现代货币的创造机制课件

现代货币的创造机制第一节信用货币的产生信用的产生信用是在私有制和商品交换的基础上产生的。货币产生后，货币借贷逐渐取代实物借贷而占据主导地位。从借贷的性质看，早期的信用是属于高利贷性质的。随着资本主义关系的确立，高利贷信用严重阻碍了资产阶级获取平均利润率的企图，各国纷纷立法加以限制。借贷资本取代高利贷资本，并逐渐形成了高度发达的资本主义信用关系。在现代资本主义经济中，债务和信用是广泛存在的经济现象。

信用的运行一个国家经济行为的主体有四类：厂商、金融机构、政府机构和居民。在现代经济中，有三类部门：盈余部门、赤字部门和平衡部门，其中不平衡部门占主导。资金在有偿的原则下从盈余部门向赤字部门流动，形成了借贷行为或信用。金融机构的介入进一步促进了信用和信用关系的发展三、信用的基本功能调剂资金余缺和分配闲置资源提供和创造流通工具调节国民经济的运行第二节存款货币的创造与收缩存款货币创造的必要条件原始存款、派生存款和准备金存款货币的创造与收缩过程对倍数的修正一、存款货币创造的必要条件商业银行创造存款货币是有条件的，即实行部分准备金制度和非现金结算。在部分准备金制度下，银行每增加一元存款，不需同等规模的准备，银行可以通过保留部分准备，而将其余的存款用于发放贷款和投资。在非现金结算下，银行可以通过记帐的方式来发放贷款，从而可以通过创造存款来提供信用。二、原始存款、派生存款和准备金原始存款是客户以现金存入银行形成的存款。银行用转账方式发放贷款时创造的存款，就是派生存款。商业银行的存款准备金，由其现金库存和在中央银行的存款两部分构成。存款准备包括法定准备金和超额准备金法定准备金Rd＝D*rd

超额准备金E=R－D*rd三、存款货币的创造与收缩过程在部分准备金制度下，一笔原始存款，由于整个银行体系产生扩张信用的结果，可产生大于原始存款若干倍的存款货币。用公式表示为：派生后活期存款总额D=A*（1/rd）派生存款总额△D=D－A

存款派生倍数K=D/A=1/rd银行系统派生存款倍数创造原理在相反方向上也适用，即派生存款的紧缩过程也呈倍数紧缩过程四、对倍数的修正派生倍数还受以下几个因素的影响：现金漏损率；超额准备率；定期存款。修正后派生倍数：

K=D/A=1/（rd+cˊ+eˊ+rd*tˊ）其中，cˊ和eˊ分别代表提现率和超额存款准备率；tˊ代表TD/D,即定期存款对活期存款的比率。第三节中央银行与货币创造中央银行的资产负债表资产＝负债+资本项目；负债＝资产－资本项目中央银行资产负债表资产负债政府债券和财政借款流通中通货贴现及放款商业银行和金融机构存款黄金和外汇储备财政部存款特别提款权证券外国和其他存款其他资产其他负债和资本项目合计：资产总额合计：负债总额基础货币与货币供给基础货币也称高能货币、强力货币，指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货两者之和，即B=R+C。商业银行创造存款货币的规模首要的决定因素是其获得的原始存款，这原始存款正是来源于中央银行创造和提供的基础货币。乘数把货币供给量与基础货币相比的比值就是乘数。公式为：MS＝m*B，其中m是乘数，MS是货币供给，B为基础货币。可近一步推导为：

m=(C/D+1)/[(C/D)+(R/D)]

其中C/D称为通货-存款比，R/D称为准备-存款比。央行可以从以下五方面影响乘数进而控制货币供给量：现金比率、超额准备率、定期和活期存款法定准备率以及定期存款对活期存款的比率。复习思考题简