2024年河北自考财务管理学重要内容

财务管理复习

简答与论述

1、企业资金活动的过程

a、资金筹集：从多种渠道筹集资金，是资金运动的I起点。从投资者或债权人处筹来口勺资金，可以

是货币形态，也可是实物无形资产形态。

B、资金投入:将筹集来的资金投放与经营资产上，重要通过购置、建造等过程，形成多种生产资

料。首先固定资产投资，另首先购置原材料、燃料等。或以现金、实物、无形资产向其他单位投放，

形成长/短期投资

C、资金花费：在生产与购销等过程中发生花费。花费多种材料-，损耗固定资产，支付职工工资和

其他费用。花费过程又发明出新价值，是资金枳累过程。

D、资金收入：销伐过程中，企业将生产出来H勺产品发送给有关单位，并且按照产品的价格获得销

售收入,企业还可获得投资收益和其他支出。

E、资金分派：企业获得的销售收入要弥补生产花费，按规定缴纳流转税，其他部分为企业的J营业利

润。税后利润要提取公积金和公益金,分别用于扩大积累、弥补亏损和职工集体福利设施,其他利

润作为投资收益分派给投资者。

2、企业资金运动形成的财务关系

a、企业与投资者和受资者之间的财务关系：性质上属于所有权关系，受资者向企业分派投资收益。

b、企业与债权人、债务人、往来客户之间R勺财务关系：在性质上属于债权关系、协议义务关系。

C、企业与税务机关之间的财务关系：企业按照国家税法H勺规定缴纳多种税款，包括所得税、流转

税和计入成本H勺税金。是生产经营者应尽的义务,必须认真履行

D、企业内部各单位之间的财务关系:企业内部各部门、各级单位之间与企业财务部门都要发生领

款、报销、代收、代付的收支结算关系。

E、企业与职工之间的财务关系:职工个人和集体在劳动成果上的分派关系

3、财务管理的内容与特点

财务管理是基于企业再生产过程中客观存在口勺财务活动和财务关系而产生口勺，是组织企业资金活

动、处理企业同各方面的财务关系口勺一项经济管理工作，是企业管理的重要构成部分。

企业资金活动H勺管理逐渐独立化,形成企业财务管理。财务管理运用资金、成木、收入等价值指标

来组织企业中价值的形成、实现和分派，并处理这种价值运动中的经济关系。因此财务管理区别与

其他特点是：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。

财务管理的重要内容是：筹资管理、投资管理、资金花费管理、收入和分派管理还报括企业设置、

合并、分立、改组、解散、破产日勺财务处理。

对企业资金运动所进行的组织、监督、调整、就是企业财务管理。

4、企业资金运动的规律

a、多种资金形态具有空间上口勺并存性和时间上的继起性

空间并存在于:货币资金、固定资金、生产储备资金、未竣工产品资金、成品资金等形态。

保证资金形态H勺合理配置和周转H勺畅通无阻,是生产经营活动顺利进行的必要条件。

b、资金的收支规定在数量上和时间上协调平衡

不仅规定在总体上平衡，还规定在没一时点上平衡，是资金循环过程得以周尔复始进行的条件，

资金收支平衡，归根究竟取决于购产销活动平衡。

c、不同样性质的资金支出各具特点，并于对应H勺收入来源相匹配

d、资金运动同物资运动存在着即相一致又相背离H勺辩证关系

物资运动是资金运动的基础，资金运动又是物资运动H勺反应并反作用于物资运动。物资运动同资

金运动背离，表目前时间和数量上有时不一致。由于贷款结算导致时间上的背离、物资损耗导致数

量上的背离、生产经营等原因而形成两者在数量上的背离。

。、企业资金运动与社会总资金运动存在着依存关系

社会总资金是全社会个别资金总和.个别资金是独立运行的，个别资金运动之间通过流通过程和分

派过程发生联络。

5、实现财务管理目的的若干详细问题:经济效益最大化

A、财富不仅体现为企业利润，它首先要体现为企业资产的价值

B、企业价值最大化就是股东财富或所有者权益最大化,这一目的考虑资金时间价值和风险问题。

C、H的还充足体现了对企业资产保值增值的规定，有助于制约企业追求短期利益行为II勺倾向。

D、人们一般用股票市场价格来代表企业价值或股东财富

E、企业要对H勺处理提高经济效益和履行社会责任H勺关系

6、企业财务管理的原则

是企业组织财务活动，处理财务关系口勺准则，它是从企业管理日勺实践经验中概括出来H勺,体现理财

活动规律性的行为规范,是对财务管理的基本规定。

a、资金合理配置原则b收支积极平衡原则c成本效益原则d收益风险均衡口勺原则e分级分权日勺

原则f利益关系协调原则

7、企业财务管理的基本环节

a、财务预测：1.搜集和整顿资料2.确定预测措施，运用预测模型进行测算3.确定最优值，

提出最佳方案。

b、制定财务计划

财务计划工作是运用科学的技术手段和数学措施,对目的进行综合平衡，制定重要计划指标,确定

增产节省措施,协调各项计划指标。

财务计划工作的作用：它是贯彻企业奋斗目口勺和保证措施的必要环节。是财务预测所确定的经营目

日勺的系统化、详细化，乂是控制财务收支活动、分析和检查生产经营成果H勺根据

它规定得到推迟时间的酬劳，货币的时间价值就是对暂缓消费H勺酬劳

这种说法即不全面，又不确切

首先，这种解释未能阐明时间价值的实质。A、那么资金所有者把钱闲置不用或埋入地下保留显然

不能得到酬劳,这种解释没有指出，时间价值只有在生产经营口勺周转使用中才能产生；b、西方经济

学者用边际效用论来解释时间价值H勺量，似乎人们有一种对时间H勺偏好，时间价值的量就是根据人

们对时间的偏好这种心理原因确定的。它完全否认了社会平均资金利润率这个“最高界线”，因而

是不科学的：c、更重要的是，这种解释掩盖了时间价值的真正来源。在资本主义条件下，货币的

时间价值实质上是工人发明的剩余价值，而资本使用者付予资本所有者以利息，则意味着剩余价

值时再分派。

另首先，这种解释限制了时间价值发生作用的范围。从现象上看，只有当货币资金流入、流出时

才有也许计算时间价值。但在实际上当货币资金用以购置原材料或固定资产后来，时间价值仍然要

发挥作用。原材料积压，企业就会因延误原材料使用时间而丧失一定口勺价值;设备运用率提高，企

业就会由于充足运用设备工时而获得更高的价值。可见,具有这种时间价值的，不仅是货币资金,

并且尚有物质形态口勺资金，所有生产周转中的I资金都具有时间价值，这是资金运动的I一种客观规律

性。

10、企业筹集资金的必然性

企业筹集资金是指企业向外部有关单位和个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的一

种财务活动。是商品经济发展日勺客观规定，也是经济体制改革的一项重要内容。

a、企业自主经营规定企业享有筹资的自主权。B企业生产发展规定充足运用社会的费金潜力。

c横向经济联合引起资金口勺横向流动。D社会闲散资金形成企业筹资H勺可靠来源。

11、筹集资金的规定

a、合理确定资金需要量，控制资金投放时间。B、周密研究投资方向，大力提高投资效果。

C、认真选择筹资来源，力争减少资金成本。D、合适安排自有资金比例，对口勺进行负债经营。

11、自有资金的筹集

是投资者投入企业口勺资本金及经营所形成的积累，它反应所有者权益，乂称主权资金。其出资人

是企业所有者拥有对企业的所有权,企业可独立支配其所占有的财产,拥有出资者投资形成的1所有

法人财产权,企业自有资金H勺筹集方式，乂称股权性筹资。

a、吸取直接投资1.发行股票2.联营筹资3.企业内部积累

b、吸取直接投资的种类：国家投资：企业、事业等法人单位投资：城镇居民和内部职工投资；

外商投资。

吸取直接投资日勺程序：确定所需资金数量;联络投资单位，约定投资数额和出资方式；签订投资协

议，付诸实行。

吸取直接投资口勺优缺陷：

I、运用吸取投资所筹集的资金属于自有资金，与借入资金比较，能提高企业的信誉和者款能力，

且财务风险较小。

2、吸取投资可直接获得现金、先进设备和先进技术，与通过有价证券的I接见投资比较，能尽快地

形成生产能力。

3、由于没有证券为媒介，产权关系有时不够明晰，也不变使产权的转移变动

发行股票

股票是股份企业为筹集自有资金而发行的有价证券，是持股人拥有企业股份的入股凭证

一般股权利、义务的特点：

a、一般股股东对企业有经营管理权

b、一般股股利分派在优先股分红之后进行，股利多少取决于企业经营状况。

c、企业解散破产时,一般股股东的剩余财产求偿权位于企业多种债权人和优先股股东之后。

d、在企业增发新股时，有认股优先权，可以优先购置新发行的股票。

优先股权利、义务口勺特点：

a、优先获得股利b优先分派剩余财产

优先股还可深入分为：a、合计优先股和非合计优先股；b、参与优先股和非参与优先股;c、可转

换优先股和不可转换优先股

12、银行借款筹资的优缺陷

a、与发行多种证券相比，获得借款所需时间较短;可以较快的满足资金需要。

b、与发行债券相比，借款利息率较低，且无需支付数量很大的发行费用

c、企业可以与银行直接接触，协商借款的金额、期限和利率，借款后状况变化还可再次协议，英

活性较大。

d、不过向银行借款,筹资的数额往往不也许诸多，且在借款协议中银行要提出若干限制条款,这

是银行借款口勺不利之处。

13、发行企业债券是企业筹集借入资金的重要方式,其优缺陷

a、它与发行股票筹资相比，发行费用和占用费用较低

b、支付H勺利息固定，且可在税前列支，具有财务杠杆作用

c、不会向增发新股那样要分散股东的控制权。

此外,西方企业可随时收回自己的债券，通过债权调整企业II勺资金构造。

缺陷：需还本付息；风险较大：筹资数额有一定程度；负债比率过高对企业不很有利。

14、流动资产构成项目和特点

流动资产的重要构成项目有:货币资金（现金），短期投资1有价证券），应收和预付帐项、存货。

A、流动资产占用形态具有变动性。

B、流动资产占用数量具有波动性。

C、流动资产循环与生产经营周期具有一致性。

15、流动资产管理的意义

a、可加速流动资金周转，戒少流动资金占用，增进企业生产经营H勺发展，有助于保证企业生产经营

活动顺利进行。

B、有助于提高企业流动资金H勺运用效果。

C、有助于企业加强经济核算,提高生产经营管理水平，保持企业资产构造的流动性,提高偿债能力，

维护企业信誉

16、流动资产管理的规定

A、既要保证生产经营需要，又要节省、合理使用资金,资产日勺流动性和资产H勺收益性相结合。

B、管资金欧J要管资产,管资产的要管资金,资产管理和资金管理相结合。

C、保证资金使用和物资运动相结合,坚持钱货两清，遵守结算纪律。

17、货币资金持有量总成本的内容重要包括：

持有成本（留存成本）：指持有货币资金而损失的利息收入或因借款而支付H勺利息，这种损失乂称

为机会成本，它与持有的货币资金数量成正比。

转换成本：指用有价证券等资产转换成货币资金而发生H勺固定成本，一般它与转换的次数成正比

18、现金收支的平常管理

A、钱帐分管，会计、出纳分开B、建立现金交接手续,坚持查库制度C、遵守规定的现金合用范围

D、遵守库存现金限额E、严格现金存取手续,不得坐支现金

:1.工资、津贴2.支付个人劳务酬劳3依规定发个人的科学技术、文化艺术、体育等多种奖金

4.劳保福利费用及其他国家规定对个人的支出5.向个人收购农副产品和其他物资价款6.差

旅费7.结算起点下的小领收支8.银行确定需支付现金的其他支出

19、信用政策的构成

A、信用期限:是企业予以颐客的付款时间，即顾客购货后到必须付款为止的时间间隔

B、信用原则:指企业接受领客赊销条件时，顾客必须具有的最低财务能力

C、现金折扣：是企业制定信用政策时应考虑的一种原因，它是通过平衡不同样折扣期内成本费用

和收益来进行权衡日勺。。

D、收款政策:是当企业的信用条件被违反时,企业应采用H勺收帐方略。

20、坏帐损失在财务上的处理措施

a、直接核销法，直接计入成本、费用；b、坏帐备底法，先估计坏帐损失，提取坏帐准备金，发生坏

帐时冲减坏帐准备金。

坏帐备底法在估计坏帐损失、计提坏帐准备金时,有多种详细措施：

a、销货比例法：按赊销货款金额口勺一定比率计提坏帐准备金

b、帐龄分析法；按应收帐款帐龄日勺长短不同样分别制定不同样的比率，计提坏帐准备金

c、应收帐款余额比率法:按年末应收帐款余额口勺一定比率计提坏帐准备金。

21、存货分口分级管理

a、存货分口分级管理的原则：资金管理同物资管理相结合，管理资金和使用资金相结合，管理权

限同管理责任相结合。

b、存货分口分级管理的基本做法：①在厂长领导下，以财务部门作为全厂管理流动资金的专业部

门，对全厂流动资金奠中管理；②根据使用和管理、物资管理和资金管理相结合"勺原则，每项

存货资金由那个部门使用，就归口给那个部门负责管理;③各归口管理部门再根据详纽I状况,

将存货资金定额分派给所属单位或个人，实行分级管理；④根据权和贡相结合的原则，对各

部门各级有关人员明确规定出管理和使用资金H勺权限与责任，纳入岗位责任制

22、财务部门对流动资金管理应做好如下工作：

①统一制定并组织执行企业存货管理制度;②综合平衡各项存货资金定额,并分派给有关职能部门

归口执行;③统筹调度各项资金的使用，平衡财务收支，及时供应生产经营所需要日勺资金；④统一

办理企业对外结算、检杳、分析和考核工作⑤统一组织企业流动资金的核算、检查、分析和考核

工作。

23、存货平常管理的内容

a、存货归口分级管理，基本原则和详细做法

b、生产储备资金平常管理，包括：安排采购资金，进行货款结算，控制材料消耗，库存材料

管理,进行材料清查等环节

c、未竣工产品资金平常管理，包括组织均衡成套生产，半成品库管理，控制生产周期，节省

生产消耗等环节。

d、成品资金平常管理，包括产品销售计划管理，成品库管理，销售结算等环节。

24、固定资产概念

固定资产指有效期限超过一年口勺房屋，建筑物、机器、机械、运送工具及其他与生产经营有关口勺设

备、器具、工具等。不属生产经营重要设备口勺物品，单价在2023元以上，且使用年限超过2年时,

也应作为固定资产。凡不属规定条件口勺劳动手段属低耗品。

这样划分原因在于:低耗品品种多，数量大;简化劳动手段管理，集中力量管理重要劳动手段。

25、固定资产区I特点

1、使用中固定资产价值的双重存在。

2、固定资产日勺价值赔偿和事物更新在时间上是分别进行的。

3、固定资产投资的集中性和价值回收的分散性。

26、固定资产的分类

1、按其经济用途分为：生产用固定资产，非生产用固定资产

2、按其使用状况分为:使用中的、未使用H勺和不需用的固定资产。

3、按其归属关系分为：自有固定资产和融资租入固定资产。

我国先行财务制度，对企业固定资产综合上述分类措施，分为如下七类：

生产用固定资产，非生产用固定资产，租出固定资产资产，未使用固定资产，不需用的固定资产，融

资租入固定资产，土地

27、固定资产管理的意义和规定

意义：有助于企业增大产品产量，增长产品品种，提高产品质量，减少产品成本，并且可以节省国

家基本建设资金，以有限的资金扩大固定资产规模，增强国民经济实力。这对于贯彻执行党的基本

路线，加紧实现社会主义现代化，具有重要意义。

规定：1.保证固定资产的完整无缺2提高固定资产日勺完好程度和运用效果3.对的核定固定资产

需用量4.对时计算固定资产折旧额,有计划的计提固定资产折旧5.进行固定资产投资日勺预

测.

28、西方国家愿采用加速折旧法的原因

a、认为新的生产设备效率高，奉献大，企业收益多，应多提折旧费;伴随设备陈旧，效率减少，奉献

小，企业收益小，应少提折旧；b、西方企业重视资金回收，符合费用与收益配比的I原则；c、资

金在周转使用中由于时间原因而形成的差额称为资金的时间价值，它是决定资金成本的一种重要

原因，又是研究资金流出量和资金流入量区I基础。西方企业很重视资金的时间价值，由于从资金时

间价值角度看，早收回的投资比晚收回的投资价值更高：d、在固定资产所有使用年限内，折旧总

额和纳税总额是不变量,采用加速折旧，在固定资产使用的前几年，分摊较多的折旧费，就可推迟一

部分税款的缴纳期限，等于使用了无息贷款。此外，如固定资产中途转让，发售固定资产缴纳H勺

税款要比缴纳营业所得税低。E、可以防止无形损耗带来的风险和意外事故提前报废所导致日勺损失。

29、固定资产投资的种类

1、战略性投资和战术性投资2.独立性投资和有关性投资3.先决性投资和重置性投资

30、无形资产的内容和分类

企业无形资产重要报括：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。

无形资产的J特点：

a、没有物质形态b不具有流动性c它获得未来的经济效益具有很大程度的不确定性

无形资产的分类：

a、按形成来源分：自创无形资产和购入无形资产

b、按能否确认划分:确认无形资产和不可确认无形资产

c、按有无期限划分:有期限无形资产和无期限无形资产

31、对外投资的种类

1、对外投资按形成日勺产权关系，分为债权投资和股权投资。债权投资包括债券投资、租赁投资

等，具有投资权利小，风险小等特点；股权投资包括股票投资、联营投资等。

2、对外投资按投资方式，分为实物投资和证券投资。实物投资又称直接投资，包括联营投资、租

赁投资等。它具有与生产经营紧密联络，投资回收期较长，投资变现速度慢，流动性差等特点;

证券投资乂称间接投资，报括股票投资、债券投资等，按性质分为a、债券性证券，b、权益

性证券，c、混合性证券。

3、对外投资按投资收回期限长短,分为短期投资和长期投资。短期投资与长期投资的划分原则在

于：短期投资是可以随时变现的，是准备随时变现的，不符合这两个条件的为长期投资。

32、对外长/短期投资的目的：

a、为保证本企业生产经营顺利进行的扩大规模，进行控股投资；

b、保证本企业材料供应或者扩大销售市场，以实物、技术等作为投资条件，与其他企业联营。

C、将陆续积累起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产

D、短期投资口勺目的在于提高临时闲置资金的使用效率。

33、对外投资的目的和功能：

1、对外投资H勺目口勺：a、灵活调度资金;b、实现企业扩张；c、服务特定用途

2、对外投资的功能:

a、对外投资有助于企业闲置资金、资产得以充足运用，提高资金口勺使用效率。

b、通过对外投资，在企业外部，尤其是在外地或外国开发能源、材料来源，可以保证企业能源、

材料成本低廉，供应稳定,很好地处理企业生产经营某些资源供应局限性的问题。

c、通过对外投资，可开辟企业新的产品市场，扩大销售规模。

d、通过合资、联营，便于从国内外其他单位直接获取先进技术，迅速提高企业的技术号次。

e、运用控股投资方式，可使企业以较少日勺资金实现企业B勺扩张。）

f、在对外投资的可行性调研、合资联营谈判、投资项目建设、管理的I过程中，可运月多种渠道

和有利条件,及时捕捉企业有用的多种信息。

34、对外投资决策的根据

a、对外投资口勺盈利与增值水平b对外投资的风险:利润风险;购置力风险；市场风险；外汇风险;

决策风险c对外投资戊本:前期费用；实际投资额；资金成本;投资回收费用d投资管理和经营

控制能力e筹资能力f对外投资的流动性g对外投资环境

35、与否进行债券投资的决策，重要有如下三方面

债券投资收益率U勺高下2.债券投资其他效果3.债券投资可行性

36、锲约型基金与企业型区别

a、企业型基金必须由具有独立法人资格H勺基金企业发起并发行基金股份，锲约型则不需要，由既

有金融机构发起即可。

b、企业型基金口勺管理根据是企业章程，锲约型是信托锲约

c、企业型基金口勺发行股票，锲约型发行受益证券，只有受益权，不具股东资格，业务决策权

37、费用和成本作为两个概念，即有联络，又有区别

其联络在于：

a、两者口勺内容是一致欧），都是C+VH勺等价物。

a、都是在同一过程中产生的，费用时发生和成本的1形成同出于生产经营过程。

其区别在于：

a、计算范围不同样。费用按整个企业计算，成本按一定对象计算，成本是对象化的费用。

b、计算期间不同样。费用按会计期间划分，成本按一定对象的生产经营过程与否完些划分，当

期生产费用与当期竣工产品U勺成本并不一致。

38、成本费用的作用

1、成本费用是反应和监督劳动花费日勺工具。2.成本费用是赔偿生产花费的尺度。3.成本费用

可以综合反应企业工作质量、是推进企业提高经营管理水平日勺重要杠杆。4.成本费用是制定

产品价格H勺一项重要根据。

39、产品生产经营成本

a、直接材料。包括:原材料、辅助材料、备品配件、外购半成品、燃料、动力、包装物及其

他直接材料等

b、直接工资。包括企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补助。

C、其他直接支出。包括直接从事产品生产人员的职工福利费等

D、制造费用。指企业各个生产单位（分厂、车间）为组织和管理生产所发生的各项费用

包括：生产单位管理人员工资，职工福利费，折旧费，修理费，试验检查费，劳动保护费等

40、不得列入企业成本费用的开支

a、为购置和建造固定资产、无形资产和其他资产发生的支出b对外投资支出c被没收的财务，

支付的1滞纳金、罚款、违约金、赔偿金以及企业捐赠、赞助支出d国家法律、法规规定以外

的多种付费。国家规定不得列入成本费用艮I其他支出

41、成本费用的管理规定

1、对时辨别多种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围，不乱挤成本。

详细说，a、划清收益性支出与资本性支出口勺界线；b、划清生产经营性支出与营业外支出H勺界线;c、

划清生产经营性支出与收益分派性支出的界线

2、对的处理生•产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、底成本的最佳结合。

3、对的处理生产消耗同生产技术的关系,把减少成本同开展技术革新结合起来。

42、提高功能比值的途径

功能成本比值=产品功能/产品成本

a、在保持产品必要功能的前体下，减少产品成本

b、再不增长成本的状况下，提高产品功能

c、提高产品功能，同步减少产品成本

d、成本增长不多，而产品功能有较大的提高

e、消除过剩功能，而成本有较大减少

43、成本控制的I基本程序：

a、制定成本控制原则，并据以制定各项节省措施b执行原则，及对成本的形成过程进行详细的监

督c确定差异d消除差异e考核奖惩

44、成本控制的原则

1、目的成本2.计划成本指标3.消耗定额4.费用预算

45、成本控制的手段

1、凭证控制2制度控制3.内部货币控制

46、合理定价对企业经营活动的影响

a、管好价格,有助于企业对H勺进行经营决策,采用新技术,发展新产品

b、管好价格,有助于增进企业改善经营管理,加强经济核算,提高经济效益。

C、管好价格，直接关系到企业各项财务收支的I状况。

d、管好价格，不仅对本企业的经营状况和经济效益有重要影响，并且对国民经济向健康发展,

合理组织商品流通,稳定市场和安定人民生活,也有重要意义。

47、产品价格的分类

1、按照产品U勺生产部门,工业品价格分为消费资料工业品价格和生产资料工业品价格。

2、按照产品U勺流通环节，产品价格分为出厂价格、批发价格和零售价格

3、按照价格的调整方式，产品分为国家规定价格（统一价格）、国家指导价格（浮动价格）和视场

调整价格（协议价格）

48、通过这次税制改革，工商税税种由本来的32个编变成17个，详细税种名称如下：

a、流转税类:增值税、消费税、营业税、都市维护建设税

b、资源税类：资源税、土地使用税、土地增值税

c、所得税类:企业所得税，外商投资企业和外国企业所得税，个人所得税

d、财产税类：房产税、车船税、遗产和赠与税

e、行为税类：固定资产投资方向调整税；印花税，证券交易税，屠宰税

49、营业外收支净额

a、营业外收入包括：固定资产盘盈和发售净收益；罚款攻入;因债权人原因无法交付日勺应付账款，

教育费附加返还款等。

b、固定资产盘亏，报废，毁损和发售的净损失;非季节性和非大修期的停工损失，学校经费，非常

损失，公益救济性捐赠，赔偿金，违约金等

50、分派政策

a、剩余股利政策:将企业的税后可分派利润首先用作内部融资，在满足投资需要后，剩余部分分

用于向股东分派股利

b、稳定的股利政策:支付给股东的股利不随盈利的增减变化而变化

c、变动的股利政策：支付给股东H勺股利随盈利的I多少而进行对应的调整

d、正常股利加额外股利的股利政策

51、外汇资金筹集

1、接受外商直接投资，建立合资经营企业。

2、发行有价证券：发行国际债券，发行人民币特种股票（B种股票），境外上市发行股票。直接

上市；由在我国境内拥有资产的I境外注册企业申请上市；买壳上市。

3、运用国际信贷

4、境内金融机构外汇贷款

5、52、影响外汇汇率变动的重要原因

1、国际收支状况2.通货膨胀程度3.利率水平高下4.政府干预程度。此外如关税政策，外

贸政策,外汇投机活动,国际或国家政局动乱等，也会在一定程度上影响汇率变动.

53、企业清算的多种原因

a、企业经营期满，投资各方无意继续经营

b、投资者一方或者多方未履行章程所规定的义务，企业无法继续经营

c、发生严重亏损或因不可抗拒H勺灾害导致严重损失，企业无力继续经营

d、未抵达预定的经营目的，企业此后又没有发展前途

e、违反国家法律、法规，危害社会公共利益，企业被依法撤销

f、合并或分支，企业需要解散g企业破产h法律、章程所规定的解散企业日勺其他原因已经出现

54、企业清算的种类

1、按企业清算的不同样原因，分为结散清算和破产清算。

2、按企业清算口勺不同样性质，分为自愿清算，行政清算和司法清算。

解散清算与破产清算的联络与区别：

联络：

a、清算的目H勺都是结束被清算企业的多种债权、债务美系和法律关系

b、在解散清算过程中，当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算。

区别：

a、清算的性质不同样：解散清算属于自愿清算或行政清算，破产清算属于司法清算

b、被清算企业的法律地位不同样。解散清算企业宣布终止后，法人资格并没有完全丧失，依法

宣布破产清算的企业，其法人权利和行为完全丧失。

c、处理利益关系的侧重点不同样，解散清算一般不存在资不抵债问题，而破产清算的原因是资不

抵债。

55、清算机构的法律地位

自愿清算的清算机构：法律对其的成立没有尤其规定

行政清算的清算机构：应由有关主管机关按规定成立清算机构

破产清算的清算机构：由人民法院按照有关法律U勺规定成立清算机构

56、清算财产的估价

1、账面净值法：对货币形态或帐面价值与市场价格差异不大的流动资产

2、现行市价法:常用于账面价值与实际价值有较大差距的状况

3、招标作价法：合用于清算大宗财产合成套设备

4、调查分析法

5、变现收入法：合用于功能低下，数量零星，价值较小的清算财产

6、收益现值法：合用于企业合并时对整体资产估价也合用「某些特殊单项财产（房地产、无形

资产）的估价。

57、债务清偿

企业债务清偿H勺次序

1、支付应付未付的职工工资、劳动保险费等

2、缴纳应缴未缴的税金

3、清偿各项无担保债务

同一次序局限性清偿时，按应付债权人的债务比例清偿

58、财务分析措施

a、比较分析法

比较分析法是将企业实际发生日勺经济指标与合适欧I基准指标进行对比的一种分析措施。

比较分析的评价原则：绝对原则，行业原则，目的原则，历史原则

采用比较分析法应注意的问题：

1、实际财务指标与原则指标口勺计算口径必须保持一致

2、实际财务指标与原则指标H勺时间宽容度必须保持一致

3、实际财务指标与原则指标的计算措施必须保持一致

4、绝对数指标比较与相对数指标比较必须同步进行

b、比率分析法

比率分析法是将同步期两个或几种有关指标计算成比率的一种分析措施。

1、有关比率，指同一时期财务报表中两项有关数值的比率。包括：a、反应偿债能力的比率；b、

反应营运能力『、J比率;c、反应盈利能力的比率

2、构造比率,指财务报表中个别项目数值与所有项目总和的比率

3、关系比率，指财务报表中某个项目不同样步期的两项数值H勺比率

采用比率应注意的问题：计算比率的两个或多种指标要有内在的联络

趋势分析法

c、趋势分析法是运用若干会计期间的绝对数或相对数财务指标,确定财务状况和经营成果增减变

动的方向和幅度，并据以预测未来H勺一种分析措施

选择题

1、企业财务就是企业再生产过程中日勺资金运动，它体现企业同各方面日勺经济关系，财务管理就是

对企业财务口勺管理。

2、企业H勺生产经营过程,首先体现为物资运动（从实物形态来看），首先体现为资金运动（从价值

形态来看）。

3、从货币开始，经若干阶段，又回到资金形态的运动过程，叫做资金循环。

4、财务管理目的是指企业进行财务活动所要抵达U勺主线HU勺，它决定着企业财务管理的基本方

向。我国企业财务管理目口勺总的说来应当是经济效益最大化。

5、风险指获得预期财务成果的不确定性

6、一定量H勺货币在不同样口勺时点上具有不同样日勺价值，实质是资金周转使用后的J增值额。

7、一般利息率包括资金时间价值外，还包括风险价值和通货膨胀原因。

8、年金指一定期期内每期相等金额口勺收付款项，折旧、租金、利息、保险金、养老金等一般都采

用年金形式

9、收付款方式:期末收/付款的年金称为后付年金（一般年金）；期初的称为先付年金（预付年

1（）、无限期持续收付款的年金称为永续年金

11、投资风险价值体现措施：风险收益额，风险收益率

12、投资收益率为无风险投资收益率（资金时间价值）同风险投资收益率之和。

13、投资决策分为:确定性投资决策（未来状况确定不变或已知）；风险性投资决策（未来不能

确定,但多种状况发生也许性概率已知）；不确定性投资决策

14、自主权表目前人财物，产供销等方面，概括地说就是劳力调配权，物资购销权，财务收支

权,计划安排权。自筹资金，自负盈亏，是财务收支权的基本内容。

15、企业资本金是指企业在工商行政管理部门登记I向注册资金，是多种投资者以实现盈利和

社会效益为目的,用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。

16、资本金按投资主体，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。

17、国有全资企业还报括：国有基金,企业基金,更好改造基金,转向拨款。

18、股份有限企业注册资本日勺最低限额为1000万元；有限责任企业注册资本的最低现额分

别为:生产经营为主H勺企业50万元，商品批发为主内企业50万元，商品零售为主的企业30

万元，科技开发、征询服务性企业10万元。

19、资本金筹集时期限:实收资本制；授权资本制；折衷资本制

20、实行《企业财务通则》前，国企中无论是国家基金或企业基金都严格划分为固定基金和

流动基金

21、企业资金来源渠道重要有：国家财政资金;银行信贷资金;非银行金融机构资金；其他企

业单位资金;职工资金和民间资金;企业自留资金;外商资金。

22、金融市场的概念：金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信息工具进行交易而

融通资金U勺市场

23、金融市场的特性:a、金融市场以资金为交易对象欧I市场;b、金融市场可以是有形的市场,

也可以是无形的市场

24、金融市场构成要素:a、资金供应者和资金需求者；b、信用工具。报括多种债券、股票

等；c、调整融资活动口勺市场机制

25、金融市场口勺类型：

按融资对象：资金市场、外汇市场和黄金市场

按融资期限长短：货币市场和资本市场

按交易性质：证券市场和接待市场

长期证券市场按证券交易过程分为一级市场和二级市场

26、企业筹资口勺金融市场重要有：短期借贷市场；短期债券市场；票据承兑市场；长期借贷市

场；长期债券市场;股票市场。

27、按股东权力和义务的不同样分为：一般股和优先股;按票面有无记名：记名股票和无记名

股票;按票面与否标明金额:面值股票和无面值股票；按投资主体不同样，分为国家股、法人

股、个人股和外资股；按发行对象和上市地辨别为：A种,B种（外币购置）出种（香港上市）

28、股票日勺价值重要分为：

票面价值（面值）：是股票票面上标明的金额，己股为单位,用每股的资本数额来体现。

账面价值（净资产价值）：指股票所包括的实际资产价值。

市场价值:是股票在股票市场上进行交易过程中具有的价值

29、借入资金又称债权性筹资，重要有：银行借款，发行债权，融资租赁，商业信用等

30、银行借的种类：

长期借款：a、固定资产投资借款;b、更新改造借款;c、科研开发借款（用于根据国家规定任务采

用新技术研究开发新产品）d、企业为发展出口产品生产，而进口设备,购置国内配套设备等需要,

也可向银行和其他金融机构办理必要借款

短期借款（为处理企业垫付资金可向银行申请卖方信贷，可按销存收入回收进度分次偿还）：a、生

产周转借款；b、临时借款

31、信用条件重要有:赔偿性余额（银行规定借款企业在银行保留一定数额存款余额，约为借款

的10%-20%）,信用额度，周转信用协议（银行对周转信用额度协议负有必须履行口勺法律义务，因

此收取一定承诺费用。

32、企业债券种类

按有无抵押品:抵押债券1有担保债券）以抵押品不同样分为:不动产抵押债券，动产抵押债券，证

券抵押债券；信用债券（无担保债券）以企业自身信誉为凭借

按偿还期限：短期债券，长期债券

按与否记名：记名债券，无记名债券

按在一定期期后能否转换为一般股票分为：可转换债权,不可转换债券

33、决定债券价格的原因:债券面值，债券利率，市场利率，债券到期日

34、企业发行债券总面额占资金总额的比例:不得不不大于该企业的自有资产净值

票面利率欧I最高程度：不得高于同期居民储蓄定期存款利率的40%

35、经营租赁是由租赁企业向承租单位在短期内提供设备,并提供维修、保养、人员培训等口勺一种

服务性业务，乂称服务性租赁。

融资租赁是由租赁企业按承租单位规定出资购置设备，在较长的契约或协议期内提供应承租单位

使用的信用业务。

36、商业信用指商品交易中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业

间的直接信用行为。包括:应付账款，商业汇票，票据贴现

37、资金成本是企业获得和使用资金而支付的多种费用，包括资金占用费用和资金筹集费用。

38、资金成本日勺作用：选择资金来源、确定筹资方案日勺根据；评价投资方案可行性的重要经济原

则;衡量企业经营业绩日勺最低尺度。

39、资金成本是衡量筹资、投资经济效益的原则。不同样来源资金成本不同样，以至少花费最以

便获得资金,必须分析多种资金来源资金成本高底。

40、企业资不抵债时优先股票持有人索赔权次于债券持有人，先于一般股票持有人。

41、资金构造是指企业资金总额（资本总额）中多种资金来源的构成比例，最基本的资金构造是借入

资金和自有资金H勺比例

42、财务杠杆作用是指那些仅支付固定性资金成本（债券、优先股、租赁等）1月筹资方式对增长

所有者收益（一般股持有者）的作用。

43、流动资金循环周转过程:在每次循环过程中次序通过供应过程、生产过程和销售过程，体现为

生产储备资金，未竣工产品资金、成品资金、货币资金与结算资金四种占用形态

44、加速流动资金周转而形成的节省形式有：绝对节省和相对节省

45、货币资金结算有现金结算和转帐结算2种方式

46、转账结算管理：汇兑结算方式，托收承付结算方式，委托收款结算方式，支票结算方式，银行

汇票结算方式，商业汇票结算方式,银行本票结算方式。

47、确定合理的货币资金持有量是货币资金管理的中心目的之一，也是货币资金平常管理的重要内

容

48、应收账款的机会成本（因资金投入应收帐款而放弃的收益），管理成本，坏帐损失成本。

49、5G评价法（品质、资本、能力、担保品、行情）

50、原材料资金定额日数（在途日数、验收日数、供应间隔日数和供应间隔系数、整顿准备日数、

保险日数）

51、产成品资金定额日数包括：产成品储存日数;发运日数：结算日数

52、我国工业发明的某些我络各生产环节的生产管理形式:生产流动卡管理形式;实物周转券流动

形式；台份管理形式;看板管理形式

53、控制生产消耗，节省生产费用。重要方面：控制材料费用；控制工资费用;控制管理费用；

控制废品损失

54、固定资产计价:原始价值，重置价值，折余价值

55、有形损耗（由于使用和自然力作用而逐渐丧失物力性能）和无形损耗（指生产率提高和科技

进步引起的价值损耗）

56、固定资产从投入使用起，到报废为止的使用年限，为固定资产物理上的耐用年限，又称物理折

旧年限。考虑无形损耗后的折旧年限，称为固定资产的经济折旧年限。

57、应计提折旧的固定资产范围:房屋、建筑物、在用设备、仪器仪表、运送车辆、工具器具，以

租赁方式出租的固定资产，以融资租赁方式相入的固定资产,季节性停用和修理设备。

不计提折旧的固定资产范围:房屋、建筑物以外U勺未使用、不需用U勺固定资产，以经营租赁方式租

入的固定资产，以提足折旧继续使用或按规定提取维简费的固定资产，破产、关闭企业的固定资产

以及此前已估价单独入帐的土地等，也不计提折旧。

58、固定资产投资特点：a、单项投资数额大;b、施工期长;c、投资回收期长；d、决策成败后果

深远。

59、固定资产分口分级管理：按资产类别实行分口管理（即将各类固定资产分别交由各有关职能部

门管理）；按资产使用地点实行分级管理（即将各类固定资产分别交由各单位使用，建立使用保管

责任制）

按资产使用地点实行分级管理

60、对外投资的原则：重要是收益性原则；安全性原则；流动性原则

61、据经济联络的紧密程度分为：紧密性、半紧密性、松散型联营

62、企业吞并日勺类型

按吞并双方产品和产业的我络分类，分为横向吞并、纵向吞并和混合吞并

按吞并W、J实现方式分类，分为承担债务式吞并、购置式吞并、吸取股份式吞并和控股式吞并

63、债券投资：因发行主体身份不同样分为国家债券投资、金融债券投资，企业债券投资等

64、债券的信誉：资信评估机构确定口勺信誉级别；盈利能力；自有资本比率

65、共同投资基金口勺种类:企业型基金、锲约型基金、信托收益券型基金；单个项目型基金

66、产品价值包括:a、已花费的生产资料转移H勺价值c;b、劳动者必要劳动发明的价值v；c、劳

动者剩余劳动发明的价值m

67、期间费用：管理费用:财务费用，销售费用

68、生产经营费用的分类

1、按费用口勺经济内容分类：

按照费用的经济内容，生产经营费用可划分为若干要素，称为生产经营费用要素。详细分为：

外购原材料,外购燃料,外购动力,工资,提取的职工福利费，折旧费，利息支此税金,其他支出（邮

电费，差旅费，租赁费）

2、按照费用H勺经济用途分类

按照费用的经济用途，生产经营费用可分为若干项目，称为成本项目。

工业企业的I成本项目有：

a、制导致本分为:直接材料;直接工资；其他直接支出和制造费用。

b、期间费用：分为管理费用、财务费用和销售费用

商品流通企业"勺成本项FI有：

a、商品进价成本:按采购商品的不同样分为：国内购进商品进价成本和国外购进商品进价成本。

b、商品流通费用，分为：经营费用、管理费用和财务费用。

3、按费用计入产品成本的方发分类:直接费用和间接费用

4、按费用与产品产量的关系分类：变动费用和固定费用

5、按费用能否被某一责任单位控制分类:可控费用和不可控费用

69、目口勺成本的分解

a、按产品构造分解

b、按产品H勺制造过程分解

c、按产品口勺经济用途分解

70、成本计划有一级编制和分级编制2种形式：小企业车间不计算成本属一级核算，大中企业车

间计算属分级核算

71、新的工资形式：动态工资制，岗位技能工资制，超额分段合计计件工资制

72、销售收入包括:产销售收入，其他销售收入

73、按照收付实现制原则，企业收入确实认以货款收到与否为标志，收到货款,则确认为收入的实

现。

74、企业在销售产品的过程中，有时会发生销售退回、销售折让和销售折扣口勺状况。销售收入减

去销售退回、折让和折扣:即为销售净收入。

75、内资企业所得税33%比率，一定期期内作为过渡，增设2档照顾税率：

年计税利润额不不不大于3万元口勺按18%税率

年计税利润额在3-10万元的按27%税率

76、股份制企业的利润分派程序：

a、弥补亏损；b、提取法定盈余公积金;c、提取公益金；d、支付优先股股利；e、提取任意盈余

公积金;f、支付一般股股利

77、股利支付措施

a、股利发放宣布口：即董事会公布消息，宣布股利发放的日期

b、股权登记口：这是能否获得股利的口期界线

c、除息日：即除去股利的日期，一般规定在股权登记日之前艮I第四天

d、股利发放日：即正式支付股利的日期，从这一天起，企业便签发每一股东应得日勺股利数额

78、我国外汇的详细内容包括:a、外国货币；b、外国有价证券；c、外国支付凭证;d、其他外

汇资金。

79、汇率是指一国货币兑换成另一国货币的比率。货币兑换即外汇买卖，汇率乂称外汇市价。

80、汇率的标价措施:直接标价法：以本国货币体现外国货币；间接标价法：以外国货币体现出本

国货币价格

81、汇率的种类

按汇率的制定措施，分为基本汇率和套算汇率

按外汇的银行买卖价格,分为买入汇率、买出汇率和中间汇率。

按外汇的支付方式,分为电汇汇率、买出汇率和票汇汇率

按外汇的交割期限,分为即期汇率和远期汇率。

82、外汇收支的平衡控制是关系到企业生存和发展日勺重要问题，是涉外企业财务管理的一项基本任

务。

83、外汇风险是指因外汇汇率变动，使企业用外币计价的资产、负债、收入和支出的数值增长或

减少,从而发生损失或形成收益。

84、外汇风险包括：

1、交易风险

2、会计折算风险

3、经济风险：最重要的，因其影响是长期的，而前2种是一次性的。

85、汇兑损益:指企业发生H勺外币业务，在折合为记账本位币时，由于业务发生口勺时间不同样或采

用的折算率而产生口勺与账面记账本位币的差额

86、汇兑损益H勺计算措施：

a、逐笔结算、逐笔结转法

b、逐笔结算、集中结转法

87、清算财产H勺估价

7、账面净值法：对货币形态或帐面价值与市场价格差异不大的流动资产

8、现行市价法：以相似或类似资产的现行市场价格为根据对清算财产估价的一种措施

财产清算价格=财产数量*先行市场价格

9、招标作价法：运用公布财产变卖广告，招来更多买主，从中选择出价较高者卖出财产而对清算

财产估价的一•种措施。

88、反应偿债能力的指标

1、流动比率2:1流动比率:流动资产/流动负债

2、速动比率1：1速动土率=速动资产/流动负债

3、即付比率20%即付比率=立即可动用的资金/流动负债

4、资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额*100%

5、资本金负债率(股东权益负债率)资本金负债率=负债总额/资本金*100%

计算题

1、资金时间价值的计算

a、单利终值和现值日勺计算

单利终值：Vn=Vo*(1+i*n)；V。为现值，Vn为终值，i为利率，n

为计息期数

单利现值：Vo=Vn*[1/(l+i*n))

b、复利终值和现值的计算

复利终值：Vn=Vo火(1+i)n

复利现值：Vo=Vn*(1/(1+i)n)

C、年金终值和现值日勺计算

年金终值：Vn=AZLi(1+i)t7t为每笔收付款项日勺计息期数

年金现值：：Vo=A2nm(1/(1+i)

c、永续年金现值的计算:Vo=A*(1/i)

2、新股发行价格的作价措施重要有：

分析法:每股价格=((资产总值-负债总值)/投入资本总额)*每股面值

综合法:每股价格=1(年平均利润/资本利润率)/投入资本总额；%每股

面值

3、实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款

在实行单利计息且无其他信用条件下,实际利率与名义利率是一致的。当

信用条件发生变化时，两者出现差异。以i体现名义利率，k体现实际利

率，两者换算措施如下：

a、按复利计算，借款n年，实际单利利率日勺换算公式为：k=

[(l+i)n-l]/n

b、一年内分次计算利息H勺复利，年利率为k,一年分m次计息，则实

际年利率为：

k=[(l+i/m严-l]/n

c、贴现利率为i,转化为贷款利率:k=i/(1+i)

d、单利贷款，规定赔偿性余额,设赔偿性余额比例为r,名义利率为i,

则实际利率计算公式为：k=i/(1-r)

2、债券发行价格的计算措施：

债券售价=债券到期还本面额的现值+债券各期利息的年金现值

=债券面值/(1+市场利率)(债券面值*债券利率)/(1+市场

利率)，

6、贴现息=汇票金额*贴现天数*(月贴现率/30天)

应付贴现票款=汇票金额-贴现息

7、多种资金来源的资金成本

1、长期债券成本率:企业发行长期馈券一般要事先规定出利息率。

企业实际承担的债券利息应为：债券利息、*(1—所得税税率)

企业实得资金应为：债券发行总额*(1-筹资费率)

长期债券成本率计算公式为：Kd=[l*(l-T)]/[Q*(l-f)J

Kd债券成本率,I为债券总额的每年利息支出，T为所得税税率，Q为

债券发行总额，f为筹资费率

例：企业发行长期债券400万元，筹资费率为2%，债券利息率为6%,

所得税税率为33%,则长期债券成本率为:400*6%*(1-33%)/400*

(1一2%)=4・1%

2、优先股成本率：Kp=Dp/(Pp(l-f))

Kp为优先股成本率，Dp为优先股总额的每年股利支出,Pp为优先股

股金总额，f同前

例:企业发行优先股股票票面额按正常市价计算200万元，筹资费率为

4%,股利年率为8%。则优先股成本率为：200*8%/200*(1-4%)

=8.3%

3、一般股成本率：Kc={De/(Pc(1-f)))+G

Ke为一般股成本率，De为下一年发放的一般股总额的股利，Pc为一

般股股金总额,G为一般股股利估计每年增长率,f同前

例：企业发行一般股正常市价为300万元，筹资费率为4%,第一年末

的股利率为10%,后来每年增长5%o则一般股成本率为：300*1

0%/300*(1-4%)+5%=15.4%

4、留用利海成本率：Kn=Dc/Pc+G

Kn为留用利润成本率，其他同前

例：企业留用利润总额为100万元，其他条件与上例相似，则留用利

润成本率为：100^10%/100+5%=15%

8、*资金构造对资金成本的影响

1、资金构造同资金成本日勺关系：多种来源的资金在资金总额中所占日勺

比重是决定综合资金成本率高下的重要原因；增长某种资金成本率最

低的资金数额，综合日勺资金成本率不一定就减少，有时反而上升；因此,

企业多种资金来源安排应当合适，企业资金构造确实定应当合理。凡

本来资金构造较合理的企业，筹集资金时应使之继续保持合理；凡本

来资金构造不合理W、J企业,应当通过筹集资金等活动,尽量使资金构造

趋于合理，以致抵达最优化。

2、不同样资金构造方案资金成本的比较

资金来源金额(万元)

长期债券,年利率9%600

优先股,年股利率7%200

一般股,40000股800

合计1600

一般股股票每股票面额200元今年期望股利为20元，估计后来每年股利

增长5%。该企业所得税假定为50机假设发行多种证券均无筹资费

该企业现拟增资400万元,有如下两个方案选择：

甲：发行长期债券400万元，年利率为10%。一般股股利增长到25元，后

来每年还可增长6%。但由于增长了风险，一般股市价将跌倒每股160元。

乙:发行长期债券200万元,年利率为10%。另发行一般股200万元。一

般股股利增长到25元,后来每年增长5%。由于企业信誉提高,一般股市

价将上升到每股250元

a、计算计划年初综合资金成本。多种资金来源的比重和资金成本

分别为：

Wd=600/1600*100%=37.5%,Kd=9%(1-50%)/(1-0)=

4.5%

Wp=200/1600*100%=12.5%,Kp=7%/(1-0)=7%

Wc=800/1600*100%=50%,Kc=20/200*100%+5%=15%

计划年初综合资金成本率=37.5%*4.5%+12.5%*7%+50%*15%

=10.06%

b、计算甲方案日勺综合资金成本。多种资金来源的比重和资金成本

分别为：

Wd1=600/2023*100%=30%,Kdl=4.5%

Wd2=400/2023*100%=20%,Kd2=10%(1-50%)/(l-

0)=5%

Wp=200/2023*100%=10%,Kp=7%

Wc=800/2023*10096=40%,Kc=25/160*100%+6%=21.3%

甲方案综合资金成本率=30%*4.5%+20%*5%+10%*7%+40%*21.

63%=11.7%

c、乙方案综合资金成本。多种资金来源的比重和资金成本分别为：

Wdl=600/2023*100%=30%,Kdl=4.5%

Wd2=200/2023*100%=10%,Kd2=5%

Wp=200/2023*100%=10%,Kp=7%

Wc=1000/2023*100%=5096,Kc=25/250*100%+596=15%

乙方案综合资金成本率=30%*4.5%+10%*5%+10%*7%+50%*15%=

10.05%

通过计算，乙方案综合资金成本率不仅低于甲方案,并且低于计划年初

9、所有者收益/一般股数量二一般股每股利润

财务杠杆系数日勺计算：DFL=(AEPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)

DFL为财务杠杆系数，EPS为一般股每股利润，AEPS/EPS为一般股每股

利润变动率，EBIT为税息前利润，△EBIT/EBIT为税息前利润变动率

简化公式:DFL=EBIT/(EBIT-I-L-d/(1-T))

I为债券或借款利息，L为租赁费，d为优先股股利,T为所得税税率

10、筹资无差异点的计算：

筹资无差异点经营利润=借入资金成本率*(自有资金+借入资金)

筹资无差异点销售收入=(借入资金成本率*(自有资金+借入资金))/(I

一销售成本率-销售税率)

11、流动资金周转率:反应流动资金周转速度的I指标

1、流动资金周转次数二周转额/流动资金平均占用额

2、流动资金周转天数=（流动资金平均占用额大计划期日数）/周转额

月度流动资产平均占用额=（月初流动资产占用额+月末流动资产占用额）

/2

季度流动资金平均占用额=三个月度流动资金平均占用额之和/3

年度流动资本平均占用额二四个季度流动资本平均占用额之和/4

例：某企业年度产品销售收入为14400万元，流动资金平均占用额为36

00万元，贝IJ:

流动资金周转次数=14400/3600=4次

流动资金周转天数=3600*360/14400=90天或360/4=90天

3、流动资金节省额的计算：

如上例计算年度产品销售收入不变，由于流动资金周转次数由一年周转4

次提高为5次，则该企业可绝对节省流动资金数额如下：

周转加速后流动资金需要量=14400/5=2880万元

流动资金绝对节省额=360-2880=720万元

或周转加速后资金周转天数=360/5=72天，绝对节省额=（90-72）*14

400/360=720万元

如该企业计划年度产品销售任务扩大到18000万元，由于流动资金周转次

数由上年的4次提高到5次，流动资金口勺与用量不变,则该企业可相对节

省流动资金数额如下：

按周转4次流动资金需要量=18000/4=4500万元

按周转5次流动资金需要量=18000/5=3600万元

流动资金相对节省额=4500—3600=900万元

12、总成本最低时的货币资金最佳持有量：TC=(QM/2)*HC+(DM/Q

M)*FC

TC为总成本，FC为每次获得货币资金的转换成本,HC为货币资金的持有

成本,DM为估计期间H勺货币资金需用量，QM为货币资金最佳持有量

根据上式，使TC为零，可求出货币资金最佳持有量为：QM=((2*FC*D

M)/HC)1/2

例：某企业每月货币资金需用量为600000元，每天货币资金支出量基本

稳定，每次转换成本为50元，有价证券月利率为5%。。该企业货币资金

最佳持有量为(2*50*600000/5%O)，/2=109545元

该企业每月从有价证券转换为货币资金的次数为：600000/109545=5.

5次

13、应收帐款余额=每日信用销售数额*收款平均间隔时间

例:某企业生产家用电器,年销售量18万台，每台单价2023元所有采

用商业信用方式销售,在10天内付款折扣2%,超过10天但在30天内按

全价付款。客户中60%按10天期付款，4096按30天期