银行行业专题报告：2024年三季报业绩综述-上市银行盈利温和改善资产质量整体稳定

证券研究报告投资评级优于大市上市银行盈利温和改善，资产质量整体稳定——投资评级优于大市市场表现市场表现32.03%23.99%2023/112024/22024/52024/8银行海通综指相关研究l24Q3城商行和农商行在营收、拨备前利润、归母净利润增速均表现较佳。41家上市银行24Q3单季度营业收入同比增速为0.9%，增速环比由负转正。其中城商行和国有银行表现最好，分别录得2.6%和1.8%。拨备前利润方面，41家上市银行同比增速为-0.66%，较24Q2降幅缩窄。其中，城商行24Q3拨备前利润同比增速最高为5.5%，连续四个季度保持正增长。归母净利润来看，41家上市银行24Q3归母净利润同比增速为3.5%。城商行同比增长7.8%，表现最好。国有大行、股份制银行、农商行24Q3同比增速分别为4.1%/0.4%/2.4%。相关研究l24Q3上市银行存贷款规模持续上升，存贷款增速较23年同期均下降。贷款方面，41家上市银行24Q3贷款总额较23年末+7.1%，较23年同期增速10.0%有所下降。24Q3上市银行贷款净额占生息资产的比例较24Q2整体下降51bp至l24Q3单季度息差下行幅度收窄，负债成本有所改善。41家上市银行整体来看，24Q1-3测算单季净息差较24H1下降1bp至1.47%，24Q3单季度净息差环比-1bp至1.46%，降幅环比收窄（24Q2环比-3bp）。41家上市银行24Q3经测算的生息资产收益率环比-6bp至3.25%，计息负债成本率环比下降6bp至1.92%，负债成本延续改善。l24Q3非息收入占比提升，农商行表现最优。41家上市银行整体来看，上市银行24Q1-3非息收入同比+5.1%，24H1同比+2.1%；24Q3非息收入同比+13.1%，24Q2同比+3.9%，增速环比提升。24Q3非息收入占营业收入比例同比上升1.69pct至27.12%，有36家银行占比提升。其l24Q3资产质量整体稳定，27家银行不良贷款率连续2个季度持平或下降。41家上市银行整体24Q3不良率为1.25%，环比持平。分子版块来看，股份行、农商行、城商行、国有大行24Q3不良率分别变化-1bp/-1bp/0bp/+1bp至1.22%、1.08%、1.05%和1.29%。其中，有27家银行不良贷款率连续2个季度持平或下降。41家上市银行整体24Q3拨备覆盖率较24Q2小幅下降2.26pct至241.73%，其中有8银行拨备覆盖率连续两个季度提升。l24Q3核心一级资本充足率环比回升。41家上市银行24Q3核心一级资本充足率较24Q2回升，上升17bp至11.52%，较23年末提升38bp，核心一级资本风险提示：企业偿债能力下降，资产质量大幅恶化；金融监管政策出现重大变化。2行业研究〃银行行业21.24Q3营收增速由负转正，利润有所回升 42.24Q3整体贷款增速有所回落，城商行贷款表现最佳 53.24Q3息差下行幅度收窄，负债成本有所改善 74.24Q3非息收入占比提升，农商行表现最优 5.24Q3资产质量整体稳定 6.24Q3核心一级资本率回升 7.24Q3费用管控力度持续提高 8.风险提示 3行业研究〃银行行业3 图124Q2&24Q3营收同比增速均是城商行表现最好 4图224Q3营收同比增速城商行表现最好，国有银行次之 4图324Q3城商行拨备前利润同比增速最高 4图424Q3仅城商行拨备前利润同比正增长 4图524Q3城商行归母净利润同比增速最高 5图624Q3城商行归母净利润增速表现最佳，国有行次之 5图723Q1-24Q3上市银行贷款规模及同比增速 5图8较23年末，24Q3城商行贷款增速最高 5图941家上市银行贷款净额占生息资产比例 6图1023Q1-24Q3上市银行存款规模及同比增速 6图11较23年末，24Q3城商行存款增速最高 6图12上市银行存款占计息负债比例 7图13城商行24Q1-3净利息收入同比增速最高 7图1424Q3上市银行净利息收入增速 8图1524Q3上市银行生息资产收益率和计息负债成本率走势 8图1641家上市银行生息资产收益率 8图1741家上市银行计息负债成本率 8图1841家上市银行测算净息差 9图1923家银行24Q3单季净息差环比下降 图2023Q1-24Q3上市银行非息收入同比增速 图2124Q1-3农商行非息收入同比增速最高 图2224Q3佣金及手续费净收入同比增速（%） 图23其他非息收入占营收比重（%） 图2424Q3农商行非息占比延续增长态势，表现最优 图2541家上市银行不良贷款率 图2641家上市银行拨备覆盖率 图27三季度14家上市银行拨备覆盖率环比上升 图2831家上市银行拨贷比 图2941家上市银行核心一级资本充足率 图3041家上市银行管理费用 4行业研究〃银行行业424Q3营收同比增速城商行表现最好。41家上市银行24Q3单季度营业收入同比增速为0.9%，增速环比由负转正。分子板块来看，城商行增速小幅回落，但仍然表现最好，24Q3营收同比增速为2.6%。国有银行次之，营收同比增速为1.8%，超过上市银行整体增速。农商行和股份制银行营收同比变化为-0.5%/-1.6%。8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%1Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q24上市银行国有银行股份制银行城商行农商行3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%-0.5%-1.0%-1.5%-2.0%上市银行国有银行股份制银行城商行农商行24Q3拨备前利润同比增速城商行最高。41家上市银行24Q3拨备前利润同比增速为-0.7%，较24Q2降幅缩窄。其中城商行24Q3拨备前利润同比增速最高为5.5%，连续四个季度保持正增长。国有大行、股份制银行、农商行24Q3同比增速分别为-1.1%/-1.7%/-1.5%。10%1Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q245%0%-5%-10%上市银行国有银行股份制银行城商行农商行6%5%4%3%2%1%0%-1%-2%-3%上市银行国有银行股份制银行城商行农商行24Q3归母净利润同比增速城商行表现最好。41家上市银行24Q3归母净利润同比增速为3.5%。城商行同比增长7.8%，表现最好。国有大行、股份制银行、农商行24Q3同比增速分别为4.1%/0.4%/2.4%。国有银行和城商行均实现归母净利润增速环比改善。5行业研究〃银行行业510%5%0%-5%-10%1Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q24上市银行国有银行股份制银行城商行农商行9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%上市银行国有银行股份制银行城商行农商行24Q3上市银行贷款增速较23年同期有所回落。41家上市银行整体贷款规模持续提升，但同比增速呈下降趋势。较23年末，41家上市银行24Q3贷款总额+7.1%，较23年同期增速下降（23年同期为+10.0%国有大行、股份行、城商行、农商行分别+8.0%/+3.4%/+10.8%/+5.6%。图723Q1-24Q3上市银行贷款mm贷款规模（万亿元,左轴）贷款同比增速（%，右轴）12%10%8%6%4%2%0%1Q232Q233Q2320231Q242Q243Q2412%10%8%6%4%2%0%国有银行股份制银行城商行农商行上市银行24Q3仅农商行贷款占生息资产比例环比上升。24Q3上市银行贷款净额占生息资产的比例较24Q2整体下降51bp至57.8%。其中，国有大行、股份行、城商行和农商行分别环比-0.5pct/-0.6pct/-0.2pct/+0.2pct至58.8%/58.1%/49.9%/53.7%。6行业研究〃银行行业645%40%3沪农商行沪农商行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行平安银行华夏银行光大银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行交通银行建设银行中国银行农业银行工商银行24Q3上市银行整体存款增速较23年同期下降。较23年末，41家上市银行24Q3存款总额+4.1%，较23年同期增速下降（23年同期为+10.6%）。国有大行、股份行、城商行、农商行分别较23年末+3.6%/+3.3%/+10.6%/+6.0%。农商行存款增速高于贷款增速，我们认为一定程度上拖累净息差表现。mm存款规模（万亿元,左轴）存款同比增速（%，右轴）2052001Q232Q233Q2320231Q242Q243Q2414%12%10%8%6%4%2%0%图11较23年末，24Q3城商行存款增速最高12%10%8%6%4%2%0%国有银行股份制银行城商行农商行上市银行24Q3上市银行整体存款占比环比回落，股份行存款占比提升最多。整体来看，上市银行24Q3存款占计息负债的比例环比-0.8pct至75.1%。其中，国有大行、股份行、城商行和农商行分别环比-1.25pct/+0.15pct/-0.56pct/+0.04pct至78.9%/67.5%/65.5%/79.4%。7行业研究〃银行行业7.3沪农商行沪农商行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行平安银行华夏银行光大银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行交通银行建设银行中国银行农业银行工商银行城商行24Q1-3净利息收入同比增速最高，较24H1提升最多。整体来看，41家上市银行24Q1-3净利息收入同比-3.2%，24Q3净利息收入同比-2.7%。按子板块来看，城商行24Q1-3净利息收入同比+0.4%，是唯一录得正增长的板块。其余板块净利息收入增速均有所提升，国有大行、股份行和农商行24Q1-3净利息收入同比分别-2.8/-5.2%/-4.1%，24H1同比分别-3.0%/-5.6%/-4.4%。-25%-25%沪农商行沪农商行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行平安银行华夏银行光大银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行交通银行建设银行中国银行农业银行工商银行生息资产收益率和计息负债成本率双双下降，负债成本环比改善。41家上市银行24Q3经测算的生息资产收益率环比-6bp至3.25%，计息负债成本率环比下降6bp至-6bp/-8bp/-5bp/-5bp，计息负债成本率分别-7bp/-6bp/-5bp/-4bp，负债成本有所改善（24Q2负债成本环比-6bp/-11bp/-10bp/-7bp）。8行业研究〃银行行业80%-1%-2%-3%-4%-5%-6%国有银行股份制银行城商行农商行上市银行 生息资产收益率(%)计息负债成本率(%)4.0%3.48%3.42%3.31%3.25%3.5%3.48%3.42%3.31%3.25%3.0%2.09%2.5%2.09%2.06%2.0%4Q231Q242Q243Q245.00%4.50%4.00%3.50%3.00%2.50%1Q242Q243Q24沪农商行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行平安银行华夏银行光大银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行交通银行建设银行中国银行1Q242Q243Q242.80%2.60%2.40%2.20%2.00%1.80%1.60%1.40%1.20%1Q242Q243Q24沪农商行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行平安银行华夏银行光大银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行交通银行建设银行中国银行1Q242Q243Q249行业研究〃银行行业9息差下行幅度收窄。41家上市银行整体来看，24Q1-3测算单季净息差较24H1下降1bp至1.47%，24Q3单季度净息差环比-1bp至1.46%，降幅环比收窄（24Q2环比-3bp），其中有23家银行单季净息差环比下降。4.0%1Q242Q243Q243.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%交通银行建设银行中国银行农业银行浦发银行兴业银行民生银行交通银行建设银行中国银行农业银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行平安银行华夏银行光大银行中信银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行沪农商行工商银行工商银行国有大行和城商行单季度净息差企稳。分子板块来看，国有大行和城商行24Q3单季度净息差均环比持平，分别为1.43%和1.39%。股份行和农商行均环比-2bp，分别至1.57%和1.56%。我们认为资产端是压制息差水平的主要因素，当前LPR降低和存量按揭调整等问题将持续冲击资产端定价水平，负债成本红利的释放可以一定程度缓和息差下行的幅度，仍需关注未来息差的走势。行业研究〃银行行业银行4Q231Q242Q243Q2423家工商银行1.42%1.44%1.33%1.41%0.08%农业银行1.44%1.44%1.43%1.41%-0.02%中国银行1.47%1.42%1.40%1.34%-0.07%建设银行1.61%1.58%1.50%1.46%-0.04%交通银行1.19%1.22%1.25%1.23%-0.02%邮储银行1.84%1.82%1.78%1.77%0.00%招商银行2.01%1.92%1.91%1.92%0.00%民生银行1.40%1.33%1.34%1.39%0.05%兴业银行1.55%1.52%1.52%1.48%-0.04%浦发银行1.31%1.31%1.36%1.26%-0.10%中信银行1.58%1.60%1.72%1.69%-0.03%光大银行1.59%1.47%1.45%1.49%0.04%华夏银行3.28%2.06%1.49%1.46%-0.03%平安银行2.00%1.85%1.74%1.70%-0.04%浙商银行1.61%1.59%1.57%1.56%-0.01%北京银行1.42%1.38%1.35%1.35%0.00%宁波银行1.64%1.69%1.63%1.65%0.02%南京银行1.01%1.15%1.04%1.10%0.06%江苏银行1.44%1.61%1.56%1.50%-0.06%上海银行1.06%1.05%1.06%1.13%0.06%杭州银行1.32%1.33%1.24%1.29%0.05%贵阳银行2.08%1.74%1.74%1.71%-0.03%成都银行1.62%1.66%1.52%1.52%0.00%长沙银行2.00%1.96%1.82%1.85%0.03%郑州银行1.90%1.98%1.67%1.39%-0.28%青岛银行1.71%1.62%1.59%1.58%-0.01%西安银行1.22%1.16%1.11%1.34%0.24%苏州银行1.52%1.46%1.34%1.17%-0.16%厦门银行1.08%1.03%1.05%1.00%-0.05%重庆银行1.30%1.30%1.43%1.35%-0.08%齐鲁银行1.47%1.47%1.40%1.37%-0.03%无锡银行1.52%1.45%1.40%1.44%0.04%江阴银行1.60%1.57%1.56%1.55%0.00%常熟银行2.49%2.71%2.60%2.60%0.00%苏农银行1.47%1.44%1.36%1.37%0.01%张家港行1.88%1.77%1.58%1.47%-0.11%紫金银行1.61%1.57%1.49%1.42%-0.07%青农商行1.43%1.53%1.57%1.57%0.00%渝农商行1.57%1.53%1.51%1.51%0.00%瑞丰商行1.56%1.54%1.48%1.49%0.01%沪农商行1.51%1.49%1.49%1.45%-0.04%国有大行1.49%1.48%1.43%1.43%-0.01%股份制（ALL）1.65%1.57%1.59%1.57%-0.02%城商行（ALL）1.42%1.44%1.39%1.39%0.00%农商行（ALL）1.61%1.61%1.58%1.56%-0.02%上市银行（ALL）1.52%1.50%1.47%1.46%-0.01%行业研究〃银行行业24Q3上市银行整体非息收入增速环比提升，农商行增速最高。上市银行24Q1-3非息收入同比+5.1%，24H1同比+2.1%。按子板块来看，国有大行、股份行、城商行和农商行24Q1-3非息收入分别同比+4.3%/+3.4%/+12.9%/+25.9%，农商行表现最好。5.8%5.8%5.8%5.1%6%5.1%4%2.1%0.5%0.4%2%0.5%0.4%0%1Q232Q233Q2320231Q242Q243Q24图2124Q1-3农商行非息收入同比增速最高3Q233Q2320231Q242Q243Q2440%30%20%0%国有银行股份制银行城商行农商行上市银行-10%佣金及手续费净收入同比增速降幅收窄，其他非息收入高速增长。24Q1-3佣金及手续费净收入同比-10.8%，降幅收窄（24H1同比-12.0%），24Q1-3其他非息收入同比+26.9%，增速环比扩大（24H1同比+20.5%），增长主要源于投资收益。按子板块来看，国有大行、股份行、城商行和农商行24Q1-3非+4.3%/+3.4%/+12.9%/+25.9%，农商行表现最好。24Q1-3城商行的其他非息收入占营收比重最高。0%1Q232Q233Q2320231Q242Q243Q24-2%-4%-6%-4%-6%-8%-10%-12%-4.2%-4.8%-5.7%-8.0%-10.4%-12.0%-10.8%-14%25%20%国有银行股份制银行城商行农商行上市银行24Q3上市银行整体非息收入占比较23年同期提升，农商行表现最优。41家上市银行整体来看，24Q3非息收入占营业收入比例同比上升1.59pct至27.12%，有36家银行占比提升。其中农商行表现最优，同比提升幅度为4.86pct。城商行、股份行和国有大行同比提升幅度分别为2.49pct/1.89pct/1.25pct。行业研究〃银行行业银行23Q3202324Q224Q336家工商银行22.99%22.31%25.34%23.90%0.90%农业银行18.70%17.71%20.71%18.96%0.26%中国银行25.00%25.10%28.48%29.76%4.76%建设银行20.40%19.81%23.29%22.53%2.14%交通银行38.09%36.29%36.35%35.35%-2.74%邮储银行18.56%17.72%19.18%17.44%-1.12%招商银行37.65%36.70%39.61%37.76%0.11%民生银行27.37%27.26%27.63%27.46%0.09%兴业银行32.43%30.51%33.75%32.05%-0.38%浦发银行31.83%31.71%34.22%33.60%1.77%中信银行30.08%30.29%33.40%32.20%2.13%光大银行27.30%26.22%31.08%29.11%1.81%华夏银行27.95%21.80%34.41%33.85%5.89%平安银行28.42%28.36%36.36%34.99%6.57%浙商银行27.65%25.39%32.99%32.20%4.55%北京银行24.52%24.53%28.16%25.51%0.99%宁波银行36.05%33.58%32.76%30.41%-5.63%南京银行44.29%43.64%51.13%49.13%4.84%江苏银行29.99%29.14%33.56%33.08%3.09%上海银行30.62%30.46%38.37%36.81%6.18%杭州银行35.87%33.08%38.12%35.87%0.00%贵阳银行10.21%10.07%21.60%20.72%10.51%成都银行19.98%18.66%21.65%21.09%1.12%长沙银行19.82%19.25%24.63%23.54%3.72%郑州银行13.94%14.10%17.17%18.31%4.37%青岛银行29.02%25.58%32.96%30.70%1.68%西安银行20.13%26.33%32.70%29.38%9.25%苏州银行30.43%28.51%35.04%35.67%5.24%厦门银行22.92%22.78%30.80%28.37%5.45%重庆银行21.33%20.92%27.02%25.57%4.24%齐鲁银行25.68%25.72%31.36%30.22%4.54%无锡银行25.69%23.73%33.91%29.07%3.39%江阴银行23.42%22.85%35.03%29.93%6.51%常熟银行13.53%13.87%16.42%17.53%4.00%苏农银行26.76%26.70%37.07%33.48%6.72%张家港行16.95%14.90%32.23%31.09%14.14%紫金银行11.79%10.41%18.40%16.79%4.99%青农商行30.41%28.76%39.09%36.06%5.65%渝农商行18.05%15.96%24.48%22.38%4.32%瑞丰商行20.19%19.71%30.25%31.33%11.14%沪农商行23.02%21.63%26.85%25.64%2.62%国有大行22.61%21.93%24.72%23.87%1.25%股份制（ALL）31.35%30.25%34.55%33.24%1.89%城商行（ALL）29.29%28.29%33.33%31.78%2.49%农商行（ALL）20.89%19.49%27.58%25.75%4.86%上市银行（ALL）25.53%24.69%28.19%27.12%1.59%行业研究〃银行行业27家银行不良贷款率连续2个季度持平或下降。41家上市银行整体24Q3不良率为1.25%，环比持平。具体来看，股份行和农商行24Q3平均不良率较24Q2均下降1bp,分别为1.22%和1.08%；城商行24Q3不良率均环比持平为1.05%；国有大行环比+1bp至1.29%。其中，有27家银行不良贷款率连续2个季度持平或下降。2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%24沪农商行沪农商行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行平安银行华夏银行光大银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行交通银行建设银行中国银行农业银行工商银行24Q3上市银行整体拨备覆盖率环比小幅下降。41家上市银行整体24Q3拨备覆盖率较24Q2小幅下降2.26pct至241.73%。其中有14家银行拨备覆盖率环比上升。24Q3上海银行（+8.34%）、瑞丰银行（+6.17%）、贵阳银行（+4.72600.0%500.0%400.0%300.0%200.0%100.0%0.0%2443Q24沪农商行沪农商行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行平安银行华夏银行光大银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行交通银行建设银行中国银行农业银行工商银行行业研究〃银行行业银行4Q231Q242Q243Q2427家工商银行213.97%216.31%218.62%216.22%-2.40%-2.40%农业银行303.87%303.22%303.94%302.36%-1.58%-1.58%中国银行191.66%199.94%201.69%198.86%-2.83%-2.83%建设银行239.85%238.17%238.75%237.03%-1.72%-1.72%交通银行195.21%197.05%204.82%203.87%-0.95%-0.95%邮储银行347.57%326.87%325.61%301.88%-23.73%-23.73%招商银行437.70%454.23%434.42%432.15%-2.27%-2.27%民生银行149.69%149.36%149.26%146.26%-3.00%-3.00%兴业银行245.21%245.51%237.82%233.54%-4.28%-4.28%浦发银行173.51%172.84%175.37%180.04%4.67%4.67%中信银行207.59%207.79%206.76%209.51%2.75%2.75%光大银行181.27%185.10%172.45%170.73%-1.72%-1.72%华夏银行160.06%160.57%162.48%165.89%3.41%3.41%平安银行277.63%261.66%264.26%246.47%-17.79%-17.79%浙商银行182.60%177.50%178.12%175.33%-2.79%-2.79%北京银行216.78%213.13%208.16%209.73%1.57%1.57%宁波银行461.04%431.63%420.55%404.80%-15.75%-15.75%南京银行360.58%356.95%345.02%340.40%-4.62%-4.62%江苏银行378.13%371.22%357.20%351.03%-6.17%-6.17%上海银行272.66%272.13%268.97%277.31%8.34%8.34%杭州银行561.42%551.23%545.17%543.25%-1.92%-1.92%贵阳银行244.50%247.28%257.81%262.53%4.72%4.72%成都银行504.29%503.81%496.02%497.40%1.38%1.38%长沙银行314.21%313.26%312.76%314.54%1.78%1.78%郑州银行174.87%193.44%191.47%166.23%-25.24%-25.24%青岛银行225.96%232.35%234.43%245.71%11.28%11.28%西安银行197.07%189.19%213.06%186.30%-26.76%-26.76%苏州银行522.77%491.66%486.80%473.66%-13.14%-13.14%厦门银行412.89%412.01%396.22%390.16%-6.06%-6.06%重庆银行234.18%233.20%249.59%250.19%0.60%0.60%齐鲁银行303.58%304.80%309.25%312.74%3.49%3.49%无锡银行522.57%515.35%502.36%499.28%-3.08%-3.08%江阴银行409.46%425.25%435.25%452.16%16.91%16.91%常熟银行537.88%539.18%538.81%528.40%-10.41%-10.41%苏农银行452.85%453.71%442.87%429.56%-13.31%-13.31%张家港行424.23%413.11%423.71%410.60%-13.11%-13.11%紫金银行247.25%252.73%248.98%215.10%-33.88%-33.88%青农商行237.96%233.17%226.63%230.37%3.74%3.74%渝农商行366.70%367.54%360.29%358.59%-1.70%-1.70%瑞丰商行304.12%304.84%323.79%329.96%6.17%6.17%沪农商行404.98%381.84%372.42%364.98%-7.44%-7.44%国有大行240.15%241.18%242.90%239.79%-3.11%-3.11%股份制（ALL）225.74%228.29%223.61%222.47%-1.13%-1.13%城商行（ALL）314.21%311.64%302.73%305.38%2.65%2.65%农商行（ALL）366.17%366.53%356.91%354.91%-2.00%-2.00%上市银行（ALL）243.21%244.46%243.98%241.73%-2.26%-2.26%行业研究〃银行行业24Q3关注率环比上升，拨贷比环比小幅下降。根据31家上市银行的披露信息，24Q3关注率环比+6bp至1.84%，其中有20家银行关注率环比上升。拨贷比方面，41家上市银行拨贷比环比下降2bp至3.02%，其中农商行拨贷比最高，为3.82%；股份制银行拨贷比最低，为2.71%。城商行和国有大行拨贷比分别为3.19%和3.08%。4.5%4.0%3.5%3.0%2.5%2.0%自1Q24o2Q24.3Q24沪农商行瑞丰商行渝农商行青农商行紫金银行张家港行苏农银行常熟银行江阴银行无锡银行齐鲁银行重庆银行厦门银行苏州银行西安银行青岛银行郑州银行长沙银行成都银行贵阳银行杭州银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行北京银行浙商银行平安银行华夏银行光大银行中信银行浦发银行兴业银行民生银行招商银行邮储银行交通银行自1Q24o2Q24.3Q24核心一级资本金充足，缓释资本压力。41家上市银行24Q3核心一级资本充足率较24Q2回升，上升17bp至