湖南周道服饰有限公司营运能力的分析与优化方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录TOC\o"1-3"\h\u148891公司简介 湖南周道服饰有限公司营运能力的分析与优化方案设计公司营运能力分析就是通过计算和分析公司资产营运快慢和收益好坏的指标，对公司的总体营运能力与财务目标进行对比分析，使公司盈利水平得到有效提高。本文以湖南周道服饰有限公司为对象，通过对营运能力的五项财务指标进行分析，从中找出公司在经营管理和资金运作方面存在的问题，最后提出了一个优化方案设计。本设计的撰写目的在于方便企业管理者及时掌握企业的营运情况，及时发现与财务目标的偏差并进行改正。公司简介湖南周道服饰有限责任公司（简称“湖南周道公司”），隶属纺织服装行业。于2013年在湖南长沙市工商行政管理局进行注册登记，花费注册资本700万元。公司是一家民营有限公司，属于小众品牌服饰公司。地址为长沙市开福区望春路108号，主要是提供产品加工、服装生产销售的业务，主要有“COSPLAY”和“BridgeFlower(桥花)”两大品牌。公司当前经营规模为60人，主要部门设置有，销售部、财务部、加工部、技术工程部、研发部。公司自建立以来一直奉行诚信经营、为客户提供周到满意服务的立身原则，致力于实现企业的经营的价值最大化，能够在服饰行业成长成具有一定影响力的领军企业。公司财务报表及财务目标湖南周道公司当前的公司的经营管理和资本运作模式仍处于原始阶段，加大了对公司营运能力分析的难度，不能帮助公司管理决策层及时掌握公司的真实财务情况，缺乏一定的专业性和局限性，对此根据以下2019年度“湖南周道公司”的相关财务报表以及财务目标进行营运能力的指标分析。在不偏离财务目标的理想情况下，进行目标与现实的差距分析及指导。2.1企业财务报表表1资产负债表2019年12月31日单位：元项目行次年初余额年末余额项目行次年初余额年末余额流动资产：流动负债：货币资金157,858,569.2831,174,373.16短期借款1051,000,000.00应收账款217,059,533.0119,572,406.03应交税费11135,067.00838,735.14存货315,417,692.5515,280,927.68应付利息1210,126,000.0010,152,436.37其中：原材料410,166,370.0011,365,444.27流动负债合计1310,261,067.0061,991,171.51库存商品55,251,322.553,915,483.41非流动负债：14流动资产合计690,335,794.8466,027,706.88非流动负债合计50,105,010.5360,007.53非流动资产：负债合计1560,366,077.5362,051,179.04固定资产725,413,667.3530,134,781.26所有者权益合计1655,383,384.6634,111,309.10非流动资产合计825,413,667.3530,134,781.26资产总计9115,749,462.1996,162,488.14负债和所有者权益总计17115,749,462.1996,162,488.14项目上期金额本期金额一、营业总收入101,654,669.40150,673,906.32二、营业总成本81,713,770.50137,528,349.13其中：营业成本77,157,600.28127034433.1营业税金及附加310,190.18370,339.25销售费用83,645.58123,898.80管理费用1,958,365.238,451,486.00财务费用2,203,969.231,548,191.99三、营业利润19,940,898.9013,145,557.19加：营业外收入4,000.001,200.00减：营业外支出35,305.3263,532.60四、利润总额19,909,593.5813,083,224.59减：所得税费用296,731.25270,806.14五、净利润19,612,862.3312,812,418.45表2利润表2019年12月单位：元从表1中可以看出2019年末流动资产为81088966.65，2018年末的流动资产为98462188.03，2019年末流动负债为61991171.51，2018年末的流动负债为10261067.00。从表2所给的数据能得到上年净利润为19612862.33元，本年净利润比上年有所下降，资产总额为12812418.4元。应收账款在流动资产中的占比近25%，有较高数额的款项未收回，占用公司资金数额大，引发回收困难等问题。2.2企业年度财务目标周道服饰有限公司预计2019年的财务目标为：税后净利润达到18612862.33万元，原材料周转率达3.5次，存货周转率周转率达到7.1次，应收账款周转率达15.23次，固定资产周转率达9.79次，总资产周转率1.14次。3企业营运能力的指标分析3.1流动资产的营运能力分析流动资产周转率代表的是公司流动资产周转的速度，由于流动资产是公司经营管理的第一对象，所以流动资产周转率也代表公司对资产的管理效率。流动资产周转率是某特定周期发生的主营业务收入所占平均流动资产的比值，它是一项不可或缺的评估流动资产利用率的指标。表32018年-2019年的流动资产周转率的分析表年份营运指标20182019流动资产（元）90,335,794.8466,027,706.88营业收入（元）101,654,669.40150,673,906.32流动资产周转率（次）1.122.28周转天数（天）319.92157.762019年公司的流动资产每隔157.76天周转1次，同比2018年相比减少了162.16天。2019年年末的流动资产在2018年的流动资产少的情况下，却创造了更高的收益，流动资产周转率同上年相比有所增长。就总体增长情况而言，2019年的流动资产周转是有一个比较良好的成长前景。其次，存货和应收账款在流动资产中的占比比较大，其流动性也将直接影响到企业流动资产的营运能力。因此，以下对流动资产的营运能力分析，主要从存货和应收账款着手。3.1.1存货周转率存货周转率的大小能反映采购、投产、销售及收回流程的综合管理状况。这项比率影响短期偿债能力，是评价企业营运能力的最佳指标。存货周转率越大，存货的周转越快，资金流动性越强。存货转化为现金或应收账款的快慢与存货的利用效率高低成正比。通过存货周转数据的分析与计算，方便发现存货管理中隐藏的问题，尽可能降低资金占用水平，提高存货管理水平。湖南周道公司的存货主要分为原材料和产成品，为更详尽分析存货的营运能力，进一步对原材料和产成品进行了周转分析。原材料周转率是一定营业周期的原材料耗用成本与平均原材料的比率，产成品周转率则是一定营业周期的销售成本与平均产成品的比率。表42018年-2019年的存货周转率的分析表年份营运指标20182019平均产成品（元）5,251,322.554,583,402.98平均原材料（元）11,556,876.5510,765,907.14材料耗用成本（元）30,975,272.6657,789,325.56销售成本（元）50,738,497.8479,739,023.57存货周转率（次）4.868.96其中：原材料周转率2.685.372018年的原材料周转率处于稳定增长，但是还是处于偏低的状态，2019年的存货周转率有一个较大的飞跃，比上年的周转率增长了4.10次，达到正常的周转状态。2019年的原材料周转率还是比较符合日常原材料周转的。其次，平均产成品的数量比平均原材料的数量少，2018年与2019年存货周转率分别比原材料周转率高出了2.18次与3.59次，就行业平均周转水平及公司的周转目标而言，产成品的周转比率还是相对偏高的。虽然周转率越高，其转换为现金的能力越强，但是其周转率太高也未必比是件好事，所以得采取一定的措施控制周转率的异常增长。3.1.2应收账款周转率应收账款周转率作为评价营运能力的一个关键性指标，既能反映在一定时期内应收账款资金循环周转的次数和周期，也能评价管理效率的水平。在市场经济条件下，商业信用被广泛征用，应收账款于是成为一项重要的流动资产。它的计算公式是企业一段时间内的营业收入与应收账款年末平均余额的比率。表52018年-2019年的应收账款周转率的分析表年份营运指标20182019应收账款平均年末余额（元）9,513,944.6118,315,969.52营业收入（元）101,654,669.40150,673,906.32应收账款周转率（次）10.688.23周转天数（天）33.7143.74该公司2019年应收账款周转为8.23次，每隔43.74天进行一次应收账款的收回，该公司规定的平均回收天数是23.64天。相较于2018年的应收账款周转率有所下降。2018年到2019年的应收账款年末余额逐年大幅度增长，营业收入也在大幅度增长，而应收账款周转率却在逐年下降。相比行业平均应收账款周转水平和公司的期望指标而言，2019年的应收账款周转率有往下滑的趋势。所以，当前应采取适当措施提高应收账款的周转率，缩短其周转天数，才能实现合理的资金占用。3.2固定资产的营运能力分析固定资产周转率是企业一定营业时期内的销售收入与平均固定资产净值的比率。固定资产周转率越高，说明对固定资产的利用率越高，管理效率越高。这个指标若低于同行业平均水平，则说明对固定资产的利用程度及管理效率低。表62018年-2019年的固定资产周转率的分析表年份营运指标20182019销售收入（元）101,654,669.40150,673,906.32平均固定资产净值（元）30,195,534.8527,774,224.31固定资产周转率（次）3.375.42周转天数（天）106.9366.362019年与2018年的平均固定资产净值相比，处于大幅度减少状态，即减少了2,421,310.54元，而2019年的固定资产周转率比2018年增加了2.05次。总体来说，平均固定资产净值变化8.02%，而固定资产周转率却变化了61.14%，是因为2018年的销售收入较2019年大幅度减少了48.22%，导致2019年的固定资产周转率较2018年有了一个比较大的增长幅度。而在同行业经营较好的服饰公司-森马服饰的财务报表披露：近几年的固定资产周转率在8.6-14.35次。就“周道服饰”的大体情况而言，固定资产周转率虽然是在往上走，但是对比同行业的数据水平来说，“周道服饰”的固定资产周转率不容乐观，相差甚远。3.3总资产的营运能力分析总资产周转率是公司一定时期内销售收入与平均总资产的比率。总资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用程度的重要指标，反映了企业整体资产的营运水平，包括企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，以及全部资产的管理质量和利用效率。表72018年-2019年的总资产周转率的分析表年份营运能力2018年2019年销售收入（元）101,654,669.40150,673,906.32平均总资产（元）108,358,680.50105,955,975.20总资产周转率（次）0.941.42周转天数（天）382.98253.52湖南周到服饰有限公司2019年的总资产周转率为1.42次，与2018年的总资产周转率相比,有所增加，基本与公司的财务目标相接近。另一方面，行业近几年的平均总资产周转率在0.8-1.23次之间波动，“周道服饰”的总资产率高于行业平均水平。就近两年的总资产周转率的增长而言，总资产的利用效率还是比较高，周转良好。近两年的平均总资产波动幅度不大，但是带来的净利润却深受影响。可见要想增加每年净利润，就得提高总资产周转率，从扩大销售与降低平均总资产上解决问题。4公司的营运能力优化方案设计4.1控制存货周转率一般来说存货周转率快，可以看出公司经营顺利，存货销售能力强。但是这项指标过高也会引发存货管理的其他问题：销售成本过高，采购时间间隔短，采购的数量较小，导致经常断货。4.1.1加强有关部门之间的联系，做好存货预算每个部门对存货的存货需求都有自己的观点，有时又因为缺乏必要的交流，导致信息不通，无法及时迎合市场需求对存货的采购需求做出适当的调整。为避免存货不足，财务部、采购和生产部门之间应该加强交流和合作，及时掌握市场销售的存货需求。湖南周道有限公司是一家以销售商品为主营业务收入的企业，应根据市场需求进行销量预测，做好存货预算，避免出现采购不足而存货短缺的情况。4.1.2降低成本，实行经济订货量首先，存货周转率过高也在警示着销售成本过高。成本在前两年的波动幅度不大，但是在2018年到2019年的时候，销售成本在2019年上涨了57%-86%。平均原材料和平均产成品的增长幅度远低于成本上涨的速度。所以公司应该严格控制产品的成本支出，避免不必要的资金占用。其次，在全年购货数量一定的条件下，按照经济订货量进行订货，是降低存货周转率的最有效的方式。使用这种方法不仅能有效解决库存短缺的问题，还能减少购货总成本。4.1.3改变适销产品原材料的进货的比例公司之所以存货周转率过高，库存短缺，是因为适销产品的周转速度高于不适销产品。每个产品的进货数量应该根据这个产品的盈利能力而决定，适销产品和不适销产品之间的进货比例如果一样，会导致“不适销”的产品产生库存积压，“适销”的产品却存货周转率高，供货数量不足产生短缺。每一种产品的购货比例应根据上年的销售比例以及预计采购总量而决定，使用这种方法，在一定程度上可以有效解决库存短缺问题。4.2加速应收账款周转湖南周道服饰有限公司自2016年来为了扩大市场份额，增强公司竞争力，制定了较为宽松的赊销政策。这样的举动虽然促使了销售收入大幅度增长，但是长此以往，公司的坏账、呆账，应收账款占用规模都大幅度增加了，甚至还有可能面临资金链断裂的情况。4.2.1建立健全的应收账款管理体系湖南周到服饰有限公司应收账款管理上存在收账期长、周转慢，而且金额一直在增长。针对公司存在的上述问题，建议公司应该建立健全的应收账款管理体系，建立一个标准能减少客户挂账、坏账发生、降低收账费用。其次，还应对销售客户的信用进行评估，选择合适的价款结算方式，避免大量应收账款的发生。可以分别采取，对逾期未偿还应收账款的单位进行信用打分，当未偿还应收账款的客户可能发生信用危机时，采取适当的货款催收政策。针对企业目前存在的问题，制定了如下的收款政策：表8货款催收政策赊销业务逾期时间催款方式催款人员催款考核人员15-45天书面或通话告知付款销售员销售部门45-60天上门催收，填写拖款原因，采取措施销售部门绩效考核部门60天以上按合同处罚，法律手段催收销售部门绩效考核部门4.2.2进行账龄分析，加大催收力度为减少应收账款占用资金的时长，提高资金周转的速度，提高资金的使用效率及变现能力，避免呆账、坏账的发生，应对长期未收回的应收账款进行账龄分析。同时应该加大催收力度，可以采取电话催收、传真催收以及上门拜访等方式加速应收账款的收回。为加大催收力度，制作了如下的账龄分析表：表9应收账款账龄分析表账龄结构年末账面余额金额所占比例计提比例坏账准备可回收净额30天以内3,720,714.3919.01%10.00%372,071.443,348,642.9530-45天（含）3,487,802.7517.82%15.00%523,170.412,964,632.3445-60天（含）4,225,682.4621.59%30.00%1,267,704.742,957,977.7260天以上8,138,206.4341.58%45.00%3,662,192.894,476,013.54合计19,572,406.03100.00%100.00%19,572,406.03-以上为对应收账款的账龄分析，其可以看出由于公司对一些时间较长的应收账款没有采取及时催款政策，从而使得应收账款坏账比例和收账费用普遍增加。超过3个月以上的应收账款