管理会计 第5版 课件 第4章 预测分析

2024/11/201管理会计（第5版）

第4章预测分析

2024/11/202南京大学商学院本章内容：1、预测分析概述；2、销售预测；3、利润预测；4、成本预测；5、资金需要量预测。

本章导读1：

给微软白领上课的“的哥”

2018年7月，“的哥”臧勤——给微软白领上课的上海出租车司机上海“的哥”臧勤说“我做过精确统计，我每天开17个小时的车，算上油费和各种费用，平均每小时的成本为34.5元。

如果上来一个10元的起步价，大约要开10分钟，加上每次载客之间的平均空驶时间7分钟，等于是我花了17分钟只赚了10元钱，而17分钟的成本价是9.8元,不划算，20元到50元之间的生意性价比最高。”

（出处：根据网络资料改编）

本章导读2（或者作为“案例讨论”）：

资金占用规模与企业经营活动的协调

最近，某公司制定了一个新的业务战略，其目标是改进公司资金流动性、提高企业的盈利能力。新的战略主要体现在当前3个业务中心的重组。

公司办公会议对新战略进行了多次讨论，要求各职能部门制定好各自的资金计划，以适应新战略的要求。

财务部门在公司CFO的领导下，认真地进行了资金计划的配置工作。

以流动资金的布局为例，公司的资金配置结构是“当存货资产持有量为3200万元时，债务资产持有量需要1600万元，则现金持有量需要1200万元。”

公司的经验表明，以上述基准为资金配置的结构安排时，公司在与其他企业展开竞争时，可以获得资金优势。

同时，在财务工作会议上，还提出了如下的财务目标：“企业利润目标增长25%，资金成本从占销售收入的15%下降至9%，营运成本相应缩减1/3。”

在资金配置合理的前提下，企业应制定怎样的具体措施才能实现财务目标。面对财务目标的分层落实，各基层组织讨论与计划安排中，有的表现为财务计划和分解后的年度预算，有的表现为以业绩评价指标体系改进的行为安排，有的则表现为财务风险的评估跟踪系统的改进。当然，传统的财务活动，如融资、投资活动和短期资产管理都制定了各自的工作计划。

通过对这些财务资金安排和日常目标的落实，公司CFO对资金占用规模与企业经营活动协调的战略实现充满了信心。12

第一节预测分析概述

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预测是指根据历史资料和现在的信息，运用一定的科学预测方法，对未来经济活动可能产生的经济效益和发展趋势作出科学的预计和推测的过程。

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一、预测分析的概念和基本程序

二、预测分析的基本方法15

依靠预测人员丰富的实践经验和知识以及主观的分析判断能力，在考虑到政治、经济形势、市场变化、经济政策、消费倾向等对经营影响的前提下，对事物的性质和发展趋势进行预测和推测的分析方法。1、定性预测16

判断分析法

销售人员根据直觉判断进行预估，然后由销售经理加以综合，从而得出企业总体的销售预测的一种方法。17

通过对有代表性顾客的消费意向的调查，了解市场需求的变化趋势，进行销售预测的一种方法。调查分析法18

根据企业历史的、按发生时间的先后顺序排列的一系列销售数据，应用一定的数学方法进行加工处理，按时间数列找出销售随时间而发展变化的趋势，由此而推断其未来发展趋势的分析方法。

2、定量销售预测

趋势预测分析法19

常用的趋势分析法有算术平均法、加权平均法、指数平滑法、回归分析法和二次曲线法等.

问题：各种方法的适应性？20

第二节销售预测

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一、销售预测的意义

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二、销售预测分析的方法1、算术平均法2、移动平均法3、直线回归分析法4

、生命周期法-23

第三节利润预测

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一、利润预测的意义

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二、利润预测分析的方法（一）直接预测法（二）比例法（三）运用经营杠杆预测分析26

对企业利润的预测，可根据利润总额的构成方式，即：利润总额

＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额

分项进行。预测时可先分别预测营业利润、投资净收益、营业外收支净额，然后将各部分的预测结果相加，即为利润预测数额。

对企业利润的预测可采用直接预测法和因素分析法两种方法。27（一）直接预测法直接预测法是指根据本期的有关数据，直接推算出预测期的利润数额。预测时可根据利润的构成方式，即：利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外收支净额先分别预测营业利润、投资净收益、营业外收支净额，然后将各部分预测数相加，即为利润预测数额。

28（二）比例法如“销售利润率”、“资金利润率”、“成本利润率”，等等。29比例法的另一种表现：因素分析法因素分析法是在本期已实现的利润水平基础上，充分估计预测期影响产品销售利润的各因素增减变动的可能，来预测企业下期产品销售利润的数额。30（三）经营杠杆预测分析经营活动中的效率测定及其分析，经营杠杆与销售杠杆具有内在联系。2024/11/2031南京大学商学院

财务管理称其为“销售杠杆”，强调“利润增长率大于销售增长率”的特征。管理会计在传承这一杠杆原理的基础上，还要强调生产能率提升带来的“马太效应”。

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财务上的“销售杠杆”作用

利润

销售量△

“销售杠杆”的示意图

2024/11/2033南京大学商学院

在有关因素不变的情况下，只要存在固定成本，利润的变动幅度将大于销售量的变动幅度，这一规律称为经营杠杆。对经营杠杆进行计量最常用的指标是经营杠杆系数。所谓经营杠杆系数，是指利润变动率相当于销售量（额）变动率的倍数。2024/11/2034南京大学商学院

经营杠杆系数的计算公式为：经营杠杆系数=利润变动率/销售量（额）变动率 上述公式是计算经营杠杆系数的理论公式，但利用该公式必须以已知变动前后的相关资料为前提，比较麻烦。2024/11/2035南京大学商学院通过推导，经营杠杆系数还可以按以下简化公式计算：

经营杠杆系数=基期边际贡献总额/基期利润

2024/11/2036南京大学商学院

利用上式将企业的经营杠杆系数确定后，如果销售变动率也已测定，那么，在目前的利润水平基础上，可以按照下面的公式来预测未来的利润：利润预测数=基期利润（1+利润变动率） =基期利润（1+销售变动率经营杠杆系数）37第四节成本预测38

成本预测是成本管理的重要环节。它是在编制成本预算之前，根据企业的经营总目标和预测期可能发生的各个影响因素，采用定量和定性分析方法，确定目标成本、预计成本水平和变动趋势的一种管理活动。39

成本预测的步骤包括：1.根据企业的经营总目标，提出初选的目标成本。2.初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平，并找出与初选目标成本的差距。3.提出各种降低成本方案，对比、分析各种成本方案的经济效果。4.选择成本最优方案并确定正式目标成本40一、可比产品成本预测

可比产品是指以往年度正常生产过的产品，其过去的成本资料比较健全和稳定。1.确定初选目标成本2.成本初步预测3.提出各种成本降低方案4.正式确定目标成本41

二、不可比产品成本预测

不可比产品是指企业以往年度没有正式生产过的产品，其成本水平无法与过去进行比较，因而就不能像可比产品那样通过采用下达成本降低指标的方法控制成本支出。

1.技术测定法2.产值成本法3.目标成本法42第五节资金需要量预测

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一、资金需要量预测的意义

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二、资金需要量预测的方法

45重点：资金需求量预测

从资源与要求权的视角观察：

（1）主权资金与长期借款的比例，最好确定在一个恰当的比例之上，如6：4等；

（2）增量带动存量时，更需要考虑。

46增加主权投资的理由：

（1）资本支出必须依赖固定的资金来源；

（2）从财务管理的技术上分析，企业的固定资产与长期负债应该保持合理的比率；

（3）公司从持续经营的立场出发，需要提高信用能力和还款能力。

47资金占用与资金来源的视角

以借贷为例，需要有以下两个条件保证：

（1）要以企业经营能力来决定还款能力，并以还款的财源决定借贷方式；

（2）要考虑利息条件是否合适，企业举债后能否还得起利息，能否近期支付。

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要注意平衡资金占用与资金来源

以流动资产管理为例，“平衡”核心是实现流动资金占用规模与企业生产经营活动的协调。

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【案例】预测资金需要量：资产负债表的应用

某公司在基期（2006年度）的厂房设备利用率已达到饱和状态，实际销售收入总额为500000元，获得税后净利20000元，并以10000元发放了股利。该公司2006年末的简略资产负债表如下表所示。50

表1某公司资产负债表单位：元

资产负债及所有者权益

1、现金100001、应付账款50000

2、应收账款850002、应付税金25000

3、存货1000003、长期负债115000

4、固定设备（净额）1500004、普通股股本200000

5、无形资产550005、留存收益10000

资产总计400000权益总计400000

51该公司计划年度（2007年）预计销售收入总额将增加为800000元，并仍按2006年度股利发放率支付股利。2007年折旧准备提取数为20000元，其中70%用于更新原有的固定资产。又假定2007年零星资金需要量为14000元。

要求：预测计划年度该公司需要追加的资金量。52

解：第一步，先根据2006年末资产负债表各项目的性质，分析它们与当年销售收入总额的依存关系，并编制该年度用销售百分比反映的资产负债表，如下表所示。53表某公司资产负债表（用销售百分比反映）

资产负债及所有者权益

1、现金2%1、应付账款10%

2、应收账款17%2、应付税金5%

3、存货