抚顺特殊钢股份有限公司虚增利润的防范与治理制度设计

湖南商务技术学院毕业设计 目录 1 抚顺特殊钢股份有限公司简介 12 抚顺特钢虚增利润的具体表现 12.1 信息披露不真实，存在虚假陈述 12.1.1 期末存货余额存在虚假记载 12.1.2 期末在建工程余额存在虚假记载 22.1.3 期末固定资产余额存在虚假记载 22.1.4 固定资产折旧存在虚假记载 22.1.5 主营业务成本存在虚假记载 22.1.6 利润总额存在虚假记载 33 抚顺特钢虚增利润的具体原因 43.1 舞弊动机 43.1.1 维持盈利以避免退市 43.1.2 面临行业压力故粉饰经营状况 53.2 舞弊机会 63.2.1 内部控制制度不健全 63.2.2 监事会以及独立董事未起到监督作用 64 抚顺特钢虚增利润的防范与治理制度设计 64.1 针对舞弊现象的对策 64.1.1 完善多元化退市制度 64.1.2 选择正确的方式实现合理的战略目标 74.1.3 完善公司内部控制制度 74.1.4 加强监事会以及独立董事的作用 85 总结 9参考资料 9湖南商务职业技术学院毕业设计抚顺特殊钢股份有限公司虚增利润的防范与治理制度设计抚顺特殊钢股份有限公司简介抚顺特殊钢铁股份有限公司(以下具体缩写为抚顺特钢)公司成立于1937年,是目前我国大型特殊钢铁行业中最受欢迎的一家钢铁生产和制造企业,作为抚顺东北特钢集团股份有限公司旗下的龙头特钢企业,在军事、国防、航空飞行等各种高新科技应用领域,起着至关重要的作用。公司已经成功地通过了as9100航空、飞行器质量监督管理制度体系的质量认证和iso9001质量监督管理制度的质量认证,英国罗尔斯罗伊斯公司(英国)作为一家在世界上非常著名的航空、飞行器和发动机公司,对于钢铁原材料的技术质量控制要求非常严格,将抚顺特钢公司视为中国境内第一次认可的唯一冶金企业。我国多次利用航空、太阳能、风电等先进军工装备产品和多种核心、关键性的特殊钢铁材料都由抚顺特钢公司提供。抚顺特钢公司终年致力于国家重点课题研究创新性和研发实践能力较好，其专业化技术水平、生产和制造能力都是在同类型的行业公司中出类拔萃。抚顺特钢虚增利润的具体表现信息披露不真实，存在虚假陈述期末存货余额存在虚假记载2010年至2016年度、2017年1月至9月,抚顺特钢有限公司把所有相关不适应当期存货成本的所有金属原材料都全部计入了当期存货,2010年至2016年度、2017年1月至9月，导致累计虚增存货1,989,340,046.30元,其中：表SEQ表\*ARABIC12010年至2017年度虚增存货金额年份虚增存货金额占当年报告期末总资产的比例201071,002,264.30元1.11%2011487,921,246.00元6.22%2012559,851,922.00元5.56%2013184,446,258.00元1.60%2014185,060,636.00元1.59%2015163,090,290.00元1.26%2016186,675,886.00元1.51%2017年1-9月151,291,544.001.20%期末在建工程余额存在虚假记载2013年至2014年，抚顺特作假领用原材料，把以前年度虚增的存货转入在建工程，虚增2013年至2014年年度报告期末在建工程。2013年至2014年累计虚增在建工程1,138,547,773.99元，其中2013年虚增在建工程742,930,278.00元，2014年虚增在建工程395,617,495.99元。 期末固定资产余额存在虚假记载2013年和2015年，抚顺特钢公司将自己虚增的所有在建项目全部转入固定资产，虚增2013年和2015年年度预算报告期末的固定资产，2013年和2015年累计两次虚增固定资产841,589,283

99元，其中2013年分别虚增固定资产490,692,688

00元，2015年公司虚增固定资产350,896,595.99元。固定资产折旧存在虚假记载虚增2014年至2016年年份财务报表及2017年9月第三季度上市有限公司财务状况报表期末固定资产净值折旧及余额，2014年至2017年9月间的企业累计当月虚增固定资产净值折旧87,394,70544元，其中2014年9月虚增固定资产净值折旧14,381.330.42元，2015年9月虚增固定资产净值折旧18,174,43394元，2016年9月企业实际累计虚增的固定资产折831.336,537.76元，2017年1月到9月间，企业实际累计虚增的固定资产净值折旧23.502,40332元。主营业务成本存在虚假记载2010年至2016年度、2017年1月至9月,抚顺特钢有限公司调整了当期存货中"返回钢"的材料数量、金额,把所有相关不适应当期存货成本的所有金属原材料都全部计入了当期存货,导致本次结转公司主营业务的使用成本减少了1,989,340,046.30元,其中：表SEQ表\*ARABIC22010年至2017年度少结转主营业务成本金额年份少记成本2010年71,002,264.30元2011年487,921,246.00元2012年559,851,922.00元2013年184,446,258.00元2014年185,060,636.00元2015年163,090,290.00元2016年186,675,886.00元2017年1-9月151,291,544.00元利润总额存在虚假记载2010年至2016年度、2017年1月至9月，抚顺特钢有限公司通过不违背法定规章的方式，将部分虚增的钢铁存货，转入在建工程和固定资产进行资本化，导致累计虚增利润总额1,901,945,340.86元。其中：表SEQ表\*ARABIC32010年至2017年度虚增的利润总额金额年份虚增利润总额占当期利润总额影响2010年71,002,264.30元175.87%将亏损披露为盈利2011年487,921,246.00元1,322.84%将亏损披露为盈利2012年559,851,922.00元1,794.71%将亏损披露为盈利2013年184,446,258.00元597.16%将亏损披露为盈利2014年170,679,305.58元245.22%将亏损披露为盈利2015年144,915,856.06元67.94%将亏损披露为盈利2016年155,339,348.24元130.40%2017年1-9月127,789,140.68元158.50%抚顺特钢虚增利润的具体原因舞弊动机维持盈利以避免退市2000年12月29日，抚顺特钢自上市以来，其各年净利润数据如表3.2，根据调查结果，2010年至2017年（前三季度）八年期间，除2015年外，均将亏损披露为盈利。现实中，抚顺特钢是于2018年,因为第三方审计部门和机构在其2017年度的财务报表中发布了无法表达的意见,被迫采取了退市的风险预测警示措施。但是根据我国《上海证券交易所股票上市规则》的规定1,连续两年净亏损会导致企业被政府采取退市告诫,但是根据我国《上海证券交易所股票上市规则》的规定1，连续两年出现净亏损将会被实施退市告诫，在此之后一年若仍出现净亏损就会被暂停上市，若暂停上市之后一年的净利润仍为负值，那么就会被终止上市。由此可见，如果抚顺特钢不进行此次横跨数年的财务舞弊，很有可能在2012年就被实施退市风险警示，甚至于2014年被终止上市。面临行业压力故粉饰经营状况抚顺特钢的此次财务舞弊事件可能并不只是由于公司自身经营管理出现了问题，很有可能与整个行业的目前的整体发展趋势有关。根据国家统计局数据显示，2018年我国钢铁产量上有微小的提升，其中，粗钢的产量已经达到了最大值（图3.1）。与此同时，如图3.2，近年我国钢材进出口量一直呈现微小波动的状态，2016-2018年的出口量的下降趋势尤其明显。2018年，我国钢材进出口量和2017年相比都有所下降，分别为1317万吨和6934万吨；但进出口金额都呈上升趋势，分别为164.63亿美元、606.10亿美元，相比增长了8.3%和11.2%。图3.12017-2018年中国生铁、粗钢、钢材产量情况（亿吨）图3.22013-2018年中国钢材进出口情况（万吨）舞弊机会内部控制制度不健全有效的内部控制是监控财务舞弊的得利手段，相关制度是否真正执行到位，直接严重影响到信息披露的可靠性与真实性。根据抚顺特钢的一些相关规定来看，公司已经开始对内部控制规范制度进行建立和实施。但是并未能够有效地发挥出内部控制制度的作用。内部控制环境主要包括组织机构的设置、企业内部文化、经营理念、员工诚信与价值观等。抚顺特钢此次的财务舞弊事件是从董事长到财务部基层员工共同策划、参与、执行的主观性行为，因此其内部控制环境之恶劣可见一斑。监事会以及独立董事未起到监督作用监事会是在公司股东大会领导下的公司常设监察部门,其主要作用之一就是为了确保公司在股东代表集团内部进行正常且有序地经营活动,保障公司战略决策的真实正确性,防止公司管理层对其职权进行滥用,产生威胁并可能危及公司、股东及其他利益相关者利益的后果。研究结果表明，大部分原因不仅存在于国有企业当中，非国有企业也会由于监事身兼数职或者公司本身监事会相关制度的缺陷等原因导致一系列问题。有效的独立董事制度能达到不仅为公司整体利益考虑，也维护中小股民利益的目的，可以使公司和股东实现“双赢”。抚顺特钢虚增利润的防范与治理制度设计针对舞弊现象的对策完善多元化退市制度近年来，交易所上市制度不断更新，其中对于退市相关的规则也愈发严格，这种发展方向无疑是能够使得证券市场保持正常运行、并持续健康发展的有利条件。就现在的退市制度来看，特别是三年连续亏损退市，利用财务指标考核的制度能够轻易地被上市公司通过各种手段进行逃脱，在这些手段中财务舞弊是最容易实现的，所以导致了舞弊行为的出现。相比美国证券市场，发现了我国A股市场的公司出现了“进多退少”的现象，美股市场与A股市场相比，退市率差异的主要是因为退市制度的设计不同，我国A股市场着重于财务数据为指标的退市制度，美股市场的退市制度指标更为多元化，我国应在因地制宜的前提下，合理且适当的借鉴和学习美国等国家的相关制度，应继续深入多元化退市制度改革，逐步推进符合我国国情的退市制度应用于证券市场其他板块。选择正确的方式实现合理的战略目标科学的经营发展战略是企业运营的风向标和指路灯，一旦发展战略出现了0偏差，便会出现事倍功半的效果。抚顺特钢面对亏损退市以及行业低迷的压力，做出了错误的经营决策导致发展战略出现偏颇，可以说在去产能的大环境下，抚顺特钢的短期经营目标已经超过了企业实际能够达到的合理经营状况，这会造成经营风险增加、舞弊动机强烈等窘况。实际上，在2019年上半年，抚顺特钢把重点放在提高盈利能力、控制制造成本以及市场和技术的开发上面，有效利用优化的激励制度使得高温合金、高强钢等重点产品订单和产量得到大幅增长，同时通过积极节能降耗大大降低了成本，通过技术更新也提升了生产效率。一系列制度和技术上的革新使得公司向实现持续经营的目标迈进了一大步。只有在正确的经营发展战略的指导下，公司抵制压力继续经营，想要发展的有法可循，应该深入了解政策所鼓励的方向发展。因此，在面对行业、业绩、退市等各种压力时，企业应放弃投机取巧这样的行为，选择正确的方法去实现合理的经营战略目标。完善公司内部控制制度回顾抚顺特钢的财务舞弊案例，在长达八年的串通造假的过程中，相关人员既未在公司内部受到影响，也没有在外部监管机构被举报，显然抚顺特钢的内部控制严重失效。内部控制可以及时、全面的了解公司相关经营状况，本是占据着防范财务舞弊行为的有利条件，但是各种因素造成的内控失效反而滋生了越来越多的财务舞弊行为。因此，对于企业自身而言，建立健全内部控制制度体系是保护企业长久发展的当务之急。首先，控制环境作为内部控制能否有效推行的基础，需要被企业重视起来。想要有效改善控制环境，一方面可以从健全组织机构设置入手，将权力分散并明确各部门甚至重要个人的责任与权力，避免因权力过于集中而造成内部人控制。另一方面可以从加强企业诚信道德建设提高员工的诚信水平，长此以往进而促进优秀企业文化的形成。而且还可以不断加强和提高内部控制制度，严格实行不相容职位分离，建立横向、纵向信息交流机制，加强不同岗位之间的制约，达到降低财务舞弊的风险；重视风险评估，建立重大风险预警制度，避免做出错误的经营决策。此外，还应该提高内部控制活动的执行效果，优化人员配置，选择专业能力强，道德品质强的人员参与控制活动流程，建立相关的反馈制度，便于信息的交流。加强监事会以及独立董事的作用在抚顺特钢财务舞弊事件中受到行政处罚的个人中，公司监事和独立董事占多数，由于未按照勤勉尽责的要求对所披露信息尽到确认、审核的职责，构成了《证券法》第193条中规定的信息披露主体披露虚假信息的情形。在此案中，监事和独立董事虽然不是该违法行为的直接负责主管人员，但是也是其他相关责任人员，作为一名负责监督和管理公司各项业务和活动的专业技术人员,其中一些独立的董事也要求具备与公司相关的财务或者相关法律背景，本应该为企业披露信息的真实性和完整性提供保证来保护投资者的利益，但是却丧失独立性并消极怠工导致并未发挥应有的作用，因此，应该发挥好监事会以及独立董事的作用，使其多管齐下，在研究结果显示，监事会中具有相关财务背景人员与公司舞弊行为呈负相关关系，因此，可以通过增加监事会财务背景人员来提高监督的有效性，还可以制定相关人员奖惩制度，对严重违反职业规范的人员进行诚信记录，加强监事、独立董事在企业内部的查阅、审查权。从而，避免出现伪造虚假信息的情形。总结就本文选取的抚顺特钢而言，首先，该公司是通过将原材料虚假资本化同时少记成本的方式来虚增利润，因此其存货、固定资产以及在建工程等实物资产在舞弊年间都出现了不同程度的大幅增长。其次，抚顺特钢舞弊事件涉及人员道德品质、职业操守都存在问题，同时由于业绩下滑以及退市压力使其拥有充分的舞弊动机；法律法规对于舞弊行为的处罚程度不足。以上分析，不仅验证了舞弊风险理论的可操作性，更重要的是为治理防范舞弊行为指明了方向