【京东供应链金融模式探析（论文）11000字】

京东供应链金融模式分析目录TOC\o"1-2"\h\u7831一、绪论 122214（一）研究背景与意义 120323（二）国内外研究现状 231488（三）研究内容 33326（四）研究方法与思路 322772二、供应链金融理论基础及国内发展现状 428146（一）供应链金融理论基础 42118（二）国内发展现状 58589三、京东供应链金融模式分析 897（一）京东供应链金融背景介绍 831129（二）京东供应链金融模式 919399四、京东供应链金融模式的运作效果与不足 1324298（一）京东供应链金融模式的运作效果 1332496（二）京东供应链金融模式的不足 1528478五、京东供应链金融模式的改进建议 1622305（一）促进资源整合，打造利益共同体 1614151（二）拓宽资金来源渠道 1618645（三）优化商业技术水平 1720951（四）改进支付体系 1717084结论 1815743参考文献 19一、绪论（一）研究背景与意义1．研究背景随着国家相关政策的出台，供应链金融的发展势头蒸蒸日上，在此背景下，以互联网电商平台为基础的供应链金融模式以其方便、快捷、技术先进等优势为中小企业融资问题提供了良好的解决途径，逐渐成为供应链上融资企业关注的焦点。京东作为电商龙头企业之一，在2013年上线京东金融衍生体，并在建立初期就重点发展供应链金融业务，先是与商业银行进行合作，后依靠自身形成的贸易数据库、物流体系等进行供应链金融模式的创新，链上中小企业可根据自身情况选择合适的融资服务，随着京东金融的不断创新，逐步推出适合不同行业的新型融资模式，使金融在助力实体经济方面发挥了越来越大的作用。2．研究意义（1）理论意义近年来，依托互联网背景下的供应链金融发展迅速，相对而言理论层面的发展较为滞后，对电商平台上供应链金融的运行模式与效果、运行过程中的不足等问题缺少深入的研究。因此，本文基于京东供应链金融的发展现状，分析其供应链金融具体模式，根据其效果与不足提出相应对策建议，能进一步丰富对互联网电商平台的供应链金融模式的实践理论。（2）实践意义互联网电商平台与供应链金融的有机结合是拓宽中小企业融资渠道的重要途径，能有效地减少中小企业的融资成本，提高他们的运作效率。基于这种优点，分析京东供应链金融的发展现状等问题并提出相应提高办法，将有助于推动普惠金融的可持续发展，促进实体产业的进步，为以电商平台为基础的供应链金融模式进行改进提供参考。（二）国内外研究现状 1．国外研究现状国外对供应链金融的研究比我国要早许多年，所以在相关模式施行效果方面的理论成果相对丰富。而后互联网与供应链金融结合，衍生出更多先进的融资模式，将供应链金融带入新的发展阶段。Prasenjit等（2017）研究了供应商、批发商、零售商、顾客构成的供应链，发现每一个上游均可以向下游提供一定周期的信贷融资，其中批发商和零售商享有完全额度信贷，顾客仅享有部分额度信贷。通过模型进行验证后得出，这种模式可以最大化批发商和零售商的利润[1]。LucaMattiaGelsomino等（2019）认为在过去几年里不确定性和金融不稳定性一直困扰着公司和行业的发展，提出多个供应链金融方案的重要性，在对逆向保理、库存融资和动态贴现三种相关供应链金融方案效益分析的基础上，正式建立了供应链金融方案效益分析模型[2]。JudithMartin等（2019）指出何时向供应商提供供应链金融实践以及为什么选择不同类型的实践需要得到相应指导，因此采用采用探索性的多案例研究设计，解释了基于权变方法提供供应链金融实践的情况，根据“融资时间”和“资金来源”这两个维度确定了供应链金融实践选择的差异化标准[3]。2．国内研究现状近年来，供应链金融因作为产融结合的重要方式而受到了学术界和是业界的重点关注，并逐渐成为推动金融助力实体，特别是破解中小企业融资难问题、提高企业竞争力的有效手段。张召哲等（2020）认为虽然互联网+供应链金融有效解决了中小企业融资难问题，为经济发展带来了很多益处，但也存在风险和不足。他们提出通过建立相关制度、体系、信息共享平台，加强人才的培养等方式来解决目前供应链金融存在的问题[4]。郑兴东等（2020）从供应链金融视角分析研究以京东金融为例的企业融资模式，对比传统金融融资模式与现代电商平台的供应链金融，详细分析京东供应链金融的运作模式，并提出未来发展方向应是建立完善的信用风险评价体系，使现有的融资模式得到优化[5]。宋华（2020）基于先前研究的基础上指出供应链金融从金融导向、供应链导向逐步向网络生态、金融科技的演进，其结构、流程各异，因此供应链金融模式发展的条件、情境和创新要深入探索[6]。（三）研究内容 文章以京东供应链金融发展模式为例，综合运用文献研究法与案例分析法对其进行分析。首先对我国供应链金融发展现状进行论述，进而具体研究京东供应链金融模式的实践，包括其发展现状及各种模式的运行机制，在此基础上分析京东供应链金融模式的效果与不足之处，最后提出后续发展相关的对策建议。（四）研究方法与思路 1．研究方法（1）文献研究法通过搜集查找与论文主题相关的文献资料并进行通篇阅读与多维分析研究，从中提炼与本文研究对象所涉及的相关问题，参考有关电商平台供应链金融的研究成果，用于本文研究对象的深入分析。（2）案例分析法本文以京东供应链金融模式为例，通过对京东供应链金融平台官网、京东年度财报、京东高层领导讲话、权威机构发布的报告等方面的资料进行梳理，奠定了文章对京东供应链金融实践的研究基础。2.研究思路图1-1本文研究思路组织结构图二、供应链金融理论基础及国内发展现状 （一）供应链金融理论基础 本文依赖于供应链金融的理论背景，随着经济的发展，传统供应链金融衍生出“互联网+”供应链金融，贸易自偿性理论、信息不对称理论和结构融资理论都是二者的研究基础。1.信息不对称理论信息不对称理论是指在经济活动中，相关信息主要由卖方拿捏，他们可以通过向信息贫乏的买方传递信息获得收益。这种信息不对称造成了两种市场不良行为，一是发生逆向选择，信息不对称造成了买家的劣势地位，因此对卖家产生了不信任，以及对卖家商品的价格和质量持怀疑态度，进而低价的劣质品逐渐成为了买家的“新宠”，市场上充斥着低价且高利润的劣品，导致商品虽定价降低但质量变得越来越差；二是道德风险，在委托代理过程中，代理人拥有对自己有利的信息，委托人的相关利益有可能会受到损害。2.贸易自偿性理论贸易自偿性理论认为贸易可行的前提是贸易背景真实、交易双方有较强的交易能力、信用良好、贸易活动没有中断，还款主要通过营销收入。这类业务通过企业市场交易所获的未来现金流偿还贷款。贸易自偿性理论的特点是具有自偿性和较高的封闭性，因此信息不对称等问题也可得到相应的缓解，同时企业交易链上的交易过程也造假困难。相较而言，传统信贷业务以单个企业单独评估为方式，金融机构审核贷款人提交的财务信息，通过企业的规模大小、信用等级、运行状况多方面的评估来判断是否进行授信，并没有站在企业所处的环境这一角度去评估，因此结果相对较为片面。因此可以看出贸易自偿性的业务方式不仅可以使供应链上的中小企业可以获得银行提供的充足信贷资金，还能较大程度地降低融资风险。3.结构融资理论结构融资是在遵循企业运行规律的基础上，通过创新原有的融资模式搭配，形成一种新型的融资模式。在搭配组合的过程中，以企业的运行规律为背景，在企业融资用途、时间、利率、金额等方面做到“量体裁衣”，为企业创造一种个性化融资方案。这种融资方式，既能根据企业自身情况制定融资计划，又能为金融机构增加收入，可以说是对企业和金融都有利的一种方式。由上述可知，结构融资理论同上述两种理论都是不可分割的关系，它们共同组成了供应链金融理论基础。是因为在供应链金融中，企业的未来收入是融资的回款来源，企业的授信额度和借款统统依据他们的贸易收入和行为。因此供应链金融模式需要根据企业具体情况对原有的融资方式重新排列组合，制定个性化方案，以减低成本、提高效率、规避风险。（二）国内发展现状1．政策推动供应链金融服务实体经济由于国家层面多项政策推动，供应链金融逐渐成为融资结构改革、资金服务实体经济、服务中小企业的重要抓手。一方面在政策上推出相关指导意见以支持供应链金融发展，明确银行机构、保险机构应依托供应链金融为中小企业提供综合金融服务；另一方面在政策监管上强调保障中小微企业的利益，加强各类机构在供应链金融方面的业务合规性和风险管理。具体政策如下表2-1。表2-1我国供应链金融相关政策汇总实施时间政策名称相关内容2017.10《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》支持各商行、链上重点企业建立供应链金融服务平台，为链条上下游中小企业提供便捷的融资方式。2018.04《关于开展供应链创新与应用试点的通知》加强与各商行、平台企业的合作，优化资金流的同时开发新的供应链金融模式，在合法的基础上大力推动供应链金融服务。2019.07《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》银行保险机构应依托供应链核心企业，以其与链条企业间的贸易活动，整合各类信息，为供应链上企业提供融资、结算、现金管理等各类金融服务。2020.09《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》供应链金融应坚持提高供应链产业链运行效率，服务于供应链产业链完整稳定，支持企业链优化升级和国家战略布局；金融机构跟企业应注重信息共，增强对供应链金融的风险保障支持。数据来源：前瞻产业研究院整理2．供应链金融市场规模逐年递增根据我国国家统计局数据显示，从2017年到2020年，不难看出供应链金融市场规模的整体趋势是逐年上涨的，年均增长率在4%左右。其详细增长速度如图2-1所示。图2-12017—2020年供应链金融市场增长速度数据来源：中商产业研究院到2020年，我国供应链金融经过飞速的发展，其市场规模已经超过15万亿元。其市场规模如图2-2所示。图2-22017—2020年我国供应链金融市场规模数据来源：中商产业研究院3．供应链金融市场主体呈多元化发展随着我国供应链金融的发展，市场参与主体也呈现多元化，由单一金融机构拓展到多种类型。根据《2019中国供应链金融调研报告》的数据显示：供应链管理服务公司、B2B平台和商业银行数量规模占据市场前三，合计占比56.86%。其详细市场占比如图2-3所示。图2-32019年我国供应链金融市场主体占比（单位：%）数据来源：中国人民大学中国供应链战略管理研究中心4．供应链金融与金融科技联合发展随着金融科技的深度运用，各种金融创新包括新的业务模式、应用流程、相关产品等层出不穷，深入影响了金融机构和市场，以及金融服务。同时，金融科技的发展和应用给供应链金融也带来了新的发展机遇。主要有以下几方面。一是大数据技术的应用。金融机构通过探索大数据在企业运营、风险控制等方面的应用，可利用企业的行业前景、交易运营、信用评级、纳税状况、社保缴纳、海关登记等多渠道获得客户数据，针对不同的供应链融资需求开发不同的融资模型与算法，为客户提供精准融资服务，同时提升平台的风险识别能力，降低放贷风险。二是区块链技术的应用。通过区块链技术，可将供应链上下游企业间的交易数据安全储存在区块链网络中，通过密码技术，强化各环节过程中的风险监控，以保证数据不可篡改，从而高效地缓解融资问题中的信息困境，提升供应链金融业务的效率，减少供应链交易和管理成本。三是物联网技术的应用。物联网的电子标签功能可以远程监控质押商品，对质押商品的位置和状态等信息的查询不受时间和空间的阻碍，如若质押商品有异常现象，物联网系统能够自动报警。三、京东供应链金融模式分析（一）京东供应链金融背景介绍随着电子信息技术的发展，2012年末，面向供应链上游企业开展金融服务的京东供应链金融平台建立。为链条上游企业提供贷款、理财服务的同时，也提供给消费者合理分期付款和信用销售等服务。最近几年，通过在互联网金融方面的持续投入，逐步建立京东独有的供应链金融模式体系。经过长久的发展，模式的运行定位逐渐改变，也建立了自己的京东物流，通过大数据、金融科技、AI来降低成本，供应链体系逐渐完备。京东供应链金融发展历程如下表3-1所示。表3-12012-2017年京东供应链金融发展历程2012年开创京东供应链金融服务平台2013年首款产品“京保贝”上线2014年向京东平台商家推出“京小贷”2015年推出动产融资“云仓京融”模式2016年国内首款互联网信用支付产品京东白条2017年推出“京东快银”模式数据来源：京东金融官网由于涵盖产品销售、预测、库存计划、智慧选品及定价等步骤，供应链金融逐渐成为京东金融的发展基础。郇宇翔等（2020）总结了京东供应链金融有以下几个特点[7]。（1）核心竞争力在于“四流”合一京东作为我国最大的自营电商企业，它的核心竞争力在于资金流、商流、信息流、物流合一，供应链金融得到紧密结合，从最初简单地降低物流成本，贴近买卖双方的融资需求，到主动开发自己的供应链金融系统来寻求客户的潜在需求，将买卖双方联系起来，促进生产、流通、销售的发展。（2）定位分析京东在关注客户需求和价值诉求的基础上为买方提供综合且优质的集成服务，其中既包括高质量的产品，也包括高质量的一体化服务，因此在供应链上尽可能多地汇集上游供应商，最大限度的拓展产业链和供应链的效益，形成京东独特的规模效应。（3）与大数据紧密结合为了多维度了解客户需求，京东供应链金融与大数据紧密结合，以分析客户的浏览记录，从中获取客户的价值诉求，并向其推送与需求相契合的商品，以不断满足客户的需求，促进企业与客户的双向长久发展。（二）京东供应链金融模式 通过王媛，毛敏（2020）比较分析蚂蚁金服、苏宁、京东三个电商平台的供应链金融模式归纳出京东供应链金融的三大主要模式以及各模式的具体流程[8]。1.“京保贝”“京保贝”模式于2013年上线，是京东金融首款线上融资产品，主要服务于与京东合作时间在三个月以上的供应商，他们以应收账款和账单作为质押物在京东供应链金融平台获得授信并由京东将其自有资金作为授信资金发放。汪星星（2019）指出京东将过去供应链上所累积的数据整合成一个大型数据库，奠定了平台授信体系的基础，企业通过授信体系进行信用评级[9]。在信用额度内申请融资数额，只需三分钟，线上申请就能完成审批，通过后系统将自动放款，在把握好风控的前提下大大提高了京东平台的融资效率。同时，“京保贝”的产品融资期限可以达到90天，年化率在10%左右，性价比相对较高。在融资全过程中一直是线上系统进行审核、放贷，节省了人力成本，且平台操作过程简单快捷，使得融资过程始终保持高效率。在还款方式上体现模式的人性化，企业可自行选择应收账款抵扣或分期还款。其运行机制如图3-1所示。图3-1“京保贝”运行机制（1）上游供应商与京东平台签署协议，确定稳定的合作关系。（2）双方通过长期稳定的交易，产生真实的交易数据。（3）供应商提交申请材料并与京东金融平台签署融资合同，系统自动获取融资额度。（4）系统审核处理融资申请并在三分钟内放款。（5）京东将结算单传递给京东金融，系统自动还款。“京保贝”模式的风控机制主要分为两方面。一方面，京东平台可以实时监控供应链中的供应商和采购商的交易全过程，包括交易背景及各种交易细节，保证了交易过程中的交易数据都是真实的，同时也保证了企业融资所产生的应收账款的真实性，大大减少了造假行为。即使出现风险，京东也完全可以把手中的质押物变现来达到降低风险的效果；另一方面，“京保贝”模式的服务主体一般是与京东合作三年以上的企业，倘若企业违约失信，将被京东平台永远地列入黑名单，无法与京东继续保持合作，不再享受申请融资的权力，这对于企业来说得不偿失。综上两方面所述，京东在风险控制上做了两手准备，从而使供应链金融能够稳定运行。2.“京小贷”“京小贷”模式于2014年10月推出，是一款全线上创新型融资产品。与“京保贝”不同，它主要服务于与京东商城有长期稳定合作的开放平台商家，这些商家大多是中小企业，在企业发展的初期会遭遇资金短缺、资金链不稳定等问题，因此，“京小贷”模式申请流程简单明了、融资时间快等特点便成了这些商家青睐的原因。柏儒钰等（2018）总结得出“京小贷”相比于传统银行贷款有程序简洁、融资时间快、融资成功率高的特点[10]。通过京东自有的数据库评判出企业的授信额度，这个额度的上限可以到500万元，年化率也相对小额贷款公司较低，在缓解资金流问题的同时也降低了融资成本。“京小贷”通过信用贷、订单贷和提前收款三种方式实现融资服务。通过信用贷，平台上引用较高的商家可以实现零抵押融资；订单贷的授信额度是根据企业正在贸易中的订单额提供，缓解了货款未到期间的资金压力；提前收款为已发货但还未收到货款的商家缓解了资金压力。运行机制如图3-2所示。图3-2“京小贷”运行机制（1）商户签署开放平台商家协议。（2）线上递交贷款申请。（3）平台评估商家经营数据后给出适当的贷款方案。（4）商家自行选择最优贷款方案。（5）平台自行审批并在三分钟以内放款。（6）商家货款到账后进行还款并结算利息。3.“动产融资”模式“动产融资”模式上线于2016年9月，是在电子信息技术与物联网的结合下发展起来的创新供应链融资产品。跟前两种模式的服务主体不同，“动产融资”适用于全网的企业用户。刘森等（2019）指出“动产融资”是以存货和半成品等有形资产为质押物的融资模式[11]。由于传统动产质押融资通常要求大宗商品作为质押物且难以全面监管质押动态，所以未能得到广泛运用。因此，京东通过大数据的运用建立了专门的质押品估值模型，为中小企业的动产质押物进行合理估值和授信。同时京东将质押物存放于规定仓储地点，与第三方仓储公司签订协议，由他们对货物进行监控。运行机制如图3-3所示。图3-3“动产融资”模式（1）商家向京东金融平台提交相关材料及合作意向。（2）平台审核商家提交的材料并通过系统对质押物进行评估，建立对应的估值模型。（3）仓储公司将评估证明传递给京东金融平台（4）平台与商家签订融资协议，按协议内容由平台向商家放款。（5）协议到期时，融资商家通过京东金融自有的支付平台还款。在货物流动频繁且快速的背景下，“动产融资”模式严密把控质押货物的生产、运输、仓储、出售环节，通过数据对比保障各环节信息的真实性，降低了相关风险。4.其他融资模式除以上三种经典模式外，京东供应链金融还有两种融资产品值得一提。（1）企业金采该模式于2015年进入大众视野，为京东平台的优质企业提供信用赊购和账期管理业务。企业在京东采购的商品越多，信用度就越高，京东平台根据企业信用度进行评价，为企业提供“先消费、后付款”的支付方式。这种模式使企业拥有了不同时长的融资账期，在账期内企业有权力使用资金，到期时一并归还本金和利息。企业也可选择分期还款，期数可分为3-12期，每期服务费均为0.5%，很大程度上为企业提供了融资优惠。（2）京东快银京东快银于2017年上线，专为注册经营时间超过一年且信用良好的纳税企业提供信贷服务及代理缴税服务。京东快银的贷款底线为100元，上线则根据企业信用等级来判断，最高不超过100万元，信用期限分为1个月、3个月、6个月，如果超出还款期限，则平台自动加收0.5倍的利率。京东快银的代理纳税服务不受时间和空间限制，在线上可随时缴纳，期限为30天。综上所述，京东快银模式是融通和配置的过程流通起来，融资更加方便快捷。四、京东供应链金融模式的运作效果与不足（一）京东供应链金融模式的运作效果1.对京东集团的影响效果首先，京东供应链金融模式在拓宽中小企业融资途径的基础上，还在一定程度上降低了中小企业取得授信的标准。由于京东平台置身于供应链内部，很好地连接了上下游企业和消费者，并且能及时感知各企业的融资需求，利用平台优势缩短结算帐期，提高资金运行效率。其次，在过去，中小企业融资业务都被商业银行一手包揽，互联网电商平台很难分得一杯羹。通过阅读京东集团年报我们不难发现，到2016年京东的亏损额还在不断上涨，数值高达5.7亿元，但好在京东不断坚持，通过回收融资企业带来的利息收入，在2018年盈利出现正值。京东发展向好离不开供应链金融带来的各种融资业务，正是这些业务收入使得京东扭亏为盈。具体利息收入金额如图4-1所示.图4-12014-2018年京东金融利息收入数据来源：京东金融B轮融资材料由于京东金融处在供应链中心，它既可以在提供融资的同时寻找新的利润，也可以更紧密地链接供应链上的企业，加强彼此间的合作，有利于京东金融更好地控制上下游企业，巩固自身在供应链上的地位。同时，京东供应链金融模式也通过建立信用评级机制、目标企业资格筛选机制和违约惩罚机制等风控机制来降低可能面临的一系列风险，减少京东金融的损失。2.对上下游企业的影响效果通过京东供应链金融模式的发展，中小企业融资难问题得到了很大程度上的缓解。一方面，供应商通过线上订单吸引资金流，以便其采购商品，拓展供应商的交易范围，使得供应商处理订单的能力得到增强；另一方面，京东供应链金融模式运用大数据平台整理信息，整合供应商的商品库存，有利于企业库存管理能力的提高；另外，京东供应链金融平台依托云计算、大数据、人工智能等科技，为不同企业提供不同的个性化融资业务，用更合适的方式解决它们的融资问题。京东供应链金融融资额与客户数如图4-2和图4-3所示。图4-22014-2018年京东供应链金融融资额数据来源：中国经济网图4-32014-2018年京东供应链金融客户数数据来源：中国经济网（二）京东供应链金融模式的不足1.金融服务覆盖面窄由前文可知京东供应链金融主要适用于京东平台的供应商，虽然为这些供应商提供融资服务可以很好地掌握交易信息，降低信用风险，但使用京东供应链金融的企业有限，且供应链金融市场的参与主体还在增加，竞争压力逐渐增大。如果京东金融还只是服务于这些有限的企业，那么将会阻碍其市场拓展步伐，且供应链金融的新兴主体不断推出各种创新性的融资模式，日后京东供应链金融终将会被逐渐取代。2.账期长高子淇（2019）认为长账期终究不是长久之计，在资金渠道和市场变动因素方面的问题都需要多加关注[12]。由于核心企业地位及议价能力较高，考虑到大规模的资金可以获得很高的利息收入并且可以增加现金流，他们一般会签订较长时间的协议或在超过协议约定的时间支付账款。但是账期拖得越久，对融资企业来说越不利，会恶化供应链上中小企业的经营环境，使其资金流动性更差，反而起到了不好的作用。近年来应付账款如图4-4所示。图4-42014-2018年京东金融平均应付账款图数据来源：中国经济网3.支付体系落后京东金融平台在审核完融资企业的申请后拨款，拨款数额相对较大，并通过支付宝划拨，由于支付宝在全国适用范围广、受众人群多，所以它的交易数据更丰富、全面。如今，商业银行与支付宝在客户信用评估方面逐渐靠拢，支付宝平台数据不断更新的同时，商业银行也会根据这些数据修改融资企业的授信额度，这样京东平台的风控制度不管有多严密，还是有很多企业需要绕过京东去支付，从这方面来看，京东供应链金融的支付体系是相对落后的。4.资金来源有限一方面，京东金融平台只能通过小额贷款公司为其划拨资金，这种方式在供应链金融发展迅速的今天是很难长期维持的；另一方面，自有资金、银行申请、主题捐赠是小贷公司提供融资仅有的方式，想要凭自身获得资金更是难上加难。目前京东供应链金融业务正在不断增加，资金来源渠道的问题将会成为制约京东供应链金融发展的一大难题。五、京东供应链金融模式的改进建议（一）促进资源整合，打造利益共同体汪新生（2016）指出单个中小企业的捆绑贷款方式在增加整体性带来的便利与规范的同时也增加了整体性风险，供应商间拥有密切的利益关系，使得一个小问题都会被整个供应链放大，加大了信用风险的营销程度和范围[13]。首先，京东供应链金融应当与上游企业建立紧密联系，以京东金融先进的管理技术和大数据的支撑，推出的融资服务也更适合企业选择。这样既可以学习这些企业在管理技术上的长处，也方便了寻找有稳定合作关系且信用较好的贸易伙伴。其次，为解决资金供给问题，京东供应链金融应寻求与商业银行进行合作，将电商平台的优势与传统金融机构的优势相加，京东平台向银行开放自己的数据库，银行也将自己的授信系统与京东链接，收益共享，风险共担，推动创新型融资模式的开发。最后，对于京东供应链金融的风险控制应对方面，可以与保险公司进行合作，京东金融或融资企业方都可以为贷出款项投保，降低融资过程中的相关风险，减少京东平台的资金压力。当出现还款违约情况，保险自动生效，尽可能补贴京东平台的资金损失。（二）拓宽资金来源渠道首先，上文提到京东供应链金融的融资资金来源相对比较单一，通常是小贷公司提供，因此可能出现当融资需求高于小贷公司承受能力时资金不足的情况，这种情况可以考虑向其他金融机构来同行间拆借。另外，也可以通过ABA形式，把资产转交券商进行打包转卖给有需要的投资者，换取其手中的闲散资金，进而获得资金补给。其次，京东金融平台应尽可能申请取得银行牌照，若获得吸储资格将在一定程度上填补资金空缺。由于京东处于供应链的中心位置，有各类中小企业的交易信息形成的数据库，在资金缺乏流动性时可以向商业银行提交贷款申请来补充资金，缓解资金流动性差的问题。（三）优化商业技术水平京东供应链金融需要不断优化技术水平，才能在供应链金融市场站稳脚跟。首先，要增强自身的信息处理技术，通过扩大合作企业范围来充盈平台的数据库，增强数据分析的能力。也可以在信息安全的前提下把几个业务板块（众筹、保险等）的数据进行合并，拓宽大数据技术的适用范围，寻找新的利润增长点。其次，京东金融平台可以通过区块链技术进行数据管理，缓解京东平台与供应商在结算期上的矛盾。通过数字加密、修改要求高、数据可追溯等特点可以防止数据伪造、信用传递困难等问题，减少了因这些问题带来的违约风险。最后，京东金融平台应该对融资过程中的申请、审批、放款等各个环节进行备案管理，增强风控能力。（四）改进支付体系 由前文可知京东平台的支付体系相较于行业龙头来说还有很大的改进空间。为此，京东应改进自身的支付体系，增加其使用场景，提高知名度，吸引更多企业客户，弥补京东在风险控制方面的空缺，使监管得以良性循环。其次，随着支付场景的不断变化，京东应该做好效率与功能之间的平衡，避免操作复杂和功能无用的情况，在处理好客户需求的同时提高效率。另外，科技的发展衍生出AI、VR、生物识别等技术，京东可以将其植入到支付体系中，使支付更加便捷安全，以此来吸引客户，增加客户对于京东自有支付体系的依赖性，使其融资服务能稳定长久发展。

结论本文运用了文献研究法和案例分析法，从供应链金融理论及我国供应链金融现状出发，简单提及了京东供应链金融的相关背景，深入分析京东供应链金融的京保贝、京小贷、动产融资以及其他模式，通过相关文献的研读，分析了这些模式的上线时间、适用对象、运行机制、模式特点和风险控制等。这些供应链金融模式的发展使京东金融获得了大量的利息收入，提高了资金的运作效率，加强了京东与企业间的合作，促进了良好经济生态的构建。但京东目前的供应链金融模式也存在服务覆盖面窄、账期长、支付体系落后、资金来源有限等不足，因此，为进一步改善供应链金融模式，京东平台应当促进资源整合、拓宽资金来