《金融市场概论》教学大纲

《金融市场概论》教学大纲适用范围：202X版本科人才培养方案课程代码：10151091课程性质：学科基础必修课学分：2学分学时：32学时（理论32学时）先修课程：无后续课程：财务管理、高级财务管理、公司战略与风险管理适用专业：财务管理开课单位：管理学院一、课程说明《金融市场概论》是财务管理专业的一门学科基础必修课。本课程以介绍金融市场学的基本原理，基础知识为主，做到理论知识和实务知识相结合，定量分析和定性分析相结合，国内做法和国际管理相结合。该课程可以帮助学生全面掌握市场经济条件下金融市场运行的原理和规律，适应社会主义市场经济对人才的要求。学生应该掌握金融市场的各项运行机制，并能够运用所学知识和理论分析解决金融市场的相关问题。二、课程目标通过本课程的学习，使学生达到如下目标：课程目标1：掌握金融市场和金融体系的基本构成、运行原理、价格和利率决定、市场参与者的地位与角色；理解市场机制下的货币市场、债券市场等债务证券市场的发行和交易机制，熟悉权益证券市场（股票市场）、金融衍生品市场的发行和交易机制，了解证券投资基金市场、外汇市场、资产证券化市场等金融市场的运作情况。课程目标2：能够从理论上理解各类有价证券市场价格变动的原因，分析市场机制下金融市场上各种金融工具的风险，能够运用所学理论、知识和方法分析现实金融市场的相关问题，提高专业素养，增强参与金融市场的能力，为合理进行投融资决策等提供广阔视野和重要理论依据。课程目标3：自然融入马克思主义理论、爱国主义情怀、理想信念教育、社会主义核心价值观、正确的劳动观、创新思想等教育元素，培养爱岗敬业、诚实守信等职业道德；养成良好职业素养和身心素养。三、课程目标与毕业要求《金融市场概论》课程教学目标对财务管理专业毕业要求的支撑见表1。表1课程教学目标与毕业要求关系毕业要求指标点课程目标支撑强度2.问题分析2.3能运用相关科学原理，并结合文献研究，比较不同的解决方案，以获得有效结论。课程目标1：掌握金融市场和金融体系的基本构成、运行原理、价格和利率决定、市场参与者的地位与角色；理解市场机制下的货币市场、债券市场等债务证券市场的发行和交易机制，熟悉权益证券市场（股票市场）、金融衍生品市场的发行和交易机制，了解证券投资基金市场、外汇市场、资产证券化市场等金融市场的运作情况。M4.研究4.2能够根据对象特征，选择研究路线，设计可行方案。课程目标2：能够从理论上理解各类有价证券市场价格变动的原因，分析市场机制下金融市场上各种金融工具的风险，能够运用所学理论、知识和方法分析现实金融市场的相关问题，提高专业素养，增强参与金融市场的能力，为合理进行投融资决策等提供广阔视野和重要理论依据。M6.管理与社会6.2能分析和评价财务管理实践对社会、健康、安全、法律、文化的影响，以及这些制约因素对财务管理实践的影响，理解并承担相应的责任。课程目标3：自然融入马克思主义理论、爱国主义情怀、理想信念教育、社会主义核心价值观、正确的劳动观、创新思想等教育元素，培养爱岗敬业、诚实守信等职业道德；养成良好职业素养和身心素养。H注：表中“H（高）、M（中）”表示课程与相关毕业要求的关联度。四、教学内容、基本要求与学时分配理论部分理论部分的教学内容、基本要求与学时分配见表2。表2教学内容、基本要求与学时分配教学内容教学要求，教学重点难点理论学时对应的课程目标1.金融市场概论1.1金融市场的概念及主体1.2金融市场的类型1.3金融市场的功能1.4金融市场的趋势教学要求：使学生熟悉金融市场的概念和主体，能够辨别金融市场的主要类型，了解金融市场的主要功能，认识金融市场的发展趋势。重点：金融市场的功能及分类难点：金融市场的发展趋势21、32.货币市场2.1同业拆借市场2.2回购市场2.3商业票据市场2.4银行承兑汇票市场2.5大额可转让定期存单市场2.6短期政府债券市场2.7货币市场共同基金教学要求：使学生熟悉各类货币市场工具的含义和内容；掌握同业拆借市场，回购市场和银行承兑汇票的运作流程。重点：同业拆借市场，回购市场难点：银行承兑汇票市场41、2、33.资本市场3.1股票市场3.2债券市场3.3投资基金教学要求：使学生熟悉各类资本市场工具，尤其是股票和债券的概念、种类，了解证券的发行与流通。重点：股票市场和债券市场的概念和种类，以及两者之间的区别和联系。难点：股票与债券的种类61、2、34.外汇市场4.1外汇市场概述4.2外汇市场的构成4.3外汇市场的交易方式4.4汇率决定理论以及影响汇率的各种因素教学要求：使学生了解外汇与汇率的概念范畴，掌握外汇市场的涵义、分类、组成部分及其功能，熟悉外汇市场多种交易方式，了解汇率决定理论以及影响汇率的各种因素。重点：外汇市场的涵义、分类、组成部分及其功能。难点：直接标价法和间接标价法的应用，即期外汇交易和远期外汇交易的应用。41、2、35.债券价值分析5.1收入资本化法在债券价值分析中的运用5.2债券定价原理5.3债券价值属性5.4久期、凸度与免疫教学要求：使学生掌握股息(或利息)贴现法在债券价值分析中的运用，理解债券定价的五个基本原理，了解债券属性与债券价值分析，了解久期、凸度及其在利率风险管理中的运用。重点：股息贴现法在债券价值分析中的运用，包括贴现债券，直接债券和统一公债的债券价值分析。难点：久期、凸度41、2、36.普通股价值分析6.1股息贴现模型6.2市盈率模型6.3负债情况下的自由现金流分析法6.4通货膨胀对股票价值评估的影响教学要求：使学生熟悉不同类型的股息贴现模型，理解不同类型的市盈率模型，了解负债情况下的自由现金流分析法，了解通货膨胀对股票价值评估的影响。重点：不同类型的股息贴现模型，包括零增长模型，不变增长模型，三阶段模型。难点：市盈率模型41、2、37.金融远期、期货和互换7.1金融远期和期货概述7.2远期和期货的定价7.3金融互换教学要求：使学生了解金融远期、期货和互换的概念及特点，理解远期合约和期货合约的定价，了解期货价格和远期价格，期货价格和现货价格之间的关系，掌握利率互换和货币互换的设计和安排重点：金融远期、期货和互换的概念及特点难点：利率互换和货币互换的设计和安排21、2、38.期权和权证8.1期权8.2权证8.3可转化债券教学要求：使学生理解期权的基本特性、主要类型及盈亏分布，了解布莱克－斯科尔斯期权定价公式，了解权证与股票期权的异同点，了解可转换债券重点：期权的基本特性、主要类型及盈亏分布难点：看涨期权和看跌期权的盈亏分布21、2、39.抵押和证券化资产9.1资产证券化9.2抵押支持证券9.3资产支持证券9.4中国的资产证券化市场教学要求：使学生了解资产证券化的一般程序，了解抵押支持证券的主要类型，了解资产支持证券的主要类型，了解中国资产证券化的主要情况重点：资产证券化的一般程序难点：抵押支持证券的主要类型21、2、310.利率10.1利率概述10.2利率水平的决定10.3收益率曲线10.4利率期限结构教学要求：使学生了解利率的含义和主要类型，了解利率水平的确定，了解收益率曲线及其变动，了解利率期限结构的含义及其假说重点：利率的含义和主要类型难点：利率期限结构的含义及其假说21、3合计32五、教学方法及手段课程教学以课堂讲授为主，采用启发式、讨论式教学和案例教学等，促进学生积极思考，开发学生的潜能，培养学生思考问题、分析问题和解决问题的能力；结合多媒体课件、学习通资源、作业等多样化形式完成学习内容；采用学习通等交流工具，加强和学生之间的交流和沟通。六、课程资源库1.推荐教材：（1）张亦春.金融市场学(第六版)[M].北京:高等教育出版社,2020.（2）陈善昂.金融市场学(第五版)[M].大连:东北财经大学出版社,2022.2.参考书：（1）韩国文,张彻.金融市场学[M].北京:机械工业出版社,2020.（2）弗雷德里克·S.米什金斯坦利·G.埃金斯.金融市场与金融机构（第八版）[M].北京:中国人民大学出版社,2018.（3）许文新.金融市场学[M].北京:高等教育出版社,2018.（4）潘邦贵,俞钦.金融市场学[M].长沙:湖南师范大学出版社,2018.3.期刊：（1）财经研究,上海财经大学.（2）金融经济学研究,广东金融学院.（3）金融研究,中国金融学会.（4）国际金融研究,中国银行股份有限公司、中国国际金融学会.（5）证券市场导报,深圳市证券交易所.（6）Journal of Financial Economics,Elsevier.（7）TheReview of Financial Studies,societyoffinancialstudies.4.网络资源：（1）经管之家,/.（2）经济学家,/.（3）金融界,/.七、课程考核对课程目标的支撑课程成绩由过程性考核成绩和期末考核成绩两部分构成，具体考核/评价细则及对课程目标的支撑关系见表3。表3课程考核对课程目标的支撑考核环节占比考核/评价细则课程目标123过程性考核课堂表现20（1）根据课堂互动、讨论、随堂练习等课堂表现情况进行考核，满分100分。（2）以平时考核成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√√884作业12（1）主要考核学生对各章节知识点的复习、理解和掌握程度，满分100分；（2）每次作业单独评分，取各次成绩的平均值作为此环节的最终成绩。（3）以作业成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√√552阶段测验8（1）根据实际情况分阶段测验，满分100分；（2）每次测验单独评分，取各次测验成绩的平均值作为此环节的最终成绩。（3）以测验成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√√332期末考核60（1）大作业成绩100分，以大作业成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。（2）主要考核金融市场的理论知识与实务知识的综合应用。（3）考核内容为：金融市场概论相关论文。√√√252510合计：100分414118八、考核与成绩评定1.考核方式及成绩评定考核方式：本课程主要以课堂表现、作业、阶段测验、大作业等方式对学生进行考核评价。考核基本要求：考核总成绩由大作业成绩和过程性评价成绩组成。其中：大作业成绩为100分（权重60%），大作业内容为金融市场概论课程内容相关论文；课堂表现、作业、阶段测验等过程性评价成绩为100分（权重40%）；过程性考核和大作业分值分配应与教学大纲各章节的学时基本成比例。2.过程性考核成绩的标准过程性考核方式重点考核内容、评价标准、所占比重见表4。表4过程性考核方式评价标准考核方式所占比重(%)100≥x≥9090>x≥8080>x≥7070>x≥60x<60课堂表现50积极参与教学活动，踊跃回答问题，准确率大于等于90%。认真参与教学活动，回答问题准确率大于等于80%。参与大部分教学活动，回答问题准确率大于等于70%。偶尔参与教学活动，回答问题准确率大于等于60%。几乎不参与教学活动，回答问题准确率小于