《央行数字货币的风险与防范探究》9100字（论文）

PAGEI央行数字货币的风险与防范研究摘要数字货币可以认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。本文选择从国内数字货币现状和监管两方面进行探讨，提供一些建议。本文使用文献法、经验总结法和比较分析法等研究方法，分五个部分对我国数字货币现状与面临风险做出了分析。首先介绍了数字货币的定义、主流数字货币的种类以及法定数字货币发行的意义，旨在对数字货币有一个初步的了解与认识。第二部分通过对当前形式的分析，说明并且分析了我国央行数字货币的应用现状，。第三部分分析了当前国内数字货币的应用所面临的挑战，如信用风险、技术风险、监管风险、流通风险等。第四部分在学习国外先进制度和了解国内数字货币风险基础上，对我国数字货币风险防范提出了一些可行性措施。关键词：数字货币；发展趋势；风险；防范策略目录15523一、引言 118290二、数字货币相关概念概述 231821（一）数字货币概述 222868（二）研究的目的和意义 27463（三）文献综述 36115（四）数字货币特点 44161三我国数字货币发展现状 531718（一）我国央行数字货币发展历程 520334（二）我国央行数字货币发展现状 64960四我国央行数字货币所面临的风险挑战 717951（一）信用风险 717296（二）技术风险 75600（三）监管风险 823545（四）流通风险 815299五央行数字货币风险防范对策 92706（一）建立数字货币信用风险评估机制 91614（二）加强技术研发力度 10655（三）完善央行数字货币金融制度 101952（四）优化央行数字货币流通环境 1129284结论 1119939参考文献 12PAGEPAGEI一、引言2018年以后，发展数字货币经济已成为国家重点经济战略，政府对数字货币进行了大力的相关政策制定。金融作为经济体系的核心，其重要性不言而喻。数字货币可以帮助企业降低成本、提高效率。在这一过程中，货币毫无疑问是其中一个主要部分。在这种背景下，一种新的金融工具——数字货币应运而生，它能够有效地解决金融领域出现的各种问题，并极大地改变世界金融体系。数字货币交易因其方便、快捷、安全等特点受到了广大投资者的青睐，并以其巨大的影响力在全球范围内迅速发展起来。但是，从目前来看，我国对数字货币的法律地位还没有明确的规定，这就导致了我国在发行和使用数字货币过程中存在着很多问题，例如：数字货币被用于洗钱、逃税以及非法数字货币交易等方面。这些风险将使投资者遭受重大损失。政府已采取措施对数字货币进行监测和控制。二、数字货币相关概念概述（一）数字货币概述数字货币是以电子货币取代货币。互联网时代下，越来越多的人通过互联网实现了支付，数字货币也应时代要求应运而生，并成为了未来货币的发展趋势。那么数字货币有哪些呢？您有哪些特色？我们将寻求答案。数字货币实质是一种以节点网络为载体的数字加密算法所产生的虚拟货币而非传统意义的虚拟货币，所以它是一种流通于网络虚拟社区之中的数字货币。与传统货币相比，数字货币具有以下几个特征：第一，不依赖于物理实体；第二，可以实现自由兑换；第三，可用于支付，结算等活动。因此，它被称为数字化货币。2014年1月，中国政府央行发布了《关于促进互联网金融风险防范和化解的指导意见》提出：要“积极持续推动电子货币使用。”其中就包括“推进电子支票使用，”以及“研究建立国家数字币体系。”欧洲银行管理局（ESA）对数字货币的定义是：在不直接以信托货币（中央银行等）为主要支付工具、允许电子流通的前提下，以数字表示代替传统货币或者其他货币形式。“数字货币”是央行为满足社会发展需要而推出的新形式资本。由于它具有匿名性、可追踪性及安全性等优势，目前已经受到了社会各方人士的广泛关注。在科技日益发展与革新的今天，大众对于支付便利性要求逐步提升，中央银行作为保障大众与合法数字货币直接联系的责任同样承担着这一职责。数字货币法律研究，开发和运用等，有利于满足在当今经济条件下社会对法定货币的需求，助推中国数字经济的加速发展。（二）研究的目的和意义近年来，数字货币的快速发展对经济的发展也带来了机遇挑战和威胁。在为个人支付和储值带来方便便捷的同时，匿名数字货币已成为最新的恐吓攻击工具，威胁公共利益和个人财产安全。因此，我国应该多方面理解认识到数字货币所带来的风险，积极应对和解决数字货币所带来的风险，寻找促进具有中国特点的面对数字货币风险的新方法。近年来，我国也制定了和数字货币有关的法律法规制度政策，并为数字货币在我国的蓬勃发展提供了坚实的基础与背景。数字货币是一种依赖于金融系统的交易，因此数字货币交易过程对金融系统的影响尤为重要。同时，由于我国缺乏对数字货币的监管，在数字货币发展过程中暴露了很多问题。本文以数字货币的发展及风险防范分析为研究对象，对我国数字货币发展过程中存在的潜在问题进行了详细的分析，并且给出了一整套切实可行的解决方案。结果发现：在现有条件下能从建立健全法律法规体系、强化监管、健全相关支持体系等方面有效预防和化解数字货币发展过程中存在的种种隐患。我国目前已初步形成了较为完备的法律制度，但仍然存在着一些问题，需要进一步完善。我国数字货币法律框架主要包括《中国人民银行法》，《商业银行法》以及其他部门规章。其能够加强数字货币安全，对于数字货币平稳发展有现实意义。（三）文献综述（一）区块链技术区块链技术在数字货币当中占据了较大的比例。就当前研究来看，基于区块链技术框架以及区块链应用于多种方案，数字货币已经发展起来。李华娟(2021)等人在分析比特币和其他数字货币差异的基础上，对区块链技术所发挥的作用进行划分；比特币是一种货币体系，比特币相对于比特币而言是去中心化，比特币须具备分解特征，比特币能够实现分布式记账。邵奇峰等人（2019）对企业级区块链技术进行全面对比，并对区块链技术开源设计进行研究。研究表明比特币要满足去中心化，不可篡改性以及匿名性等特性；区块链在安全性上有很大提高；而在效率方面并没有明显优势。Kaneko与Asaka（2020）在研究中发现区块链节点由验证节点与共识节点两部分组成，共识节点存在方式具有混沌性，而验证节点的存在方式具有组织性的特点，并在对这两种结网方式的对比下，研究了关于数字货币运行过程中的网络负载问题。区块链在建设机制以及运行过程上仍然存在不足的地方。徐忠等（2021）提出了数字货币在群体中连锁经营模式。本文通过研究区块链技术在数字货币中应用，构建了一个基于分布式哈希表和智能合约的数字货币系统模型。但是由于数据区块链自身的特性，在运行时面临着信息泄露，恶意攻击或者篡改等多方面的风险。这些危险会造成整个系统的崩溃，也会造成社会恐慌。在Maskine和Tirole看来，现实因素难以让数字货币达到理想的状态。当前数字货币开发与监管缺乏规范化，普及困难。因此，本文从数字货币与实体经济的关系出发，对数字货币的安全性进行研究。首先介绍了国内外数字货币的发展现状；然后分析了影响数字货币安全性的主要问题；最后提出解决对策。张立清与吴彤（2020）在区块链技术中提出“三重悖论”，认为数字货币不能平衡安全，效率与去中心化。（二）数字货币发行由于两种数字货币都是以数字化形式出现并被流通使用，所以它们也有许多相似之处；但两者又存在较大差异。从安全性看，民间数字货币比法定数字货币安全。两类数字货币的风险特征及潜在风险各不相同。在王鑫和任哲看来，“2020年前我国居民私人资金持有比例会高于央行货币政策，即我国居民流动性风险更大”（范长林2020），存在争议。基于此，文章提出中国应当尽快就法定数字货币提出有关政策建议：厘清法定数字货币法律地位，二、加快建立统一法定数字货币体系，三、健全监管措施（2021）。从制度结构上看，央行颁布了以“中央银行-商业银行”为核心的法定数字货币运行架构，并发行了非数字法定货币。通过对该政策的分析，可以发现其主要存在以下问题：第一，央行、商业银行之间信息不对称；第二，央行与商业银行之间监管不力。第三，法定数字货币缺乏稳定性。基于此，文章认为中国应当尽快健全相关的法律制度，从而为银行介入法定数字货币的发行工作提供制度保障。与此同时，政府也应该起到监管作用以保障合法数字货币安全、高效地发行与使用。各商业银行都要承担央行依法发行数字货币所带来的风险，推动中国依法发行数字货币平稳有序地向前发展。（四）数字货币特点数字货币具有安全、匿名、去中心化、交易成本低、通货紧缩等特点。在区块链中，每个节点都有一个ID，即用户ID。去中心化使得数字货币交易不再由中央银行和第三方金融机构控制，而是由中央银行和其他金融机构控制。与传统银行交易相比，数字货币的去中心化特征尤为明显。匿名性:数字货币可以保证交易过程中涉及各方的匿名性。除了传统实物形式的货币可以实现无需中心的点对点交易，而数字货币的一个优势在于不需要第三方机构批的参与就可以实现远程的点对点交易，在交易过程中交易双方都无需暴露出自己的真实信息，且不需要第三方作为中介和保证参与交易过程，交易双方可以在陌生的条件下自我进行交易，因此数字货币具有更高的匿名性，从另一个角度也更好地保护了交易双方的隐私，但同时也给网络犯罪分子创造了从中非法牟利的条件，使得数字货币也容易被违法犯罪分子所利用，从中牟利，危害数字货币的发展和建设。低廉，便捷的交易成本：数字货币交易的交易效率相比于传统货币要更高，对资金的转运更加便捷。与传统货币交易相比，需要借助银行机构和第三方金融机构等的帮助。而数字货币交易事务处理短，处理成本低。通缩性：数字货币总额的定义没有改变，它不会增加发行，其供应率会慢慢随着时间而逐步减缓。与传统的法定相比，传统货币的过度发行很大程度上会导致货币贬值及通货膨胀。三我国数字货币发展现状（一）我国央行数字货币发展历程从世界范围来看，中国央行第一次明确提出了发展建设数字货币的目标。央行数字货币是指央行通过电子方式发行的数字货币，无论是个人还是企业均可利用数字货币进行资金支付并实现其存储价值。中国版CBDC简介如下：数字人民币（简称“数字人民币”）是中国人民银行在指定运营机构的参与下发行并兑换而成，基于通用账户体系支持银行低耦合账户，与纸币等同币种，价值特征明显，法律补偿可控。它主要有3个特点：可自由流通；不可拆分性；匿名性。匿名支付工具。文章对中央银行数字货币优势与风险进行了分析。本文首先阐述了央行数字货币的概念以及特点，然后分析了其发展现状及其存在问题。最后对我国央行数字货币的前景进行展望。央行法定数字货币开发建设会对央行工作效率以及消费者经济生活产生影响。首先，在这一过程中，资金流动后双方可实现点对点交易，第三方中介干预程度降低。数字货币通过对传统货币进行改造，使其成为一个与互联网高度融合的新型货币形态。它既能满足社会需求，又不损害国家利益；既可用于支付交易，也能作为信用工具。从而达到缩短工作周期、提高效率的目的。第二，随着技术的逐步发展，数字货币的覆盖范围将进一步增加，也会被更多的人所应用，并让人们一步一步地改变付款习惯[21]。中国人民银行叶飞在2019年11月指出，我国法定数字货币基本实现了先进设计、标准制定、功能研发和互联测试。制定并实施了《中华人民共和国商业银行法》等相关监管文件。2017年7月，中国人民银行发布《关于加快人民币国际化的指导意见》。中央政府发布文件，深圳开始数字货币研究和移动支付试点工作。试点的成功建立是我国数字货币发展的一个象征。2017年7月，中国人民银行正式发布《中国货币政策执行情况报告》，提出要加快“一带一路”国际合作新平台建设，推进人民币国际化进程。2019年3月，国务院总理李克强提出“第十四届五年规划”。2020年5月，中国人民银行行长易纲明确表示，央行的数字货币项目(dep)将首先在深圳、苏州、雄安、成都等城市和即将到来的冬奥会背景下进行封闭的内部试点测试。清华大学国家金融研究所所长朱明表示，cep可用于向中小企业提供信贷、支付工资和补贴以及特殊支持等场景。2021年11月，中国人民银行副行长范毅飞指出，dep基本完成了高层设计、标准制定、功能研发、联合调试测试等工作，不断推进数字法定货币的上线和应用。这一系列的政策措施促进了我国中央银行对数字货币的重视和投入。为我国数字货币的不断发展奠定了基础。2021年12月，我国自主研发建设的“中国芯”数字货币已经通过了相关的测试。（二）我国央行数字货币发展现状我国中央银行数字货币的发展，主要体现在数字货币占比的增加和数字货币地位的逐步提高，数字货币的地位并不是固定的。现阶段，央行非常重视数字货币的发展和使用。在相关技术日趋成熟、经济全球化和数字货币日益发展、数字货币在金融领域发挥积极作用的背景下，其地位得到了明显提升。本文将回顾央行数字货币的发展现状和趋势，并提出相应的建议。央行数字货币的发展与趋势与央行数字货币发展趋势央行数字货币的概念。数字货币的优势主要体现在它对经济全球化带来了积极的影响，促进了经济的发展和繁荣。另一方面，数字货币也带来了例如安全性风险等风险因素的存在。考虑到现阶段对数字货币所带来的影响，数字货币的发展潜力是巨大的。数字货币在市场上的地位也逐步提升。四我国央行数字货币所面临的风险挑战（一）信用风险信用风险是数字货币交易中某部分到期不履行义务的风险。信用风险一般普遍存在于金融市场交易中的各个方面。缺乏信用风险管理，很多银行在金融危机中破产。目前，数字货币已成为全球金融领域中最重要的金融工具之一，对传统金融机构造成巨大冲击。数字货币与信用风险有密切关联。数字货币自身具有信用特征。在发行过程中可能出现违约风险。数字货币内部以及数字货币间同样存在着信用风险。为更好地维护投资者利益、防止非法挪用数字货币，必须加强对数字货币交易过程信用风险的分析与管控。当前国际上对于数字货币交易主要有3种规制。法定数字货币具有以国家信用背书为特点，然而数字货币运行却主要依赖于数字加密技术来查询与追踪数字货币交易信息。我国也出台了一系列政策来规范数字货币交易过程，如《中国人民银行关于开展个人支付结算工具创新试点工作的通知》等。这些措施有效提升了数字货币交易过程的安全性和可信性。推动交易进程。②尽管点对点信任已经确立，但是数字货币交易过程仍然具有很大信用风险。就当前我国数字货币交易监管机制来看，尚缺乏完整的数字货币交易风险评估机制。参与主体对交易过程风险辨识能力较弱。而数字货币交易过程中也采取了限额措施可以从一定程度上缓解信用风险，但该办法无法做到准确度量和规避信用风险。当支付方出现违约或者无力支付现象发生时，监管部门会采取征收利息的方式对支付方的行为进行管控。而这些对信用风险的管理措施很难从根本上使参与者甄别和规避交易过程中的信用风险，不利于法定数字货币在我国的发展建设。（二）技术风险所谓技术风险就是数字货币运行中因缺乏网络安全性或者区块链技术配置与核算技术以及系统成熟度不高等原因而导致的风险。分布式会计技术尚在发展的初期，技术缺乏统一性和可扩展性。技术安全必须在大规模实际应用中得到保障。为了实现这一目标，商业银行可以考虑利用区块链去中心化、不可篡改等特性，建立起基于区块链技术的分布式账本平台，从而解决分布式账本带来的安全性问题。另外，中央银行推出的法定数字货币以国家信用为背书，需提供担保并遵循安全原则，而区块链技术与网络安全技术则需共同维护整个交易系统的安全，实现数字化进程。比如央行数字货币在采用分布式账本技术来记录每笔交易的时候，系统都将准确地计算和储存每笔交易，对于央行数字货币的处理能力有极高的需求，尤其对于双十一这样的事件。在网络购物时代，用户可以随时随地购买商品，消费者也能随时查看自己喜欢的产品信息。（三）监管风险所谓技术风险就是数字货币运行中因缺乏网络安全性或者区块链技术配置与核算技术以及系统成熟度不高等原因而导致的风险。与传统货币相比，其监管对象更为广泛，不仅包括央行数字货币本身，还涵盖了整个法律监管范围；我国现行《中国人民银行法》中也未明确央行数字货币是指什么类型的金融产品。虽然有关于央行数字货币的法律法规，但却缺少具体的操作规范。传统货币的发行和流通都是由政府主导完成的，央行数字货币的出现填补了这一法律空白。现阶段，央行对数字货币的研究和推广推广还不够深入；数字货币在发行流通过程中存在着很多问题需要解决，其中最重要的是对其进行有效的地方监管。银行对传统货币和假币的打击力度不断加大，而对数字货币的依赖程度却越来越弱，这也是造成我国传统货币流通不畅的重要原因之一。另外，央行数字货币具有匿名性特征，容易被不法分子利用来进行网络诈骗活动；同时，其安全性也受到了一定程度的威胁。数字货币在全球范围内发展迅速，但由于缺乏统一的数字货币体系，其应用受到很大限制。黑客一旦篡改了系统内有关数字货币的信息，给中央银行及个人带来的危害将远远超过传统的欺诈、盗窃等行为所带来的货币危害，因此，数字货币在发展过程中也面临着很大的监管风险。（四）流通风险央行在数字货币中的流通与互联网基础设施和电信运营商密切相关，这可能与传统金融模式形成鲜明对比，对央行在数字货币中的流通构成新的挑战。由于中国地域辽阔，网络还没有普及，基础设施建设也不完善，这也极大影响了央行数字货币的普及。当中央银行使用数字货币时，数字货币参与者仍然存在与数字货币相关的文化需求。参与者需要了解数字货币交易流程和保管技术，防止私钥丢失和个人数字账户被盗。这些水平也将影响数字货币的顺利发展，中央银行。此外，在现行金融体制下，主要负责货币政策制定、商业银行监管等宏观事务，不会干预具体金融业务的运作。然而，中央银行数字货币的普及和运行也可能对传统银行体系产生影响。传统的中央银行与商业银行的关系特点是监管和监督，在央行推出数字货币之后，两者之间又出现了一层竞争。例如，当经济状况不佳时，因为公众觉得在央行存款更安全，他们会将存款从银行转移到央行的数字货币存储系统。其次，央行发行数字货币将改变原有的二元银行体系，开始向综合储备体系转变。央行将吸收大量的银行存款，这将削弱传统商业银行创造信贷资金的能力，这将对传统商业银行产生影响。五央行数字货币风险防范对策（一）建立数字货币信用风险评估机制中国的法定数字货币需要建立健全的基于大数据技术的风险评估机制，能够预测和处理数字货币实时发行和流通中的信用风险。完善数字货币监测检测体系，加快相关法律研究。相关立法部门要重点推进数字人民币的法律研究项目。为数字货币的流通和交易提供法律支持和保障。并对现有数字货币相关法律法规进行审查，提高数字货币相关法律法规的可操作性和适应性。央行要成立专门的检测机构和部门，完善数字货币监管体制监管措施。强化对法定数字货币在运行过程中的分析和检测，并开发出相关的风险预测模型，对数字货币的信用封信防患于未然。一旦发现其在运行过程中存在信用风险，危害参与者或是央行经济安全或是对现行的经济体制进行冲击，及时干预矫正。（二）加强技术研发力度法定数字货币在其发展运营过程中所需要应用到的技术较为广泛，其中包含了区块链技术、大数据应用分析技术、计算机网络技术、芯片技术等等。信息技术等的发展更新迅速，央行应该加强对区块链和数字加密的研究。（三）完善央行数字货币金融制度推动数字货币相关立法，完善数字货币相关政策法规。第一，加强数字货币的立法，支持数字货币的发行、流通、使用和监管，中央银行。提高中央银行在数字货币领域参与者的可信度，审查和修订现有法律法规。立法部门应该分析数字货币的发展和数字货币存在的风险因素。应尽快制定颁布相关法律法规，明确央行各部门在数字货币发行、运营和交易中的职责。二是对现行货币相关法律法规进行审查、调整和完善，提高数字人民币法规的合理性和可操作性。最后，完善中央银行对数字货币的监管机制。与传统货币相比，央行数字货币具有虚拟的存在性，对其监管提出了新的挑战。为此，有必要建立央行对数字货币的监管机制，以有效应对央行在数字货币流通中面临的各种风险和挑战。例如，设立央行在数字货币中的流通监管部门，利用大数据对央行在数字货币中的流通情况进行监测、分析和评估，及时发现并采取有效措施应对央行在数字货币流通过程中面临的各种风险和挑战。（四）优化央行数字货币流通环境第一，为数字货币的推广和发展提供足够的政治和资金支持。例如，可以成立由央行牵头、各部门参与的“数字货币技术支持小组”，为央行数字货币的大规模流通提供技术和制度支持。加强西部地区的网络基础设施建设，促进数字货币的广泛发展。再如，可以采取减税、免税等措施，鼓励大大小小的企业在交易结算中使用数字货币，提高央行数字货币在交易中的比重，提高央行数字货币基金的发行率;加强网络基础设施建设，重视偏远地区网络基础设施建设和发展，扩大中央银行数字货币发展和网络支持力度，减少网络问题带来的制约。二是加强对数字货币参与者的教育，使其掌握风险识别和财产保护的技能，普及使用手机、收音机和自动电话使用数字货币，提高社会风险防范知识和社会对货币的理解。结论在科技与金融创新飞