湖南朗鑫集团企业管理有限公司提高偿债能力方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录1湖南朗鑫集团企业管理有限公司背景介绍 湖南朗鑫集团企业管理有限公司提高偿债能力方案设计1湖南朗鑫集团企业管理有限公司背景介绍湖南朗鑫集团企业管理有限公司成立于2016年9月7日。其注册地位于湖南省长沙市芙蓉区东屯都街万家丽中路1段139号宽裕大厦1205室，法定代表人雷文霞。业务范围包括企业管理服务、企业管理咨询服务、企业管理战略规划、连锁企业管理、企业财务咨询服务(不含金融、证券、期货咨询)、会计咨询、商务信息咨询、代理营业执照、知识产权代理、商标代理、版权代理、版权服务、法律咨询、人力资源服务外包、人力资源和社会保障事务代理、信息技术咨询服务、软件服务、软件技术转让等。湖南朗鑫集团企业管理有限公司对外投资的5家公司。图SEQ图表\*ARABIC1组织架构图2湖南朗鑫集团企业管理有限公司偿债能力现状分析表1基础数据（元）指标名称2018年2019年2020年货币资金9752725.288268893.969969396.64存货6856783.377930756.658901276.74无形资产净值5284772.102181197.58478601.26流动资产合计85970267.1081321785.5672758593.13资产合计150581205.70132333091.01127060195.10流动负债合计76862042.3979751613.4272586579.34负债合计101023842.8890479373.8791428771.67所有者权益合计49557362.8241853717.1435631423.43税前利润2682834.576898439.615536599.23利息费用62636.0780447.8471214.87净资产收益率52.1短期偿债能力现状流动负债主要是指企业一年以内（包括1年）需要偿还的债务，因此企业的流动负债可以用短期负债来衡量，也就是企业的短期负债能力。但是目前来说，用流动资产来衡量短期偿债能力是比较常见的，而不是短期负债。但是，流动资产也不是衡量短期偿债能力的唯一指标。2.1.1流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，它表示企业流动资产最大限度地转化为现金的速度。是衡量企业短期偿债能力最基本、最常用的指标。一般情况下，流动比率的指标越大，表示企业的短期偿债能力越强，该指标通常在200%左右较好。表2企业近三年流动比率（元）指标名称2018年2019年2020年流动资产85970267.1081321785.5672758593.13流动负债76862042.3979751613.4272586579.34流动比率1.121.021.00从表2的数据中可以了解到湖南朗鑫集团企业管理有限公司的流动比率在2018到2020年期间逐年下降，从2018年的1.12下降到2020年的1.00，三年来下降了0.12个点，这说明朗鑫集团流动资产的偿还短期债务的能力在下降。但是从总体来看，下降趋势不是很大。一般来说，流动比率为2左右是比较合适的，也就是说，企业的流动资产为流动负债的2倍更为合适。与该值比较来说，湖南朗鑫集团企业管理有限公司流动比率三年以来都低于该值，说明朗鑫集团的短期偿债能力较弱，并且从以上数据可以看出朗鑫集团的总体短期还债压力也在逐渐增加。2.1.2速动比率由上得出流动比率得到的数据中包含着一些难以变现的指标，人们希望能够获得更加准确和相对较易变现的指标，所以引进了速动比率。速动比率是企业的速动资产与流动负债的比，是在流动比率的基础上更进一步衡量企业现金支付能力的指标。表3企业近三年速动比率（元）指标名称2018年2019年2020年速动资产79113483.7373391028.9163857316.40流动负债76862042.3979751613.4272586579.34速动比率1.030.920.88从以上数据看，湖南朗鑫集团企业管理有限公司的速动比率三年来有所下降，但变化比较小，这3年来说朗鑫集团的速动比率指标相对稳定。一般情况下，企业的速动比率至少要等于1，速动比率为1就说明企业的速动资产刚好可以用来偿还企业的流动负债。从2018年到2020年，朗鑫集团企业偿还流动负债的能力逐年下降，并且2019、2020年的速动比率都小于1，说明企业短期偿债能力越来越没有保障。2.1.3现金比率现金比率=(货币资金+证券)/流动负债。在特殊情况下，现金比率是指由于销售过度而信用较低，从而形成大量应收账款的时候，这个指标会被用来考察企业的流动性。现金比率越高，流动性越强，所以现金比率也可以称为流动性比率。表4企业近三年现金比率（元）指标名称2018年2019年2020年货币资金9752725.288268893.969969396.64流动负债76862042.3979751613.4272586579.34现金比率12.69%10.37%13.73%从以上分析可知，2018年到2019年，湖南朗鑫集团企业管理有限公司的现金比率下降了2.32个点，2019年到2020年，朗鑫集团的流动资产增加了3.36个点，现金比率变化明显，说明企业以现金支付短期债务，波动性较大。从而得知，朗鑫集团的现金流状况不稳定。但，2018年到2020年企业的现金比率总体上是增加的，这又说明企业用现金偿还短期债务的能力总体上在增强。2.2长期偿债能力现状在评价一个企业它的长期债务偿还能力时，第一要考虑到企业是否有足够偿还本金的能力，第二要顾虑到企业是否能够将利息一起付清。因此，一个企业的长期偿债能力如何，最好的指标就是去看企业在一定时期内所能够还本付息的能力。2.2.1资产负债率资产负债率是企业的总负债除以企业的总资产的百分比。它所反映的是企业通过借款取得的资产总额占企业总资产多少的一个比率。资产负债率是反映企业偿债能力的一个重要的综合指标。表5资产负债率指标（%）指标名称2018年2019年2020年资产负债率67.0968.3771.96从表5可知，2018年到2020年以来湖南朗鑫集团企业管理有限公司的资产负债率都是高于50%的，说明负债是企业资产的主要来源，企业的财务风险较大，从2018年财务指标显示，朗鑫集团的资产负债率为67.09%，而2020年将达到了71.96%。近两年朗鑫集团的资产负债率上升了4.87%，公司的负债还在不断增加，而资产在减少，说明企业偿债能力在减弱。湖南朗鑫集团企业管理有限公司的偿债能力较低。2.2.2利息保障倍数利息保障倍数又可以称为已获利息倍数，等于（利息费用+税前利润）/利息费用，利息费用指的是发生的全部应该支付的利息，是需要偿还的，所以利息保障倍数指的是包括利息的利润与企业纳税前利息费用之间的关系。该倍数与财务杠杆有着密切关系，表示企业支付利息的能力，通常，该倍数至少应该大于1，倍数越大，表示企业不能支付负债利息的可能性越小，这意味着企业的长期偿债能力也越强。表6已获利息倍数指标（倍）指标名称2018年2019年2020年利息保障倍数154.5985.7577.74该指标反映了企业对利息的承担能力，利息担保倍数越高，企业偿还债务的担保程度越强。湖南朗鑫集团企业管理有限公司的利息保障倍数从2018-2020年逐年减少，从2018年的154.59到2020年的77.74减少了了76.74。18年到19年就下降了68.84，下降明显，虽然企业有很强的长期偿债能力和保证的利息保证倍数，但利息保证倍数在不断下降，朗鑫集团的长期偿债能力也随着下降。3湖南朗鑫集团企业管理有限公司偿债能力问题分析3.1举债和资本结构不合理从上述分析可以看出，湖南朗鑫集团企业管理有限公司的负债在增加，从流动比率，速动比率等指标来看，企业的偿债能力正在减弱。流动比率和速动比率都是分子比率，分母是流动负债。指标计算的数据来自企业的资产负债表，流动比率和速动比率逐年递减，这说明湖南朗鑫集团企业管理有限公司的举债方式是不科学的。从现金比率来看，企业用现金或者现金等价物偿还短期到期债务的能力总体来说是增强的，说明企业的资本结构不合理。3.2企业盈利能力差从上述数据可以看出企业的资产越来越低，说明企业资产的各种形态没有合理的配置，从而导致企业的资产的获利能力弱，经济效益低，使得企业的发展处于一个不利的地位；并且企业的净资产收益率也在逐年下降，从2018年的0.19下降到2020年的0.15，两年的时间下降了0.04，企业的净资产收益率评价股权的盈利能力，说明企业总体的收益率。企业经济效益低，净资产收益下降，说明企业盈利能力也在下降，偿债能力也会下降。3.3应收账款变现存在风险应收账款遭受损失具有不确定性，影响着企业的现金支付能力，产生坏账准备，产生机会成本。应收账款既是流动资产，也是速动资产。应收账款的变化会影响流动比率和速动比率，从而影响企业的短期偿债能力，从上列分析来看，湖南朗鑫集团企业管理有限公司存在未收回的应收账款越来越多，影响其流动比率和速动比率，使这两个指标在2018年到2020年逐年降低，导致企业的短期偿债能力也在减弱。4湖南朗鑫集团企业管理有限公司提高偿债能力措施4.1优化举债与资本结构目前，行业内竞争激烈，大部分企业的资金链都比较紧张。资本市场中，借款有多种形式，但随着融资方式的不同，其资本成本及其对资本结构的影响也不同、其危险程度，也都是不相同的。盲目的进行举债会导致企业的负债大幅度增加，最终可能导致企业破产清算。因此在在实施债务管理战略的过程中，要处理好短期负债和长期负债的比例结构关系，提前做一个合理的举债规划，结合企业自身因素，评价企业的偿债能力。制定切实可行的借款方法，将债务管理与企业实际情况相结合，选择最合适、风险最小的融资方式，降低财务风险。4.2提高企业盈利能力 盈利能力是指企业在经营过程中取得利润能力，企业的盈利能力与偿债能力息息相关。在各种各样的外部环境因素的影响下和企业自身的内部管控方面不合理，很可能给企业的盈利能力带来直接的影响，导致企业盈利能力下降。提高企业的盈利能力，首先得清楚企业得盈亏临界点，再从各个方面进行提升，避免触碰到这个“底线”。做好盈亏临界点测算，应该明确企业得固定资产和边际贡献率。企业只有明确了销售的盈亏平衡点在哪里，才能有效地划定底线，制定有针对性的策略。同时，企业还应注重市场开发和销售收入的提高、强化自身成本管控、加强现金流管理、控制资产结构，提高企业的盈利能力，从而提高企业的偿债能力。4.3减少应收账款风险应收账款长期占用资金，使得资金的流动性变差，从而减少了企业资金流动，让企业资金的周转次数变少，这就制约了企业偿还短期债务的能力。我们要针对应收账款长期占用企业资金的风险，采取相应的措施。首先，企业可以增强产品的竞争力，变赊销为预收；其次，我们可以加强企业的信用政策管理，给客户评定信用等级；第三，进行应收账款保理，第四，加强内部控制，减少坏账准备；最后可以对应收账款进行监控。5小结企业的持续经营往往离不开经营管理者的正确把控，企业的偿债能力，从定义上说，就是用企业的资产偿还企业负债的能力，从现实经营来说，是用企业的资产和企业在经营过程中创造的价值偿还债务的能力。企业是否具有现金支付能力和偿债能力是企业健康发展的关键，这与企业的良好经营密切相关。湖南朗鑫集团管理企业有限公司的分析可得知企业偿债能力的某些指标不太理想，整体公司的发展是比较不理想的，偿债能力也在逐年下降。可能是受到今年疫情的影响，行业整体发展水平都不太理想。本设计根据一些可能会发生的问题进行了分析，出于本人的专业能力和知识可能不足不够，只限于理想的理论表示而没有建立出创新的体系。本人以后会不断扩充自己的专业知识，提供给企业更加优秀的建议和分析，最后望企业的