2021年证券从业资格《金融市场基础知识》考试题库（含答案解析）

2021年证券从业资格考试题库及答案解析

考试科目：《金融市场基础知识》

1.普通股股东行使重大决议参与权的途径是通过（）.

A、参加股东大会、行使表决权

B、购买优先股票

C、优先分红

D、优先配股权

答案：A

解析：股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可

以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的

途径是参加股东大会、行使表决权。

2.股票的转让就是（）的转让。

A、行使权

B、股东权

C、配置权

D、分配权

答案：B

解析：股票与其代表的财产权不可分离，行使股票所代表的财产权，必须以持有

股票为条件，股东权利的转让与股票占有的转移同时进行，即股票的转让就是股

东权的转让。

3.不记名股票，是指股票票面和股份公司股东名册上均（）股东姓名的股票，

也称无记名股票。

Av记载

B、不记载

C、可记载也可不记载

D、以上都不对

答案：B

解析：不记名股票，是指股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股

票，也称无记名股票。

4.普通股股东要求分配公司资产的权利的时点必须是（）。

A、在公司解散清算之前

B、在公司解散清算之时

C、在公司解散清算之后

D、以上都不对

答案：B

解析：普通股股东要求分配公司资产的权利的时点必须是在公司解散清算之时。

5.（）是指注册地在我国内地，上市地在我国香港的外资股。

A、H股

B、N股

C、S股

D、L股

答案：A

解析：H股是指注册地在我国内地，上市地在我国香港的外资股。

6.国家股的资金来源有（）。①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资

产②经授权代表国家投资的机构向新组建股份公司的投资③有权代表国家投资

的政府部门向新组建的股份公司的投资④国有斐产管理部门所拥有的净资产

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

答案:A

解析：国家股从斐金来源上看，主要有三个方面：①现有国有企业改组为股份公

司时所拥有的净资产；②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公

司的投资；③经授权代表国家投奥的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公

司等机构向新组建股份公司的投资。

7.普通股股东的权利包括（）I.出席股东大会，参与公司重大决策II.查阅公

司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议'监事

会会议决议'财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询III.在股份

公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产IV.依法转让其所拥有的公司股

份

A、I、II、III、IV

B、I、II、IV

C、II、III、IV

D、II、IV

答案：A

解析：普通股股东的权利包括：（1）公司重大决策参与权。（2）公司资产收

益权和剩余资产分配权。（3）其他权利。《中华人民共和国公司法》规定股东

享有的其他权利主要有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存

根'股东大会会议记录'董事会会议决议'监事会会议决议、财务会计报告，有

权对公司的经营提出建议或者质询；第二，股东持有的股份可依法转让；第三，

公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。

8.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时,

可以用货币出资，也可以用（）等其他形式的资产作价出资。I.实物II.工

业产权III.非专利技术IV.土地使用权

A、I、IIxIIIXIV

B、I、II、IV

C、II、III

D、IvIV

答案：A

解析：作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份

时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技

术'土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必须进行评估作价，核对财产，

不得高估或者低估作价。

9.关于股票的性质叙述，正确的是（）。I.股票本身具有价值II.股票的转让

就是股东权的转让III.股票是一种代表财产权的有价证券IV.股票与它代表的财

产权有不可分离的关系，它们二者合为一体

A、I、II、III

B、I、II、IIIvIV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：c

解析：本题考查股票的性质。股票本身没有价值，所以选项I错误。

10.关于股票风险性的叙述，正确的是（）。I.投资者在买入股票时，对其未

来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期II.股票

风险的内涵是股票投资收益的不确定性川.风险也就是损失，高风险的股票会给

投资者带来较大损失IV.如果要引导投资者投费风险较高的股票，就必须提供更

高的预期收益

A、I、II、III

B、I、II、IIIvIV

C、II、IIIvIV

D、I、II、IV

答案：D

解析：本题考查股票的风险性。风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带

来较大损失，也可能带来较大的预期收益。所以选项川错误。

11.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（）。I.股东的姓名或者

名称及住所II.各股东所持股份数川.各股东所持股票的编号IV.各股东取得股

票的日期

A、I、II、III

B、II、IIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或

者名称及住所'各股东所持股份数、各股东所持股票的编号'各股东取得股票的

日期。

12.下列股份变动中，一般情况下，有可能会导致股价下降的是（）。①增发和

定向增发②配股③可转换债券转换为股票④股份回购

A、②③④

B、①②③

C、①③④

D、①②④

答案：B

解析:股份回购减少供给增加需求，向市场传达积极信息，通常会导致股价上涨；

可转换债券由于具有稀释效应，有可能导致股价下跌;配股和增发根据增发价格、

公司运营情况等因素的情况，既可能导致股票下降，又可能导致股票上涨。

13.下列（）股份变动不会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比

重。①股份回购②增发股票③资本公积转增股本④股份分割与合并

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

答案：C

解析：股份回购是公司利用自有资金购买，不影响公司内部股东份额占比；增发

股票在通常情况下，由于可能有除原股东之外的其他人购入股票，或原股东并不

按原持有份额比例购入相应比例的股票，极可能导致该比重的变化；资本公积、

股票的分割与合并不影响每位股东占公司股份比例。

14.下列（）属于我国普通股股东所享有的基本权利。①公司重大决策参与权②

公司资产收益权和剩余资产分配权③知情权④处置权⑤优先认股权

A、①②③④⑤

B、①②④⑤

C、②③④⑤

D、①②③④

答案：A

解析：公司重大决策参与权、公司资产收益权和剩余资产分配权是《公司法》规

定的普通股股东的基本权利。除了上述两种基本权利外，普通股股东还可以享有

由法律和公司章程所规定的其他权利，主要有：(1)知情权。(2)处置权。

(3)优先认股权。

15.按照《公司法》的要求，股票应当载明下列()事项。①公司名称②股票种

类'票面金额及代表的股份数③公司地址④股票的编号⑤公司成立日期

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①②④⑤

答案：D

解析：考查股票应当载明的主要事项：公司名称，公司成立日期，股票种类、票

面金额及代表的股份数，股票的编号。

16.无限售条件股份包括()。①国家持股②外资持股③人民币普通股④境外上

市外资股

A、①②

B、③④

C、①③

D、②④

答案：B

解析：无限售条件股份具体包括的内容。无限售条件股份是指流通转让不受限制

的股份。具体包括：(1)人民币普通股，即A股，含向社会公开发行股票时向

公司职工配售的公司职工股。(2)境内上市外资股，即B股。(3)境外上市

外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股。(4)其他。

17.按照我国《公司法》和相关法律及公司章程规定，普通股股东享有以下()

权利。①公司重大决策参与权②公司资产收益权③剩余资产分配权④处置权⑤优

先认股权

A、①②③④⑤

B、①②④⑤

C、①②③⑤

D、①③④⑤

答案：A

解析：普通股股东权利所包含的内容。按照我国《公司法》的规定，普通股股东

享有以下权利：1.公司重大决策参与权2.公司资产收益权和剩余资产分配权

3.其他权利：(1)知情权。(2)处置权。(3)优先认股权。

18.非参与优先股票的优先体现在()上。

A、股息多少

B、分配顺序

C、获得收益

D、认购新股

答案：B

解析：非参与优先股是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩

余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不

是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。

19.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的()。

A、期限性

B、风险性

C、流动性

D、永久性

答案：c

解析:流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性,即在本金保持相对稳定、

变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。股票持有人不能从公司

退股.但股票转让为其提供了变现的渠道。

20.某股份公司因2010年度出现亏损，董事会提议该年度暂缓发放优先股股息,

待以后营利时一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（）。

A、可转换优先股

B、参与优先股

C、股息率可调整优先股

D、累积优先股

答案：D

解析：累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足

以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股

的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。

21.普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的（）。

A、银行存款

B、注册资本

C、剩余资产

D、弥补损失

答案：C

解析：资产收益权和剩余资产分配权直接体现了普通股股东对股份公司的剩余索

取权。资产收益权是股东按照其持有的股份比例分取股利的权利。剩余资产分配

权是在公司解散清算时股东按照其持有的股份比例获取剩余财产的权利。

22.普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在（）时。

A、出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过

B、公司解散清算

C、公司连续5年亏损

D、股东大会作出减少公司注册资本的决议

答案：B

解析：普通股票股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件，具体包括：（1）

普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。

（2）公司的剩余资产在分配给股东之前，一般的支付顺序为：支付清算费用一

支付公司员工工资一劳动保险费用一缴付所欠税款一清偿公司债务，如还有剩余

资产，再按照股东持股比例分配给各股东。

23.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。

A、营销权

B、支配公司财产的权利

C、特许经营权

D、基本权利和义务

答案：D

解析：普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和

义务。普通股票的股利完全随公司营利的高低而变化。

24.下列（）股票的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产（）0

A、有限制股票

B、金股

C、优先股

D、超级表决权股票

答案：C

解析：优先股特点，优先股的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余

财产

25.相对于普通股，优先股具有下列（）特点。①决策管理权受限②买卖价差获

利的空间大③利润和剩余财产分配有优先权④绝对不可退股⑤收益相对固定

A、①②③④⑤

B、①③④⑤

C、①②③⑤

D、①③⑤

答案：D

解析：相对于普通股，优先股的二级市场股价波动相对较小，依靠买卖价差获利

的空间也较小。如有约定，优先股股东可依约将股票回售给公司。

26.关于“B股”，下列说法正确的是（）。

A、允许境内居民个人使用外币现钞买卖“B股”

B、公司向境内上市外斐股股东支付股利，可以以外币支付

C、境内居民个人购买的“B股”可以向境外转托管

D、境内居民与非居民之间可以进行“B股”协议转让

答案：B

解析：境内上市外资股相关知识点：不允许境内居民个人使用外币现钞买卖“B

股”；公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布,

以外币支付；境内居民个人购买的“B股”不可以向境外转托管；境内居民与非

居民之间不得进行“B股”协议转让。

27.优先股对发行人的意义包括（）。

A、享受利息税前抵扣

B、股息率不固定

C、避免决策权分散

D、为公司筹集短期资金

答案：C

解析：优先股对发行人的意义：可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固

定，可以减轻利润分配的负担。另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表

决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。

28.增发除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券

发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定，包括（）。I.最近

2个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净

利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据

II.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损

益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算

依据III.除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和

可供出售的金融资产、借予他人款项'委托理财等财务性投资的情形IV.发行价

格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

A、I、II、III

B、IIvIIIxIV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：B

解析：增发除了应当符合上述公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证

券发行管理办法》对于上市公司增发还有以下的特别规定：软件考前更新，（1）

最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后

的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

（2）除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可

供出售的金融资产'借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。（3）发行

价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均

价。

29.甲公司公开发行股票5亿股，有效报价投资者的数量最少为（）家。

A、5

B、10

C、20

D、30

答案：C

解析：公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。

30.公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通过

下列（）方式确定发行价格。

A、网下投资者询价

B、向目标投资者询价

C、向战略投资者询价

D、直接定价

答案：D

解析：公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通

过直接定价的方式确定发行价格。

31.首次公开发行股票采用询价方式定价的说法中，错误的是（）。

A、网下投资者的报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数

B、网下投资者应当给出三个不同报价供主承销商参考

C、网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价

D、网下投资者不得协商报价

答案：B

解析：首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资

者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝。网下投资者应当遵循

独立、客观'诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。网

下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。

非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首次公开发行股票价格（或发行价格

区间）确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。网下投资者只能有一个

报价。

32.代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例为（）时，发行

人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。

A、60%

B、65%

C、70%

D、75%

答案:C

解析：代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的比例70%的，发

行人应当按照发行价加算银行同期利息返还给已经认购的股东。

33.2018年12月31日，W公司拟冲击IP0,于中小企业板上市，该公司的下列

（）情况会导致其无法成功上市。①W公司最近3年内主营业务和董事'高级

管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更②W公司于2017年1月

设立③W公司与Z公司产生了严重的版权纠纷诉讼，W公司的主要收入大多源于

该版权④W公司的财务总监与其销售主管为夫妻关系⑤W公司最近三个会计年度

净利润均为正数且累计为3200万元

A、①②③④

B、②③④⑤

C、②③④

D、②③

答案：D

解析：题干问的是导致无法成功上市的情形。首次公开发行股票并在主板（中小

企业板）上市所需满足的条件：发行人依法设立且持续经营时间在3年以上，

发行人不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。

34.配股除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券

发行管理办法》对于上市公司配股还有以下的特别规定，即（）。I.拟配售

股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%II.控股股东应当在股东大会

召开前公开承诺认配股份的数量川.采用证券法规定的代销方式发行V.采用证

券投资基金法规定的代销方式发行

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、II、IV

D、I、IIvIII、IV

答案：A

解析：配股除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证

券发行管理办法》对于上市公司配股还有以下的特别规定：（1）拟配售股份数

量不超过本次配售股份前股本总额的30%；（2）控股股东应当在股东大会召

开前公开承诺认配股份的数量；（3）采用证券法规定的代销方式发行。

35.科创板上市公司可能退市的情形主要包括（）①重大违法强制退市②交易类

强制退市③财务类强制退市④规范类强制退市

A、①③

B、①②④

C、②③④

D、①②③④

答案：D

解析：科创板上市公司可能退市情形。根据《上海证券交易所科创板股票上市规

则》，科创板上市公司可能退市的情形主要包括：一是重大违法强制退市，包括

信息披露重大违法和公共安全重大违法行为。二是交易类强制退市，包括累计股

票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量持续低于一定指标等。三

是财务类强制退市，即明显丧失持续经营能力的，包括主营业务大部分停滞或者

规模极低，经营资产大幅减少导致无法维持日常经营等。四是规范类强制退市,

包括公司在信息披露、定期报告发布'公司股本总额或股权分布发生变化等方面

触及相关合规性指标等。

36.根据《证券法》相关规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股

说明书或者其他公开发行募集文件所列费金用途使用；改变资金用途，未经（）

认可不得公开发行新股.

A、董事会

B、股东大会

C、监事会

D、证监会

答案：B

解析：注意：本题内容为最新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以

最新法规为准。公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他

公开发行募集文件所列资金用途使用;改变资金用途,必须经股东大会作出决议。

擅自改变用途，未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

37.在上市公司增资发行的方式中，（）是股份公司向不特定对象公开募集股份

的增资方式.

A、定向增发

B、发行可转换公司债券

C、增发

D、配股

答案：C

解析：在上市公司增资发行的方式中，增发是股份公司向不特定对象公开募集股

份的增资方式。

38.上市公司发生下列（）情形，应当被强制退市。①上市公司股票在一定期限

内累计成交量低于证券交易所规定的最低限额②上市公司连续10个交易日（不

含停牌交易日）每日股票收盘价均低于股票面值③上市公司在证券交易所规定

期限内，未改正财务会计报告中的重大错报④法定期限届满后，上市公司在证券

交易所规定的期限内未能披露半年度报告

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：D

解析：考查上市公司发生被强制退市的情形。上市公司连续20个交易日（不含

停牌交易日）每日股票收盘价均低于股票面值，会被强制退市。故选项2错误，

不选。

39.上市公司及其控股股东或实际控制人最近（）个月内存在未履行向投资者做

出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。

A、3

B、6

C、9

D、12

答案：D

解析：上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者

做出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。

40.发行人首次公开发行股票应该符合的条件是（）0I.近一年内财务亏损II.具

备健全且运行良好的组织机构III.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计

报告IV.具有持续经营能力

A、II、IIIxIV

B、I、II、III

GI、IIvIIIvIV

D、I、II、IV

答案：A

解析：注意：本题内容为最新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以

最新法规为准。第十二条公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：（一）

具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有持续经营能力；（三）最近三年

财务会计报告被出具无保留意见审计报告；（四）发行人及其控股股东、实际

控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场

经济秩序的刑事犯罪；（五）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的

其他条件。上市公司发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机

构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

41.上市公司出现（）情形可以向证券交易所申请退市。①上市股东大会决议主

动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易②上市公司被其

他公司实施控股合并③上市公司股东大会决议公司解散④除上市公司股东外的

其他收购人向所有股东发出收购或收购全部或者部分股份要约，导致公司股本总

额'股权分布等发生变化，不再具备上市条件

A、①③④

B、②③④

C、①②③

D、①②④

答案：A

解析：上市公司可以向证券交易所申请退市的情形。上市公司出现下列情形之一

的，可以向证券交易所申请主动退市：1.上市公司股东大会决议主动撤回其股

票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；2.上市公司股东大会决

议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让;

3.上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总

额'股权分布等发生变化，不再具备上市条件；4.上市公司股东向所有其他股

东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变

化，不再具备上市条件；5.除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收

购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再

具备上市条件；6.上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格

并被注销；7.上市公司股东大会决议公司解散。

42.按照《上市公司证券发行管理办法》主板（中小板）上市公司的配股应当满

足的条件包括（）。①控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数

量②最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表

示意见的审计报告③采用《证券法》规定的包销方式发行④拟配售股份数量不超

过本次配售股份前股本总额的百分之三十

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

答案：D

解析：主板（中小板）上市公司的配股应当满足的条件.根据中国证监会发布的

《上市公司证券发行管理办法》，主板（中小企业板）上市公司的配股【除了

要满足公开发行股票的一般规定外】，还应当符合下列规定：（1）拟配售股份

数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十；（2）控股股东应当在股东

大会召开前公开承诺认配股份的数量；（3）采用《证券法》规定的代销方式发

行。注意②公开发行股票的一般规定，故此处答案要选上

43.公开发行股票的上市公司最近（）个月内曾公开发行证券的，不存在发行当

年营业利润比上年下降（）以上的情形。

A、3；30%

B、9；50%

G12；30%

D、24；50%

答案：D

解析：公开发行股票的上市公司最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行

当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

44.上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合（）规定。I.募集资金数额

不超过项目需要量且募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理

等法律和行政法规的规定II.除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持

有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，

不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司川.投资项目实施后，

不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性IV.建

立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司监事会决定的专项账户

A、II、IIIxIV

B、I、II、III

C、I、II、III、IV

D、I、II、IV

答案：B

解析：IV选项，募集资金必须存放于公司【董事会】决定的专项账户，故该选项

错误。上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合下列规定：(1)募集资金

数额不超过项目需要量。(2)募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护'

土地管理等法律和行政法规的规定。(3)除金融类企业外，本次募集资金使用

项目不得为持有交易性金融斐产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等

财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。(4)

投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经

营的独立性。(5)建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事

会决定的专项账户。

45.保荐制度的主要内容包括()。①明确保荐期限②分清保荐责任③建立保荐

机构和保荐代表人的注册登记管理制度④保荐人全权负责⑤引进持续信用监管

和“冷淡对待”

A、①②③④⑤

B、①②③⑤

C、①②④⑤

D、①②③④

答案：B

解析：保荐制度的主要内容。保荐制度主要内容包括：建立保荐机构和保荐代表

人的注册登记管理制度；明确保荐期限；分清保荐责任；引进持续信用监管和“冷

淡对待”的监管措施四个方面。

46.按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板（中小企

业板）上市的上市公司组织机构健全'运行良好，符合下列（）规定。①公司

内部控制制度健全②现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格③最近12个

月内未受到中国证监会的行政处罚④最近12个月内未受到证券交易所的公开谴

责⑤最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为

A、①②

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①②④⑤

答案：D

解析：上市公司公开发行股票，③错误最近36个月内未受到中国证监会的行政

处罚。上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：公司章程合法有效，

股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责；公司

内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可

靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；现任董事、监

事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公

司法》第一百四十八条'第一百四十九条规定的行为，且最近36个月内未受到

过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责；上

市公司与控股股东或实际控制人的人员'资产、财务分开，机构、业务独立，能

够自主经营管理；最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。

47.股票发行监管制度包括（）。①审批制②审定制③核准制④注册制

A、①②④

B、①③④

C、②③④

D、①②③

答案：B

解析：股票发行监管制度的分类。股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准

制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。

48.首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定（）。①网下询

价投资者的条件②有效报价条件③最低报价金额④配售方式和配售原则

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

答案：D

解析：首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定网下询价投资

者的条件、有效报价条件、配售方式和配售原则。

49.公开发行股票的优点有（）。①募集资金潜力大②集中股权办大事③提高企

业信誉④发行费用较高⑤增强股票流动性

A、①②③④⑤

B、①②③⑤

C、①②⑤

D、①③⑤

答案：D

解析：采用公开发行的有利之处在于以众多投费者为发行对象，股票发行的数量

多，筹集资金的潜力大；投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人

操纵；公开发行可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。

50.首次发行采用询价方式的，应当安排不低于本次公开发行股票数量的40%优

先向通过公开募集方式设立的（）基金配售。①证券投资基金②商业财产保险

基金③全国社会保障基金④基本养老保险基金

A、①②③④

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：D

解析：首次发行采用询价方式的，应当安排不低于本次公开发行股票数量的40%

优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保

险基金配售。

51.发行人和主承销商应当在发行公告中披露（）。①战略投资者的选择标准②

持有期限③向战略投资者配售的股票金额④向战略投资者配售的股票总量

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：B

解析：发行人和主承销商应当在发行公告中披露的内容。发行人和主承销商应当

在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量'占本

次发行股票的比例以及持有期限等。

52.股票退市制度存在的意义包括（）。①引导理性投资②保护投资者权益③巩

固上市公司地位④降低市场经营成本

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：B

解析：股票退市制度的意义。股票退市制度是斐本市场重要的基础性制度，有利

于健全资本市场功能，降低市场经营成本，增强市场主体活力，提高市场竞争能

力；有利于实现优胜劣汰，惩戒重大违法行为，引导理性投资，保护投资者特别

是中小投资者合法权益。

53.首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发

行比例不超过本次公开发行股票数量的（）。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

答案：A

解析：网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次

公开发行股票数量的10%。

54.首次公开发行股票并在主板（中小企业板）上市所需满足的条件不包括（）。

A、发行依法设立且持续经营时间在三年以上的股份有限公司

B、最近一期末无形资产占净资产的比例不得高于20%

C、最近2个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元或

者最近2个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元

D、发行人最近三年的实际控制人没有发生变更

答案：C

解析：中国证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，首次公开

发行股票并上市应满足以下条件：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净

额累计超过人民币5000万元或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3

亿元。故C选项错误。

55.（）是指有资格的保荐人推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，并对所

有推荐的发行人的信息披露质量和所作出的承诺提供训示、督促'辅导、指导和

信用担保的制度。

A、保荐制度

B、发审委制度

C、保代制度

D、推荐制度

答案：A

解析：保荐制度，指有资格的保荐人推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，

并对所推荐的发行人的信息披露质量和所做承诺提供持续训示、督促'辅导、指

导和信用担保的制度。

56.股票发行制度不包括（）。

A、发行主体

B、发行监管制度

G发行方式

D、发行定价

答案：A

解析：我国股票发行制度主要体现在发行监管制度、发行方式与发行定价三个方

面O

57.下列（）主板上市公司一定无法实现股票增发。

A、甲公司36个月内受到证券交易所的公开谴责

B、乙公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均为6%

C、丙公司为生产制造型企业，持有一笔占公司总资产51%的可供出售金融资产

D、丁公司公告招股意向书前20个交易日股票均价为25元/股，其增发股票的

发行价格为26元/股

答案：C

解析：主板上市公司增股所需满足的条件。除金融类企业外，最近一期末不存在

持有金额较大的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财

等财务投资的情形。

58.以下（）方式是指承销商代发行人发售股票，在承销期结束时，将未出售的

股票全部退还给发行人的承销方式。

A、自销

B、全额包销

C、余额包销

D、代销

答案:D

解析：代销的定义，指承销商代发行人发售股票，在承销期结束时，将未出售的

股票全部退还给发行人的承销方式。

59.按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板（中小企

业板）上市的上市公司盈利能力具有可持续性，下列说法错误的是（）。

A、最近三个会计年度连续盈利

B、业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖控股股东和实际控制人的情形

C、最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降60%

以上的情形

D、不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或者其他重大事项

答案：C

解析：上市公司公开发行股票，最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行

当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

60.关于下列首次公开发行股票的行为中，正确的是（）。

A、网上发行应当早于网下发行

B、网上投资者在申购时需缴付申购资金

C、网下投资者在申购时需缴付申购资金

D、投资者不得同时参与网上或者网下发行

答案：D

解析：首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者

在申购时无须缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同

时参与。

61.股票的（）不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价。

A、发行主体

B、发行监管制度

C、发行方式

D、发行定价

答案：C

解析：股票的发行方式直接影响参与各方的利益分配。股票发行方式（配售制度

）是股票发行制度的重要组成部分，决定谁可以获得新股，不仅直接影响有关

参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价。我国先后出现了多种股票发行方

式。

62.（）是证券监管机构对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性做合规

性的形式审查，而将发行人的质量留给证券中介机构来判断和决定的股票发行监

管制度。

A、审批制

B、核准制

C、注册制

D、审定制

答案：C

解析：区别三种股票发行监管制度的异同。注册制的特点是证券监管机构对申报

文件的真实性、准确性、完整性和及时性做合规性的形式审查，而将发行人的质

量留给证券中介机构来判断和决定。

63.科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）％，其中，科仓I]

板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

A、10

B、15

C、20

D、25

答案：C

解析：科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%,其中，科

创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

64.目前，道•琼斯股价平均数采用（）

A、加权股价平均数法

B、加权股价指数法

C、简单算数平均数法

D、修正简单平均法

答案：D

解析：道・琼斯指数的编制方法原为简单算术平均法，由于这一方法的不足，从

1928年起采用除数修正的简单平均法，使平均数能连续、真实地反映股价变动

情况。

65.竞价的结果不包括哪种情况（）

A、不成交

B、部分成交

C、待成交

D、全部成交

答案：C

解析：竞价的结果不包括待成交。

66.申请人可以向结算公司申请办理非交易过户登记的证券不包括登记在中国结

算公司开立的证券账户中的（）。

A、A股股票（含非流通股）

B、债券

C、基金（限于证券交易所场内登记的份额）

D、权证

答案：A

解析：注意审题，题目问的不包括的是，A股股票（不含非流通股），A选项写

的是含非流通股，所以选A登记在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账

户中的A股股票（不含非流通股），债券，基金（限于证券交易所场内登记的

份额，下同），权证等证券，因发生证券继承、赠与、依法进行的财产分割、

法人资格丧失等情形之一涉及证券持有人变更的，作为过出方和过入方可以申请

办理非交易过户登记。

67.在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处

理有关证券权益事务。

A、商业银行

B、证券公司

C、证券监督管理委员会

D、证券交易所

答案：B

解析：在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者

代为处理有关证券权益事务。

68.（）时间段为上海证券交易所科创板开盘集合竞价阶段。

A、9：15—9：25

B、9：20—9：35

C、9：20—9：30

D、9：15—9：30

答案：A

解析：9：15~9：25是上海证券交易所科创板开盘集合竞价阶段。

69.关于科创板申报要求，下列说法中正确的是（）。

A、无论通过市价还是限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应当不小于

200股

B、卖出科创板股票时，余额不足200股的部分，应当分次申报卖出

C、通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过10万股

D、通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过5万股

答案：A

解析：通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不

超过10万股；通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200

股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

注意：CD选项写反了，故都错误，通过【限价】申报买卖科创板股票的，单笔

申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过【市价】申报买卖科创板

股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。

70.证券交易程序中，开户包括开立（）。I.证券账户II.资金账户III.存款

账户IV.交易账户

A、I、IIIvIV

B、II、III

C、I、II、III、IV

D、IxII

答案：D

解析：开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记载投

资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况；资金账户则用来记载和反映投

资者买卖证券的货币收付和结存数额。

71.非柜台委托主要有（）等形式。I.现场委托II.人工电话委托或传真委托

III.自助和电话自动委托IV.网上委托

A、I、II、III

B、II、川、IV

C、I、II、IV

D、I、II、III、IV

答案：B

解析：非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上

委托等形式。

72.证券经纪商接受客户委托后应按（）的原则进行申报竞价。I.时间优先II.价

格优先III.等级优先IV.客户优先

A、II、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、III、IV

D、IvIV

答案：D

解析：（注意一下题目问的是【证券经纪商接受客户委托】，是时间优先'客户

优先）申报原则。证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的

原则进行申报竞价。时间优先是指证券经纪商应按受托时间的先后次序为委托人

申报；客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲

突时，应让客户委托买卖优先申报。竞价原则。证券交易所内的证券交易按“价

格优先'时间优先”原则竞价成交。（1）价格优先。成交时价格优先的原则为：

较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格

卖出申报。（2）时间优先。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，

先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

73.以下关于价格优先的说法正确的是（）。I.较低价格买入申报优先于较高

价格买入申报II.较高价格买入申报优先于较低价格买入申报川.较低价格卖出

申报优先于较高价格卖出申报IV.较高价格卖出申报优先于较低价格卖出申报

A、II、IV

B、IxII

C、II、III

D、I、IV

答案：c

解析：成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，

较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

74.在集合竞价交易中，以下说法正确的有（）。I.所有买方有效委托按委托

限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入证券交易所交易系统电脑主机的

时间先后排列II.所有卖方有效委托按照委托限价由低到高的顺序排列，限价相

同者也按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列III.按照价格优先、同等价格

下时间优先的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止V.集合竞价中未能

成交的委托，自动进入连续竞价

A、II、IIIvIV

B、I、II、III

C、I、II、III、IV

D、I、II、IV

答案：C

解析：所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入

证券交易所交易系统电脑主机的时间先后排列。所有卖方有效委托按照委托限价

由低到高的顺序排列，限价相同者也按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列。

依序逐笔将排在前面的买方委托与卖方委托配对成交。也就是说，按照价格优先、

同等价格下时间优先的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止，即所有买

入委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交。集合竞价

中未能成交的委托，自动进入连续竞价。

75.中证规模指数包括（）。①中证100指数②中证300指数③中证500指数④

中证800指数

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：D

解析：中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证7

00指数、中证800指数和中证流通指数。

76.下列自然人和法人中，（）可以将证券交给登记结算机构保管。①资深股民

王某②深圳证券交易所③互联网金融企业甲公司④证券公司乙公司

A、①②③④

B、①②④

C、②④

D、@

答案：D

解析：证券存管的定义；证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及

自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权

益事务的行为。

77.证券交易所可根据需要对每日股价涨跌幅予以适当的限制，哪种委托是无效

的（）。①高于涨幅限制价格②高于跌幅限制价格③低于涨幅限制价格④低于

跌幅限制价格

A、①②

B、①④

C、③④

D、②③

答案：B

解析：高于涨幅限制价格和低于跌幅限制价格的委托无效。

78.根据证券价格对信息的反映程度，可以将证券市场分为（）。①强式有效市

场②中式有效市场③半强式有效市场④弱式有效市场

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：D

解析：证券市场根据证券价格对信息反映程度的划分，可分为强式有效市场、半

强式有效市场、弱式有效市场。

79.王某委托买卖证券，则他需要支付的是（）。①佣金②个人所得税③过户费

④印花税

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：D

解析：客户委托买卖证券，需缴纳的费用及税金包括佣金、过户费、印花税，无

须缴纳个人所得税。

80.证券账户的子账户包括（）。①人民币普通股票账户②人民币特种股票账户

③全国中小企业股份转让系统账户④封闭式基金账户⑤开放式基金账户

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①②④⑤

答案：A

解析：考查证券账户的子账户所包含的内容。证券账户的子账户包括人民币普通

股票账户、人民币特种股票账户'全国中小企业股份转让系统账户、封闭式基金

账户、开放式基金账户以及其他证券账户。

81.证券经纪商在收到客户委托后，应当对下列（）内容进行审查。①委托人身

份②委托内容③委托卖出的实际证券数量④委托买入的实际证券数量

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：A

解析：证券经纪商在收到客户委托后，应当对委托人身份、委托内容、委托卖出

的实际证券数量和委托买入的实际资金余额进行审查。注意是委托买入的是实际

资金余额，不是实际证券数量

82.沪深300指数所选择的公司一般满足下列（）条件。①经营状况良好②股票

价格无明显异常波动③财务报告无重大问题④无明显市场操纵

A、①②③④

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：A

解析：上述四项皆为沪深300指数选择样本股票所考虑的条件。沪深300指数样

本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件'财务报告无重大问题、股

票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：计算样本空间内股票最近一年（新股

为上市第四个交易日以来）的A股日均成交金额与A股日均总市值；对样本空

间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%股票；

对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前300名股票作为

指数样本。

83.关于撤单，以下说法正确的有（）。①在委托未成交之前，委托人有权变更

委托②对委托人撤销的委托，证券营业部须在次日将冻结的资金或证券解冻③委

托成交部分不得撤单④在委托未成交之前，委托人有权撤销委托

A、①②

B、②③

C、①③④

D、①②③④

答案：C

解析：委托指令的撤销即撤单，撤单的条件和程序如下：第一，撤单的条件。在

委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖

即告成立，成交部分不得撤销。第二，撤单的程序。在委托未成交之前，客户变

更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营

业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果

告知客户。在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证

券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系

统，办理撤单。对客户撤销的委托,证券经纪商须及时将冻结的斐金或证券解冻。

84.（）指数广泛分布于节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备'新能源、

新材料'TMT等新兴产业和消费领域。①上证380指数②上证50指数③上证10

0指数④上证150指数

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：D

解析：上述指数中，上证50、上证180指数集中于金融、能源、原材料和工业

等传统行业，上证380指数、上证100指数和上证150指数则广泛分布于节能环

保、新一代信息技术、生物、高端装备、新能源、新材料、TMT等新兴产业和消

费领域，凸显了我国经济结构调整的方向。

85.下列（）是境外主要股票市场的股票价格指数。①道琼斯工业股价平均数②

标准普尔500指数③纳斯达克指数④金融时报证券交易指数⑤日经平均股价指

数

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①③④⑤

答案：A

解析：境外主要股票市场的股票价格指数：道•琼斯工业股价平均数、标准普尔

500指数、纳斯达克指数、金融时报证券交易所指数'日经平均股价指数。

86.台湾证券交易所的股指有（）。①台湾50指数②台湾中型100指数③台湾

资讯科技指数④台湾发达指数⑤台湾高股息指数

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①②④⑤

答案：A

解析：台湾证券交易所还与英国金融时报指数合作编制台湾指数系列，包括台湾

50指数、台湾中型100指数、台湾资讯科技指数、台湾发达指数、台湾高股息

指数等。

87.深圳证券交易所的股价指数包括（）。①深证成分指数②深证综合指数③深

证A股指数④深证500指数

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：A

解析：深圳证券交易所的股价指数：（1）深证成分指数。（2）深证综合指数。

（3）深证A股指数。（4）深证B股指数。（5）行业分类指数。（6）中小

板综合指数。（7）创业板综合指数。（8）深证新指数。（9）深证100指数。

88.沪深300指数的选择空间有（）。I.非暂停上市股票II.股票价格无明显

的异常波动或市场操纵川.非ST、*ST股票IV.公司经营状况良好

A、IvIV

B、I、II、III、IV

C、IXII

D、IIIvIV

答案：B

解析：沪深300指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：第一，非创

业板股票，要求上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来日均A股总市值

在全部沪深A股（非创业板股票）中排在前30位；创业板股票，要求上市时间

超过三年。第二，非ST、*ST股票，非暂停上市股票。沪深300指数样本按照以

下方法选择经营状况良好、无违法违规事件'财务报告无重大问题、股票价格无

明显异常波动或市场操纵的公司：计算样本空间内股票最近一年（新股为上市第

四个交易日以来）的A股日均成交金额与A股日均总市值；对样本空间股票在

最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%股票；对剩余股

票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前300名股票作为指数样本。

89.上证380指数样本股的选择主要考虑（）oI.盈利能力II.成长性川.流

动性IV.规模

A、II、IV

B、I、II、IV

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：上证380指数于2010年11月发布，代表了上海市场成长性好、盈利能力

强的新兴蓝筹企业。这部分企业规模适中'具有成长为蓝筹企业的潜力，代表了

国民经济发展战略方向和经济结构调整方向。它是在上证180指数之外的公司中,

剔除亏损及近5年未分红送股公司，按中证二级行业的自由流通市值比例分配样

本，在行业内选取规模、流动性、成长性和盈利能力综合排名靠前的3