蓝丰生化：2023年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）

江苏蓝丰生物化工股份有限公司2023年度向特定对象发行股票方案论证分析报告1规和规范性文件的规定，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过34,980.00一、本次向特定对象发行股票的背景和目的（一）本次向特定对象发行股票的背景光伏行业的技术创新和发展持续推动着生产成本的降低，N型电池技术如23、农化产品市场需求不断增加，公司农化业务稳健发展复合年均增长率为5.0%，农药市场规模稳步增长，其中亚太、拉美两地3报告期各期，公司营业收入分别为144,393.21万元、144,524.00万元、本次发行的募集资金到位后，有助于公司加速推动技术创新，确保电池和组件量产平均转换效率4平，进行降本增效，在单位产能产出率、材料单耗和制2、优化资本结构，改善公司财务状况54、提升实际控制人控股比例，保障公司控制权稳定控制人仍为郑旭。实际控制人及其一致行动人合计持有公司股票增加至62、银行贷款等债务融资方式存在局限性，3、向特定对象发行股票募集资金是适合公司现阶段的融资方式过直接及间接方式持有安徽兮茗100%股权。本次发行后，公司控股股东将变更票增加至206,058,555股，占发行股份后公司总股本的42.46%，占公司表决权的7综上所述，本次发行对象的选择范围、数量和标准均符合《注册管本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第七届董事会第十八次会议1+N）82023年6月16日，公司召开第六届董事会第十八次会议，审议通过本次发行年4月28日，公司召开第七届董事会第十二次会议，审议通过了关于延长本次发行相关决议有效期及授权有效期的议案，并于2024年5月23日经2023年年度股东92、本次证券发行符合《注册管理办法》规定的发行条件（1）公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相3）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或4）上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行（2）公司募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的规定3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企（3）本次发行符合《注册管理办法》第五十六条、第五十七条的规定（4）本次发行符合《注册管理办法》第五十九见——证券期货法律适用意见第18号》的相关规定2）公司控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或者3）本次向特定对象发行股票的发行数量不超过1104）公司本次发行股票的认购对象为董事会确定，因此可以将募集资金全部3、公司不属于一般失信企业和海关失信企业本次向特定对象发行股票方案及相关文件将在中国证监会指定的信息披露七、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报分析及公司拟采取的填公司基于以下假设条件就本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主时间将以深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后的有效期内实际（3）鉴于本次向特定对象发行的发行数量、募集资金规模等需在发行完成元，扣非后归属于母公司股东净利润为-12,018.09万元。根据公司经营的实际情况及谨慎性原则，公司2024年度业绩按照2024年1-6月业绩数据年化后测算，公司2024年度扣非前后归属于母公司股东净利润为-27,873.84万元和-24,036.18万元。2025年公司实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净亏损分别按较2024年减少20%、50%和80%三种假设情形，测算本（9）上述假设仅为测算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要情形一：假设2025年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净亏损较2024年减少20%情形二：假设2025年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净亏损较2024年减少50%情形三：假设2025年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净亏损较2024年减少80%注：每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股（二）本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的特别风险提示宏观经济形势、下游产业需求及公司现有业务发展情况等因素的影响。若公司此外，公司在本次发行对即期回报摊薄影响测算盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填司未来利润作出保证，投资者不应据此进行投资决研发和产能建设，推动公司光伏新能源业务的快速发展，实现公司“农化+4、进一步完善利润分配政策，强化投资者回报机制司将按照相关法律法规以及公司章程等内部规范性文件的要求及时对公司的相管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实履行的承诺“1、依照相关法律、法规及上市公司章程的有关规定行以及本人/本公司/本合伙企业对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人3、自本承诺出具日至上市公司本次向特定对象发行上述承诺不能满足该等规定的，本人/本公司/本合伙企业承诺届时将按照中国证“1、依照相关法律、法规及上市公司章程的有关规定行2、切实