管理会计 第5版 课件 第12章 业绩评价与平衡计分卡

1管理会计（第5版）

第12章业绩评价与平衡计分卡

2本章导读

全面评价企业的经营业绩3南京大学商学院时间过得很快，新一届的企业高管任期又要开始了。这一任期聘请了张三为总经理，替代上一任期的王五。

王五信心满满，干劲十足，很快一年试用期就满了，并且交出了“亮丽”的成绩单位。即其第一实现利润2000万元。比前途张三经理的任期内平衡1000万元利润高出一倍。4南京大学商学院年终需要对高管实施绩效考核，并依据企业的业绩对高管团队实施绩效激励（发放奖金）。

按照流程，上级资产管理部门需要对公司业绩进行审计验收，结果发现了若干问题。5南京大学商学院

经过审计，发现王五团队采取了如下措施:a.辞退5名工薪最高的销售人员;b.将第四季度的广告预算削减60%;c.将分部内部员工的所有提升推迟3个月;d.将机器维修预算削减50%;e.职工的培训全部取消。

综合起来,以上这些措施减少费用1千余万元、相应增加收益1千多万元。6

通过这一次审计，上级部门下决心要求该公司实施平衡计分卡在绩效管事中的应用，以全面评价企业的经营业绩。7本章导读

我国企业绩效评价实践回顾8

我国企业绩效评价在改革开放之后实现了本质上的发展，相关的评价理论与体系也在不断改进和完善，国家有关部门出台的制度规范对企业绩效评价的内容与指标等进行了明确，逐步在改革实践中调整优化企业绩效评价在推进企业提质增效等方面的应用效果，不断回应新发展阶段的社会关切与评价体系的内在矛盾。9

从图1中可以发现，我国企业绩效评价工作是从考核国营企业的产值为开端的，其发展经历了以投资报酬率为中心，到以战略价值评价并行推进的阶段。

在改革开放之后的四十余年里，企业绩效评价取得了不断地发展与长足的进步，国家在其中扮演了重要的角色。1011

企业绩效评价是加强财务监管，优化经营管理，引领企业高质量创新发展的重要方式。

平衡计分卡是其中不可或缺的重要工具

摘自：朱清香.新发展格局下企业绩效评价体系优化研究[J].会计之友,2021（9）：2-1112内容提要业绩评价与激励平衡计分卡13

第一节业绩评价与激励

14南京大学商学院

一、业绩评价方法及演进

1990年代以来，预算的作用开始减弱，新的财务指标相继出现，非财务指标的重要性受到重视，并且强调创新、学习与知识资本等无形资本的评价。业绩评价体系结构更加丰富，形成了多维的指标体系。15南京大学商学院

（一）收益观的不同视角

1、利润（利润1）=收入-成本（会计视角）

2、现金流（利润2）=流入-流出（投入产出视角）

3、边际贡献（利润3）=收入-变动成本（管理学视角）

4、全面收益（利润4）=经营利润+资产增值（经济学视角）16南京大学商学院

边际贡献（利润3）与会计毛益的比较【案例】某物流公司小车组，跑一趟生意，收入是5000元，汽油与过路过桥等变动费用2000元，汽车磨损等固定费用是1000元。会计毛益（毛利）=5000-2000-1000=2000元贡献毛益=5000-2000=3000元【案例】若受金融危机或某种外部系统性风险影响，收入减少到2500元，这时：

会计毛益（毛利）=2500-2000-1000=-1500元贡献毛益=2500-2000=500元经济利润：经济增加值（EVA）EVA=税后营业利润

-加权平均资本成本×运用的总资本EVA也可表示为：EVA=(资本回报率-资本成本率)总资本×

摘自安然公司2000年年报安然公司在2000年的业绩是无可挑剔的。2000年公司年度净利润达到了历史最高。

安然公司非常注重每股收益，并计公司未来收益会持续走强。

19961997199819992000 净收益(mn)

600$ 100$700$

880$

990$ 每股收益1.2$0.18$1.15$1.40$1.20$

EVA

-10$

50$

-200$

-330$

-650$EVA示例：A、B两家企业本钱均10亿，A为国家投入，B为银行借入（银行利息1亿元，同时以此代表自有资本利息）

年末两家企业均为3亿元利润EVA考核（经济利润）：A企业利润=3亿元-1亿元=2亿元B企业利润=3亿元-0亿元=3亿元EVA激励体系的关键点EVA=（资本回报率-资本成本率）*资本总量相关管理工作：业务组合回报率管理有效性相关管理工作：资本结构融资手段和工具相关管理工作：存量资本回报水平增量资本回报水平资产战略有效性【案例一）以某上市公司年度财务数据来说明EVA： 息税前利润2.71亿元 利息0.01 税前利润2.7亿元 所得税0.6亿元

税后利润2.1亿元

税后利润2.1亿元投入资本35.2亿元综合资本成本率8.2%

资本成本（35.2×8.2%）2.9亿元经济增加值2.1-2.9=-0.8亿元根据经济增加值观念，尽管该公司账面上有2.1亿元利润，然而，其实际上并没有创造出财富。

换一个视角分析：经济增加值=资本效率×投入资本=（企业资本报酬率-综合资本成本率）×投入资本

仍以某公司年度财务数据来说明：（1）息税前利润2.71亿元（2）利息0.01亿元（3）税前利润2.7亿元（4）所得税0.6亿元（5）税后利润2.1亿元

（5）税后利润2.1亿元投入资本35.2亿元资本报酬率（2.1/35.2）6%综合资本成本率8.2%（6）资本效率（6%-8.2%）-2.2%经济增加值-2.2%×35.2=-0.8亿元该视角说明： 某公司年度的经济增加值之所以为负值，是因为其资本报酬率（6%）低于综合资本成本率（8.2%）。26南京大学商学院

二、激励制度

（一）委托代理制度（二）报酬激励制度27

三、业绩指标体系的建立28南京大学商学院

（一）业绩评价指标体系的设计1、明确的管理责任2、财务指标的代表性3、非财务指标的应用4、符合长远利益29南京大学商学院

（二）业绩评价财务性与非财务性指标1、财务指标在全体样本中的比重P2322、非财务指标在样本中的比重P23230南京大学商学院

（三）几个常用的业绩评价指标可以从表12-1、表12-2，以及财政部及国资委一些文件中加以收集。31

四、业绩评价流程

图12-1业绩评价与控制流程32南京大学商学院

（一）业绩评价标准

1、标准要具有挑战性；2、标准经过努力可以实现；3、标准要透明且广为人知；4、标准要尽可能量化；5、标准要刚柔并济。33南京大学商学院

（二）计量与反馈34南京大学商学院

（三）奖惩制度的依据35

五、激励制度

1、经营报酬制度

2、管理层收购及股票期权

3、职工持股

36员工持股，是指企业职工通过持有本企业一部分特殊股权，依此参与企业经营管理和剩余利润分配，员工以劳动者和资本所有者的双重身份与企业连成命运共同体。股票期权（ESO）激励，通常局限在企业最高管理层，在某一期限内（通常是3—5年）按预定价格购买本企业股票的一种选择权。企业年金，是指企业及职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。37 主要类型 明细分类 短期报酬 基薪 短期津贴或奖金 长期报酬 经理股票期权 业绩股份 股票增值权益图表：企业薪酬结构图38业绩股份（PS）：根据不同的业绩表现，奖励不同比例的股票，目的是解决经理的短视问题(有一定时间内不得支付等条件的限制，从而增加了经理离开企业机会成本)。股票增值权（SAR）：是一种递延的现金奖励计划，它将股票在奖励日与实际支付日之间增值部分用现金方式支付给经理，是以现金形式获得的期权价差收益，而无须行使期权，因此又称现金增值权。39

第二节平衡计分卡

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一、平衡计分卡概述（一）数字经济时代环境下企业经营1.双循环2.跨职能；3.网络价值联盟；4.细分客户；5.产业链与供应链新形势；6.创新；7.知识型员工。41

（二）平衡计分卡

图12-2平衡计分卡——化战略为行动42

二、平衡计分卡的基本框架（一）平衡计分卡与业绩评价

图12-3平衡计分卡基本框架43

财务：

“我们应向股东展示什么”目标评估指标计划 客户：内部经营过程

“要实现设想，我们愿景与战略“要是股东和客户满意，哪些 应该向客户展示什么”业务过程我们要有所改进” 目标评估指标计划目标评估指标计划

学习与创新

“要实现设想，我们将如何保 持改变和提高的能力？” 目标评估指标计划

图表：平衡计分卡基本框架44指标类别关键指标因素财务指标吨原油利润、炼油加工费、资产负债率、偿债能力、现金流量客户指标产品销售净价、客户满意度、客户保持率、客户获得率、市场占有率、交货及时率运营指标原油采购成本、综合商品率、加工损失率、