溢美通过在旅游消费金融、旅游金融及旅游交易效劳中心的布局，完善在旅游全产业链的效劳能力，在企业端，旅行社成为连接三类业务的核心。此外，依托旅行社、目的地商户、游客三者，溢美创新开发e游客和e游付产品，打造消费场景闭环。溢美——旅游金融风险控制溢美得益于在旅游领域的全产业链布局，对上下游产业信息梳理的更加清晰到位。依据其掌握的丰富行业数据建立了适用于旅游金融产品的风控模型，能够实现对旅游产业的有效扫描，从而强化溢美的风险控制能力。借款人还款战

略分析旅游产业交易

状况分析定性分析记录

贷款管理借款动机分析借款企业业务

及战略评价财务报表分析财务模拟压力

测试

贷款审批风险收益比率

分析

行业分析风险评估法律

意见

贷款文件贷款收回分析溢美

风险

控制

数

据模

型溢美核心优势单一场景的闭环运作模式

溢

美金融通过

单一场景闭环

的运作模式，

稳

固业务，一方面降低单一类别客户获

取

难度，加强与客户粘性，另一方面也

为

多盈利方式的寻找提供更多可能。

出境旅行社高覆盖溢美相对是进入旅游金融领域较早的企

业，已布局旅游产业链6年，在旅行社信贷行业、目的地商业运营车辆领域，

目前覆盖

70%

的出境旅行社、超过

80万家

目的地企业，抓住了一定的先机。溢美——核心竞争力 溢美深耕互联网旅游金融6年，在旅游产业上尤其是旅行社业务上积累了一定的资源，并摸索出了具有一定差异化的运 作模式和盈利模式，作为典型的垂直效劳企业，溢美的很多策略具有创新性。腾邦国际——运作模式：打造自我业务体系内的大旅游闭环生态

腾

邦

梧

桐

产

业

基

金注

：

B端客户

C端客户

G端客户提供商旅出行场景 供给链金融 消费金融 金融业务 数据沉淀 与积累基于商旅出行场景的金融效劳数据

沉淀 为上下游企业提供供给链金融效劳， 增加企业对平台的粘性 B2B业务数据沉淀 与积累 提供旅游产业链上下游供给 商、分销商及其交易场景 提供个人客户及消费场景 B2C业务 与积累 为游客提供支付、分期等金融效劳，提 供用户行前、行中、行后的多样化效劳 B2G业务提供专业差旅效劳 差旅管理业务基

础金融互联网旅游金融支撑小额贷款业务

企业客户

基于旅游场景的

衍生产品

个人客户

旅游分期业务供给链金融产品 衍生金融产品 消费金融产品支撑 Fintech〔金融科技〕大数据

区块链腾邦国际——开展旅游金融业务的核心竞争力腾邦国际在旅游和金融两个领域都布局了完整的产业链，两个链条之间形成的业务融合和支撑，形成了更大的业务生态闭环，使得旅游和金融产生共荣共生的化学反响，形成了更广阔的业务空间。握有丰富的“旅游场景〞全金融

布局两个业务链条的完整衔接与闭环丰富的

旅游要素资源竞争优势1234依托旅游B2B业务，腾邦国际掌控丰富的旅游企业资源，在供给链金融上相比其他互联网旅游金融企业拥有更大的资源壁垒在同一体系内，旅游业务和金融业务更容易打通各个环节，形成互融共生的局面，腾邦国际两个完整业务链条布局及衔接，真正形成自我体系内的闭环，对外界依赖性降低腾邦国际在旅游生态中，从目的地、到旅游B2B交易平台，到线下门店和线上OTA，都有良好的布局，这些布局形成了旅游参与者〔旅客、旅游从业人员、分销商、供给商、目的地效劳提供商等〕的多维度业务联动，为金融的落地提供了丰富的“旅游场景〞B客

C端用户酒店

……巅峰

海昌海洋

恒大智业

公园

集团河南省各地方政府旅游平台

通过B端可连

接C端客户

B端 中旅银行重点业务 景区酒店 房车邮轮旅行社〔线上/线下〕

C端通过G端可连接C端客户

旅行社

ofo

其他G端客户旅行社〔线上线下〕免税店自营高铁贵宾厅 …通过B端可连接C端客户通过G端可连接C端客户

景区

端

旅行社

户提供特色金融解决方案提供特色金融解决方案

打造线上电子账

户平台外部

文旅产业连接与互联网平台合作内部

文旅产业连

接中旅银行——运作模式：“金融+酒店〞“金融+景区〞“金融+地产〞 星旅通平台中旅银行——旅游金融业务布局中旅银行以“银行+投行〞、“旅游管理输出+金融效劳〞、“游客增量输入+综合授信〞等产品组合模式，为传统和新兴的 电子银行〔存取款〕支付结算理财旅游业态提供特色旅游金融效劳。 旅游 消费分期 信贷折扣优惠景区类

产品酒

店类

产品门票资产证券

化工程 贷…经营收益

质押贷

B端业务 游学 贷款咨询效劳 旅行 社资源共享 效劳在资源端，

中旅银行以景区、酒店等目的地资源为主，同时在农家乐等细分资源上探索、创新更多的模式在旅游供给链端，以旅行社信贷为主要金融效劳对象在消费端，依托银行消费金融业务，结合旅游消费场景，创新开发“i旅游卡〞 G端 业务I旅游卡

业务升级

贷供给链 金融经营性物业贷…旅行社 旅通盈周转贷 “i旅游〞卡 权益效劳包机贷中旅银行——核心竞争力中旅银行在旅游资源获取上既有中国旅游集团的庞大旅游产业支撑，又具备在政府背书下进行外部迅速拓展的能力，而作为城商行和中国旅游集团的“产融〞战略的一局部，中旅银行自身也具备较强的业务创新和拓展支撑 中国旅游集团旅游产业各类资源支撑

资源获取业务创新和

拓展支撑商业保理转让应收账款

预支应收账款 与银行实时云数据对接途牛供给商专属风控系统 旅游产品支付订单费用

借贷

分期……供给商个人用户业务优势途牛网一直致力于细分领域的深耕，主要业务出境游，跟团游增长迅速，成为个人金融业务的主要入口 风控优势 途牛金服接入央行征信系统， 并与银行合作，定制其供给商 专属风控模型，提升风控能力目录第一章中国互联网旅游金融开展背景第二章中国互联网旅游金融开展现状第三章中国互联网旅游金融典型企业分析第四章中国互联网旅游金融开展趋势01020304趋势一 01 基于数据沉淀，从更宏观层面构建行业信用体系，完善从行业级到企业级的多层级征信标准和体系信用体系需要从更为宏观的层面进行构建，单一企业很难构建完整的信用体系，因此需要打通行业和企业壁垒，通过互联网链接大数据，并从行业整体开展上加强监管和建立标准，标准市场。突破

行

业和企

业壁垒，打通数据1行业监管力度加强，行业标准更趋完善2逐步完善企业级风控体系3打通多产业、多环节、多类型企业间的数据，不同类型的互联网旅游金融企业间通过合作互通数据，为完善行业信用体系做底层研究和铺垫随

着行业标准的完善和数据的积累，互

联网旅游金融企业针对不同模式的旅

游企业，将加强风险评估体系研究，逐

步完善自我风控体系，推进自身业务

健康运转>>>>旅游和金融互补开展约束企业和个人的标准行为提升效劳价值旅游业开展需要金融的支撑，旅游业为金融体系的完善提供丰富