货币银行学讲义课件

货币银行学讲义

第一节什么是俄币银行学？

?货而银行学?是研究货币、信用,银行活动般应律的科学，它探讨的是金

融经济运行的•般形式、标准、原那么、撵作程序.

货币出行学的内容既具有宏观性、综合性、故防性，又具有微观性，个别

性、适用性•它既是政治代济学的具体和深化,乂是金融笈济本身运打现

律、规那么及经苜管理方法的概括与升格.

创造创造说认为货市是由国家成先哲创造空来的.

便于交换说认为货币是为解决自接物物交换的用蜀而产生的.

保存财富说认为货币是为保存跖富而产生的.

先土制巾说认为货币是王王先贤为解决民间交换困徙而创造出来的，

司马迁的货巾起源说认为货币是用来沟通产品交换的户段，

逻轲的战索I商肺及尤价值二胆性与货币产生的联系

历史的线索：货币是价值形态和商品4.产,交换开展的必然产物。

第二节为什么要学习货币银行学

I、市场经济开展所需的资本依靠金融供给.

2、市场经济的资本再分配通过金融市场完成。

3、金融业的开展制为着国民经济各制门的开展.

4、国家的宏观经济调控也要运用金融政酸.

5.国际经济和文化殳流也离小外金融业.

第三节货币银行学学照什么知识？

I、货币与货币制度（第•章）

2、先币供求与均衡（第十章）

货币3、通货膨胀与通货紧缩（第卜一章）

4、货币政策（第十二草）

1,信用与信用工具（第二章）

信用2、利息与利息率［第三章）

货币银行学1、金融体系概述I第四章）

金融体系2、商业银行（第五一）

3、中央银行（第六章）

&其他金融机构（笫七章〕

金融市场.一金触市场（第八章）

国际金融--国际金秋（第九章）

I、金融创新（第卜三章）

金融开找2、金他风险叮金融风险管理I第I四章）

3、金融与经济开展（第十五章）

第四节怎样学习费用银行学？

一、学习货而银行学的方法

I、端正学习态度，学以致用。

2、掌握货币根行学的根本概念,根本朦理和根本理论.

3、充分吸取古今中外管理学理论精华•吸取粘华，弃去梢粕。

4.在处理中国传统文化。西方管珅理论时.既不固步自封，夜郎自大；也

不崇泮娜外、全盘西化.

5,理论联系安际.

第一节货币的产生与开展

一、货巾是商品交换的产物

（-J货币是商品经济内在矛盾开展的产物

I、商品是用来交换的劳动产岗，是使用阶值。价值的统一。

2.商一体内包含着多对矛盾，使用价值与价值、抽象劳动与具体劳动、个别

劳动时间。社方必要劳动时间、旦朵劳动。简电劳动.私人劳动5社会劳

动.

3、解决上述矛册的方法是：交换.通过交换.•个商品的价值就通过另外•

个商品表现出来，这个商品就具有「价值的表现形式，简称价值形式.

（二）货币是商肺价值形式开收的产物

I、筒小的价值形式：含义相对价值形式等价形式优点犍点.

I只冷茁=2把石斧

2、扩大的价值形式：含义优道缺点.

=2把石斧

=10斤茶叫或

I只爆羊=1袋小麦或

=5斤烟叶或

=2克黄金或

=其他商品

3.一般的价值形式；含义优点减点.

2把石笄

或10斤茶叶

或I袋小麦=1只绵羊

或5斤烟叶

或2克黄金

或其他商品

4、货币形式：含义优点缺点.

2把石斧

或10斤茶叶

或1袋小麦=2克黄金

或S斤期叶

或I只绵羊

或其他商品

二、从实物货币到电子货币

I、实物货币：自然物或劳动产出I充当货币，如盐、毛皮、农具'贝等.

2.金属黄币：贱金属货币黄金加铜金、锹称星货币特币。

金/称廿加币：以金屋的块状流通，支将时要称H•质的.估乂成色.

如描，铢等.侍币：国家证明、具有规定重量和成色、侍成一定形状的金属

块•如弱时期的“华两"期钱，清代的银铸等.

3、可兑现的信用货币:国货金帆币材四乏，布货币流造手段的根底上产生f

可兑现的银行券.它只是金根的价值号,代表金币流通.

4、不兑现的信用货币：货币发行不再以戢金为根底，而是以国家信用

用为根底,它是国家强制发行并海通的抵质货

而，不可兑现，如北宋的“交子”,美国的“绿背

钞”.

5、存款货币：随春社会线济的开展,货市的范围犷大,不仅包括谛而

和现眇.而11包括了可转康的活期存款.进而开展到

"准货币"（定期存款和储蓄存款）,赁而从有形转向无

形.

6、电子货币:随着电子计算机及通信技术的开盘,出现了“电子•货而

转移系统”，使货币走向r“电子化”，如侑刚卡，电子汇

兑等.

第二节货币的公肢和职能

•、觉币是•般等价物

就而是固定地充当一般等价物的特殊命品,它衣达一定的社会关系.

I、优币是商品，具有与共同的特征：

2、货币不是普通商品,而是特殊偶品.是一般等价物.它能表现一切商品的

价值，具仃与一切商砧直接相交换的能力.

3、货币表达若•定的社会生产关系。

%人民币是一种价值符另，没有价值，但它代表一定取的价值流通，是一般

等价物.

5.人们的金钱观与“史币择物教"、"拜金主义”・

二、货币的职能

K价值尺度：含义价格观念揖币、价格标准。

2、流通乖段，含义商乩交换。商品流如现实货币但可以是映乏值优币.

3、贮歌手段：含义金属依币制度下的截手段职能的蓄水池作用保值的现实

货币才能起到忙臧手段的职能.

4、支付手段：含义现实货币优币充当支付F段在现丈经济中的表现"

5、世界货币：含乂现实货币不能是本国货币。

货:布在花现和衡：?其他•切商品价侦时.执行价值尺度职能.

货巾之所以成为价值尺度，是因为货而门身有价值.

价格是商品价值的货币表现.由商品价值决定.货币型位是指以货币去示的

价值口盘单位，是货币执行价值尺度职能必须有的技术性规定.

长敏手段是货币退出流通*域被人们当件独立的价值形态和社会财富的♦眼

代表保存起来的职健.

日黄币产生以来，货币贮球形式也不断开履变化，

力优市作为价侑的独立运动形式进行电方面转格时.执行支Qr段职能.

在流通中，货币的流通手段和支付手段职能交普发挥作用.

在现代商品经济中.支付手段发挥的作用越来祗”.但同时也可傅产生泗极

影响货币超掩国内流通泡域.在国际市场上充当一艇等价物.执行世界货币

职能。

马克忠对世界货币的论述是在金属货币流通条件下进行的.世界货币职能具

体表现为国际市场上的支村手殴、购置手段与财富转移手段.

三、货币对经济的影响

I、货币而纱论：注重货币流通手段的作用，认为货币只是交易的媒介.

2.金融深化论：货币化与金融深化和经济开槌R正向关系。

3.现代货币数Mi仑：货币政策是政府调拉宏观经济的主要工具。

第三节货币制度

•、比而制度及其内容

I、次币制度是国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式，它由

国家行关货巾方面的法令、条例等标介构彼.

2.货币制度的构成更索

（I）规定货币币材,是货币制度的根底,不同的币村构成了不同的货币制

度。

（2）确定货币单位，包括确定花币单位的名祢,及所含的货币金收重呈。

（3）本位币和辅而的铸造、发行'流通程序：本位而又称主币.是国'家法江

的计价结算货币，足一国的根本通货，在金属货巾制傻下，名II价值=实际价

值,可自由铸造、自由流通、无限法修：辅币是缺乏的货币,阳收贱金属侍

造，名目价值大于实际价侦，限制帏造、有限法偿.

1•）规定货币材料,即确定丘些商品可以作为币材.

（二）规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“or.

（三）规定主币和辅币：主币是一国流通中的根本通货,辅币是主币单位以下的

小面颠货币.

（四）自由铸造.限制铸造.即金属货币流通「货币铸造权的规定，

（五）有限法借和无限法修，即法律规定货币具有多大的支付魂力，

（六）准备制度.

锹单本位制是以白银为本位币的•种货币制度,历史悠久.

金米/A位制是金银四种特币被同时法定为本位货币的货币制发.

金本位制是以黄金为本位币的种货而制度,包括金币本位制、金块本位制

和金汇兑本位别,

（。金币本位制:金币可以自由特造:辅币和银行券可自由兑换成金币.黄金

可以门山输出入国n本位制：是一种比拟稳定的货币制度,在费本

义开展过程中起到「促进作用.但随着资本।n的汗取金币本m制的也定因

索遭到破坏.

（二）金块本位制和金汇兑本位制是我缺不全.不柩定的优币制发，

布击顿森林体系是以美元为中心的资本主义货币体系.

不兑现的信用货币制度是一科•没有金属本位货币的货币制怪，以不兑现的信

用货币为法偿货币.

我国货币制度是人民币制度.人民币制度属于不兑现的信用货币制度.由中

国人民银行依法进行管理调控.，

%■立速备制度:金币制度下的准备制度又(3、卅备或黄金IWK・它是一

国货币拒定的根底.金准翁的用途有三：

(1)扩大或收缩国内金属优币流通的准德金；

12)支付存款或兑报银行券的利备金：

(3)国际支付的准备金.

一、金属本位货币制度

1、银本位制：是较早的货币制受之，其内容如下：

(1)规定以白银为货而金帆，银币具有无限法偿能力：

(2)理定银铸币的或的、成色、形状及货币的位：

(3)银币可自由俯造和自由防化,银行券可自由兑换成银而.

银本位制崩溃的惊因，金贵银贱.H银小便J大宗父物.

2.金银复本位制：是金铸而和银蛤而同时作为本位币的•种优面制度，分为

三种类型：

(1)平"本位制：金帕币和银播币均按其所含金属的实际价值流通.国家H

两种货币的交换比率不加规定，有市场门发决定.界弟：曲种标价，“价格

不断变动，使交易混乱.

(2)双本位制：金铸而和银铸币按政府规定的法定比率流通，笄端：黑市

价、劣币驱逐艮币现软.

(3)跋行本位制：金铸币和银铸币同时作为本位而，并有法定的固定比率，

但政府规定：金币可自由铸造而限币那么不能，取币退化为金币的价值符

号.这是由金银亚木位制向金水位制过海的一种货币制度.

3、金本位制：是以黄金作为本位币币材的种货币制度.金本位制有三种类

型：

m金币本位制：是典型的金本位制，也是一种相对松定的货币制度，共将

点有：

①金币可自由待造.自由熔化，具仃无限法信能力,其他金属耨币限赳精

造；

②辅币和银行券可以自由兑换成金币：

③黄金可以臼由输入输出过境；

④优币储敏全部是黄金，并以黄佥进行国际结舞，

念币本位制的两大自发调节机制：

①白发调"者货币流通录，使物价超定：

②白发调节外汇汇率，使汇价稳定.

(2)金块本位制：乂称为生金本位制，国内不铸造、不湎通金币，而湎通银

行券：黄金集中存储r政府：果行界可在一点的数垃之上，一定的用途之内

向发行行兑换或等量的黄金.英国现定400盎司为底限.

(3)金汇兑本位制：乂称为库金本位制。实行这一制度的国家,货币单位仍

规定仃含金量.但没有黄金流通.而把黄金集中存储于另外个实行金予本

位制的国冢.国内流通锹行券，推行券不能兑换黄金.但可兑换成夕卜汇.这

是一种阳怖的货币制慢.布出顿森林货币体系就是一种全双兑本位制.

金块水位制和金汇兑本位都是残缺不全的金本位制.医没有黄金流通.也不

能自由兑换成黄金，它是•种不辕定的货币制度.

三'不兑现的信用货币制度

h不兑现的自用猊币制度就是流通纸币的货而制度.纸币是由国家强制发行

并流通、不兑换金艰的纸版货币符号.

2,放弃佥本位制.实行不兑现信用比币制度的必然性。黄金生产增亚或芝；

社会财『的「)浪费:黄金在各个国家分配不均等.

3、不兑现信用货币制度的特点：

⑴国家授权中央银行茅断货币发行权,且具有无限法借能力。

⑵货币由现钞和银行存款构成.

(3)货而I：要逋过银行信贷渠道投放.

(4)货币供给坨要受到该国经济开展的制约,货币管理成为政府的H常工

作.

(5)货币供给员不受贵金属员的制约,具仃-定的弹性.

4、人民m是倡用货小,它是通过中央银行和商业银行共同投放出大的：人民

币的发行是中国人民器行的负他，人民币的持有各是陆权人,人民币的发行

应遵循以下三原那么：集中统；，讯么、，『.「£那么、方案发行原

那么.

四、货币制度与国家主权

I、货币是商品交换的产物，不是国家卜权的创造物，但当产少了不兑现的信

用货币之后,国家垄断/货币发行权.并把货币制度作为阖家主权的•项内

容.禁止其他个人和组织时货币制度进行干孩.

2、商业银行存款觉币的产生，任饯了国家货币发行的举嘲权，电子加币和网

络里行的出现,削弱了国家货币发行的里版权,闹拿也不再强谢货币的困家

£权特征,放权于中央银行及商业银行，货币制度与国家七权的关系进步

别高.

3、中国的货币制度表达了“一国两制”,“一国多币”的特征。

第二常侑用与信用工具

第一节信用及其产生

一、信用的产生

I、信用品以归还和支付利息为条件的信贷行为.借贷是指倘品或货而的所有

者.把商品或货币皆时让渡出去.根据约定的时间.到期由商品或货币的借

入衣,如数归还并附带•定数额的利息的行为。

2、传用是价值运动的特殊形式.信用是以UI还和付息为条件的汾值的成方面

转移.

3、信用在不同的社会上达着不同的卞产关系。

4、信用是在私心.制根底上产生的，贫富差异和剩余产品的出现是信用产生的

条件.实物信贷与货币借贷是借贷活动的两种形式.

二、信用的开展

I,高利贷信用

II)鬲利贷信用是以取得南额利总为特征的信贷活动.是生息资本的古苍形

贰.它产生于原始社会末期,在奴隶社会和封建社会得到广泛开展.成为占

统治地位的信用形态.

(2)高利贷的借者(需求者)是小生产者、奴隶主、地七：高利贷的贷者

(供给扃)是商人、宗教机构、奴求社会和H建社会的统治赤，

(3)高利贷的特点:利息率高,非生产性.保守性。

(4)疝利贷的作用：导致生产力的衰退：促进H健经济的解体和商品经济的

开展。

(5)高利贷阻碍了生产的开展,引起了反高利饯的斗争，是形成新的生产方

式的推动力.

2、资本主义信用

(I)资本卜.义的信用我现为借贷资本的化动.信贷资本就是为了获取剩余价

值而行时贷给职能资本家使用的货币资本，它是生息黄本的种形式.

(2)信贷资本是在资本K义再生产过片中形成的。在资本的循环机附转中，

-方面出现沔时阑置的货币货木，另一力而出现资本的临时性需求,信用中

介把.若联结起来，就形成了资本卜义的借贷资本。

(3)借贷资本的特点,

①拙贤资本是作为商品的资本•

②借贷资本是所有权资本。

③借能资本仃特姝的运动形式.

④信贷资本被R有拜物数性质・

(4)资本主义的借钱贲本反映门甘贷资本或、职能资本家、雇佣工人三者之

间的亚杂关系。

3社会4：义信用

(I)社仝主工信用也烂一种借贷行为，是价值运动的特殊形式。

(2)社会主义信用是建立在公仃制根底之上的•抑信用，它反映的是僭贷之

间根本利益一•致的关系.因此.社会主义信用是效劳于枇会主义生产关系的

信用形式。

第二节信用形式

一、商业信用

I、商业信用的含义

商业信用就是企业之间相互提供的.与前品交男r［接机联系的信用.种是

提供商品的商业佶用：一种是提供货币的商业信用.在商业信用的根底上产

生r商业票据,商业信用是整个信用形式的根底.

2、商业信用的特点

1)商业信用所贷放出去的…、’，上「•产业费本福环过程中最后•个阶段的

商品资本.

(2)商业信用的债权人和债务人都是企业.

(3)商业信用的供求在产业周期各个阶段。产业资本状态相一致.

3、商业信用的局限件

(W商业信用的规模和数国有一定的限制.

⑵商业信用有较严格的方向性.

⑶信用能力有局限性.

二、银行信用

I、银行信用的含义

很行信用就是很行和各类金融机施以货币形式向企业提供的信用，£嘤形式

行吸收存款'发放贷款等。

2、银行信用的特点

(1)银行信用是以货币形态提供的.克置工商业信用在数量和规模上的局限

性。

(2)银行估用可以把货币资本提而给H何一个福醛的部门和企业，克服了商

业信用的方向上的限制.

(3)银行信用桧定性和信誉度较高.克服了施业信用在侑用能力上的局跟

性.

(4)在产业周期各个阶段匕掇行信用的动态与产业资本的动态不•致。

三、国家信用

1、国家信用的含义

国家信用是国家I政府)以侨务人身份，偎助丁债券筹集赞金的神形式，

包括国内信用和国外信用。

国家信用的债务人是国家或政府，债权人是购置债券的企业和居民或对外提

供贷款的国家等.

2.国家信用的作用

(JJ是调剂政府收支不平衡的手段。

(2)是弥朴财政赤字的重要手段.

(3)是潮节经济的再要不段.

四、消费信用

I、消费信用的含义

消费信用就是企业或金融机构向消费行个人提供的.用「消费目的的信用.

2、消费信用的形式

(1J分期付款信贷.是指购置消费品的人，除第一次按规定比例付一定现款

外,其余货款要分期N1还.

(2)非分期付款信贷.是债务人•次付清的信贷.殷由银行贷款给债务

人.贷款锹行与企业协议，接受贷款人必须峋置指定I商的的指定商品.

(3)信用卡。是一种供网!客赊购的凭证，持卡人可以凭信用尺在特约商户财

置商品或获得效劳,还可以向发卜孤行或其代理行透支小额现金.特约商户

向发卡机构索偿货款，发卡机构定期与持卡人进行计。・

3、消费信用对经济开悔的影响

(1)消费信用的开收扩大「需求，刺激了经济开展，

(2)消费信用的开展为经济增加了不稳定因素.

五、股份信用

、股份信用的含义

I股份信输是股'份公司以发行股票的方式密集资金所表达的一种佶用形式.

2、股份制成为信用形式的原因

(1)资本的所有权与终营权别离.

(2)资本所有者以利息和红利作为出让资本使用权的代价。

(3)股票具有较强的变现能力。

(4)股份公司的存在以信用关系的普说开展为前提条件.

3、股份信用的组织形式——股份公司

股份公司是通过发行股票客娱资本而兴办的企业或公司.

股份公司分为：取份，股份无限公司、咬份两合公司.

六、合作信用

।合作信用的含义

,合作信而是信‘用颇域中的一种介作经济形式.最初是资产阶级反对高利优的

手段之一.

2、合作信用的组织形式一一信用合作社

3、合作信用的原那么

自愿结合,自我敢先,民主管理，权力平等,广泛合作,按奉欹分配，

七、租赁信用

I、租赁信誓的含义

祖峡信用就是以出租设备和工具收取租佥的一种信用形式.在物品的出租期

间,物品的所勾权仍归出租人所仃.而承租人有使用权,租金股高r同期

银行利率.租赁期满，承租人可归还所租设的,也可作价承购.

2.租彷信用的形式

(I)金融租赁。又称财务租赁，由承租人选好所胃机器设笛，由租赁公司出

资购置.并出租给承招人使用.

(2)经群租货.又称效劳租优.使•种不完全付清的fel期租伍,出租人需提

供特别的维怅和保4等效劳，租金牧岛.

(3)维修租赁.是金融租赁的•种形式,租金中参加了雄-£保源和保险等

费用.租金较高.

(4)杠杆租赁乂称平价租岱.出租人门耸20%40%的贪金，我余局部的

资金以出租设备收取的租金作担保向限行贷款,是投资与信贷相结合的一种

租赁形式.

八,国际信用

I、国际信用的含义

国际信用也称国际信徒，是指国际间的借贷行为.

2、国际信用的形式

(I)国际商业信用.指出口商以延期付款的方式向进口乙山伐的信用.它一

般借助于国际银行信用来实现。来料加TH1补偿贸易也属「国际商业信用.

(2)国际银行信用，是进口国和出【1国双方捏行为迸出口商提供的信用,以

出口信贷的力式出现,分为卖方信贷和买方佰贷.

⑶政府间信用。是国与国之间相互提供的信用,由政府和财政部出面进行

借贷。特点：利率低、期限长、条件忧患，具有援助性质，一般均附带限制

性条款.

(4)国际金融机构信用“是世界性或地区性的国际金融机构为其成员国所提

供的信用,特点：期限长、利率低、条件优惠.但审查严格,一般用于受信

国的经济开发和根底设法建设。

第三节信用工具

•、信用I：具的特点和分类

k信用工具的含义

信用工具乂称金融工具，是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资

人权利的凭证，它是资本的我体，是电要的金融资产.也是金融市场交易的

对象.

2、信用工具的特点

(U返还性,便权人或殁资人可按时收回债权殳额，

(2)流动性。债权人或投资人可把信用工具变现,收：.

(3)收益性。债权人或孜资人可凭信用工具获得定期或不定期的收益.

(4)风险性。债权人或投资人对持有的信用［具要承当一定的信用风险和市

场风冷等，

3、自用工具的分类

(1)按信用工具发彳j苕地位划分，分为:直接信用工具和间接信用工具。

(2)按信用1：具融资期限长短划分,分为；长期信用I：具和短期信用1具.

(3)拉足否拥有所殁费产的所有权划分，分为：债务凭证和所有权凭证。

(4)按发行信用工具的地理也困划分，分为：地方性信用工具、全国性信用

工具，世界性信用工具.

二、支票

］、支票的含义

‘支骐是活’期存款的"款人统治眼"从犬账户上以一定金额付给票面指定人成

持票人的无条件支付命令科.

2.支票的分类

(1)按是否记载受款人姓弘分为：记幺支票(抬头克票)和无记名支票(来

人支票)・

(2)按支句方式分为：现金支票、依账支票(划线支票、平行线支票、横松

支票)和保付支票.

3、支票的性质

支票被存款人从梁；广【取现款时，只是THfii的侑用凭Z当支累检彳：■

人用来向第三并支付款项时•它已经信用货币化j"支票的流诩节约了现金

流通.

三、商业票据

I、商业票据的含义

商业票班是商业信用的工具，是记载商业信用债权域怖务的•种凭证.

2、商业票据的特点

(1)商业票据是在商业信用的根底上产生的。

(2)商业票据的祟面必须我明特点的内容，

(3)就业票据具行不可争议性。

(4)商业票据具有流动性。

3、曲业票据的分类

(1)期票,也称本票.是债务人对债权人发出的在一定时期内无条件支付款

项的债务证明胤票的泻事人只仃出票人和收款人。

(2)汇票.是他权人发给债务人，命令他支付定金颠给持票人或第三者的

无条件支付命令书.汇票须经承兑前方能生效.承兑汇票分为商业承兑汇票

和出行承兑汇票.

*商业汇票的流通和特让

(1)背书转让.商业票据在一定限度内可以通过背书进行转让。国转让票据

于他人而进行背书的人称为背书人，接受票据的人称为被背书人.背书人也

'11.'十人：

(2)贴现牯让.贴现就是持票人把未到期的票据提交给银行,银行扪除门贴

现H至到期H的利息月,付给现款的行为.

四、债券

k债券的含义

简券是一种债权债务凭证，它是俄券持仃石仃权向便券发行各定期取得固定

的利息收入.到期收刈本金的一种融资工具.债券未到剧之前可以出售.

2、债券的分类(她下页).

公播券：是为了弥补财政赤字由政府承当还款奇任的中长期

债务凭证.

政府债券国库券：9公债券无本凌度异，期以低于•年.属短购

债券.

地方债券：为了地方政府财政需要而由地方政府发行并承当

坯数的任的饰券.

技发行主体分

公司债券：是企业为f等费而发行的较长期限的债务凭证：企业

发行债券有明确的口的

因信群不如政府佛券，利率较高；各国对企业发行公司债券

仃严格的限制.

金触债券：由银行等金融机构发行的债券.是很行外来资金的组

成局派

短期愦券：融资期限在1年以下的愦券.

按归还期分中期债券：融资期限在I年以上10年以F的债券.

债券长期债券：融资期限在10年以上的偷券.

担保债券：也称抵押债券，它是以某种抵押品为担保而发行的倚

券，

“按是否担保分

信用债券：往发行国的信用发行的，没有任何担保的债券“发行

者必须有较高的资信.

固定利率债券：是在债券到期之前,利率固定不支，利息按此

利率计。支付.

按利率是否固定分

浮动利率债券；发行的债券利率要定期随市场利率变化而经常

进行相应的调悠，

息票债券：是仲附有各期息票的忸券.载明付息的时间和金

颔,也称“典息票”.

按利息支付方式分

折扣债券：即采用折扣发行的债券,利息是面毓与出价的差

领.

五、股票

I、股票的含义

股票是股份公司发给收东以证明其入股资本领并仃权取行设息的书面凭证，

是资本市场上借以实现长斯投资的工具.

2、与股票相关的概念

(1)股东：股票的持有者,股份公司的实嬴所有者.股东无权撤问实交俄

本，但可出卖股票.

(2)股份公司［见前逑14页).

3、股票的分类(见下页)。

普通股票足担其持有占的股总收益会随若股份公司利制的

变动而变动。

并具有以下以下权利：

1、经营参与权：选举权、被逸举杈'发力权'发决

权.

普通股票2,盈余和剩余财产的分窗权.

3.优先认股权.

按性质划分

股票优先股票是种股东有优先于普通股东分红和优先于普

通股资产

求偿权的股票,有以下的特征：

优先股票I.股息收益事先确定。

2、在普通股之解获得股息,W■事先获出剩余资产请求

权.

3、不得参与企业的经营管理，没仃认股权,不用分享

企业的高利.

4、分为累枳性和非累枳性.

记名股票：格股东的姓幺记人股票及股东名明，记名股票的转

让须到公司办理过户

手犊.

按有无记名划分

无记名股票：小记我承购人的姓名,可以任怠转让.

六、金融衍生工具

I、金融桁生工具的含义

金融切生工〃就是从原生金融资产派生出来的金融工具.它以合约形式出

现，其价侑取决了原生金融工具的变动.

2、金融衍生工具的主要形式

I)金融期货：是指“在固定场所以公开竞价的方式成之均定在

未来某一日期以确定的价格买卖标准数品的某种金融商品的合约,包括利率

期货.股票指数期货及货币期货.

(2)金融期权：足一种赋广期权持有者在某一未来EI期或在这11期之前按议

定的价格买卖某种金融工具的权利的介约.分为买权(看沫权)和卖权〔看

跌权).期权是一种权利而不是义务,买卖双方的权利和Z务是不平等的.

(3J互换协议：是一种交易双方商定在一定时间以后互换支付的合约.主要

仃货币U：换和利率.互换两种.

(4)远期利率协议：是交易双方在未来某•时间对某一具体期阳的存款支句

利率的合约.

第四节信用对经济的影响

一、信用与生产

k值用促进了利泡的平均化*

2、信用的存在可以节约流通我用.

3、信用促出了股份制的坦速开展，住生产短惬扩大.

:、信用与消费

I、阖剂消责。

2、推迟消费，

3、剌激消赞。

三、信用号姓济调节

金融体系的形成和彩种信用工具的出现，为国家利用信用调节国民经济活动

创造了条件.

国'家利用信用调节经济活动的主要方面是通过於缩或放松银根.拉刎货币供

给电，来调节整个社会的总供给和总需求,使供需均曲.

四、信阳与危机

信用不是引起整个社会经济危机的原因,但信用能铭爵化或谈和经济危机.

第三章利息与利息率

第一节利息的本随

•、利息的产生与定义

I,利息的定义

利息是货币所有者（债权人）因贷出货币或货币资本而从货币使用占债务

人）F中获得的报酬.是信贷资本的增加额，或使用储贷资本的代价.

2、利息的本防

m利息是剩余产品价值的一腐部。

（2）利息反映了不同社会的生产关系.

（3）利息是货币资本的价格.

八关于利息本班理论的不同观点

I、利息报胡论

由古典经济学家或廉•用’,克提出.认为，.恩足贷款人因贷出货币给H

已带来不便或承当了风险而获得的一个报酬.

2、资本生产力论

有庸俗经跻学家萨伊提出.认为资本也象口然力一样.只行生产的功能，因

此，借歆人借入资本从有生产，其产生的价位的局部必须用来支付资本生

产力的报酬.

3、节欲论

由西尼尔提出，认为利息是资本出让者“节湫”的报依.

4、灵活偏”论

由凯恩斯提出，认为利息是“在•特点时期以内，人们放弃货币周转灵活性

的报削.

三利息的计算方法

L单和计息

单利计息是指在计。利息版时,不管期限长短，仅按本金计尊利息,所生利

息不再参加本金重复计算利息,优点：手犊简便；易计算借款本钱：有利于

减轻借款者的利息负担.计算公式如下：

I=PRD

2、复利计足

夏利计息指计口利息时，要按一定硼限将所生利息参加本金再计并利息.建

期滚利,俗称“利滚利”.优点：右利于提高使用资金的时间视念,发挥利

息的打杆作用，提高社会资金的使用效益.计兑公式如下：

l=P（（1+R）n-l）

第二节利息率

•、利息率的定义

I,利息率的定义

利息率是指利息腋，预付借贷资本价值之比.它是计量俏贷资本期值程度的

数量指标。

2.利息率的计算公式

R^gxlOO%

3、利息率的表示方法

年利率（%）、月利率（%）、日利率（%。）・

4,利息率的相关性质

利息率是个设定的.明豌的量.（XR<P'

;利息率的分类

I、市场利率与公定利率

市场利率是指作信贷货币市场上由借贷双方通过竞争而形成的利息率,包括

信贷双方在接融资时商定的利率和在金融市场上买卖各种仃价证券时的利

率.市场利率是借贷资本供求状况的指示潜。

公定利率是指•国政府地过中央银行而确定的各种利率，由银行公会确定的

各公员银行必须执行的利率也是公定利率.

公定利率的变化代表了政府货币政策的意向，对市场制率有！R耍的影响：市

场利率的变化邪常灵敏地反映了借贷资本的供求状况•使国家制定公定利率

的重要依据.

2、存款利率与贷款利率

存款利率是客户在银行或箕他金融机构存款所得利息与存款题的比率.

二、利息率的分类

贷款利率是银行和其他金融机构发放贷款所收利息与贷款本金的比率。

存贷款利空是影响金融部门经营状况的主要因来.

3、短期利率与长期利率

担期利率是指融资期限在I年之内的利率.

长期利率是指融资期限在1年之上的利率.

短期利率一般低r长期利率.

&固定利率与浮动利率

固定利率是指利率不随偌贷资本的供求状况而变动，在整个候贷期限内固定

不变的利率.适用于短期借贷。

浮动利率也称可变利率,指利率会随市场利率的变化而定期谡整的利率.透

用于中长期借贷.

二、利息率的分类

5、差异利率与优惠利率

差异利率是指针对不同的贷款种类和借款对级采用不同的利率,实行博界利

率的依据是期限、行业.工程、地区等。

优里利率是崇舁利率的一种，它是指对国京支持的贷款种类和借歙对欧实行

优患的低利率钱款.

6.名义利率与实际刹率

看义利率麻是以名义货币所表示的科率.

实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素后的或实利率.实际利率等于幺义利

率诚去通货膨胀率,即：

Re-Rb-RP

二.、利率体系及结构

I、利率体察的含义

利率体系是指在一个经济运行机体中存在的各种利率所构成的行机桀体，k

要包括利率结构.利率传导机制和利率监管体系.

2,利率结构

我国的利率结构包括中央限行利率.商业银行利率、市场利率，他们的关系

如卜：

中央银行率

商业镀行利率

市场利率

3、利率传导机制

中央银行再贴现率

商业银行利率

市场利率

买卖仃价证券

货币供给是

市场利率

中央很行货币政策

市场利率(中介目标＞

其他利率

4.利率监管体系

我国的利率监管体系反映在中国人民制行公布的“利率管理者行规定?中：

(1)中国人民银行.；“、国利率政策的制定和蛆织全国利率的管理工

作：(2)各分、支行负贡本辖区内利率政策的贺初.组织实施及监3检专工

作：(3)各级经营性余触机构负语国家利率政策的执行.

四、利率管理体制与利率市场化

I、利率管理体制

利率管理体制是指一国政府管理利息率的政藁，方针和制度的总称.

两方国家一般实行利率fl由化,采取间接的利率管理体制.

长期以来，我国采取直接的利率管理体制.

2.利率市场化

利率市场化,是指国冢放弃直接的利率首理.建立以市场H率为根底，能灵

活反映市场资金供求状况，并具仃足活有效传导机制的间接调控利率体系的

变革过程.

推进利率市场化改革是建立社会卜:义市场经济体制的客观要求.是实现佥融

体制和佶贷资金经营方式转变的关耀环节.我国利率市场化采取渐进方针.

遵循“先外币后本币，先贷款后存款”的原那么。

第三中1决定和方响利息率变化的因素

-、马克思的利率决定理论

I、平均利润率是决定利息率的根本闪去。

2»供求和比不对利息率的影响.

3、社会种生产状况是彩响利息率的决定性因表.

4、物价对利率的影明。

5、国家经济政策对利率的影口工

6、国际利率水平对国内利率的影响.

二、影响我国利率的主要囚东

L企业的承殳能力.

2、市场资金的供求状况.

3、物价的变动.

4、银行利润。

5、经济开展状况和国家经济政彼.

三、西方利率决定理论的几种观点

I、储备投资利率论

由马破尔提出，认为：利率决定于储箭与投资的均衡点。

三、西方利率决定理论的儿种观点

2、货币供求利率论

由凯恩斯提出，认为：货币需求、货币供给决定利率.

三、西方利本决定理论的几种观点

I、IS—LM利率论

由希克斯提出,汉森开展.认为:利率不仅受储蓄和投资影响.正与收入有

关。

第四节利率的作用

-、利息调恃经济活动的原理

I、通过调整利息率,能够调节优而所公匕和货币使用者的泾济利益，因

而，利息率对经济活动具有调节作用.

2、利率调节经济活动的重要条件是，货币所有者和货币使用者都必须评经

济效益。

二、利息率对经济活动的调节作用

I、利息率对柒聚社会资金的作用.

2、利息率对调节信贷规模和结构的作用。

3、利息率对提高费金使用效益的作用.

4,利息率对自定物价的作用.

5、利息率对货币流通的调节作用.

三、且利在经济中的应用

史利在经济中的应用之是未来货币求现值.现值就是指未来货币的现在价

ffi.对未来质而求现值的过程称为对未来折现,实际上是史利的逆运克.il

算公式为：

PV=S/fl+R)n

四、收入贡本化与虚拟资本

I、收入资本化

收入资本化,指佐利则作为独立辍畸存在的条件下,人的把何一个固定的、

行规那么的收入都看成林一定黄本芾来的利息,如租金.地租、以思等.利

息独立化是收入资本化的根底.

2、虚如所本

虚拟资本是信用制度下的•种必然的资本存在形式•货币所〃者杵其持行的

货币在不改变所有权的条件卜让渡其使用权并获得增值，也丁•中必然要持有

•个说明其所“权并能定期在得收益的证明书,这个证明书就是虚拟的资

本.

五、利息率与箕他经济杠杆的为调

利息率要能有效地起到调节经济活动的作用，必须“价格.税率等经济杠杆

协调M台.

第四章金融体察

第一节金楸体系慨述

•、金碰体系的概念

I.金融体系的含义

是指余触要素的安捕及箕初态观念系统.尼•个国求以行政的.法律的形式

和运用经济规律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的备种类型的机行

和非银行金做机构的职能作用和相互关系.

2、金融体系的类型

世界各国的金融体系根本上可以分为两种类里：

(I)多元凝台金融体系.以中央银行为核心，以曲业银行为主体.多种令

融机构并存的金做体系.

(2・兀金融体系.，将中央银行的职能和商业银行的职能集中J堂的国

家银行的金融体系，在这体系中，一般另外设电一些专业性的银行.

二、金融体系的产生和开展

金网体系的形成是与社会经济开展的历史动态过程紧密联系的.

(I在自然经济状态中,金融体系是业务单、规模校小的货币经营组

纲，通称货币经营业。

(2)在自由资本主义时期，金融体系是银行与非银行金融机构并存.直接

融资和间接/资相结合的金融体系。

(3在垄断资本主义时期.金融体系是以大银行、大市场为主体.金融制

徵体系、组织体系、市场体系相融合的有机壑体.

(4)在全球经济一体化时期.金融体系向金融国际化方向开展,形成了国

际化的金融体系.

三、金融体系的根本内容

I、金融组阳体系.

金融组织体系是现代金麻活动的根本我体，金融组织体系分为两大类型：

(1负债为“货币”的金触机构.包括中央最行和育业孤行等金融机构

(2)负债不是“货币"的金融机构.也称非货币发行机陶,包括砧落帆

构、保险机构、咒他金融机构、：级金融中介机构.

2、金融市场体系

金融市场体系是依照特定规那么形成的金衽市场要素相互联系构成的仃机整

体•它包括以下类型：

内接金融市场

技交易中介包分

间接金融市场

货币市场

拉交切期限划分

资本市场

发匕城市（一坡市场）

按交易程方划分

流通市场（二级市炀）

金融市场有形市场

按交易地划分

无形市场

国际全融市场

按交易地域划分全国金融市场

国内金融布场

现货市场区域金融市场

按交测时间划分

期货市场

按金破资产形式划分，拆借、票第.证券、黄金、外汇、保险.存歆

电等市场.

传统业务

怔券业务

创新业务

财产保险海上保险

保险业务人身保险农业保险

贵任保险保证保险

3.金融业务体系中央银行业务

银行业务

商业银行业务

金融信托业务

其他业务金磁租货业务

金砸咨询业务

4、金融监管体系

金融监管体系是一个国求或地区具有金融监管职能机构组成的有机修体.一

般包括：金融监管机构，金融监管内容、金融监管方法。其中金岫监管机构

是金融海管体系的主要方向.在金融监管机构中.中央银行和其他金融监管

当局居丁核心的地位.

第二节金融体系安扑的总体惊那么

一、协调性原那么

I、势调性原那么的含义

金融体系的协调性是指金融体系各要素之间.金融体系与经济各要来,金融

体系与社会各要素之间的仍调性。

2、你调性朦那么的必要性

(I)畲痢悴系的协谢性康那么是由人类.社会、经济所具有的系统性特征

决定的。

(2金融体系的协两件隙那么是由人大社会的结构忤持证决定的.

(3)全融体系的协调性燃那么是由人类、社会、经济运行番盥素、会融体

系各要素之间的依f?性特征决定的.

二、客观性原那么

I,金融耍本的客观性.是指构成金融要素的赁而、资本、金融制度、金融

商品等安崇只有客观性.

2、金融运行环境的客观性.是指社会性要素，如经济、政治、文化、宗

教、法律等要素的存在我现为相对桎定的常态.具仃客观性.使不以人们的

意志为转移的.

三、绩效性原那么

金融体系的绩效性是指金融体系功能的发挥和效本的提升.金融体系的绩效

性是市场经济的根源因本：是市场经济动力机制的核心：金融体系的缢效W

价是金融要素疗效配置的客观要求.

四、可持堞开展原那么

金融体系的可持税开展般那么就是指决策不要树立可持续开城的观念.努力

实现金融要素配置的可柞续,防止金融决策负牧岐“后留”和"功能预期实

效”现象的产生。

第三节会砸体系的蚪价

-、金融体系国际竞争力理论

I、金融体系竞争力强弱的取决f•在货币.资本四个市场的运行状况。

2、有竟0力的金融体系的表现：

(11在资本市场上表现为:市场机制.行别是利率机制和汇率机制的有效运行：

多层次的佥融机构并存的有序觅争;金融体系的国际化和-体化程度较高等.

12)在货币市场上表现为：银行金融活动是开放的、透明的；政对对金融活

动的干预是适度和有效的。

3、健全的金融体系带来金融市场的高效率.促进经济开展.并进一步提升整

个金融体系的国际竞引使力。

二、金一体系竞争力的指标体系

I、资本本钱竞争力

资本本钱是指使用资本所付出的代价，它反映了金融体系运行效率的上F.

资本本钱竞争力指标体系反映金融体系对资本形成的支持程度.说明一个国

'家或地区金融体系的对经济增长的推动力的大小.费本本饯竞争力指标体系

包括三个指标：

(1)短期实际利率.扣除通货膨胀率之后的年邛均贴现率或银行利率.

(2)企业资本本钱的上下。企业等资时所花费的本钱的多少.

(3)国冢佶用评级“反映该国对外筹资的能力的上下和资本本钱的大小。

二、金融体系竞件力的指标体系

2、资本市场效率竞争力

它反映了资本市场上企业筹资的途校及其难易程度•；友指京体系由8个指标

构成：

(1)企业的财务状况。主要指企业的偿债能力和情权结构。

(2)伯贷.反映企业快取很行戊人的婚耕双发.

(3)外国金融机构,国外金融机构进入本国的难易科度，叩本国的对外开放

程度。

⑷外国公“1进入本地资本市场的限制.

⑸本国公司进入外国资本市场的限制。

(6)国际保理业务。国际保理业务占出口商品比重越大，说明对外贸垮部门

的资本效率趋高.

(7)股求市场为企业提优资金。反映企业直接融资的事易程度.

(8)风脱资本。反映企业获取凤g资本的难易程度.

3、股票市场活力竟争力

⑴股票小场等资额.反映•级市场规模的大小.说明吸收直接货本的能力

强虬

(2)股票小.场人均交易旗.反映二级市场规帙的大小，是股票市场活力的应

接表现.

(3)国内上市公司数。反映股票市场对国内公司的支挣用度.

(4)股东的权利和义务，反映上市公司的标准程度.

(5)内幕交易。反映股票市场的完善程度.

4、银行部门效率竞争力

银行荒门效率是衡身作供而市场上银行部门的效劳质员“包括以下指标：

(1)中央银行政策。反映中央银行政策的制定和执行效率.

(2)银行规模，用资产列世界前500家银行的数目来反映一个国泰或地区的

镀行规模.

(3)银行部门资产占GDP的比重,反映•个国家或地区金融开展的程度.

(4)利差。反映商业以行的经并效率.

(5)对金融机构的法律监管.反映中央限行的筋管质量.

(6)对金做交妨的信任，反映银行部门的的文切是否仃可搴的保证。

⑺金融机构透明度.反映银行部门是否能够提供他们活动的充分信息。

(8)金融族科。反映一个国家或地区的金融教育是否普及。

(9)金融技术人才。反映一个国掌或地区的劳动市场上金融人才的多少。

(10)信用卡发卡量。

(II)信用卡交易fit.

第四节金融体系的未来走势

一、建立以全能楸行为根底的现代化金融体系.

世界各国的金融制度可以分为两种：全能银行制川专业银行制,全能娘行制

实行混业经营，专业银行制实行分业经营.

1999年,美国废除了CS法案,公布了?金融效力现代化法?,准许商业股

行、投资包行和保险公司混合经营,这标志着至能银行制为根底的现代金融

制度确立了.

二、中国的分业经营体制

中国从1993年开始,实行了银行,证券、保险和信托分业经苜，证监会、

保监会、侬监局分业监管的金融体系.

分业经营体制在我国现代金曲开展中泗到了以下的问题：

(1)沿海经济兴旺城出的银行纷纷开办银行和存折炒股，

(2)银行和保障公司积极联合，银行代理了保隙业务。

(3)银行千方百计在国内柘展商人眼行业务.

三、混业经营的M险权衡

混业经甘是银行业务\诂券、保险业务融合,这种公介充分利用了双极经济

效应，整合r货源，降低r交易本找，对纣济和金珈的开展R有军人意义.

但是，也行人提出：证券业务是岛风冷业务.不符合银行经用的平安性原那

么；其次，出行涉足证券业，还会带来花断等.

四、21世纪的现代金融体系

k21世纪经济的根本特征

21世纪经济最品善的特征是，经济全球化、金融全球化、市场一体化和资

产证券化。

2、现代金修体系的根本作用

现代金融体系是维持全球经济妤续增K的强大推动器.也是全理财益在国际

间加新分配的或安机制.

3、传统金的体系与现代金融体系的区别

(1)与实体经济的关联程度不I可

传统金融体系与实体经济具有较高的关联度,实体经济的运行状况在传统金

融体系中有比拟明显的反哨,金融的暗雨表功能非常显著：现代金融体系与

实体经济的关联废那么慢慢减弱,实体经济的运行状况并小心者地反映在现

代金融商品价格的变化上.

(2)在促进实体经济开收中所起的作用不同

传统金融体系为实体经济的正常运行提供润滑剂或者说it液：现代金融体系

除I'上述传统佥做体系的功能外,它还为实体经济的成长提供强大的动力.

因此,现代金融体系是21世纪经济运行的轴心。

⑶作用原理不同

传统金融体系的作用原理是北杠杆化的・也就是资金运行的乘数效应很低：

现代金战体系的作用隙理是H杆化的,也就是资金运行是建立在明显的乘数

根底上的.因此•现代金融体系的运行速比要快得多,效率嘤高得乡,风电

嬖大得名。

五、金融监管体系的国际化

陆着跨国银行业务和跨国金融机构的用观，金融全现化趋势加强，国际金超

风险产生并对国别金融的健康开屐带来「巨大压力.因此，建立国际金融监

管体系，强化国际金融监管成为必然.含融底管的国际化趋势11要我现在以

F几个方面:

(1)扩大金融监管国际合作荒雨.

(2J推广更具普遍性的监苦原那么。

⑶加强对金融联合企业集团的有效监管.

(4)建立国际性金衲危机救援系统。

第五章商业・行

第一节商业根行概述

一、商业银行的产生

商业银行是指吸收公众存款、发放钱款、办理结兑业务的信用机构.商业根

行在银行体系中占仃重要地位.在信用活动中起着主导作用.衰现在以卜儿

个方面：

(1)商业银行在银行体系的存贷款业务中占有报大比里,它的活动影响若企

业经营的方向利规模.

(2)商业银行通过办理"现金结算实现若绝大局部的货币冏转.起若创造存

款货而的作用.

(3)商业银行为客户提供多种效节,给企业和个人带来便利.

I、早期银行的产生

在货币产生以后.的若高品殳换的开展.出现了兑换、保管和借贷货币等经

苜货而的业务.随若商品交换的犷大，货而兑换业就开展成为既办理兑换，

乂经营货币存款、贷款.JL款等业务的机构.这就是早期的银

早期银行最早产生于中世纪的欧洲。在英国，早期银行是通过金匠业开展而

来的.金匠业是彻过下面的业务实现r向丫•期银行的活变，

(1)金匠保管凭条演变为银行券..

(2)保管业务的划款凭证演变为银行支票，

⑶全部准备金触变为局部准善金.

2.现代商业银行的产生

现代商业银行作为经昔货币的资本主义企业.是网有资本主义生产方式的产

刑期新生和开展起来的•它是资本主义经济的短蛔M

现代商业粮行是通过两条途径建立起来的，in密利会性助的银行逐渐转

变为资本E义的而业银行：(2)按照资本主义经济的醛求如织般份商业