《管理会计 第3版》 课件 第05章 预测与决策

CUMT管理会计学ManagementAccounting郑爱华《管理会计学》2024版CUMT第五章预测与决策ManagementAccounting郑爱华《管理会计学》2024版第五章预测与决策CUMT本章思维导图第五章预测与决策学习目标掌握预测的基本方法及其应用技巧掌握常见的定性和定量方法组织预测熟悉决策的概念，与预测的关系、程序第一节 导入案例2023年2月3日，巴菲特旗下BerkshireHathaway公司出售了423.5万股比亚迪H股股票，平均价格257.9港元/股，持股比例降至11.87%。这是2023年以来，港交所第3次披露BerkshireHathaway减持比亚迪H股，也是2022年8月该公司首次减持以来的第9次披露。根据我们对价值投资的理解，一个可能的原因是巴菲特调低了对比亚迪公司价值的估计。第一节 导入案例比亚迪的数据却呈现出相反的趋势。2023年1月，新能源汽车国家补贴正式退场，根据全国乘用车市场信息联席会公布的数据，2023年1月1日-1月27日，全国新能源乘用车市场零售30.4万辆，同比去年下降1%，环比下降43%。而比亚迪1月生产新能源汽车15.42万辆，同比增长63.85%；销售新能源汽车15.13万辆，同比增长58.60%。由此看出，在新能源汽车市场销量总体回落的背景下，比亚迪实现了逆势增长，并占据了1月市场总销量的“半壁江山”。结合市场环境看，尽管进入2022年以来特斯拉的降价魔法正在越来越频繁，但是2022年全球新能源汽车销量冠军居然是比亚迪，而不是特斯拉。综上数据所述，比亚迪的成长性还是比较乐观的。第一节 导入案例其实，再专业的财报分析和财务模型，都无法准确得出一家企业的真实价值。因为财报中所有的数据，反映的都是公司过去的业绩，而估值体现的是对公司未来业绩的预期。同时，投资者的决策还受着各种因素的影响。比如，BerkshireHathaway减持比亚迪既可能是对比亚迪未来全球战略布局实施的担忧，也可能是投资获益后的落袋为安；既可能是在长期投资策略中平衡投资组合过程中的仓位调整，也可能是在美国2023年年初紧缩货币政策的影响下回笼现金的需求。管理人员的任何决策都是面对未来的，因此都需要基于局部的、过去的、有限的信息去分析、推理和判断，进而服务于管理决策过程。那么什么是预测？预测都有哪些方法？预测和决策的关系又是如何？本章将围绕这些问题，依次展开介绍。第一节 预测概述一、预测的概念预测是指已知事件去推测未知事件，根据历史信息推测未来信息。二、预测的意义经济预测是企业进行经营决策的基础和依据。经济预测有利于提高企业竞争力。经济预测是企业进行科学管理的基础。第一节 预测概述三、预测的原则0102030405成本效益原则成本效益原则是指预测活动本身花费的成本不应该超出其带来的收益。实事求是原则实事求是原则要求我们依据真实可靠的数据信息进行预测，收集数据信息时，要从实际出发，既要收集有利条件下的信息，也要收集不利因素的信息。统计规律性原则统计规律性原则是指企业经营活动过程中对于某个经济变量多次观测的结果会出现某种统计规律性的情况。相关性原则相关性原则是指企业经营活动过程中一些经济变量之间存在相互依存、相互制约的关系。延续性原则延续性原则是指过去和现在的某种发展规律将会延续下去，并假设决定过去和现在发展的条件同样适用于未来。第一节 预测概述四、预测的程序2．收集整理资料4．利用模型进行预测6．提出预测报告3．选择预测模型和方法1．确定预测目的5．分析预测误差第一节 预测概述五、经济预测的分类按照预测结果的属性定性经济预测定量经济预测按照预测的范围宏观经济预测微观经济预测按照预测时间短期预测中、长期预测第二节预测的基本方法一、定性预测法定性预测又称定性分析法或非数量分析法，它主要是依靠预测人员丰富的实践经验和知识以及主观的分析判断能力，在考虑政治经济形式、市场变化、经济政策、消费倾向等各项因素对经营影响的前提下，对事物的性质和发展趋势进行预测和推测的分析方法。定性预测方法主要包括判断分析法和调查分析法两大类。（一）判断分析法（二）调查分析法第二节预测的基本方法（一）判断分析法判断分析法指通过一些具有实践经验的经营管理人员或专家对企业未来某一特定时期的产品销售业务情况迸行综合研究，并做出推测和判断的方法。比如综合意见法、专家意见法等。1.综合意见法，是综合经营管理人员、或相关专业人员的判断意见的一种经济预测方法。由于经营管理人员、或相关专业人员处于生产经营的第一线，比较熟悉市场需求的情况及其动向，他们的判断，比较能反映市场需求的客观实际，因而是企业短期预测常用方法。2.专家意见法，也称专家判断预测法，就是向专家征求意见，并把专家意见集中起来，做出相应预测的一种方法。目前，最具有代表性、最完善的专家判断预测法是头脑风暴法和德尔菲法。第二节预测的基本方法（1）头脑风暴法

就是以专家的创造性思维来索取未来信息的一种直观预测方法。优点第一，通过信息交流，产生思维共振，进而激发创造性思维，能在短期内得到创造性的成果。第二，通过头脑风暴会议，获取的信息量大，考虑的预测因素多且广泛。缺点第一，专家会议易受权威的影响，不利于充分发表意见。第二，易受表达能力的影响，有些专家的意见和主张十分高明而且具有创造性，但表达能力欠佳，影响效果。第三，易受心理因素的影响，有的专家爱垄断会议或听不进不同意见；有的甚至明知自己有错，也不愿意公开修改自己的意见。第四，容易出现羊群效应，导致与会者人云亦云。第二节预测的基本方法（2）德尔菲法

是由主持预测的单位，选定与预测课题有关的领域和专家，人数多少视具体问题而定，并与专家建立直接的联系，联系的主要方式是函询。通过函询收集专家的意见，加以综合、整理后匿名反馈给各位专家，再征求意见。这样反复经过四至五轮，逐步使专家的意见趋向一致，作为最后预测的根据。优点简明直观，预测结果可供用户参考，受到用户的欢迎，避免了专家会议的许多弊病。缺点(1)受主观因素和认识上的限制较大。(2)理论上缺乏深刻的逻辑论证。(3)影响重大问题的突破。第二节预测的基本方法（二）调查分析法调查分析法是指通过实地面谈、提问调查等方式收集、了解事物详细资料数据，并加以分析的研究方法。在调查时应当注意:首先，选择的调查对象要具有普遍性和代表性，调查对象应能反映市场中不同阶层或行业的需要及购买需要；其次，调查的方法必须简便易行，使调查对象乐于接受调查;此外，对调查所取得的数据与资料要进行科学的分析，特别要注意去伪存真、去粗取精。只有这样，所获得的资料才具有真实性、代表性，才能作为预测的依据。例5-1【例5-1】中盛公司是一家新能源汽车企业，管理人员需要对全国若干城市购买新能源汽车的市场潜量，即市场需求的最高界限，进行估计。通常而言在一定区域、一定时间内以及一定营销环境和一定的营销费用水平条件下，消费者可能购买的总量是有迹可循的。根据调查分析的方法，可测算出市场潜量和该公司销售潜量，如表5-1所示。例5-1表5-1中盛公司新能源汽车销售预测信息一览表全国Top10城市（按年收入30万（含）以上）家庭户数（户）占比市场潜量（每户年均购买额2万元）（万元）本企业最高市场占有率本企业销售潜量（万元）北京4,095,1006.4%8,190,20020%1,638,040上海4,013,7506.3%8,027,50025%2,006,875香港2,225,6703.5%4,451,3409%400,621深圳2,075,4003.3%4,150,80030%1,245,240南京2,031,0003.2%4,062,00020%812,400杭州2,027,6603.2%4,055,32023%932,724佛山2,018,4003.2%4,036,80035%1,412,880宁波1,985,4403.1%3,970,88035%1,389,808武汉1,965,3003.1%3,930,60015%589,590长沙1,858,1002.9%3,716,20028%1,040,536合计

48,591,640

11,468,713第二节预测的基本方法二、定量预测法定量分析法，又称数量预测法，主要根据已有的比较完备的资料，运用一定的数字方法进行科学的加工处理，借以充分揭示有关变量之间的规律性联系，作为预测的依据。数量方法可大致分为两类：趋势预测法和因果预测法第二节预测的基本方法（一）趋势预测法趋势预测法是以某项指标过去的变化趋势作为预测的依据，是把未来作为“过去历史的延伸”。常用的趋势预测法包括：算术平均法、加权平均法、指数平滑法等。第二节预测的基本方法（一）趋势预测法1.算术平均法

采用算术平均法进行预测，就是把若干历史时期的数值作为观察值，求出其简单平均数，并将平均数作为下期销售的预测值。2.加权平均法

采用加权平均法进行预测，同样是将若干历史时期的数值作为观测值，将各个观察值与各自的权数相乘之积加总，然后除以权数之和，求出其加权平均数，并将加权平均数作为销售量的预测值。第二节预测的基本方法2.加权平均法

按照各个观察值与预测值不同的相关程度分别规定适当的权数，是运用加权平均法的关键。当各历史时期的销售量呈现增减趋势时，为了体现这种增减趋势，有必要将近期的观察值的权数规定得大一些，远期的观察值权数规定得小一些，使预测值更接近近期的观察值。第二节预测的基本方法2.加权平均法加权平均法的计算公式为：

（5-1）式中，

为加权平均数；

为第i个观察值的权数；

为第i个观察值；n为观察值的个数。应该满足下列两个条件：（1）

；（2）

是预测期前一期的观察值。第二节预测的基本方法【例5-2】中盛公司1-6月份在江苏地区新能源汽车的销售量情况如表所示。表5-2中盛公司江苏地区新能源汽车销售量信息一览表单位：辆月份123456销售量10,00012,00010,50010,80011,50012,500第二节预测的基本方法【例5-2】根据资料，用加权平均法预测7月份的新能源汽车销售量时，根据经验设定

，则7月份新能源汽车销售量预测为：

第三节决策概述3．指数平滑法指数平滑法是美国人R.G.Brown所创，是移动平均法的一种变形。它是根据前期的实测数和预测数，以加权因子为权数，进行加权平均，计算指数平滑平均数，来预测未来时间趋势的方法。第三节决策概述3．指数平滑法指数平滑法计算公式为：

（5-2）式中，

为时期t的实测值；

为时期t的预测值；

为平滑系数，又称加权因子，取值范围为

。

的大小表明了修正的幅度。

值愈大，修正的幅度愈大，

值愈小，修正的幅度愈小。因此，

值既代表了预测模型对时间序列数据变化的反应速度，又体现了预测模型修匀误差的能力。第三节决策概述3．指数平滑法将的表达式逐次代入中，展开整理后，得：

（5-3）从上式中可以看出，指数平滑法实际上是以为权数的加权移动平均法。由于k越大，越小，所以越是远期的实测值对未来时期平滑值的影响就越小。在实际应用中，值是根据时间序列的变化特性来选取的。若时间序列的波动不大，比较平稳，则应取小一些，如0.1～0.3；若时间序列具有迅速且明显的变动倾向，则应取大一些，如0.6～0.9。【例5-3】承前例，如果

假设为0.4，1月份的销售额预测是9800辆，试运用指数平滑法预测7月份的销售量为多少？

解：取α＝0.4，运用指数平滑法计算后，各期预测值计算如下表5-3所示。根据表中计算，预测7月份的销售量为11,021辆。表5-3中盛公司新能源汽车江苏地区销售量指数平滑预测值

单位：辆月份实际销售量0.4×上月实际值0.6×上月预测本月平滑预测110,000

9,800212,0004,0005,8809,880310,5004,8005,92810,728410,8004,2006,43710,637511,5004,3206,38210,702612,5004,6006,42111,021第三节决策概述3．指数平滑法可见，如果指数平滑系数取值越大，则近期实际销售量对预测结果影响越大；如果指数平滑系数越小，则近期实际销售量对预测结果的影响也越小。在本例中，由于销售量的实际趋势是持续增长，因此以历史数据为基础而得到的预测值比实际值偏小。同时，与加权平均法相比，平滑指数的选择和设定比较灵活。而且，在不同程度上考虑了以往所有各期的实际值，信息利用方面比较全面。第三节决策概述4.趋势平均法

趋势平均法又称趋势移动平均法。

它的主要优点是考虑时间序列发展趋势，使预测结果能更好地符合实际。首先是分别移动计算相邻数期的平均值，其次确定变动趋势和趋势平均值，最后以近期的平均值加趋势平均值与距离预测时间的期数的乘积，即得预测值。例5-4【例5-4】设中盛公司江苏地区20*3年1～11月份实际市场销售额如表5-4所示。假定未来时期的销售趋势与之前相接近的时期基本保持一致，试运用趋势平均法预测20*3年12月份的销售额？表5-4产品销售额及移动平均值

单位：万元20*3年月份实际销售额五期平均变动趋势三期趋势平均数1125,000

2150,000

3131,250137,000

4135,000143,2506,250

5143,750144,0007503,6676156,250148,0004,0003,3757153,750153,3755,3754,2088151,250156,6253,2503,5429161,875158,6252,000

10160,000

11166,250

12

第三节决策概述例5-4解：为了缩小偶然因素的影响，以五期平均值作为计算的依据，相关计算一并集中在表5-4上。12月份销售额的预测值=156,625+3,542×4=170,793（万元）上式中，156,625是近期的平均值，3,542是趋势平均数。从8月至12月相距4个月，因此使用近期平均值加上4倍的趋势平均数。第二节预测的基本方法（二）因果预测法因果预测法是根据某项指标与其他有关指标之间的相互依存、相互制约的规律性的联系，建立相应的因果数学模型进行预测的方法。例如，电力成本因机器工作小时数的增加而增加，即机器工作小时数与电力成本之间就存在某种因果的联系，从而可以根据这种联系建立相应的函数，据以进行预测分析。它的实质就是通过事物发展的因果关系来推测事物发展的趋势。1．简单线性回归法它是以简单线性回归方程为基础，建立一个预测函数式。实施市场预测时，若仅考虑一个影响预测目标的因素，且其与预测目标之间的因果关系为线性关系时，则可用简单线性回归模型进行预测。a、b的求解公式式中，x为影响因素，是自变量；

为预测值，是因变量；a、b是两个待定常数，b又称为回归系数。1．简单线性回归法它是以简单线性回归方程为基础，建立一个预测函数式。实施市场预测时，若仅考虑一个影响预测目标的因素，且其与预测目标之间的因果关系为线性关系时，则可用简单线性回归模型进行预测。相关系数相关系数r是用来检验两个变量之间是否有线性关系，即变量间的相关程度。1．简单线性回归法相关系数当|r|=1时，实测值完全落在直线段上，说明y与x有完全的线性关系；当r=0时，说明y与x不存在线性关系；当|r|<1时，说明y与x有一定的线性关系。2．多元线性回归法多元线性回归法是以多元线性方程为基础，建立一个预测函数式进行预测的方法。比如当产品市场需求的变化同时受几个因素共同作用时，要预测其变化趋势，则要选择几个自变量来建立多元回归模型。设函数方程如下：

（5-7）式中，代表自变量，是系数可以用以下的“简捷法”来确定公式中的a、和。2．多元线性回归法先以总和的形式表述公式（5-7）中的每一项：

（5-8）在（5-8）式两边同时乘以，

（5-9）在（5-9）式两边同时乘以，

（5-10）联立并求解方程组则可以得方程各系数。第二节预测的基本方法例5-5设中盛公司20*2年3月—20*3年2月制造费用、直接人工小时和机器工作小时如表5-5所示。表5-5中盛公司制造费用数据表年份制造费用（万元）y直接人工小时（小时）机器工作小时（小时）20*3年2月99,720395,180223,08820*3年1月70,813258,576154,52420*2年12月167,168651,018370,17820*2年11月165,966613,281376,70720*2年10月142,265548,619323,26520*2年9月124,831489,159283,65720*2年8月89,656325,007199,82220*2年7月97,723388,125214,29920*2年6月67,431263,491149,19520*2年5月70,042273,128155,09320*2年4月83,986313,773190,01120*2年3月79,791295,591176,607第二节预测的基本方法为便于计算，根据表5-5中数据可得表5-6中盛公司制造费用多元线性回归计算表月份y

20*3年2月99,720395,180223,088156,167,188,22549,768,470,68688,160,093,74639,407,506,05022,246,474,86620*3年1月70,813258,576154,52466,861,437,62123,877,681,48139,956,177,38018,310,573,74810,942,339,24220*2年12月167,168651,018370,178423,824,687,338137,031,418,848240,992,319,896108,829,311,59961,881,785,22520*2年11月165,966613,281376,707376,114,091,770141,908,242,837231,027,465,616101,783,740,36662,520,496,02020*2年10月142,265548,619323,265300,983,223,570104,499,977,521177,349,203,82578,049,165,95345,989,132,80620*2年9月124,831489,159283,657239,276,913,90980,461,378,021138,753,559,31261,062,168,41335,409,154,47420*2年8月89,656325,007199,822105,629,303,24239,928,663,48364,943,336,09529,138,907,30217,915,273,43520*2年7月97,723388,125214,299150,641,334,41145,924,057,33183,174,883,69637,928,593,20720,941,837,38520*2年6月67,431263,491149,19569,427,670,32422,259,095,43239,311,539,51917,767,445,62010,060,335,27320*2年5月70,042273,128155,09374,599,022,85624,053,928,10842,360,353,31219,130,503,92410,863,076,67620*2年4月83,986313,773190,01198,453,380,57336,104,343,68059,620,421,74226,352,520,65515,958,298,09320*2年3月79,791295,591176,60787,373,996,89431,190,003,19252,203,402,59123,585,569,65814,091,686,680合计1,259,3924,814,9492,816,4462,149,352,250,734737,007,260,6201,257,852,756,730561,346,006,497328,819,890,174第二节预测的基本方法

第二节预测的基本方法

第二节预测的基本方法

第三节 决策概述一、决策的概念决策（decisionmaking），是指人们为了实现一定的目的，借助于科学的理论和方法，进行必要的计算、分析和判断，进而从可供选择的方案中择优的过程。决策是管理的一个基本部分。所有类型的组织中的管理者都面临着关于设备采购、产品结构、生产方法以及产品和服务定价的决策。第三节 决策概述管理会计师作为跨职能管理团队的正式成员，正日益发挥重要作用。这些管理团队面临一系列广泛的决策，包括生产、营销、财务和其他决策。图5-1管理会计师在决策中的角色第三节 决策概述二、决策的程序确定备选方案收集相关数据评估决策的有效性阐明决策问题明确决策标准选择最优方案建立决策模型第三节 决策概述三、决策的分类（一）定量决策与定性决策1.定量决策又称数量化决策，是应用数学模型和公式来解决问题的决策方法，即运用数学工具、建立反映各种因素及其关系的数学模型，并通过对这种数学模型的计算和求解，选择出最佳的决策方案。2.定性决策，是根据社会现象或事物所具有的属性和在运动中的矛盾变化，从事物的内在规定性来研究事物的一种方法或角度。定性特征是决策问题中无法用数字有效表达的部分。第三节 决策概述图5-2决策的程序第三节 决策概述【例5-6】假设中盛公司是一家正在深化全球战略的新能源汽车企业，在全球布局时该公司的高层管理人员正在考虑，究竟在哪里建设其在欧洲的首个汽车工厂。通过仔细的定量分析表明，在英国的工厂方案可以提升公司的利润水平。然而在做决定的时候，公司的管理层将考虑其他方面的问题。最终，欧洲首家工厂的十大候选厂址中，没有一个是来自英国，而是来自德国、法国、西班牙、波兰和匈牙利。该公司的总经理表示，作为投资者，他们希望一个稳定的环境。开设一家新工厂……关乎几十年的生产运营与市场拓展。如果没有英国脱欧，也许会在英国。但英国脱欧后，公