金融学（第2版）教学课件第19章 金融监管

第十九章金融监管本章主要内容第一节金融监管原理

第二节金融监管体制第三节金融监管的实施

第十九章金融监管第一节金融监管原理金融监管概述金融监管与金融风险中国金融监管体系的发展演变银行业监管证券业监管金融监管体制的发展与变迁当前各主要国家金融监管体系简介第二节金融监管体制第三节金融监管的实施金融创新与金融监管金融监管的手段与方法保险业监管本章需要识记的基本概念金融监管金融风险金融创新金融监管体制金融监管当局金融监管对象

功能监管机构监管牵头监管模式“双峰”监管模式“伞式”监管模式

一线多头模式双线多头监管模式

集中单一监管模式混业经营分业经营资本充足率宏观审慎监管第一节金融监管原理一、金融监管概述

（一）金融监管的概念

金融监管（financialregulation）：广义的金融监管除包括一国（地区）中央银行或金融监管当局对金融体系的监管以外，还包括各金融机构的内部控制、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等，目前各国的金融监管体系通常在广义的范畴下架构。狭义的金融监管仅指一国家（地区）的中央银行或金融监督管理当局依据国家法律法规的授权，对金融业实施的监督管理。（二）金融监管的必要性

金融体系的正效应●在市场资源配置中起到重要作用●引导和配置其他资源，优化资源配置●保障金融安全

金融体系的负效应●高风险和内在不稳定性●金融行业危机会传导到经济中的各方面，从而带来全面的经济衰退和社会动荡第一节金融监管原理（三）金融监管的作用维护社会公众的利益，保持市场经济的稳健运行●维护金融在社会再生产过程中的良性运转，抑制和预防负效应的发生和发展●保持货币制度和金融秩序的稳定●防止风险成为现实，防范金融风险的传播，增强社会公众对金融机构的信任，避免引发金融危机●有利于中央银行贯彻执行货币政策第一节金融监管原理（四）金融监管的目标与原则

金融监管的目标金融监管目标是监管行为取得的最终效果或达到的最终目标，是实现金融有效监管的前提和监管当局采取行动的依据。可分为一般目标和具体目标一般目标确保金融稳定安全，防范金融风险保护金融消费者权益增进金融体系的效率规范金融机构的行为，促进公平竞争第一节金融监管原理◆金融监管的原则依法监管与严格执法原则不干涉金融机构内部管理的原则综合性与系统性监督原则公平、公正、公开原则有机统一原则其他原则：“内控”与“外控”相结合的原则、监管适度与合理竞争原则、稳健运行与风险预防原则、监管成本与效率原则等第一节金融监管原理（五）金融监管的构成体系

监管理论体系可划分为三个层次:基础理论:最—般的或根本性的理论保护应用理论:金融监管应用性的理论相关理论:与金融监管有关联的其他学科的理论三者相辅相承，有机结合，共同构成了金融监管理论的严密体系第一节金融监管原理图19-1金融监管理论的结构体系简图金融监管目标金融监管基本概念定职对义能象金融监管准则金融监管程序金融监管方法金融监管报告金融监管基本假设金融监管证据监管成本与效率金融监管方法◆监管法规体系行业性法律：银行法、证券法、保险法等行业内法律：商业银行法、投资银行法等专业性法规：票据法、进出口信用法、外资利用法、银行审计法等监管当局依据国家法律制定的一系列管理办法

第一节金融监管原理◆监管组织体系从广义监管的角度第一节金融监管原理从监管当局角度监管组织体系

监管系统监管后评价系统由监管机构各级监管部门组成由监管机构各级非监管部门组成第一节金融监管原理◆监管内容体系市场准入监管

业务运营监管：资本充足性监管、资产的流动性监管、业务范围和经营活动的监管、业务风险的控制、信息披露市场退出监管

第一节金融监管原理二、金融监管与金融风险（一）金融风险概述金融风险的内涵在金融服务交易中给交易者带来损失的可能性，或是实际收益低于预期收益，或是实际成本高于预期成本。金融风险的特征与种类

金融风险的特征：客观存在性、可能性、普遍性、隐蔽性、系统性

第一节金融监管原理

金融风险的种类按照遭受风险的金融企业的面积划分，可分为系统性金融风险（SystematicRisk）和非系统性金融风险（Non-SystematicRisk）按照影响因素划分，可以分为信用风险、市场风险、营业风险、环境风险和行为风险等五种保障金融安全按照衡量风险范围的角度划分，可以分为宏观金融风险、中观金融风险和微观金融风险按照风险的来源划分，可以分为内源性金融风险和外源性金融风险两种，前者是来自于内部的风险，后者是源于外部的风险

第一节金融监管原理（二）金融风险与金融监管的关系金融风险的监管效应金融风险的监管效应是指金融监管对防范或化解金融风险的作用。金融监管的风险效应金融监管的风险效应是指因金融监管不善可能会产生两种后果：其一是导致金融风险的产生；其二是导致金融风险的积累。第一节金融监管原理三、金融创新与金融监管（一）金融监管刺激了金融创新的产生

（二）金融创新对传统金融监管提出了挑战

金融创新使货币政策失灵

金融创新使金融机构所面临的风险加大金融创新加大了金融监管的难度

金融创新金融监管相互影响、相互作用、相互促进第一节金融监管原理第二节金融监管体制一、金融监管体制的发展与变迁（一）金融监管体制的构成金融监管当局

（FinancialSupervisionAuthority）是依法对金融业实施监督与管理的政府机构，是金融业监督和管理的主体。金融监管对象

(ObjectofFinancialSupervision)，也称为被监管者，是专门从事金融业经营和投资经济活动的企业、组织、单位和个人，包括金融中介机构、工商企业、基金组织、投资者和金融活动的关系人等。金融监管当局与中央银行：中央银行是最早的金融监管当局，而且金融监管本身是推动中央银行制度建立的重要原因。（二）金融监管模式及其变迁

金融监管模式一般分为功能监管和机构监管两种。功能监管定义：又称业务监管，是按经营业务的性质来划分监管对象的，如将金融业务划分为银行业务、证券业务和保险业务，监管机构针对业务进行监管。优势：监管的协调性高，对监管中发现的问题能够得到及时处理和解决金融机构资产组合总体风险容易判断避免重复和交叉监管现象的出现，为金融机构创造公平竞争的市场环境第二节金融监管体制◆机构监管定义：机构监管是按照不同机构的类别来划分监管对象，如银行机构、证券机构、保险机构、信托机构等。优势：当金融机构从事多项业务时，易于评价金融机构产品系列的风险可避免不必要的重复监管，提高监管功效，降低监管成本

第二节金融监管体制（三）金融监管体制及其变迁金融监管体制的类型

按监管机构的设立划分，分为单一监管体制和多元监管体制。按监管机构的监管范围划分，分为集中监管体制和分业监管体制。按金融监管权力的分配结构和层次，分为一线多头、双线多头、集中单一三类模式金融监管体制的变迁

混业经营与集中监管

分业经营与分业监管

金融再度混业经营下的监管体制变革

第二节金融监管体制二、当前各主要国家金融监管体系简介（一）美国20世纪30年代—1999年分业经营和分业监管1999年—至今伞式监管+功能监管（二）英国1997年10月28日金融服务监管局成立，标志着英国集中监管体制的形成（三）日本：初步形成了集中监管的体制第二节金融监管体制三、中国金融监管体制的发展演变（一）中国金融业经营体制模式的发展演变1980～1993年底前我国金融业的经营模式：1994年后形成分业经营模式

1999年后分业经营的管理体制松动，出现混业趋势（二）中国金融监管体制的发展演变1984～1992年，集中监管体制阶段

1992～2003年，分业监管体制形成与发展阶段

第二节金融监管体制第三节金融监管的实施一、金融监管的手段与方法

（一）依法实施金融监管（二）运用金融稽核手段实施金融监管金融稽核、检查监督的主要内容包括：业务经营的合法性、资本金的充足性、资产质量、负债的清偿能力、盈利情况、经营管理状况等。

（三）“四结合”的监管方法

现场稽核与非现场稽核相结合

定期检查与随机抽查相结合全面监管与重点监管相结合外部监管与内部自律相结合

二、银行业监管

（一）市场准入监管

商业银行设立和组织机构的监管对银行业务范围的监管（二）日常经营监管

资本充足性监管

资本充足率(CapitalAdequacyRatio,CAR)是指资本对加权风险资产的比例，是评价银行自担风险和自我发展能力的一个重要标志，银行在开展业务时要受自有资本的制约，不能脱离自有资本而任意扩大业务。

第三节金融监管的实施◆对存款人保护的监管流动性监管

流动性(Liquidity)是指银行根据存款和贷款的变化，随时以合理的成本举债或者将资产按其实际价值变现的能力。贷款风险的控制准备金管理对商业银行财务会计的监管

第三节金融监管的实施（三）市场退出监管

金融机构破产倒闭等行为，包括接管、解散、撤销和破产金融机构变更、合（兼）并行为

终止违规者经营行为

第三节金融监管的实施三、证券业监管（一）对证券机构的监管（二）对证券市场的监管

防止内幕交易

防止证券欺诈

防止操纵市场（三）对上市公司的监管基本目标：提高上市公司运作效率和运作质量，充分保护投资者利益对上市公司的监管主要集中在：建立完善的上市公司信息披露制度，对其信息披露进行监管；加强对上市公司治理结构的监督，规范其运作第三节金融监管的实施三、证券业监管（一）对证券机构的监管（二）对证券市场的监管

防止内幕交易

防止证券欺诈

防止操纵市场（三）对上市公司的监管基本目标：提高上市公司运作效率和运作质量，充分保护投资者利益对上市公司的监管主要集中在：建立完善的上市公司信息披露制度，对其信息披露进行监管；加强对上市公司治理结构的监督，规范其运作第三节金融监管的实施四、保险业监管（一）对保险业监管的必要性

保险业具有不同于其他行业的特殊性社会公益性保险精算技术的特殊性偿付能力的重要性

第三节金融监管的实施（二）保险市场的监管机构

主要职责：审批保险公司的设立、变更和终止